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A股三大指数收涨,北向资金净买入逾50亿,美股三大指数涨跌互现,道指止步七连涨,欧股主要指数全线上涨,英国富时100指数涨近1%

发布者:九盛融汇投资 日期:2021-03-17

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周二(3月16日)A股三大指数集体收涨,截至收盘沪指上涨0.78%,收报3446.73点;深证成指上涨0.91%,收报13642.95点;创业板指上涨1.06%,收报2672.12点。行业方面市场成交量继续萎缩,两市合计成交仅有7355亿元。行业板块呈现普涨态势,碳交易概念股掀起涨停潮。北向资金今日净买入55.72亿元。

综合分析

中金公司在春节前提示市场可能会步入自去年3/23日指数见底反弹以来的第一次“中期调整”,相比普通的小调整可能时间略长(从下跌、盘整到重拾升势可能2-3个月)、幅度略大(超过15%甚至更大)。经历了近期的快速回调后,沪深300指数期间振幅约17%,前期表现强势的创业板指春节后的振幅在25%左右。估值方面,市场整体估值已经回到历史均值附近,压力有所释放,结构性的估值现象依然存在。参考历史经验,市场急跌可能已经接近尾声,估值压力也已经有所释放,后续市场情绪可能会在波动中逐步降温,情绪上趋向谨慎的投资者比例可能还会进一步增加,市场成交可能进一步萎缩。近期市场成交量的萎缩可能并非坏事,初步判断日成交可能要萎缩至6000-7000亿元甚至更低的水平并持续一段时间,或表明市场回调相对进入“局部底部”状态,节奏上市场可能在继续震荡盘整一段时间后重拾升势。市场节奏判断具有高度不确定性,后续继续综合估值、仓位、增长与政策、海外情况等综合更新判断短期的节奏。
安信证券:未来一个阶段,综合判断虽然A股短期止跌反弹行情开启,但中期看估值重心下移阶段并未逆转,战略上仍需以防御为主,战术上短期适度把握反弹,品种上可以关注一季报业绩有望超预期的公司,同时要利用反弹调整仓位和结构,整体配置结构要倾向于估值与盈利增长速度及空间匹配度高的品种,对于股票估值的容忍度需要比去年显著苛刻。当前行业重点关注:银行房地产公用事业、煤炭、化工、有色等。主题关注:碳中和等。
兴业证券以史为鉴,参考5次A股“急刹车”,本轮调整进入后期。“明星股”阶段性拥挤,微观结构改善仍需时间消化。过去一段时间,“明星股短期确实出现了微观结构恶化,交易”拥挤“的现象。从成交额看,以基金重仓股为代表,计算其成交额占全部A股成交额的比例一度升至45%的高点,目前回落至38%左右,但仍显著高于2019年以来20%-35%的中枢范围。其次,从换手率的角度来看,基金重仓股平均换手率超过2%后,短期股价面临较大调整压力,待换手率逐步回落,筹码结构充分交换,回落到1%-1.5%的底部中枢后,”明星股的微观结构有望迎来阶段性改善。目前来看,仍需时间调整。
方正证券本轮核心资产反弹后,仍是重要的减仓机会,逻辑在于高估值对远期基本面的透支风险仍未完全释放,内部分化也将加剧,低利率环境打破后,确定性溢价削弱,高成长溢价有望维持。整体来看,大幅调整后的核心资产开始步入部分长线投资者的“合意”区间,但整体估值仍难言“合理”,未来可能需要一个反复震荡,估值磨底的过程来对合理估值做进一步确认。中短期来看,低估值顺周期类资产相对性价比仍然较高,经济确认顶部过程中其分子端弹性较高,估值业绩匹配度可能阶段性超预期。
国盛证券:未来一个月,市场将进入修复窗口。1)全球货币政策维持宽松,财政刺激也持续加码。美国总统拜登已于3月11日签署了1.9万亿美元的纾困法案。同日,欧央行也决定维持1.85万亿欧元的紧急抗疫购债计划,且下季度的购买速度将显著加速。2)国内货币政策也仍未出现显著收紧的信号。2月CPI同比-0.2%,PPI同比1.7%,涨幅较上月扩大1.4%。但由于天气转暖及春节假期影响,环比涨幅回落0.2%。因此,从短期来看,当前国内通胀压力仍较小,不会对货币政策形成制约。3)当前全球共振式复苏下,国内企业盈利仍在持续修复上行。因此,在市场对于美债利率快速上行引发联储收紧、最终导致全球泡沫破灭,以及国内市场下跌、基金被赎回,引发的连锁负反馈的悲观预期悲观预期修正后,未来一个月市场也将迎来修复窗口。

二    操盘必读

每日精选

  第一财经:3月16日下午,华为在深圳发布了《创新和知识产权白皮书2020》,并公布了华为在5G领域的专利费率标准,其中对单台手机专利许可费上限为2.5美元。白皮书指出,截至2020年底,华为全球共持有有效授权专利4万余族(超10万件),90%以上专利为发明专利。

  e公司:欧菲光3月16日晚公告,公司于近日收到境外特定客户的通知,特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系,后续公司将不再从特定客户取得现有业务订单。有业内知情人士表示,欧菲光公告中提到的境外特定客户即苹果公司。

  中国基金报:近期,有消息称,Vanguard已暂停在中国开展共同基金业务的计划。对此,Vanguard回应称,Vanguard将暂缓在中国设立公募基金管理公司的申请。Vanguard多年来推崇低成本指数基金投资,去年年底管理规模已超过7万亿美元,一直致力于将低成本指数基金引入中国。

宏观经济

  界面新闻:国家能源局新能源和可再生能源司副司长任育之在第六届中国能源发展与创新论坛上指出,“十四五”及今后一段时期,我国可再生能源将以更大规模、更高比例发展,步入高质量跃升发展新阶段,进入大规模、高比例、低成本、市场化发展新阶段。

  市场监管总局:近日,市场监管总局对提升直播带货平台产品质量组织开展了行政指导。行政指导会上,市场监管总局对直播带货平台提出六点要求。会上,相关直播带货平台还发布了网络直播商品质量保障自律承诺。

券商中国:按照当地监管部门部署,深圳银行业正紧密推进有关经营贷流入房地产市场情况的核查工作。针对此次核查,监管部门划定了目标范围,并将抵押物过户时间与贷款申请时间间隔短于8个月的贷款作为核查重点。同时加强穿透式核查,由监管部门统筹协助贷款银行进行可疑贷款的跨行资金流水排查。

行业动态

  券商中国:从盘面来看,今天出现了一个新的现象,那就是深圳本地股崛起。今天早盘,一篇关于深圳国资的文字突然刷屏,早盘深圳本地股即是强势板块。就在临收盘之际,上海又传来重磅消息,临港新片区将有大动作。那么,上海板块是否又要发力呢?从历史来看,现在也已经来到了传统的炒地图时段。从今年最重大的事件驱动来看,上海和嘉兴两个地方可能会引发投资者关注。

  证券时报:缺芯不再是华为一家手机企业之忧。继前不久苹果公司自爆缺芯后,新春以来,OPPO、小米、一加、realme、vivo等一众全球手机代表企业也纷纷表示,全行业缺芯是事实,且可能持续两三年!

  第一财经:中信证券指出,国网发布“碳达峰、碳中和”行动方案,电网凸显枢纽作用,从能源供给侧和消费侧双管齐下,推动以特高压跨区域输送等为代表的多种方式,力促可再生能源发展和电气化、节能化消费,重点推荐特高压产业链及新能源发电产业链核心标的。

  证券日报网:沉寂许久的钢铁行业一跃成为春节后A股市场表现最耀眼的品种。2月18日以来截至3月15日收盘,上证指数累计跌幅达到6.43%,28个申万一级行业中仅有8个行业指数期间出现上涨,其中,钢铁行业指数以21.06%的累计涨幅位居申万一级行业指数涨幅榜首位,并远超第二名公用事业8.08个百分点。

  证券日报:飞旋兄弟投资总经理陈旋表示,“随着全球经济复苏态势良好,住宿餐饮板块中优质股票已经逐步企稳。今天住宿餐饮板块表现强势,实体生意也逐步恢复正常中。未来投资机会逐步显现,先知先觉的资金入场明显,部分资金也流向住宿餐饮板块中优质个股,未来值得挖掘布局板块中相关龙头股”。

  中国证券报: 3月16日,基金发行市场再现“延长募集期”现象,华商基金华夏基金光大保德信基金延长了旗下新基金的募集截止日。截至3月16日,3月以来延长募集期的基金平均每天达到了1.44只。甚至,因销售情况不理想,有基金将募集期间延长了两个多月。与之相对应的是,有“买基金亏了”的基民在网上转卖闲置物品“回血”。

股市聚焦

  中国基金报:3月16日晚,水晶光电公告,公司在近日开展财务内控自查过程中,发现控股子公司台佳电子财务人员李某存在侵害台佳电子利益并涉嫌违法犯罪的情形。经公安监察机关初步认定,截止目前发现李某涉嫌犯罪金额6900余万元,公司全力配合监察机关开展案件调查和涉案款物追缴工作,目前预计可追回资产5000-5500万元。

三  外围市场

美国市场:

  美国市场美东时间周二,美股三大指数涨跌互现,道指止步七连涨。盘面上,芯片、抗疫概念股普涨,石油、航空板块全线下挫。截止收盘,道琼斯工业指数跌127.51点,跌幅0.39%,报32825.95点;纳斯达克指数涨11.86点,涨幅0.09%,报13471.57点;标普500指数跌6.23点,跌幅0.16%,报3962.71点。

欧洲市场:欧洲时间周二,欧股主要指数全线上涨,英国富时100指数涨近1%。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数16日报收于6803.61点,比前一交易日上涨53.91点,涨幅为0.80%;德国法兰克福股市DAX指数报收于14557.58点,比前一交易日上涨96.16点,涨幅为0.66%;法国巴黎股市CAC40指数报收于6055.43点,比前一交易日上涨19.46点,涨幅为0.32%。

商品市场:国际油价三连跌,美油失守65美元关口。截止收盘,纽约4月原油期货收跌0.59美元,跌幅0.90%,报64.80美元/桶;布伦特5月原油期货收跌0.49美元,跌幅0.71%,报68.39美元/桶。国际金价微涨,收于1730美元关口上方。截止收盘,纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的4月黄金期价16日比前一交易日上涨1.7美元,收于每盎司1730.9美元,涨幅为0.1%。

 合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔