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A股三大指数收涨,北向资金净买入近60亿,有色金属板块大涨

发布者:九盛融汇投资 日期:2021-07-06

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周一(7月5日)A股三大指数震荡整理,最终集体小幅收涨。截至收盘沪指收盘上涨0.44%,收报3534.32点;深证成指上涨0.33%,收报14718.66点;创业板指上涨0.55%,收报3352.12点。行业方面两市成交额达到一万亿元,行业板块多数上涨,有色金属板块大涨。北向资金今日净买入59.19亿元。

综合分析

中信证券7月A股整体将处于从平静期向共振上行期转换的阶段,期间市场预期、驱动、主线都会出现转变。看短做短的博弈性资金退潮加大市场波动,风险扰动需要时间消化,投资者心态变化,未来基本面料将成为其新共识的基准,建议继续紧扣高景气主线,把握市场结构波动下的新入场时机。
海通证券今年来市场分化加剧,个股及基金净值涨跌差异比过去年份大。只要行业景气度高,涨幅就大,估值高不是障碍,这是牛市后期特征,市场风险偏好高。下半年市场中枢望抬高,以茅指数为代表的龙头仍是较好配置,盈利增长快的智能制造更有弹性。
国泰君安证券:近期调整要区分预期与交易因素,受通胀见顶/盈利增长压力催化,无风险利率迎来下行可能,叠加风险评价下降,市场仍将拉升,以中报为灯,穿越黎明前的黑暗。区分预期与交易:怀希望,战回调。上周市场出现调整,一方面,核心资产回落较为显著,其中上证50沪深300分别下跌3.59%和3.03%;另一方面,内外资呈现结构性流出,沪深两市融资净买入额下滑,北上资金周内净流出157.97亿元。资金撤出与市场回调的背后,更多的是交易层面的行为,而非预期层面的扭转,我们不宜因短期的恐慌而忘却长期的方向。展望后市,新的希望正在酝酿:国内经济复苏顶部区间逐渐清晰,宏观环境的不确定性相继落地,风险评价下降叠加无风险利率的下行可能,分母端仍有拉升动力。此外,伴随中报业绩预告披露窗口期的打开,博弈盈利将为市场注入新的活力。
中信建投证券:市场预期的变化和估值情况主导了回调。经济基本面的变化需要持续跟踪,以确定企业盈利的变化。展望后市,市场仍将维持区间震荡状态,总体震荡上行趋势仍在,但短期内突破上行机会不大,波动将会加大。国内方面,二季度经济处于边际回落状态,不存在系统性改善基础。回调之后市场还会走出4-6月的反弹行情。投资者逢低再次买入新能源汽车、半导体、光伏、医药等优势行业。
华泰证券上周“百年行情”交易逆转,微观流动性承压,周期与成长风格均有明显调整,成长型周期优于价值型成长,增长型成长优于主题型成长。盈利修复尚未完成、流动性不紧、微观结构上获利盘兑现压力减弱背景下,中报季结构性做多窗口尚未关闭。7月超额收益或来自“攻守兼备”、“长短逻辑”兼具的“成长型周期股”和“增长型成长股”。重点关注中报业绩超预期概率大(“进攻性”)的品种中,兼备中长期清晰的产业逻辑、且PEG估值合理的品种(“防守性”),代表性行业为煤炭、基础化工、半导体;此外,关注后周期属性的通用及专用机械/电气自动化、稀缺产能逻辑的铜铝/稀土/玻纤。
招商证券进入2021年7月,招商证券预计主要宽基指数仍呈现窄幅波动,市场以结构性机会为主。目前,由于海外生产恢复,对中国工业品需求形成了正面支撑,加之国内投资需求仍尚可,国内工业生产仍保持相对高景气度。半年报季即将开启,整体来看,A股盈利增速仍保持高位。国内货币政策未有大的调整,流动性仍然呈现中性,美国议息会议后,美元指数短期反弹后陷入震荡,等待进一步经济或通胀数据,外部流动性仍趋向中性。整体来看,投资者会围绕半年报超预期,三季报景气仍将持续的思路进行布局和调仓,受益全球工业生产恢复的中国工业品板块景气有望持续。风格方面,由于今年以来,高增长不缺乏,投资开始从中小市值公司中挖掘管理水平较好,业绩持续性不错的标的进行布局,未来一个季度可能仍将持续。
安信证券:除非市场对通胀及利率环境发生显著重估,否则A股中期的成长风格不会发生大的变化,只是会更聚焦明年盈利高增长确定性。这次调整纯粹是市场层面的调整,共识方向交易拥挤不堪且关键日期后风险偏好边际降温,我们认为本次调整的级别和春节后通胀担忧下美债利率超预期攀升导致的调整期无法相比,因此我们定义其为“整固期”。我们认为下半年A股市场整体还是震荡市,结构性容忍高估值,但并不是显著的估值扩张环境,任何一个共识方向极端演绎都不宜追高,可以考虑适度调整结构等待其回撤,因此我们维持中期策略展望标题判断:“牛心熊胆,成长为王”。短期建议静待市场整固期结束和热门板块拥挤交易降温,关注正在孕育中的新景气与主题方向,目前看,在没有发现新的景气成长板块之前,整固期之后市场中期方向大概率依然将围绕新能源、半导体、医美、医疗等核心成长赛道。
兴业证券7月份市场整体上没有系统性风险,平淡中寻找新奇,结构性机会依然精彩纷呈,特别是围绕中报挖掘业绩超预期、市场关注度不足的科创“小巨人”。1)宏观平淡,市场有惊无险,短期震荡恰是立足长逻辑淘金科创长牛的良机。海外政策预期引发的波动,国内化解部分存量风险过程中的扰动,都不是系统性风险。2)配置层面:成长依然是推荐的核心主线,但是更关注性价比,更关注赔率更好的方向与个股,特别是市场关注度不足的“小而美”科创小巨人。另外,淘金中报超预期的绩优股,如汽车、化工、机械、交运、有色等行业具有阿尔法属性的优质核心资产。
广发证券虽然A股微观结构仍存在调整压力,但我们认为本轮热门股的调整幅度会远小于2-3月份:(1)与2月份美国通胀预期和实际利率双上行驱动美债名义利率上行对A股形成“压力测试”不同,当前美国通胀预期见顶回落,我们判断美联Taper会比较温和,美债名义利率上行空间有限;(2)当前经历了2月以来的“微观结构调整市值下沉”之后,市场的广度已经明显提升,以茅指数为代表的热门股也未达2月的极端水平。我们判断:当前仍处于健康的信用收紧阶段,市场风格仍会延续“市值下沉”、“小盘成长接棒”。
国盛证券:7.1之后,无论是国内还是海外,都不存在系统性风险,仍将以震荡为主。利用好每一次波动带来买入机会。着眼未来、把握当下、继续掘金科创。7、8月科创板再度迎来解禁潮,但本轮解禁窗口更长、分布相对均衡且主要是非指数成分股,对市场影响相对有限。建议利用波动找机会

二    操盘必读

每日精选

  中国基金:学区房的时代可能要过去了,这个周末,西城落地史上“最狠”学区房政策,家长们都崩溃了。“学区房永远涨,一房解千愁”的局面恐怕要彻底改变了。近日,北京市西城区明确,2020年7月31日后购房家庭,不再对应登记入学划片学校,全部以多校划片方式在学区或相邻学区内入学

  数据宝钴价呈现全面上涨态势。上周MB标准级钴价收报23.3美元/磅,周内上涨7.2%;MB合金级钴价收报23.48美元/磅,周内上涨8.1%;钴中间品价格收报18.6美元/磅,周内价格上涨0.5%;国内电解钴价格收报35.65万元/吨,周内上涨2.4%。受夏休备货和合金用钴需求回暖影响,海外钴价涨幅扩大,临近三季度采购旺季,国内钴价上行动力渐强。

  证监会:要全面落实“零容忍”方针,推动完善证券执法体制机制,创新科技监管手段,从严打击恶性违法违规行为,有序推进证券纠纷特别代表人诉讼常态化等工作。要全面落实防风险守底线要求,加快健全风险预防、预警、处置、问责机制,严把资本市场入口关,坚决防止资本无序扩张,防范少数人利用资本市场违法违规“造富”

宏观经济

  界面新闻国家发改委发布关于做好新能源配套送出工程投资建设有关事项的通知,对电网企业建设有困难或规划建设时序不匹配的新能源配套送出工程,允许发电企业投资建设,缓解新能源快速发展并网消纳压力。发电企业建设配套送出工程应充分进行论证,并完全自愿,可以多家企业联合建设,也可以一家企业建设,多家企业共享。

  界面新闻:央行印发《关于深入开展中小微企业金融服务能力提升工程的通知》。《通知》要求,人民银行各分支机构要加强存款利率监管,充分发挥市场利率定价自律机制作用,引导银行业金融机构合理确定存款利率,稳定负债成本。加强对互联网平台存款和异地存款的管理,依法从严处理高息揽储等违规行为,推动降低中小银行业金融机构负债成本。

  界面新闻7月5日,苏州市委常委会召开会议。会议指出,更加积极主动落实长三角一体化发展等国家战略,加快推动“沪苏同城化”。强化创新核心地位,加快产业智能化改造和数字化转型,大力发展生物医药、航空航天、纳米技术等战略性新兴产业

  第一财经:中国欧盟商会财务与税务工作组对记者表示,根据我们目前掌握的信息,在全球范围内实施15%的最低公司税率对欧盟公司在华投资的影响可能非常有限。中国世界贸易组织研究会副会长霍建国也表示,“加入世贸组织(WTO)之后,我国的税收就基本规范了。现在,除了海南自贸区和针对一些高新技术企业(的优惠)外,其他地方应该都没有减免税务的政策了。”

  证券时报:上海市委副书记、市长龚正今天(5日)主持召开市政府常务会议。会议原则同意《中国(上海)自由贸易试验区临港新片区企业投资项目承诺制改革试点实施方案》并指出,承诺制是深化营商环境改革、提升城市软实力的重要举措。要主动先行先试,树立鲜明导向,抓紧出台配套实施细则,对接企业承诺试点需求,提供更高质量政务服务,并切实提高监管水平,对失信行为加大联合惩戒力度。

行业动态

  央视新闻:为支持我国种业高质量发展、粮食稳产高产和农业生产资料保供稳价,中国农业发展银行(农发行)日前决定,安排1000亿元资金支持种业发展。农发行表示,对种业客户,实行“一企一策”,采取差异化办贷条件,开通绿色通道,实行优先受理,优先调查,优先审查,优先审议审批,优先投放,提高业务全流程效率。

  证券时报:财政部、农业农村部联合发布通知,“十四五”期间继续实施渔业发展相关支持政策。《通知》明确,“十四五”期间渔业发展支持政策将以两方面内容作为支持重点:一是渔业发展补助资金主要支持纳入国家规划的重点项目以及促进渔业安全生产等设施设备更新改造等方面。支持建设国家级海洋牧场;支持建设现代渔业装备设施;支持建设渔业基础公共设施;支持渔业绿色循环发展;支持渔业资源调查养护和国际履约能力提升。

  界面新闻:据中国汽车工业协会统计的重点企业旬报情况预估,2021年6月,汽车行业销量预估完成192.6万辆,环比下降9.5%,同比下降16.3%;细分车型来看,乘用车销量同比下降14.9%,商用车销量同比下降20.8%。1-6月,汽车行业累计销量预估完成1280.1万辆,同比增长24.8%;细分车型来看,乘用车销量同比增长26.2%,商用车销量同比增长20.0%。

  证券时报:近日,在印尼世界纪录博物馆的见证下,由华西能源研发设计的印尼国华穆印煤电项目发电工程(国家能源集团印尼南苏电厂)2×150MW的煤粉锅炉(10JS)连续安全运行1438天,打破了澳大利亚某企业连续运行1073天的纪录,获“煤电机组连续运行最长世界纪录”荣誉。据悉,此项目创新性的采用一次风空预器烟气首次从省煤器入口引出,实现了中速磨冷一次直吹式制粉系统燃用高水份褐煤的技术难题。

  数据宝:根据玻璃信息网数据显示,截至2021年7月2日,全国建筑用白玻平均价格2776 元/吨,环比上周上涨0.6%,同比去年上涨83.2%;行业库存2591万重箱,环比上周增加23万重箱,与上月相比,库存累积速度有所放缓,同比去年减少2338 万重箱。从历史行情来看,平板玻璃主力合约价格自去年4月开始持续上涨,低点至今累计涨幅达到133.25%,最高达到2945元/吨。

  中国网财经:据国家邮政局中国快递大数据平台实时监测数据显示,截至7月4日,2021年全国快递业务量突破500亿件,接近2018年全年水平。其中,发往农村地区的业务量增长迅速,占了三成。2021年以来,中国快递业持续保持强劲增长态势。快递业务量突破500亿件用时仅6个月,比2018年首次达到500亿件提前近半年,比2020年提前约2个月。

  澎湃新闻7月5日,全球铁矿石巨头巴西淡水河谷(Vale)宣布,截至今年6月,旗下布鲁库图(Brucutu)矿区的自动驾驶卡车已累计运输矿石1亿吨。累计行驶180万公里,总里程相当于绕地球46圈。淡水河谷称,自2016年启动该项目以来,布鲁库图矿区从未发生过一起因自动驾驶卡车导致的安全事故。自动驾驶卡车油耗更低,因此碳排放更少,使用自动驾驶卡车也提高了矿区生产力

  中国新闻网:据沈阳法库通用航空产业基地7月5日消息,我国首个新能源水上飞机生产工厂将落地辽宁省法库县。作为锐翔新能源水上飞机的整机总装、调试、检测、维修和保障基地,厂房总建筑面积8836平方米,建成后可实现年产整机30-50架,随着锐翔系列电动飞机的谱系化发展,后续还将生产四座水上电动飞机,实现年产值超1亿元以上。

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