北京九盛融汇投资管理公司欢迎您! 010-64246588
·您现在的位置 > 首页 > 九盛研究 > 晨报

A股三连跌:创业板指跌逾2%,半导体与医药股大跌,美股三大指数集体收跌

发布者:九盛融汇投资 日期:2022-07-13

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周二(7月12日)A股三大指数连续第三日下跌,截至收盘沪指收盘跌0.97%,深证成指跌1.41%,创业板指跌2.34%。行业方面市场成交额回落至一万亿下方,行业板块多数收跌,半导体与医药板块重挫,风电与基建板块逆市走强。

综合分析

  外资机构集体看多中国股市 下半年A股或将呈现震荡上行走势

  虽然近日A股市场整体呈现出震荡格局,但《中国经营报》记者注意到,目前高盛、瑞银与花旗等外资机构仍都看好中国股市。

  日前,高盛发给记者的研报中就看多中国股市。高盛在研报中称:“考虑到目前估值较低、配置较低、中国政策环境利好等因素,亚洲股市表现应优于美股。”

  “在6月亚洲其他市场资金流210亿美元的背景下,A股当月录得110亿美元北向资金流入。市场担忧美国经济衰退或市场大幅调整,对亚洲市场,尤其是北亚地区资金流动产生巨大影响,但A股及东盟市场则较为稳健。”高盛研报还指出。

  不仅高盛,7月6日,瑞银全球财富管理公司首席投资官马克·海菲尔(Mark Haefele)等表示,今年下半年,中国股市将继续表现突出,并为中国保留了在亚洲股市中的最优先评级。此外,近日花旗银行策略师Robert Buckland等在报告中还称,将中国股票升为超配,因为目前估值相对有吸引力,并且在全球货币政策收紧之时,中国政策偏向宽松。对未来12个月亚洲整体前景持乐观态度,MSCI亚洲(日本除外)指数可盼双位数增长,因相对于其他主要经济体,亚洲市场的估值合理。

  对于外资集体看多中国股市的现象,望华资本创始人、总裁戚克栴7月11日接受《中国经营报》记者采访时分析说:“中国经济与资本市场从中长期来看是向好的。中国股市在上海疫情导致的4月25日恐慌性抛售后,尽管经过1个半月的反弹,目前除了新能源、电动汽车等‘高歌猛进’的板块之外,其他的行业目前仍处于一个相对合理的估值水平,即相对于4月25日的谷底反弹了10%~20%左右。在这样的水平下,结合中国经济中长期向好的趋势来看,中国股市总体是值得看多的。因此,外资银行集体看好中国股市。

  晓鹰投资总经理和广日前接受《中国经营报》记者采访时也表示:“外资机构看多中国股市主要存在两个因素:一是中国股市跌到了一定的合理价值区间。这是外资作为长期投资始终关注的一个方向;二是从整个全球市场来看,中国的通胀控制比较好,而欧美国家为控制通胀收紧货币政策导致经济引发市场衰退的担忧。从这点来看,中国是相对比较好的避风港。”

  在资金方面,6月份以来北向资金呈现净买入加大的现象。数据显示,今年6月,北向资金合计净买入额达到729.60亿元,月度净买入额为互联互通以来历史第三高,仅次于2021年12月(889.92亿元)及2019年12月(729.94亿元)。还有数据显示,就在7月4日~8日当周,北向资金累计净买入金额达35.6亿元,连续6周净买入。

  不过,在经过5~6月两个月的快速上涨后,7月初以来市场整体呈现震荡格局。

  记者注意到,刚刚过去的7月4日~8日当周,A股震荡分化,三大股指涨跌不一。上证指数累计周跌幅为0.93%,报3356.08点;深证成指累计周跌幅为0.03%,报12857.13点;创业板指累计周涨幅为1.28%,报2817.64点。

  就此,和广对记者表示:“近期股市出现波动是因为股价本身已经涨到了一定的程度,有些好的股票都是30%到50%,甚至100%的反弹,所以股价本身到了一个需要调整的阶段。”

  戚克栴还告诉记者:“近日A股的波动调整是因为:一方面,中国市场的‘从众’投机心理依然普遍,从新能源、电动汽车今年第一、二季度的‘大跌大起’就可以证明。这说明中国股市的‘不成熟性’、投机性依然存在,而且还比较重。另一方面,各方面不利市场因素的叠加,包括外围股市如美欧市场波动、国际油价回调、全球滞胀风险加大等。因此,近期波动并不吃惊。

  国盛证券还认为,在全球经济衰退预期升温、商品价格下跌等因素的扰动下,A股市场各大指数保持着强势横盘整理状态。两市持续反弹超2个月,多头结构明显,且仍未出现比较明显的调整信号。沪指在连续上行之后,在年线和半年线之间震荡,这是对短期涨幅的消化,同时也为延续上行趋势蓄势。当前市场处于上升趋势,平台整理阶段,只要上升趋势不被破坏,调整反而是机会。

  后市A股走势如何?

  展望后市,和广告诉记者:“预计后市会呈现震荡向上的走势,整体A股可能还有10%~20%的上涨空间。”

  招商证券也持类似看法,2022年下半年,中国经济将进入新一轮信用上行周期,全球经济则进入衰退期,美债收益率有望见顶。A股将会延续此前趋势,呈现震荡上行的走势,全年走出√的概率进一步提升。

  在板块配置上,国盛证券建议,关注高景气赛道锂电、光伏、汽车板块,高低切换和细分题材切换的轮动机会,低位且具有性价比的医药板块,以及半年报较好的个股机会。

二    操盘必读

每日精选

  澎湃新闻:新增人民币贷款和社会融资规模在内的6月金融数据继续全面回暖,双双创下历史同期的最高值。中国人民银行7月11日发布的最新数据显示,6月份,人民币贷款增加2.81万亿元,同比多增6867亿元,并创下历史同期的最高值。

  界面新闻:中国银保监会办公厅发布进一步推动金融服务制造业高质量发展的通知,银行机构要扩大制造业中长期贷款、信用贷款规模,重点支持高技术制造业、战略性新兴产业,推进先进制造业集群发展,提高制造业企业自主创新能力。加大对传统产业在设备更新、技术改造、绿色转型发展等方面的中长期资金支持。围绕高新技术企业、专精特新”中小企业、科技型中小企业等市场主体,增加信用贷、首贷投放力度。完善抗疫救灾金融服务,强化重点医疗物资生产供应的金融保障,支持高端医疗器械产业核心技术攻关和创新发展。优化制造业外贸金融服务,支持汽车、家电等制造业企业“走出去”。

  新华社:水利部副部长魏山忠11日表示,今年上半年,我国新开工22项重大水利工程、投资规模1769亿元,开工数量和完成投资均创历史新高。统计显示,上半年我国新开工水利项目1.4万个、投资规模6095亿元。其中,750个项目投资规模超过1亿元。上半年累计开工22项重大水利工程,投资规模1769亿元。时间过半,年度开工目标和任务完成过半。投资方面,水利落实投资和完成投资均创历史新高。1月至6月,全国落实水利建设投资7480亿元,较去年同期提高49.5%,其中粤浙皖落实投资超过500亿元。地方政府专项债券方面,水利项目落实1600亿元,较去年同期翻了近两番。

  环球网:外交部发言人汪文斌11日主持例行记者会。有记者提问说,美国国务卿布林肯日前在曼谷表示,美国预计拜登总统与习主席可能在未来几周内进行对话。请问中方有没有进一步补充的信息?汪文斌表示,我目前没有可以提供的消息。需要强调的是,中美两国元首保持交往十分重要,具体应由双方通过外交途径共同商定,并为此营造有利条件和氛围。

宏观经济

  界面新闻:据国家发改委网站7月11日消息,为分析研判迎峰度夏期间煤炭市场和价格形势,了解煤炭价格调控监管政策实施情况,国家发展改革委价格司会同价格认证中心、价格成本调查中心派出多个专项工作组,分赴部分重点煤炭产销省份开展实地调研

  每日经济新闻:7月11日,财政部发布关于下达2022年国家电影事业发展专项资金补助地方资金预算的通知。2022年预算数为35500万元。财政部强调,各地要按照有关要求,做好预算编制、指标安排等相关工作,同时,对照2022年国家电影事业发展专项资金补助地方资金项目绩效目标做好绩效运行监控,确保年度绩效目标如期实现。

  21世纪经济报道:中国电力企业联合会统计,6月以来,全国电力消费同比增速由负转正,增速还将随着气温升高而进一步提升,预计今年迎峰度夏期间,全国电力供需总体平衡,华东、华中、南方区域部分省份在用电高峰时段电力供需偏紧。

  澎湃新闻:7月12日,新一批国家组织药品集采将在江苏省南京市紫金山庄会议中心开标。记者了解到,已经有部分企业代表提前到南京现场“踩点”。此次集采是第七批国家组织药品集采,涉及61个品种125个品规, 包含“流感神药”奥司他韦口服常释剂型、乙肝药物丙酚替诺福韦口服常释剂型、降压药硝苯地平控释剂型等知名品种。

行业动态

  每日经济新闻:7月11日,有网友在社交媒体爆料称,“WPS似乎有某种敏感词和谐功能,除了保存在云盘上的文件,本地文件也会被锁死”。根据部分网友反馈的图片,不能打开的文件提示弹窗为“文件已被禁止访问”,原因是“可能包含违禁内容。已停止访问”。7月11日下午,北京金山办公软件股份有限公司品牌部相关负责人就此事回复记者称:“近期一位用户分享的在线文档链接,涉嫌违规,我们(WPS)依法禁止了他人访问该链接。此事被讹传为‘WPS删除用户本地文件’。关于删除用户本地文件的说法纯属误导,我们将保留通过法律途径维护合法利益的权利。”

  财联社:记者获悉,7月11日下午,恒大集团组织物业板块及汽车板块相关高管开会,会议主要涉及恒驰5预售事宜。恒大董事局主席许家印参会,会上其鼓励员工积极参与恒驰5销售。

  证券时报:7月11日,中国电动汽车充电基础设施促进联盟发布最新数据,上半年国内充电基础设施增量为130.1万台,其中公共充电桩增量同比上涨228.4%,随车配建私人充电桩增量持续上升,同比上升511.3%。截至2022年6月,全国充电基础设施累计数量为391.8万台,同比增加101.2%。

  上海证券报:上海有色网最新发布的报告显示,目前锂盐企业在与不同类型企业签单时,长单、零单比例存在差异。现阶段碳酸锂、氢氧化锂行业长单占比均在80%左右。而从下游来看,电池厂采购锂盐的长单比例高达90%,三元材料企业长单比例达到83%,磷酸铁锂企业占比在61%左右。报告显示,2021年年中以来,随着磷酸铁锂势力异军突起、锂盐需求结构的改变和终端需求爆发,强势卖方市场下锂盐行业的签单方式与定价机制发生了明显变化。

股市聚焦

  第一财经:赣能股份公告,股票交易异常波动,7月12日开市起停牌,自披露核查公告后复牌。预计上半年净利润3100万元-4500万元,同比下降41.07%-59.40%。

  证券时报:7月11日,武汉大学确诊一例霍乱的消息刷屏,投资者在互动平台上密集询问上市公司是否有研发、生产相关产品。奥翔药业透景生命九典制药等药企均明确表示无相关产品。达安基因表示,公司已有霍乱弧菌检测相关科研产品储备,但目前暂无相关获证试剂。明德生物也回复称,公司有检测霍乱的产品正处于研发过程中。在此之前,热景生物曾于2019年表示,公司的生物战剂类检测指标包括了霍乱弧菌O139群、霍乱弧菌O1群等;力生制药也曾回复投资者称,公司生产呋喃唑酮片(可用于治疗霍乱)。

  第一财经:7月10日晚间,徐翔妻子应莹在自己的个人公众号发表股评,鲜明点评天齐锂业股价。7月11日天齐锂业低开,随后股价跌停。应莹回应记者,并没有想到天齐锂业的跌停。她认为天齐锂业价格已高格,“只是对粉丝提示一下风险”。应莹再三强调,其对市场的点评言论,与徐翔无关,应莹表示,自徐翔出狱,自己与徐翔无法联系上,“他手机都关机了”。

  财联社:钙钛矿电池商用进程日前取得重要进展。记者从捷佳伟创(300724.SZ)证券部获悉,公司钙钛矿设备目前主要是RPD等PVD设备为主,整线设备处于研发阶段,具体出货情况根据客户需求。记者从业内人士获悉,钙钛矿太阳电池有转化效率上限更高,度电成本更低特点,被认为是第三代高效薄膜电池。设备方面,主要是钙钛矿印刷设备及真空镀膜设备,浙商证券研报预测,2030 年钙钛矿太阳能电池设备市场空间约 805亿元。目前,作为高效电池研究方向,隆基绿能通威股份晶澳科技等产业链企业均表示对钙钛矿电池保持研发跟进。

三  外围市场

美国市场:美股三大指数集体收跌

  美股三大指数集体收跌,纳指跌0.95%,标普500指数跌0.92%,道指跌0.62%。

  明星科技股多数下跌,微软将要裁员同时创最近一个月最大单日跌幅。“元宇宙”Meta收涨0.2%。Prime Day会员日被指“性感不再”的亚马逊转跌超2%,宣布小幅裁员的微软跌超4%创一个月最大跌幅,奈飞最深跌超2%,均连跌三日并抹去7月涨幅。苹果0.7%,谷歌母公司Alphabet跌超1%,特斯拉收跌0.5%。

 合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔