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A股缩量收跌:沪指三连阴,北向资金净卖出逾50亿,美股低开低收,三大指数集体收跌,并录得2023年以来的最差周表现

发布者:九盛融汇投资 日期:2023-02-27


一   重要信息


1、市场日评:
综述:周五(2月26日)两市股指弱势震荡下探,三大股指盘中均跌逾1%,随后沪指、深成指跌幅有所收窄;两市成交额明显萎缩,全日成交约7200亿元,北向资金单边净流出,全日净卖出超50亿元。

  截至收盘沪指跌0.62%报3267.16点、日线三连阴,深成指跌0.82%报11787.45点,创业板指1.16%报2428.94点,上证50指数跌1.44%;两市合计成交7258亿元,北向资金净卖出50.97亿元。

  行业方面券商、酿酒、汽车、保险食品饮料、有色、地产、银行等板块均走弱,军工、造纸等板块拉升,信息安全、东数西算信创大数据数字经济概念逆势活跃,毫米波雷达概念回落走低。

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综合分析

  对于近日市场走势,渤海证券表示,市场本周出现一定修复,不过整体来看市场依然受困于包括基本面的复苏进程、海外流动性压力等因素,而呈现一定犹豫特征,特别是当估值整体脱离了最底部水平后,市场的进一步向上需要一定的边际力量。除了海外的因素外,国内的边际变化,可能是市场破局的决定性力量。未来指数的机会一方面来自于基本面的验证,包括地产成交及消费数据的验证;另一方面也来自于政策预期的变化,临近3月份,市场也即将进入到两会阶段,政策如何推进,能否进一步提振预期,将决定市场情绪的走向。中期来看,A股市场仍处在复苏所推动的行情中,指数的方向依然是向上,考虑到经济更可能出现的是弱复苏以及海外的不确定性因素,因而指数的向上过程将会存在反复。在风格层面,我们还是坚持此前的平衡判断,倾向认为大小指数都存在机会。大指数方面,今年全力抓经济对房地产、消费等领域的呵护,有利于偏权重板块的表现。此外,政策上“中国特色估值体系”的构建,也有助于权重的估值修复。而小指数方面的机会,来自于我国经济的对高质量发展的迫切诉求,也包括未来美联储的货币政策转向进程。这些因素使得大小指数都存在催化的机会。

  中泰证券指出,A股估值仍然处于较低区间,股债收益差较为有利。虽然四季度市场出现了显著的反弹,但是当前市场估值位置仍然不高。在10月份的底部,市场估值一度曾经跌至了2020年4月份与2022年4月份疫情严重影响之下的水平,不过随着四季度市场的反弹,估值也随之修复。回到当前,股债收益差处于-1.5X标准差附近,这一位置的有利程度,仅次于2019年年初。同时考虑到目前成长赛道的拥挤度大部分处于2022年4月底的位置,基本面挖坑后、春季复工复产预期驱动的一季度还是值得期待。结构上看,一季度可以关注大盘价值的修复行情。不过从中期来看,我们认为从2021年开始的风格切换是一个新的转折,中小盘成长占优可能是未来3-5年中期维度A股市场的风格特征,二季度及以后市场风格或将重回中小盘成长风格。

二    操盘必读

每日精选

  1、新华社:中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议26日下午在北京开始举行中央委员会总书记习近平代表中央政治局向全会作工作报告。全会将审议党和国家机构改革方案(草案)、中央政治局拟向十四届全国人大一次会议推荐的国家机构领导人员人选建议名单和拟向全国政协十四届一次会议推荐的全国政协领导人员人选建议名单。

  2、央行、银保监会:就《关于金融支持住房租赁市场发展的意见(征求意见稿)》公开征求意见。意见稿提出,支持发放住房租赁经营性贷款。住房租赁企业经营自有产权长期租赁住房的,住房租赁经营性贷款的期限最长不超过20年,贷款额度原则上不超过物业评估价值的80%,可用于置换物业前期开发建设贷款。

  3、香港财经事务及库务局局长许正宇:港交所今年3月将修改主板上市规则,允许无收入、无盈利的科技公司来港上市,有助香港在金融方面与大湾区联通。

  4、界面新闻:2023年上海迎春消费季暨汽车消费嘉年华启动仪式在东方明珠举行,自此,上海拉开了全年促消费活动的序幕。启动仪式上获悉,上海将继续实施新能源车置换补贴,补贴延续至今年6月30日,今年12月31日前购置新能源汽车仍免征车辆购置税。

  5、证监会:近日,中国证监会、香港证监会同意上交所、深交所、港交所、中国结算和香港结算于2023年4月24日正式实施沪深港通交易日历优化,开放因不满足结算安排而关闭的沪深港通交易日。实施后,港股通首次新增交易日为4月27日、4月28日,沪深股通首次新增交易日为5月25日。

宏观经济

  央视网:国务院总理李克强到发展改革委、财政部考察,主持召开座谈会。他强调,要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,贯彻党中央、国务院部署,推进改革开放,深入落实稳经济一揽子政策和接续措施,着力稳增长稳就业稳物价,巩固当前经济增长企稳回升势头,推动高质量发展

  央行:发布2022年第四季度中国货币政策执行报告指出,下一阶段,稳健的货币政策要精准有力。要搞好跨周期调节,既着力支持扩大内需,为实体经济提供更有力支持,又兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定、内部均衡和外部均衡,坚持不搞“大水漫灌”,稳固对实体经济的可持续支持力度。

  央行:发表题为《央行上缴结存利润支持稳增长》的专栏表示,2022年,人民银行按照党中央、国务院统一部署,依法向中央财政上缴结存利润1.13万亿元。人民银行在保持资产负债表健康可持续的前提下,依法向财政上缴利润,不会造成财政向央行透支,也不是财政赤字货币化

  新华社:发布题为美国贫富分化持续恶化的事实真相的报告旨在通过列举事实和数据,揭示美国贫富分化的现状、问题积重难返的政治和社会原因以及造成的影响。报告称,美国既是世界第一大经济体,也是贫富分化最为严重的西方国家,长期走不出富者愈富、贫者愈贫的困局。

  外交部:发布关于政治解决乌克兰危机的中国立场,冲突战争没有赢家。各方应保持理性和克制,不拱火浇油,不激化矛盾,避免乌克兰危机进一步恶化甚至失控,支持俄乌相向而行,尽快恢复直接对话,逐步推动局势降级缓和,最终达成全面停火。

  科技日报:近日,甲流进入高发期。甲流指甲型流感,是由甲型流感病毒引起的急性呼吸道传染病,常发生在冬春季。首都医科大学附属北京天坛医院感染科主任王宝增表示,甲流的潜伏期通常在1~3天,最主要的症状是发热、全身肌肉酸痛与头痛,也会有一些较轻的呼吸道症状,例如咳嗽、流涕、咽痛等。甲流的典型症状是发烧与全身肌肉酸痛,而感染了新冠病毒的轻症与无症状患者一般不会出现这些情况。

  国家发改委:产品设备广泛应用于生产生活各个领域,是保障经济社会发展的重要工具。统筹节能降碳和回收利用,加快重点领域产品设备更新改造,对加快构建新发展格局、畅通国内大循环、扩大有效投资和消费、积极稳妥推进碳达峰碳中和具有重要意义。

  国家互联网信息办公室:公布《个人信息出境标准合同办法》,自2023年6月1日起施行。国家互联网信息办公室有关负责人表示,出台《办法》旨在落实《个人信息保护法》的规定,保护个人信息权益,规范个人信息出境活动

  央视新闻:2月26日是京津冀协同发展战略提出九周年。2022年,京津冀地区生产总值合计10万亿元,是京津冀协同发展前的1.8倍。九年里,三地携手在交通、生态、产业、公共服务等重点领域实现新突破。

  券商中国:在小微贷款考核指标压力下,很多商业银行的基层信贷人员面临不小的投放难度,于是通过拆分大、中型企业贷款,将其包装成小微贷款的操作,并不少见。监管已注意到此种现象。不完全统计,银行保监系统年初至今披露的涉及小微信贷数据相关的罚单,已接近2022年全年的相同类型的罚单数量。

  中新经纬:近日,网传有北京地区银行机构,Ⅰ类账户设置了交易限额,非柜面所有渠道的交易额度,每天上限为5000元。除华夏银行外,多数银行表示,目前只是对相关银行卡非柜面交易额度做出调整,主要是为了防范电信网络诈骗风险,响应中国人民银行对银行卡实行分类管理的要求。

  清华大学能源环境经济研究所:2020年,国内二手消费市场已经超过万亿元规模,预计到2025年中国的闲置物品交易有望突破三万亿元。国内二手手机已经形成了比较规范、成熟的市场。2020年,国内二手手机交易量达1.52亿台。同时,闲置服装、服饰也受到人们的青睐。

  工人日报:尽管在多国试验中收获了一片叫好声,但至少到目前为止,还不能肯定地说,四天工作制一定“没问题”。有企业表示,“操作过于复杂”,后勤、技术、财务、人力等行政部门很难进行协调。工作日减少会增加员工与企业的疏离感。而且由于四天工作制下每天的工作时间延长,有些员工更愿意工作五天。

  财联社:美国1月核心PCE物价指数同比上升4.7%,预估为4.3%,前值为4.4%;美国1月核心PCE物价指数环比上升0.6%,为2022年8月以来最大增幅,预估为0.4%,前值为0.3%。美国1月个人支出环比上升1.8%,为2021年3月以来最大增幅,预估为上升1.4%,前值为下降0.2%。

  财联社:20-34周岁的韩国女性中,仅有4%认为结婚和生育是必选项男性则占比12.9%。认为“结婚生育对女性人生重要”的女性占42.9%,男性占61.3%。认为“结婚生育对女性人生不重要”的女性占53.2%,为男性的两倍。

  央视新闻:为期两天的二十国集团财长和央行行长会议2月25日在印度南部城市班加罗尔闭幕。全球各国应加紧处置债务安全性水平脆弱这一问题。目前,全球经济前景已略有好转,但经济仍面临下行风险,尤其受到通胀的威胁各国仍需要制定审慎的经济政策。

  中国新闻网:俄罗斯联邦安全会议副主席梅德韦杰夫发表文章称,在不久的将来,美国向乌克兰提供的军事支持将达到约500亿美元。在特别军事行动中,乌克兰从美国获得了足够多的武器,其中包括海马斯多管火箭炮系统和弹药、“艾布拉姆斯”主战坦克、“毒刺”便携式地对空导弹、“标枪”反坦克导弹等。这些武器可以尽可能延长冲突的时间。

行业动态

  科技部部长王志:ChatGPT本身是一个大模型,在自然语言理解、自然语言处理等方面有进步的地方,同时,在算法、数据、算力上推进了有效结合。我们国家对于任何一个新的技术,包括AI技术出来以后,在伦理方面都采取了一些相应的措施,对科学技术发展趋利避害,让利更好地发挥出来

  财联社:东数西算一体化算力服务平台在宁夏银川发布,正式上线运营。作为国内首个算力交易平台,该平台通过资源整合,已将曙光、华为、中兴、阿里云、天翼云等国内大算力领先的企业,国家信息中心、北京大数据研究院等国内主要的大数据机构,以及商汤、百度等大模型头部企业共计27家纳入平台。

  科技部:下一步,科技部将把人工智能作为战略性新兴产业,作为新增长引擎,继续给予大力支持。一是推动构建开放协同的人工智能创新体系,加快基础理论研究和重大技术攻关。二是推动人工智能与经济社会深度融合,在重大应用场景中锤炼技术,升级迭代,培育市场。三是推动建立人工智能安全可控的治理体系。四是全方位推动人工智能开放合作。

  央视新闻:经过今年1月份的集中带量采购,种植体中选产品的平均价格已经降到900多元,预计在上半年落地。近日,河南、湖南、河北等多地又都调低了种植牙医疗服务价格。告别“万元时代”,种牙价格能够让越来越多人承受。与此同时,多地也鼓励民营医疗机构,按照不超过同级别公立医疗机构口腔种植医疗服务项目价格,自主制定符合市场竞争规律和群众预期的合理价格。

  界面新闻:2023全球人工智能开发者先锋大会上,临港新片区管委会、高新产业和科技创新处副处长李向聪透露,截至目前,临港新片区智能汽车产值突破2400亿元,整车产量规模突破92万辆,税收接近100亿元。

  财联社:资本市场一直担心碳酸锂价格回调对钠电池发展造成困扰,但或因中科海钠实现钠电池装车的消息影响,二级资本市场出现异动。记者获悉,钠电池需求前景依旧广阔,加上钠电池规模化后成本更低,因此锂价在今年对钠电池整体影响较小

  第一财经:近期多家国企发布的相关采购项目中,中标候选人中有普华永道、安永、毕马威、德勤四大会计事务所。事实上,目前多家国有大行的审计机构来自上述四大会计事务所。

  乘联会秘书长崔东树:中央促消费政策明确推动汽车消费由购买管理向使用管理转变,汽车保有量低于400万的城市应建议放开限购。放开限购能有效促进消费潜力尤其是部分限购导致城市汽车保有量严重落后的城市,汽车消费有较大消费增长空间。

  央视新闻:全国首个工业数据交易专区——北京国际大数据交易所工业数据专区2月25日上线北京国际大数据交易所工业数据专区是为工业领域提供的集中数据交易平台,为工业企业提供数据资产登记、数据产品开发、数据资产交易等服务,发挥数据价值,降低交易成本,促进数据流通。

  新疆日报:新疆有色金属工业(集团)有限责任公司10万吨锂盐项目开工,这标志着全球规模最大的锂资源采选冶一体化项目正式启动和田地区稀有金属资源综合开发利用的序幕由此拉开。

  茅台时空:国际知名艺术拍卖行苏富比在中国内地举办首场网上拍卖,此次拍卖共57组茅台酒。2019年贵州茅台酒套组已出价17次,竞争最为激烈。该套组共4瓶,目前出价为15000元。其次是2018-2019年贵州茅台酒套组,共6瓶,出价12次,目前出价为11000元。

  界面新闻:据外媒报道,西方大型芯片制造商和相关供应商正在增加在新加坡的产量,因为他们致力于满足中长期需求增长并分散供应链风险法国Soitec将投资4亿欧元将其在新加坡的晶圆厂的产能提高一倍,而美国Applied Materials已开始在新加坡建造一座价值4.5亿美元的工厂。

  红星资本局:贵州茅台推出的元宇宙APP巽风数字世界的“氪金”玩法引来不少争议,有玩家充值5000元没拿到购酒资格,还有玩家称游戏内容太幼稚。立春酒还未正式发售,就已经有了炒作的势头。1瓶500ml的立春酒在阿里拍卖上被拍出159.6万元的价格

  每日经济新闻:据报道,首轮幼儿园关停潮已到来,在一些地方,民办幼儿园2021年、2022年开始面临招生难,少部分公办幼儿园也存在招不满的情况。这种情况不仅出现在北京这样的一线城市,在山东临沂这一三线城市,各幼儿园今年也将面临激烈的生源竞争。

  证券时报:假冒片方出售电影投资份额、利用电影项目虚假融资现象频繁出现,让如今的片方不仅要关心宣发和票房,还得时不时对虚假信息进行打假。日前,电影《长空之王》发声明,对网络上部分公司或个人利用该影片,擅自发布虚假融资信息的行为进行打假

  财联社:在第二届全国钠电池研讨会上,思皓新能源与中科海钠展示了搭载钠离子电池的思皓花仙子电动车。此次所展示的装车试验的思皓花仙子系国内首次应用钠离子电芯开发蜂窝电池包。该款车型续航里程为252km,电池容量为25kWh,SOC30%-80%快充充电时间15分钟

  上证报:上海作为全国汽车产业重镇,积极推动智能网联汽车的技术创新和产业的发展。目前已开放926条1800公里的智能网联汽车道路,累计向28家企业612辆车颁发了道路测试和示范应用的牌照,测试里程超过1300万公里,形成嘉定乘用车、临港商用车、金桥车联网、奉贤停车库的发展布局。

  360创始人周鸿祎:ChatGPT不是搜索,搜索的目标是搜出精准的资料不出错。ChatGPT也不是简单的输出,它是基于学习到的知识,利用推理的能力来组织问题的答案。从这个角度来讲,ChatGPT的‘胡言乱语’恰恰体现了它的智能

  证券时报:随着ChatGPT、ARVR等爆款应用和终端推广,网络流量有望再上一台阶。高端芯片国产化率低,国内厂商体量小,处于绝佳上升期;光纤宽带建设高景气,数据中心高端突破成主旋律。伴随而来的,是下游对于光芯片需求的拉动。当前每年光芯片全球用量超过3亿片,市场规模80-100亿元。在消费领域,光芯片已广泛用于3D传感(手机、汽车)等场景,以车载激光雷达为例,光芯片是发射端、接收端核心元件,决定着激光雷达的探测距离、分辨率等多个关键性能。

  香港信报:香港迪士尼表示,现时港珠澳大桥、广深港高铁及所有通关口岸均已恢复正常运行,乐园的预约旅客人数也在不断增加。多家大湾区旅行社2月25日组织的首个大湾区大型旅行团,共200多名内地旅客于早上抵达香港迪士尼。

  财联社:据报道称,台积电已开始协调在日本西南部的熊本县菊代町附近建设第二家工厂,预计总投资将超过1万亿日元(约合人民币514亿元)。该工厂预计将于本世纪20年代末完工,工厂规模可能与第一家相同或更大,可能采用更先进的5-10纳米制造工艺

股市聚焦

  银保监会:近期再次召开专题会议,要求银行加快处理积压申请,做好提前还款服务。银保监会有关部门负责人指出,目前商业银行正在优化相关金融服务,做好提前还款的办理工作

  银保监会:将会同有关部门,继续指导商业银行依据合同约定做好房地产金融服务,畅通线上办理渠道,加快审批处理效率,做到客户少跑路、快办理。同时,将继续加大对违规使用经营用途贷款、消费贷违规流入房地产领域的监管

  证监会王建平:北京市私募基金发展基础良好,不动产项目储备丰富,具备开展不动产私募投资基金试点的条件。为形成监管与发展合力,在北京打造良好的不动产私募投资基金发展环境,建议推动不动产私募投资基金引入长期资金。

  央视财经:近期楼市回暖的消息不绝于耳,走访北京的多个在售楼盘发现看房人数增加了不少,咨询量和成交量也有所回升,二手房交易近期也较为活跃。2月1日至2月23日,北京二手房成交11638套,环比上涨74.07%,同比上涨96.29%。

  澎湃新闻:广州市披露年内首次供地名单,共挂牌16宗地,涉宅用地8宗,起始挂牌总价合计达324.01亿元。深圳市发布年内首次拟出让居住用地项目清单,共推地共计5宗,用地面积10.58万平方米,建筑面积47.48万平方米。与过去两年的“大手笔”推地不同,深圳本次仅推出5宗地块,力度明显减弱。

  时代周报:近日,农业银行雄县支行面向雄安购房者推出“连心贷”。对于二者关系认定材料,农行工作人员仅表示,男女双方应提供未婚书面声明和恋人关系书面声明。一纸书面声明,并不意味着二者建立了法律关系。也就是说,一旦未婚男女朋友分手,未婚男女朋友作为共有权人,将面临出资及所占的份额如何退出、谁享有房屋的居住使用权、房产如何处置、各方履约违约责任如何划分等复杂问题。

  中国房价行情网:目前450个小城市中,只有30个城市房价平均单价过万,占比仅为6.7%,有93.3%的小城市房价不过万元从区域分布来看,房价过万的小城市主要分布在浙江、江苏、福建、海南等地,其中海南的万宁市位居第一。

来源:东方财富


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