一 重要信息
行业方面,行业板块呈现普涨态势,教育、钢铁行业、房地产服务、装修装饰、农牧饲渔、贸易行业、商业百货板块涨幅居前,仅保险、银行、电池板块逆市下跌。
➢综合分析
国泰君安:“政策底”正在形成,布局产能触底+中期成长的板块
国泰君安策略首席分析师方奕表示,政策预期的分歧减小,股指震荡延展仍有反复。政策态度明确,股指底部抬高,N型中期走势。前期脉冲之后,政策分歧减小,仅交易预期而淡化现实的行情接近尾声。国内政策与海外大选抉择期,短期股指震荡。题材热情还在但留意降温;“政策底”正在形成,布局产能触底+中期成长的板块。
中金公司:上市央企估值市值具备继续修复空间,重点关注三条投资思路
中金公司研报表示,上市央企估值市值具备继续修复空间,重点关注三条投资思路:1)资本开支相对较低,自由现金流较为优质的央企,能够支持稳定高分红的央企,或者当前现金资产占比较高但分红率不高,具备直接提升分红水平潜力的央企;2)当前估值或市值水平处于历史偏低水平,现金流或现金资产水平足以支撑回购股票的央企,尤其是曾经采取过股票回购的央企该方面意识可能更强;3)具备并购重组预期的预期投资机会,重点关注战略新兴产业的央企机会,包括实施战略性重组和新央企组建,以及推进专业化整合等。
中信证券:短期成长弹性更大
展望后市,A股当前仍处于活跃资金持续入场主导下的政策博弈交易阶段,政策预期主导短期行情,政策信号依然积极,已落地政策初见成效,以个人投资者为代表的活跃资金持续入场,短期内成长风格弹性更大,待政策落地全面起效、价格信号验证企稳后,机构资金或将迎来积极入场时机,稳步上涨的行情将持续更长时间,届时,绩优成长和内需板块预计将持续占优。一方面,国内政策预期逆转后,当前正处于政策密集落地期,政策思路和力度也日渐清晰,预计未来信号依然积极,且部分宏观高频数据已初现企稳迹象,更全面的价格信号也渐行渐近。另一方面,个人与机构投资者在信息关注点差异和基本面预期分歧下,入场节奏和风格偏好不同,在近期内外政策博弈交易的市场环境下,活跃资金仍将持续入场,短期内成长风格弹性更大。
中信建投:“拉锯战”特征明显
近期A股牛市中的“拉锯战”特征明显。近期市场对流动性与风险偏好的支持没有分歧,结构性机会频现,但同时热点波动大、轮动快,交易性资金活跃,对内需复苏及相关政策的节奏与力度依然持有一定的观望态度。不过,无论外因如何演变,最终内因更重要,中期牛市的核心逻辑—“政策全力振兴经济”没有改变。短期我们认为可考虑底仓配置高胜率的化债与资产重估方向,精选内需景气品种,逢低布局核心资产,重视供给收缩,困境反转预期方向则徐徐图之。此外,化债受益、提升股东回报、复苏预期三因素驱动下A股低估值保险银行、央企等资产重估是中期高胜率方向。行业方面,可关注内需景气延续与困境反转预期,重视供给侧大幅下行叠加需求有改善逻辑的,重视工程机械、城商行、保险、创新药、电力设备。此外,逢低布局具备国际竞争力的核心资产。
二 操盘必读
1、新华社:国办印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》《若干措施》从4方面提出系列生育支持措施。一是强化生育服务支持。二是加强育幼服务体系建设。三是强化教育、住房、就业等支持措施。四是营造生育友好社会氛围。
2、央行:决定启用公开市场买断式逆回购操作工具。操作对象为公开市场业务一级交易商,原则上每月开展一次操作,期限不超过1年。公开市场买断式逆回购采用固定数量、利率招标、多重价位中标,回购标的包括国债、地方政府债券、金融债券、公司信用类债券等。操作结果将通过人民银行官网相关栏目对外披露。
3、中国新闻社:美商务部宣布将多家中国实体列入“实体清单”“未经验证清单”等出口管制制裁清单。对此,商务部新闻发言人表示,中方对此强烈不满、坚决反对。中方敦促美方立即停止错误做法,并将采取必要措施,坚决维护中国企业正当权益。
4、21财经:在明确利用发行特别国债等方式筹集资金补充六大行核心一级资本的同时,其他国内系统重要性银行如何补充核心一级资本也已成为金融管理部门思考的重要课题。据悉,目前,金融管理部门对其他国内系统重要性银行补充核心一级资本的方式已有初步考虑,大方向为坚持市场化、法治化原则,并最终实现市场化资本补充的长效机制。
5、财政部:1-9月,全国国有及国有控股企业营业总收入同比增长1.2%,利润总额同比下降2.3%,应交税费44136.7亿元、同比增长0.1%。9月末,国有企业资产负债率64.9%,上升0.1个百分点。
商务部:欧委会在有关中欧举行视频会谈的新闻中表示,欧委会有权与参与调查的不同企业商谈价格承诺,与中国机电商会进行价格承诺谈判,并不排斥其他企业单独与欧方商谈价格承诺。对此,商务部发言人表示,此举将动摇彼此信任,干扰磋商整体进程。目前,双方已开启下一阶段磋商,中方希望双方按照现有框架,在前期磋商的基础上加快推进,尽早取得实质性突破。
澎湃新闻:印尼外长上周表示,印尼承诺加入金砖组织,并将其视为一个战略平台,以维护发展中国家和“全球南方”国家的利益。对此,外交部发言人表示,我们欢迎包括印尼在内的更多志同道合的伙伴,成为金砖大家庭的一员。
央行:10月28日,央行开展2416亿7天期逆回购操作,中标利率1.5%,与上期持平。
央视网:今年以来,我国投资延续规模扩张、结构优化的发展态势,投资活力持续激发,有力助推经济高质量发展。从投资总量看,9月份,基础设施投资、制造业投资和民间投资增速均比上月有所回升,全国固定资产投资规模继续扩大。
金融时报:继国有大行、股份行开启新一轮“降息潮”后,近日,多家城商行、农商行也陆续对存款挂牌利率进行跟进下调。经过本次调整后,中小银行长期限存款挂牌利率已经全面跌破“2字头”,与国有大行的存款利差优势不断缩小。在本轮调整中,还有多家中小银行加大了对活期存款利率的调降力度,有银行降幅高达100BP。
财联社:在过去几天里,对美国大选结局的猜测一直是市场热议的焦点。摩根士丹利在一份最新报告中表示,将特朗普上台后可能出现的政策变化分为三大领域——财政政策、移民控制和关税,似乎是合理的。考虑到总统在贸易政策上的广泛自由裁量权、特朗普在竞选信息中表达的意图以及他第一个任期的先例,关税改革很可能会先行。
央视新闻:记者从国家组织高值医用耗材联合采购办公室获悉,将对人工耳蜗类耗材开展集采。根据通知,人工耳蜗类及外周血管支架类医用耗材产品确认及供应区域填报工作10月29日开始。
央视网:今年以来,现代商贸流通体系建设加快推进,我国批发和零售业发展总体向好。1到9月份,批发和零售业增加值9.4万亿元,同比增长5.4%,批发零售市场运行平稳,多数业态保持增长。
央视网:中国贸促会有关负责人介绍,第二届链博会将于11月26日至11月30日在北京举行。预计超过100个国家和地区、10多家国际组织的政商学界嘉宾将参展参会。600余家中外企业参展,参展企业数比首届增长约20%。
第一财经:随着航班量的持续增加,机票价格有所回落,国内国际机票、酒店价格都有所下降。此次换季后,秋冬旅游热门目的地航线航班增加。整体来看,四季度飞往热门目的地的票价同比下降7%。平台显示,近期上海、广州飞往国内多地机票价格均在300元以下(不含机建燃油费用),低于高铁价格。
证券时报网:成都人形机器人创新中心全国首发成都造人形机器人“贡嘎一号”(Konka-1),实现成都造人形机器人零的突破。目前该产品为国内唯一、全球唯三,真正拥有人形机器人“最强大脑”的超轻量级人形机器人整机产品。
财联社:中国计算机大会(CNCC)上,智谱推出自主智能体AutoGLM,其能够模拟人类操作手机,执行各种任务,如在微信上点赞并评论朋友圈、在美团上点外卖等。
证券时报网:小米官方发布15秒的视频,曝光了小米SU7 Ultra 量产版的外观,视频显示,该车型采用黄色车漆涂装,配备造型夸张的后尾翼。此前雷军在其微博上宣布,将于10月29日发布小米15系列、小米澎湃OS2以及小米SU7 Ultra量产版等产品。
界面新闻:美的集团副总裁兼 CTO 卫昶透露,美的中央研究院设有具身智能的研发团队,正在对人形机器人进行探索性研究,主要聚焦于核心零部件领域。美的还会持续向机器人与自动化领域加大投入,如探索工业机器人领域的下一代重载机器人技术。
财联社:根据业内媒体对十多位软件工程师、开发人员和学术研究人员的采访,OpenAI的人工智能转录工具Whisper所存在的一个重大缺陷已愈发不容忽视,它很容易会编造大段文字,甚至是整段句子。
澎湃新闻:随着近期政策的持续放宽,上海二手房市场迎来了一波交易热潮。最新数据显示,10月上海二手房成交量已突破2万套大关,成为今年3月、6月、7月之后,年内第四次突破2万套的月份。与此同时,上海豪宅市场也持续火爆,新房项目再现“日光”。
财联社:有市场消息称,李嘉诚位于北京朝阳区东四环的“御翠园”项目于近日开盘,直接以7.6折的价格甩卖,特价房仅7.6万元/平方米,比附近二手房的价格还低
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔