仅8月份受罚的10家主办券商，就给总计4807户不符合要求的账户开通了新三板合格投资者权限

今年以来，因新三板业务违规而领罚单的券商有增多之势，而投资者适当性管理不足显然成为处罚重灾区。近日，又有两家券商领到了 “罚单”，证监会对宏信证券、财富证券采取了责令限期改正并暂停在全国股转系统新开客户交易权限业务6个月的行政监管措施。

    而在8月23日，全国股转公司公告称，对10家未执行投资者适当性管理制度的券商采取自律监管措施，共清查90余家券商，检查出4807名投资者存在违规开户。公告显示，这10家券商分别为华泰证券、中信建投证券、山西证券、中信证券、中航证券、恒泰证券、东莞证券、红塔证券、湘财证券和川财证券。其中，中信建投违规开户数量为3328名，华泰证券为511名，中信证券为506名。

    宏信证券、财富证券领罚单

    《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则(试行)》规定，满足一定条件的机构投资者和自然人投资者方可申请参与挂牌公司股票公开转让。其中，自然人投资者需同时符合2个条件：投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元以上；具有2年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。然而，因为该市场一直存在不少机会，促使一些不符合要求的投资者跃跃欲试，部分券商存在帮助投资者违规开户的现象。

    近日，宏信证券和财富证券就因此领到了罚单。2016年3月份至5月份，证监会开展了主办券商执行投资者适当性管理情况的专项核查，经查发现，部分主办券商存在执行新三板投资者适当性管理不到位的情况。其中，宏信证券、财富证券存在未能严格执行规定，为大量不符合标准的投资者开通了新三板交易权限，投资者风险评估管理存在漏洞，且未在证监会开展检查时如实报告等问题。依据《证券公司监督管理条例》等有关规定，证监会对宏信证券、财富证券采取责令限期改正并暂停在新三板新开客户交易权限业务6个月的行政监管措施。

    经对比，此次被处罚的宏信证券和财富证券领到的处罚力度，显然比上个月被罚的10家券商更加严厉。8月22日，全国股转公司根据相关规定，对10家未严格执行投资者适当性管理制度的主办券商采取了自律监管措施。其中，华泰证券、中信建投证券、山西证券3家证券被采取出具警示函、责令改正的自律监管措施2项处罚；中信证券、中航证券、恒泰证券3家券商被要求采取责令改正的自律监管措施；东莞证券、红塔证券、湘财证券、川财证券4家券商被采取出具警示函的自律监管措施。

    据统计，8月份受罚的10家主办券商，给总计4807户不符合要求的账户开通了新三板合格投资者权限，因为违反了《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则(试行)》相关规定，而被全国股转系统处罚。其中，中信建投违规开户数量为3328名，华泰证券为511名，中信证券为506名。

    券商负面行为记录大幅下降

    从全国股转公司发出的监管公告来看，其对主办券商的监管力度在加强，而在监管部门的重压之下，券商负面行为记录整体大幅下降，执业质量总体提升。

    主办券商执业质量评价制度从今年4月份起开始实行，是股转公司为提高新三板市场中介机构服务能力，在自律监管外建立的激励体系。根据评价规则，股转公司将按照评分把主办券商分为四档，在政策上进行差异化对待。排名靠前的券商可在新业务试点中享有优先权，而倒数十名的主办券商将被通报到证监会。

    9月12日晚间，全国股转系统布了8月份的主办券商执业质量评价结果，评价结果显示，上月主办券商在推荐挂牌、持续督导、交易管理和综合管理四块业务中负面行为记录共193条，比7月份减少了80多条，约三分之一的券商没有出现负面行为，执业质量呈现出逐月改善的态势。