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A股三大指数走势分化,消费电子板块涨幅居前

发布者:九盛融汇投资 日期:2024-06-18

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周一(6月17日)A股三大指数今日走势分化,截至收盘沪指跌0.55%,收报3015.89点;深证成指涨0.31%,收报9281.25点;创业板指涨0.83%,收报1806.19点。沪深两市成交额达到7516亿元,较上个交易日缩量965亿。

  行业方面行业板块涨少跌多,消费电子电子元件半导体电池板块涨幅居前,煤炭行业珠宝首饰房地产服务装修建材钢铁行业文化传媒板块跌幅居前。

综合分析

  中信证券:三大信号仍待验证,三季度有望迎来拐点

  当前A股正处于现实验证驱动的阶段,价格信号依然偏弱,外部信号仍趋复杂,政策信号有待明确,市场的存量博弈和配置保守化特征更加明显,且各行业内部的个股分化大于行业之间的板块分化,随着三大信号在三季度逐步验证,A股有望迎来拐点,配置上,拐点明确之前建议聚焦绩优龙头,之后配置重心建议从红利低波转向绩优成长。首先,价格信号依然偏弱,内外需继续分化,且控产保价的起效仍待数据验证;部分核心城市房价有企稳迹象,但仍需去库存和稳市场的政策接力。其次,外部信号仍趋复杂,近期美元走强下人民币汇率被动承压,而外部地缘扰动对市场风险偏好的压制还需要时间消化。最后,政策信号有待明确,三中全会渐近,改革预期升温,预计重点在财税、国企、金融等领域,以及新质生产力的配套体制改革方向。

  中信建投:市场结束调整需要等待流动性与政策催化

  金融与核心CPI等数据低预期,市场在等待进一步的财政发力与货币宽松。近期我们提示关注电子/半导体的机会,存量资金环境下,电子、半导体带动科技板块在一些催化与预期下出现结构性行情。综合看,我们认为市场结束调整需要等待流动性与政策催化,对比去年下半年的AI与华为链行情,科技板块性后续空间需要理性看待,重在选股与交易能力。重点关注方向及相关ETF:红利(510880.SH;560700.SH)等,电力(159611.SZ)等、交运ETF(159666.SZ)、养殖(159865.SZ),电子/半导体(159801.SZ)等;逢低关注有色(159980.SZ)等。

  华泰证券:市场反弹或蓄势待发,配置上A50产业巨头具备切仓价值

  尽管5月M1同比较4月回落,但我们的模型显示市场风险溢价所隐含的预期已经较为公允,后续财政脉冲等积极线索或逐步显现。当前市场下行风险<上行风险,ETF/融资资金回流或提供坚实支撑,回调空间感已具备、反弹或蓄势待发。此外,科创与“中特估”之辩是胜率和赔率的选择问题,我们认为两者可比性不高,考虑到中美半导体周期背离或将持续且市场风险偏好修复遇波折,中期维度胜率资产配置仍占优。当前红利资产调整下,估值隐含ROE过低、市场对其穿越周期的能力存在预期差的A50产业巨头同样是底仓的选择,其次关注供需双向改善型行业,如消费电子、面板、航运、轻工等。

  国海证券:关注非银金融行业的投资机会

  国海证券研报指出,考虑到当前板块整体底部企稳,市场整体有回暖趋势,建议关注非银金融行业的投资机会,分行业细分方向来看:1)保险方面:板块当前首选“攻守兼备”的标的。2)券商方面:关注吻合行业投资主线的标的。3)多元金融方面。

二    操盘必读

每日精选

  1、新华社:2024年1月1日起,为2023年底前已按规定办理退休手续并按月领取基本养老金的企业和机关事业单位退休人员提高基本养老金水平,总体调整水平为2023年退休人员月人均基本养老金的3%

  2、工信部:工信部副部长王江平主持召开2024年全国原材料工业座谈会。会议强调,要全力推动原材料工业平稳增长,加快培育壮大新材料产业,以保障重大应用需求和实现材料先行为目标,系统布局建设新材料大数据中心。

  3、商务部:对原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品进行反倾销立案调查,本次调查确定的倾销调查期为2023年1月1日至2023年12月31日,产业损害调查期为2020年1月1日至2023年12月31日。

  4、中国证券报:湖北证监局近日向辖区私募发布通知,决定组织开展辖区2024年私募证券投资基金自查工作。通知要求各私募机构认真梳理管理人自身及所管理私募基金有关运作情况,所管理私募基金涉及量化交易(包括实际不是量化基金但基金名称中有“量化”字段的)或程序化交易的管理人,还需填报《量化交易和程序化交易情况自查表》

  5、红星资本局:今年以来,银行“降息潮”仍在继续,又有不少中小银行陆续加入了下调存款利率的阵营。最近一个月,已有包括广东、广西、河南、湖北、贵州、哈尔滨、山西、深圳等多地的中小银行对存款挂牌利率进行了调整,降幅最高可达60个基点。记者注意到,经过近两年来的多轮“降息”,目前利率在3%以上的定期存款已难觅踪影。但从中小银行调降后的利率水平来看,仍较国有大行、股份制银行具有一定优势。

宏观经济

  国家统计局:5月份,全国规模以上工业增加值同比增长5.6%,环比增长0.30%。分三大门类看,采矿业增加值同比增长3.6%,制造业增长6.0%,电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.3%。装备制造业增加值增长7.5%,高技术制造业增加值增长10.0%,增速分别快于全部规模以上工业1.9和4.4个百分点。分经济类型看,国有控股企业增加值增长3.6%;股份制企业增长6.4%,外商及港澳台投资企业增长2.5%;私营企业增长5.9%。

  央视新闻:中国宣布将把澳大利亚纳入单方面免签国家范围。截至目前,中方已经对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、瑞士、爱尔兰、匈牙利、奥地利、比利时、卢森堡等国施行单方面免签;还与泰国、新加坡、马来西亚、格鲁吉亚等国互免了签证。

  央行:6月17日,央行进行1820亿元1年期MLF操作,中标利率为2.50%,与此前持平;进行40亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.80%,与此前持平。当日有2370亿元1年期MLF到期。

  国家外汇局:我国跨境资金流动趋向均衡,外汇市场运行总体平稳。5月份,企业、个人等非银行部门跨境收入和支出规模相当,呈现基本平衡,跨境资金流动形势显著向好;市场预期保持平稳,外汇交易理性有序,结售汇逆差明显收窄,外汇市场供求状况进一步改善。同时,外资配置人民币资产意愿较强,5月份净买入境内债券320亿美元,环比增长86%,处于历史较高水平。此外,境内主体对外各类投资更加平稳有序。

  统计局:1-5月,生产粗钢43861万吨,同比下降1.4%;生产原煤产量18.6亿吨,同比下降3.0%;生产原油8910万吨,同比增长1.8%;生产天然气1033亿立方米,同比增长5.2%。

  邮政局:1-5月,邮政行业寄递业务量累计完成733.1亿件,同比增长21.6%;业务收入累计完成6656.4亿元,同比增长11.6%。5月,邮政行业寄递业务量完成163.6亿件,同比增长21.3%。

  上海机场边检站:6月16日,浦东机场口岸单日国际客流突破10万人次,达到103213人次,创下近四年来的单日客流纪录。

  香港旅发局:5月访港旅客约340万人次,按年增两成,其中内地旅客占逾77%。1-5月,访港旅客按年增约八成。

  同程旅行:暑期欧洲旅游热度同比有较大幅度上升,其中尤以法国、德国增幅最大。6月前两周,国内主要城市7月飞往巴黎的机票预订热度同比增长超70%,巴黎当地的酒店预订热度增长近150%。

  证券日报:近期,多只债券型基金发布提前结束募集公告,6月以来,就有18只债基宣布提前结募。同时爆款债基频现,多只债基发行总规模均在70亿元以上。

行业动态

  第一财经:近日枝江酒业与博汇化工补税事件引起市场关注并引起一些企业人士的担忧,包括是否存在全国性查税。经多位省级、市级税务人士处得知,目前并没有全国性查税部署。一些地方根据当地税收大数据风险提示等对个别企业查税,是日常工作,也是税务部门正常履职。

  财联社:近日有部分省区召开茅台经销商联谊会,就稳定茅台酒市场价格进行沟通。会议号召经销商团结一心、不要低价跟风,共同维护市场。针对上述会议,贵州茅台方面未予置评。数据显示,近日2024年茅台飞天(散)53度/500ml批发参考价有小幅回升。

  证券时报网:2024年中国·廊坊国际经济贸易洽谈会在廊坊市举办,会上小鹏汇天旅航者X2在北京大兴国际机场临空经济区正式完成首飞。据悉,这也是包括飞行汽车在内的载人低空飞行器在京津冀地区的首飞。旅航者X2全机身采用碳纤维材料打造,该材料性能优异、用途广泛,被誉为21世纪的“黑色黄金”

  证券时报网:据安徽省量子信息工程技术研究中心,国盾量子自主研发的高性能抗干扰氧化钌温度计,产品起测温度接近6毫开尔文(mK),刷新了国内纪录,标志着我国超导量子计算极低温测量技术达到世界先进水平。

  券商中国:在产能供不应求的情况下,台积电将针对3nm、5nm先进制程和先进封装执行价格调涨。其中,台积电3nm代工报价涨幅或在5%以上,先进封装明年年度报价涨幅在10%—20%。这一波涨价潮开始向产业链下游传导,据供应链消息,高通骁龙8Gen4以台积电N3E打造,较上一代报价激增25%,不排除引发后续涨价趋势。另据报道,涨价的不止高通,英伟达、AMD也计划提高热门AI硬件的价格。

  财联社:三星电子将在年内推出高带宽内存(HBM)的3D封装服务,计划明年推出的第六代HBM芯片HBM4将采用这种封装方式。就在两周前,黄仁勋宣布下一代AI平台Rubin将集成HBM4内存,预计于2026年发布。

  财联社:多地“车路云”一体化示范项目正密集立项。继北京、福州、鄂尔多斯后,备案金额约170亿元的武汉“车路云”一体化重大示范项目近日获有关部门批准备案。据悉,“车路云”一体化提速,或与智能网联新能源汽车“车路云”一体化重大示范项目有望列入“支持国家重大战略和重点领域安全能力建设”范围,并有望获得超长期国债专项支持有关。

  IDC:第一季度,中国可穿戴设备市场出货量为3367万台,同比增长36.2%,伴随销量增长,市场出货节奏明显加快。

  乘联会崔东树:2023年汽车销量与房地产销量关系是37平米房/1辆车,2024年继续下降到32平米房/1辆车,房与车的销量对比关系稍有改善,较最高时的2020年70平米一辆车更为合理。近几年全国乘用车市场总体走势回暖,乘用车消费逐步改善。

  澎湃新闻:腾讯对《视频号橱窗达人“发布低质量内容”实施细则》进行修订,据最新的修订方案,“使用插件、AI等工具生成虚拟形象进行直播”“提供、售卖、教学或展示平台不提倡传播的内容,如讲解和售卖虚拟人代播软件”等涉及虚拟人/数字人直播,将被视频号明确列入低质量内容,并进行违规处理。

  苹果供应商TDK:在小型固态电池的材料方面取得了突破,这种新电池提供的能量密度为每升1000瓦时(Wh/l),固态电池能量密度实现100倍突破。

股市聚焦

  国家统计局:5月份,一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.7%,降幅比上月扩大0.1个百分点。其中,北京、广州和深圳分别下降1.1%、1.4%和0.8%,上海上涨0.6%。三线城市新建商品住宅销售价格环比分别下降0.7%和0.8%,降幅均比上月扩大0.2个百分点。一线城市新建商品住宅销售价格同比下降3.2%,降幅比上月扩大0.7个百分点。其中,北京、广州和深圳分别下降1.8%、8.3%和7.4%,上海上涨4.5%。

  统计局:1-5月,全国房地产开发投资40632亿元,同比下降10.1%;房地产开发企业房屋施工面积688896万平方米,同比下降11.6%。房屋新开工面积30090万平方米,下降24.2%。新建商品房销售面积36642万平方米,同比下降20.3%。新建商品房销售额35665亿元,下降27.9%。5月末,商品房待售面积74256万平方米,同比增长15.8%。

  第一财经:市场消息称,在刚刚过去的周末,上海网签再次刷新纪录(1184套),创近3年历史成交量新高。对此,资深业内人士分析称,官方披露的网签数据往往具有滞后性,周末再叠加之前端午节的影响,个别数据冲高的代表性并不算强。不过,整体来看,5月27日“沪九条”新政之后,确实有不少需求得到释放,上海二手房市场出现改善。

  中指院:1-5月,我国新建商品房销售面积3.7亿平方米,同比下降20.3%,新建商品房销售额3.6万亿元,同比下降27.9%,降幅收窄。

  中金固收:5月房地产政策密集放松,从政策效果来看,5月新房销售面积环比有所改善,预计后续房地产政策或将继续发力,市场或有望企稳,但是在等待市场拐点到来的过程中也应具备充足的耐心。优质央国企地产债仍具备较好的配置价值,可以适度拉长久期

来源:东方财富


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