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A股收跌:成交额不足6000亿,商业百货板块逆市掀涨停潮

发布者:九盛融汇投资 日期:2024-07-04

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周三(7月3日)A股三大指数今日集体回调,截至收盘沪指跌0.49%,收报2982.38点;深证成指跌0.59%,收报8760.43点;创业板指跌0.30%,收报1660.12点。沪深两市成交额仅有5803亿,较上个交易日缩量644亿,成交额不足6000亿,创年内新低。

  行业方面行业板块涨少跌多,商业百货板块掀涨停潮,房地产服务旅游酒店半导体教育板块涨幅居前,电网设备软件开发风电设备工程咨询服务通信服务板块跌幅居前。


综合分析

  海通证券:下半年三大因素改善,有望推动市场中枢抬升

  就本轮行情而言,4月以来市场结构上赚钱效应就已分化,5月中旬后各指数走势已逐渐转向蓄势休整。近期市场情绪降温也较为明显,可见当前市场已步入了基本面验证的蓄势阶段。随着下半年影响市场的三大因素风险偏好、资金面以及基本面出现积极变化,A股有望走出休整,市场中枢或上台阶。情绪面看,7月中旬召开的三中全会有望成为情绪催化剂,推动市场风险偏好抬升。基本面看,政策推动下基本面拐点有望确认;资金面看,海外降息背景下,经济预期改善和企业盈利复苏有望吸引长线资金回流A股市场。在诸多积极变化之下,下半年A股指数中枢较上半年有望抬升。随着下半年基本面和资金面的逐渐改善,估值低、配置低、业绩弹性更大的白马板块或将占优。白马中优势不断增强、业绩确定性高的中国优势制造板块有望成为中长期主线,具备出口竞争优势的中高端制造和引领新质生产力发展的科技制造值得关注。

  招商证券:情绪修复,筑底反弹

  7月三中全会将会召开,会议中的重大改革方向可能对市场产生关键影响,提振市场情绪的可能性较大。从经济数据来看,基数影响告一段落后,经济数据有望企稳;7月是中报业绩预告披露高峰期,今年业绩预喜的比例可能会增加,缓解此前对于基本面的担忧。增量资金方面,重要ETF的投资者继续显著增持,为市场稳定提供资金支持。前期市场回调后,悲观情绪明显释放,未来随着改革预期升温以及业绩逐渐企稳,A股预计将会在7月份开始逐渐筑底并展开反弹。风格方面调整后继续关注高ROE高FCF质量龙头,以及科技科创龙头的双龙头策略。行业层面,重点关注中报业绩有望超预期的领域,出口窗口期机会、新质生产力方向、部分景气改善的消费领域。

  银河证券:地产政策继续发力,有望带动消费建材需求释放

  中国银河证券表示,2024年1-5月建筑及装潢材料类零售额同比下降0.4%,较1-4月由增转降,受地产竣工同比走弱影响消费建材需求承压。在地产利好政策持续推进背景下,5月商品房销售有所改善,有望带动消费建材需求的修复。此外,本周北京进一步优化房地产政策,后续地产政策效果有望逐步显现,房地产市场回暖将带动消费建材需求进一步释放。

  华泰证券:看好AI应用中长期维度对于传媒行业的加成和突破

  华泰证券研报指出,2024年以来AI大模型持续迭代发展,国内Kimi、阶跃星辰等模型获得广泛关注,加上算力API调用价格下降,为应用发展提供基础。目前,AI应用在游戏、电商、营销以及影视等领域已有部分落地场景,但影响深度仍有待加强。看好AI应用中长期维度对于传媒行业的加成和突破,具备成长性和估值提升空间。其他行业经过回调均处于相对低位,建议精选龙头个股。

二    操盘必读

每日精选

  1、央视网:中共中央政治局常委、国务院总理李强7月2日至3日在江苏苏州调研。李强指出,要坚持供需双向发力,在需求侧聚焦共性问题找准转型切入点,在供给侧大力培育专业化服务商。要深入推进人工智能赋能,大力推动“人工智能+”制造业

  2、农业农村部:近日,农业农村部党组书记韩俊主持召开部党组(扩大)会议,会议指出,要着力抓好第二轮土地承包到期后再延长30年试点、农村宅基地制度改革试点、农村集体“三资”监管等重点任务。

  3、工信部:五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单,20个城市(联合体)入选。此次应用试点的预期成果为,一是建成低时延高可靠的网联云控基础设施;二是促进多场景自动驾驶规模化应用;三是探索形成“车路云一体化”投建运新型商业模式;四是形成统一的标准与测试评价体系。

  4、上海证券报:中国证券业协会于近期组织开展2024年券商并购重组业务评价工作。在评价指标中,券商对于并购业务的投入与支持力度被纳入正向激励,具体包括是否成立专门的并购业务部门或团队等。有券商人士表示,这一指标有利于激发券商扩充并购重组业务人员规模的积极性,这不仅是加强投行全赛道业务实力的方式之一,也是顺应市场趋势的必然选择。

  5、第一财经:近期,“券商自查亲属账户IP和员工是否吻合”并且“倒查五年”或“倒查三年”等消息引发各方关注。经求证,监管部门近期并未主动组织针对券商从业人员及亲属股票账户的全面倒查,不过,多位券商人士也表示,相较以前近期自查确有从严趋势

宏观经济

  界面新闻:7月3日公布的6月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得51.2,低于5月2.8个百分点,降至2023年11月来最低,显示服务业景气度回落。

  央行:7月3日,央行以利率招标方式开展了20亿元逆回购操作,中标利率1.80%,与此前持平。因当日有2500亿元7天期逆回购到期,实现净回笼2480亿元。

  澎湃新闻:今年暑运期间(7月1日至8月31日),上海浦东、虹桥两大机场预计航班量14万架次,日均航班起降2265架次,同比增长8%;客流量2220万人次,日均客流量36万人次,同比增长16%。

  上海证券报:上半年,沪铜主力合约价格最高达88940元/吨,较年初上涨近30%。本轮铜价上涨出乎意料,下半年铜价或高位震荡,企业应警惕库存过高的风险。

  中期协:6月全国期货市场成交量为5.74亿手,成交额为45.02万亿元。其中,有色及贵金属板块相较往年同期延续了增长态势。铜期货6月成交量490万手,同比增长37.91%;白银期货6月成交量3755.6万手,同比增长118.3%。

  世界知识产权组织:2014年至2023年,中国发明人申请的生成式人工智能专利数量最多,超过3.8万件,远超美国、韩国、日本和印度等国,是排名第二的美国的6倍。

  标普美国、法国及其他主要经济体的债务水平上升趋势短期内将难以遏制。若要使美国、意大利和法国的债务水平稳定,三国需实现基本收支余额改善超过各自GDP的2%。然而,鉴于当前的财政状况,标普全球认为这种情况在未来三年内发生的可能性较低。这反映出发达国家在应对高债务水平方面的挑战,特别是在财政赤字持续、经济增长乏力的背景下。

  财联社:美国6月ADP就业人数增加15万人,低于预期。预估为增加16.5万人,前值为增加15.2万人。

行业动态

  中国光伏行业协会:行业目前阶段性供需错配导致的波动并未改变行业发展长期向好的趋势;这一轮行业波动,除了考验企业的财务指标和能力之外,更是对企业家和管理团队的战略眼光和专业能力、专利及研发投入为代表的创新能力、企业精细化低成本管理能力等综合能力的考验,优秀企业穿越这一轮行业波动周期后,也将迎来更广的发展前景。

  乘联会:6月1-30日,乘用车市场零售175.5万辆,同比下降8%,环比增长2%;全国乘用车厂商批发213.0万辆,同比下降5%,环比增长4%。乘用车新能源市场零售86.4万辆,同比增长30%,环比增长6%,今年以来累计零售411.9万辆,同比增长33%;全国乘用车厂商新能源批发97.5万辆,同比增长28%,环比增长8%,今年以来累计批发461.2万辆,同比增长30%。

  Counterpoint:预估2024年纯电汽车全球销量突破1000万辆,比亚迪会在销量上超过特斯拉。在纯电汽车强势崛起的带动下,新能源汽车销量快速增长,其市场份额不断扩大,预估内燃机汽车的市场份额在未来4年内降至50%以下。

  上海证券报:2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将于7月4日在上海世博中心启幕,千余项前沿科技展品即将汇聚上海。本次世界人工智能大会(WAIC)将重点围绕核心技术、智能终端、应用赋能三大板块,首发一批备受瞩目的创新产品,包括多款大模型,还有25款人形机器人即将亮相

  第一财经:2024年牛奶原奶过剩的情况较2023年更为严重,由于牛奶原奶收购价持续下跌,导致奶价和成本出现了国家奶牛体系有记录以来的首次倒挂。

  发改委:7月钢材批发市场销售价格预期指数、购进价格预期指数分别为37.3%、44.4%,比上月分别下降24.1和16.7个百分点,均处于50%分界线之下,反映出市场各方普遍认为7月份钢材价格将偏弱运行。

  中国证券报:近期,多地持续出现高温天气,电力需求快速增长。在此背景下,虚拟电厂投资建设加速。电力系统从“发输配用”向“源网荷储”转变,虚拟电厂的作用愈发显著,预计虚拟电厂投资建设将迎来小高潮。

  四川省成都市:低空经济产业基金近日完成签约,基金目标总规模达30亿元。是成都都市圈首只涉及低空经济产业的国资管理基金。该基金将主要围绕低空制造、低空保障、低空飞行等关键环节投资。

  Yole:2023年,全球车载激光雷达市场规模同比扩张79%,市场规模攀升至5.38亿美元。 ADAS 及 L4 自动驾驶市场需求的强势推动下,禾赛以高达 37% 的市场份额位居总营收第一。

  SNE:1-5月,全球各类电动汽车电池装机总量同比增长23%,为285.4吉瓦时。韩系动力电池全球市场装车量占有率同比下降2.8个百分点,22.3%。LG新能源、SK on、三星以市占率12.6%、4.9%、4.8%排名第三、第四、第五。

  TrendForce:自第二季起,超威半导体(AMD)等芯片业者积极接洽台积电及OSAT业者以FOPLP技术进行芯片封装,预估目前FOPLP封装技术发展在消费性IC及AI GPU应用的量产时间点,可能分别落于2024年下半年至2026年,以及2027-2028年。

  财联社:英伟达AI GPU H200上游芯片端于Q2下旬起进入量产期,预计在Q3以后大量交货。有供应链人士指出,第三季将量产交货的H200主要为英伟达的DGX H200,但目前待出货订单仍然多集中于H100,H200的比重尚有限。此外,英伟达GB200 NVL36服务器也将在Q4进入量产,有零组件厂表示,已被要求于Q3完成量产准备。

  每日经济新闻:特斯拉CEO埃隆·马斯克日前在社交媒体上宣布,其人工智能初创公司xAI的大语言模型Grok-2将于8月正式推出,将带来更先进的AI功能。马斯克透露,xAI的Grok-3用了10万块英伟达H100芯片进行训练,预计将于年底发布,相信它会“非常特别”。

  财联社:建设银行相关人士透露,该行正在全面推进薪酬调整,总行人员的平均薪酬降幅略超10%,且职级越高,降幅越大。有银行业分析师表示,降薪与近年来整个银行业经营压力上升有关,利润增速放缓,银行积极降本增效。

股市聚焦

  澎湃新闻:央行“四箭齐发”助力楼市发展,随后四大一线城市楼市新政全部落地。从市场效果来看,一线城市的房地产市场交易活跃度明显提升。6月,沪深二手房交易量创下三年来新高;北京二手房网签量创15个月新高;广州二手房网签宗数也创下2023年4月以来的新高。

  每日经济新闻:上半年已过,大湾区不少城市的楼市成交出现显著回升。从成交结构来看,二手房成交量要远高于新房。6月,深圳二手房成交4172套,新房成交2927套;广州二手房成交10456套,新房成交7623套;东莞新房成交1714套,二手房成交2238套。

  中房报:截至5月16日,商业银行审批通过了“白名单”项目贷款金额9350亿元。广东、河北、浙江等省市的房地产融资协调机制运行顺利,部分地区在完成第一批、第二批“白名单”项目推送后,已经启动第三批项目的筛选和推送工作。

  江苏省南京市:发布国有建设用地使用权挂牌出让公告(2024年宁出第07号),共推出了6宗地块,用地面积约15.81公顷,起拍总价27.18亿元。此次推出的6宗地块分别位于建邺区(1宗)、鼓楼区(1宗)、江北新区(2宗)、溧水区(2宗)。

  36氪:今年第二季度美国拥有一套典型住房的成本(包括抵押贷款、财产保险和税收)消耗了平均工资的35.1%,这是自2007年以来的最高比例,高于去年同期的32.1%。

来源:东方财富


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