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A股三大指数收涨:成交额超1.7万亿 DeepSeek概念股持续爆发

发布者:九盛融汇投资 日期:2025-02-11

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周一(2月10日)A股三大指数今日集体小幅上涨,截至收盘沪指涨0.56%,收报3322.17点;深证成指涨0.52%,收报10631.25点;创业板指涨0.44%,收报2183.88点。沪深两市成交额超过1.73万亿元,较上周五缩量2294亿。

  行业方面行业板块几乎全线上扬,软件开发互联网服务通信服务教育医疗服务商业百货游戏计算机设备文化传媒板块涨幅居前,仅银行板块逆市下跌。

综合分析

  中信证券银行股回归基本面框架,关注绝对收益机会

  中信证券研报表示,春节期间超预期因素已体现在节后市场表现中。预计下周开始,市场或重新评估下阶段可能的政策、经济及行业变化超预期因素,在此背景下,银行股投资重新回归到基于基本面框架的逻辑中。我们认为,商业模型重估是2025年上半年银行股投资的核心矛盾,建议重视行业估值上行的绝对收益机会。另外,分红收益率-无风险收益率之差有所走扩,也隐含银行股的潜在配置力量增强。

  华泰证券:科技成长行情或仍有演绎空间

  华泰证券指出,伴随着业绩预告、海外两大扰动因素落地,Deepseek在节后引领全球投资者重塑对中国资产的认知,科技成长有望引领中国资产新一轮估值修复,关注两条交易线索:1)Deepseek引领下的科技成长机会,但近期TMT板块交易额占比重回40%关口,投资者担忧触发“过热”信号。第一,过往看成交额占比局部高点作为逃顶信号的胜率并不算高,第二,AI应用、机器人等板块的赚钱效应指标暂未运行至历史低性价比区间,第三,对比2023年初,本轮科技行情除交易资金外也有外资助力。因此短期动量或有延续基础,操作上注意内部高低切换;2)此外节后步入两会焦点期,政策预期有所强化,关注供给反转、内需消费博弈机会,红利逢低布局。

  华西证券AI眼镜有望成为下一个出货量过亿的消费电子终端

  华西证券指出,AI眼镜百花齐放,未来市场空间潜力巨大。泛AI智能眼镜(AI音/视频眼镜+AR眼镜)长期有望对标手机出货。据Statista数据,2023年全球太阳眼镜出货量约8.5亿副;传统眼镜出货量约5.8亿副,合计14.3亿副(2023年智能手机出货量11.7亿部)。展望未来,随着产品形态的丰富、成本的持续下探、光学显示方案的迭代升级、AI端侧算力的提升,AI眼镜有望成为下一个出货量过亿的消费电子终端,未来潜在市场规模巨大。建议重点关注价值量占比较高的核心环节。

  民生证券:云厂商是DeepSeek能力的“放大器”

  民生证券表示,DeepSeek开源给予了云服务厂商低门槛部署世界级AI“杀手级应用”,云厂商拥有充足的算力“弹药”与用户覆盖能力,是DeepSeek能力的“放大器”,能弥补DeepSeek自身算力紧缺与大规模用户服务部署难题,云服务厂商市场需求有望迎来广阔机遇,拥有海量GPU资源边缘侧云服务厂商或是最佳受益者。

二    操盘必读

每日精选

  1、央视网:国务院总理李强主持召开国务院常务会议,研究提振消费有关工作。会议指出,推动大宗消费更新升级,加大消费品以旧换新支持力度,更好满足住房消费需求,延伸汽车消费链条。强化消费品牌引领,支持新型消费加快发展,促进“人工智能+消费”等,持续打造消费新产品新场景新热点。

  2、央视新闻:特朗普签署行政令,对所有输美钢铝征收25%关税。当地时间2月10日,美国总统特朗普签署行政命令,宣布对所有进口至美国的钢铁和铝征收25%关税。特朗普当天还表示,相关要求“没有例外和豁免”。

  3、人民日报:据报道,中方正在制定一份美国科技公司的名单,上面的公司可能面临反垄断调查。对此,外交部发言人表示,不了解具体情况。中方一贯反对泛化国家安全概念、将经贸科技问题政治化的做法。中国始终坚持打造市场化、法治化、国际化的营商环境,中国市场对所有国家一视同仁,对各国企业同等开放。

  4、财联社:豆包发布视频生成实验模型“VideoWorld”,在业界首次实现无需依赖语言模型,仅通过“视觉信息”即可认知世界,即VideoWorld可通过浏览视频数据,让机器掌握推理、规划和决策等复杂能力。目前,该项目代码与模型已开源。

  5、界面新闻:比亚迪董事长兼总裁王传福在比亚迪智能化战略发布会上宣布,比亚迪全系车型搭载“天神之眼”高阶智驾,首批21款车型稍后上市。据介绍,“天神之眼”分为三个版本,其中三激光版本主要搭载于仰望车型。

宏观经济

  央行:2月10日,央行开展2150亿元7天期逆回购操作,净回笼2340亿元。

  央视网:今年以来,一批重大外资项目紧锣密鼓加快落地建设,中国持续扩大高水平对外开放,也为世界带来更多新机遇。今年,有关部门将修订出台新版《鼓励外商投资产业目录》,继续开展“投资中国”系列活动,引导外商投资更多投向先进制造业、现代服务业、高新技术、节能环保等领域,采取有力措施鼓励外资企业境内再投资,推动我国引资结构持续优化。

  中国物流与采购联合会:1月份中国仓储指数为52.5%,较上月回升1.9个百分点,指数升至近10个月内的高点。在节日消费需求增长的带动下,商品周转速度继续加快,仓储行业实现良好开局。

  人民日报:美国总统特朗普表示,他将于10日宣布对所有进口到美国的钢铁和铝征收25%的关税。对此,外交部发言人表示,具体的问题请向主管部门询问。“我要强调的是,搞保护主义没有出路,贸易战、关税战没有赢家。”

  财联社:尽管遭致中东多国的反对,但美国总统特朗普仍然坚持表示,他致力于购买并拥有加沙。但他补充称,他可能允许中东其他国家重建这片土地。

行业动态

  央视网:商务部全国家电以旧换新及手机等数码产品购新数据平台显示,1月20日0时至2月8日24时,2009.2万名消费者申请了2541.4万件手机等数码产品购新补贴。下一步,商务部将督促各地进一步优化申领流程、扩大参与主体、强化风险防范,确保手机等数码产品购新补贴政策平稳、顺畅实施。

  每日经济新闻:中国兵器装备集团公告,公司正在与其他国资央企集团筹划重组事项,本次重组或将导致公司财务状况产生较大变化,不会对公司日常管理、正常生产经营活动及偿债能力产生不利影响。

  澎湃新闻:上海市政府新闻办召开新闻通气会,介绍2025“乐·上海”服务消费券发放事宜。据介绍,本轮服务消费券投入市级财政资金5亿元,资金分配为,餐饮3.6亿元、旅游9000万元、电影3000万元、体育2000万元。消费者最早可于2月22日报名参加餐饮、旅游消费券的摇号,所有消费券于3月1日起核销,于6月发放完毕。

  澎湃新闻:近日,有媒体报道称,有关部门要求航司不得售卖低于200元的机票。经搜索核实,多家航司App上的特价机票,价格基本为200元起步,未见有低于200元的票价。致电相关航空公司客服热线,多家航司称未接相关通知

  界面新闻:乘联分会秘书长崔东树发文称,近期中国新能源乘用车的增速强于世界平均增长速度,2021年中国全年保持52%的较强水平;2022年的中国新能源乘用车世界份额超过63%;2023年的中国占世界份额64%;2024年1-12月的继续保持70.4%的份额,其中10-12月的中国新能源乘用车世界份额达到75%。

  新华财经:2024年,光伏行业在产能过剩、价格战和技术迭代的多重压力下,经历了深度调整期。尽管市场需求持续增长,但行业整体面临盈利困境,产能过剩问题尤为突出。然而,在政策支持和技术进步的推动下,光伏行业正在加速转型,头部企业也在积极布局新技术,以应对未来的市场竞争。

  科创板日报:巴黎人工智能行动峰会召开前夕,法国总统马克龙宣布,来自法国和全球的企业将在未来几年内,向法国AI产业投资1090亿欧元。马克龙介绍称,在目前的全球算力中,欧洲只占3%-5%,希望未来能把这个比例提升至20%。

  21财经:DeepSeek官网显示,DeepSeek-V3 API服务的45天优惠价格体验期已结束,将调整为新的价格,每百万输入tokens 0.5元(缓存命中)/2元(缓存未命中),每百万输出tokens 8元。

  IT之家:LEAP 2025大会上,腾讯云宣布将在沙特阿拉伯建设首个中东数据中心,同时结合本地产业创新需要,在未来数年内将在中东地区投入超1.5亿美元,用于基础设施、资源和相关投资建设,推动中东地区数字经济创新。

  财联社:OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼随着人工智能成本的持续下降,人工智能将得到更频繁的使用。使用特定水平人工智能的成本,大约每12个月下降10倍,更低的价格还会带来更多的使用。目前,OpenAI正在全力布局AI智能体,这些成千上万的智能体最终会被广泛使用,成为人们在各种业务场景中的“虚拟同事”。

  IT之家:据报道,OpenAI正积极推进其自研AI芯片计划,以减少对英伟达芯片的依赖。该公司计划在未来几个月内完成首款自研AI芯片的设计,并在今年上半年交由台积电进行流片。OpenAI始终将自研芯片视为与芯片供应商谈判的筹码。

  第一财经:截至2月10日,今年以来已有22家基金公司旗下79只QDII产品宣布下调相关费率。对此,多名公募基金公司人士表示,该举动是由监管指导推动的,后续或将有更多QDII产品加入降费阵营。

  第一财经:近日,不少储户收到关于美元定存利率调降的通知。不少银行目前已下架或停售美元定存产品,还有的银行已“悄然”完成美元定存产品的利率调降,有银行美元定存利率从4%以上下调至2%。经过本轮调降,国内银行美元存款利率“高地”进一步消失。

  界面新闻:春节前后,部分中小银行对存款利率进行了调整,调整之后出现了利率“倒挂”的情况。业内人士称,部分银行出现存款利率 “倒挂”现象,或许与银行在开门红阶段冲刺业绩,阶段性上调存款利率有关。从目前情况来看,出现利率“倒挂”的银行大多是农商行。不少农商行在开门红阶段,都热衷于提高部分期限的存款利率,以此来吸引储户存款。

股市聚焦

  央视网:据住房城乡建设部,截至2024年年底,全国“白名单”项目贷款审批通过金额超过5万亿元,保交房实现住房交付373万套,顺利完成年度既定目标。

  上海市:1月4日以来楼市保持着一周一推的频率,每次3个楼盘,现已发布15个入市新盘,共计1735套房源,总面积约21万平方米。其中备案均价区间在10万元/平以上的项目有6个。

  广东省深圳市:2024年辖内银行审批“白名单”项目292个,审批通过融资金额3604.72亿元,居全国前列。

  河南省郑州市:2月8日共计出让2宗宅地,土地面积总计68085.21平方米,总起始价10.36亿元。其中位于金水区的地块在上午9时转入限时竞价,直到下午2时51分才最终成交,溢价率达到87.48%;另一宗中原区地块以底价成交。

  保利发展:1月实现签约面积77.20万平方米,同比减少35.01%;签约金额180.15亿元,同比减少11.36%。新增加房地产项目3个,皆为住宅,合计用地面积14.64万平方米。

来源:东方财富


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