一 重要信息
行业方面,行业板块涨少跌多,能源金属、电池、光伏设备等新能源赛道走强,教育、铁路公路、银行、商业百货、电力行业跌幅居前。
➢综合分析
国泰君安:新增项目产能释放暂缓,预计锂板块最快于2026年前进入上行周期
国泰君安研报表示,新增项目产能释放暂缓,预计锂板块最快于2026年前进入上行周期。在建项目中,Sal de Vida原计划两处扩建项目改为依次完成,建设放缓;PPG盐湖项目建设工作尚未展开,投产进程推迟;Galaxy项目建设暂停。整体来看,当前供给侧已经有收缩迹象,锂矿行业资本开支下行明显,对未来2—3年的新增供给有压制预期。需求端来看,长期新能源需求仍维持每年15%—20%同比增长,其中储能锂电需求快速增长,对碳酸锂需求当前起主要承托作用。高成本矿山开始陆续减产,伴随价格进一步下跌甚至或将停产。而资本开支减少,意味着绿地项目带来长期供给增量有限。下游行业高景气持续背景下,碳酸锂价格有望于2026—2027年迎来价格上行周期,锂板块通常先于商品价格6—9个月启动上涨。
银河证券:后市反弹空间较大
当前A股市场估值仍处于历史中低水平,后市反弹空间较大。展望未来,A股配置方面:2024年中报业绩显示金融板块业绩超预期好转,且金融股分红率较高,当前金融并购重组加速推进,预计金融板块有望继续跑赢全A。9月,消费电子行业新产品将纷纷亮相,有望带动相关题材行情爆发。美国制造业活动仍然陷于萎缩区间,美国就业市场活力进一步减弱,9月降息预期升温,降息周期有望开启,建议关注可能受益于美联储降息的A股行业。
东吴证券:进入积极布局的时点
本轮核心资产退潮、红利走强的行情至今已持续3年。当前,市场正处于风格均衡化的过程中,随着美联储降息渐近,全球流动性周期开始上行,高利率对于全球需求的压制将得以缓解,积极因素累积下,全球制造业周期有望上行,有望成为市场预期反转的重要驱动力。参考海外市场,美股1950年以来最长调整不超过两年半,日股1980年以来最长的调整在2000年互联网泡沫破灭前后,也仅持续约3年,结合A股的三年特征,我们认为A股最低点可能已经过去,风格层面,A股成长板块进入积极布局的时点。
德邦证券:A股资金面整体延续改善趋势
8月以来,A股资金面整体延续改善趋势,但各资金参与主体活跃度仍有较明显分化。北向、杠杆资金受A股持续探底、国内基本面及政策预期不明朗、外围流动性及地缘等扰动持续升级影响下继续维持大额净流出。ETF资金则继续维持大额净买入态势,并继续支撑场内资金面企稳改善,其中以汇金为代表监管资本、保险资金等是本轮ETF流入的主要资金来源。保险资金二季度以来维持净流入,显示当前险资流入权益市场意愿正进一步提升。私募、银行理财等资金目前入市意愿则仍然不高。后续来看,考虑到当前各资金面指标仍处于历史低位,后续仍有进一步改善空间;但在下半年国内稳增长环境、外围市场诸多不确定因素下,其改善持续性可能仍需进一步验证。
二 操盘必读
1、新华社:国务院日前印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》。《若干意见》强调,要严把保险市场准入关,严格保险机构持续监管,严肃整治保险违法违规行为,有力有序有效防范化解保险业风险。要丰富巨灾保险保障形式,积极发展第三支柱养老保险,扩大健康保险覆盖面,健全普惠保险体系,提升保险业服务民生保障水平。
2、央视新闻:记者从证监会获悉,在多项政策支持下,我国资本市场并购重组正进入“活跃期”。数据显示,2024年5月以来,A股上市公司共披露46单重大资产重组项目,7单发股类重组提交证监会注册。证监会有关部门负责人表示,总体看,并购重组市场化改革取得了积极成效,具有标志性意义的并购案例相继涌现,呈现“硬科技”企业并购较为活跃,助力技术创新与资源整合的特点。
3、工信部:近日印发《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》,旨在提升移动物联网行业供给水平、创新赋能能力和产业整体价值,加快推动移动物联网从“万物互联”向“万物智联”发展。
4、财联社:美国8月CPI同比上升2.5%,连续第5个月回落,预估为2.5%,前值为2.9%;美国8月CPI环比上升0.2%,预估为0.2%,前值为0.2%。美国8月份核心CPI同比上升3.2%,市场预估上升3.2%。CPI数据公布后,交易员削减了对美联储降息的押注。交易员预计美联储将下周降息25个基点,并预计今年总共将降息100个基点。
5、贝壳财经:9月11日碳酸锂期货现货双双大涨。网传宁德锂选矿厂将停产,据估算其三个冶炼厂月产量为5—6kt LCE。对此,宁德时代回应称,根据近期碳酸锂市场情况,公司拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整。
央视网:当地时间11日上午,国务院总理李强在利雅得同沙特工商界代表座谈。沙特投资大臣等10余位沙政府、商会和企业负责人出席。李强指出,中沙经贸合作进一步深化面临许多有利条件。两国企业家要把握大势,展现更大作为。与会沙特工商界代表表示,看好中国发展前景,对在华发展充满信心,愿持续投资中国,在新能源、金融、数字经济等领域深化合作。
财政部:三期国债已结束招标,其中28天品种中标利率1.0306%,边际利率1.2265%,全场倍数2.63,边际倍数1.97;1年期品种中标利率1.2417%,边际利率1.2789%,全场倍数2.5,边际倍数1.53。
央行:9月11日,央行开展2100亿7天期逆回购操作,中标利率1.7%,与上期持平。
央视新闻:在记者会上,被问及西班牙是否会重新考虑在欧盟对华电动汽车加征关税问题上的立场时,西班牙首相桑切斯表示,需要重新考虑这一决定,不仅是所有欧盟成员国,还有欧盟委员会都应该重新审视。
天津市:印发天津市支持个体工商户转企发展若干措施的通知。引导合规“个转企”。在充分尊重个体工商户自身意愿的基础上,鼓励其在经营者不变的前提下依法依规转型为企业。
央视新闻:截至9月10日,深圳边检总站深圳湾边检站2024年累计查验出入境人员已突破2600万人次,达2621.7万余人次,超2023年出入境人员总量。
央视新闻:经中共中央批准,中央纪委国家监委对中国海洋石油集团有限公司原党组副书记、总经理李勇严重违纪违法问题进行了立案审查调查。经查,李勇严重违反党的政治纪律、组织纪律和廉洁纪律,构成严重职务违法并涉嫌受贿犯罪,依据有关规定,决定给予李勇开除党籍处分;按规定取消其享受的待遇;收缴其违纪违法所得;将其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉,所涉财物一并移送。
证券时报网:北京时间9月11日9:00,美国民主党候选人副总统卡玛拉·哈里斯与共和党候选人前总统唐纳德·特朗普,首次在美国广播公司(ABC)于费城举行的总统辩论中对决。这场高风险的对决距离11月选举日仅八周的时间,民意调查显示,其竞争非常激烈。
央视新闻:2013年以来,中国与东盟贸易年均增速7.5%,2023年双边贸易额达9117亿美元。中国连续15年保持东盟第一大贸易伙伴,东盟连续4年保持中国第一大贸易伙伴。
Counterpoint:第二季度,全球智能手机销量同比增长6%,为三年来最高的同比增长率。中国智能手机市场总体需求保持复苏态势,销量同比增长6%。
21财经:近日,安徽省医药联合采购办公室发布《安徽省2024年度中成药集中带量采购文件(征求意见稿)》,此次集采包含18个产品组、35个中成药,包括参芪降糖、刺五加、地榆升白、独一味、感冒灵、双黄连、脑心通、通心络、脑心安等。在此次集采中,OTC药品首次被纳入集采目录,涉及部分药企的OTC核心品种。
央视新闻:我国自主研发的朱雀三号可重复使用火箭完成10公里级垂直起降飞行试验,标志着我国商业航天在可重复使用运载火箭技术上取得重大突破,为将来实现大运力、低成本、高频次、可重复使用的航天发射迈出了关键性的一步。
财联社:近日,国家电投所属国电投核力创芯(无锡)科技有限公司暨国家原子能机构核技术(功率芯片质子辐照)研发中心,完成首批氢离子注入性能优化芯片产品客户交付。这标志着我国已全面掌握功率半导体高能氢离子注入核心技术和工艺,补全了我国半导体产业链中缺失的重要一环,为半导体离子注入设备和工艺的全面国产化奠定了基础。
证券时报网:国家能源集团铁路装备公司等单位联合研制的我国首批碳纤维复合材料轻量化重载铁路货车日前正式下线。这标志着我国在重载铁路移动装备研发应用领域取得重大突破,对促进我国重载铁路运输绿色低碳转型具有重要示范意义。据介绍,新型车辆车体自重较同类铝合金材料车体降低20%以上。
澎湃新闻:IDC最新手机季度预测报告称,预计2024年中国折叠屏手机市场出货量约1068万台,同比增长52.4%。未来中国折叠屏手机市场将会长期占据全球40%左右的市场份额。至2028年,中国折叠屏手机出货量将会超过1700万台,五年复合增长率达到19.8%。
财联社:8月份,新能源汽车市场展现出旺盛的活力,比亚迪8月零售销量达37.96万辆,同比增长57.1%,环比增长21.7%,不仅打破了自身的月度销售记录,月度同比增幅也创下了今年的最高纪录。奇瑞汽车、赛力斯汽车8月同比均实现爆发式增长,其中赛力斯今年前8个月同比增加了659.4%。
科创板日报:9月13-17日,2024年欧洲肿瘤内科学会(ESMO)年会将于西班牙巴塞罗那举行,届时一批A股上市公司将在现场披露已上市或在研药品最新进展和数据。该会议与美国临床肿瘤学会(ASCO)、美国癌症研究学会(AACR)并称为世界三大顶级肿瘤学会议,创新药产品在ESMO发布的临床研究结果,往往被认为具有权威性。
界面新闻:临近中秋节的一周,旅游市场并未掀起明显热度。多方平台显示,今年中秋节机票、酒店价格堪比淡季,相比去年中秋节同期也有大幅下滑。中秋节酒店预订前100的目的地中,有三成与淡季价格持平,中秋假期境内机票单程含税均价约为770元,相比去年中秋及国庆前3日,价格下降了约25%。
证券时报:广州公共资源交易中心近日挂牌两宗涉宅地块,分别位于番禺区和越秀区,总起始价约14.11亿元,两宗地块均将于10月11日进行限时竞价。值得一提的是,上述两宗地块出让公告中均明确,竞买人须承诺配合履行“交房即发证”服务模式,确保购房人在收房的同时即具备申请领取不动产权属证书的条件。
广东省深圳市:发布《深圳市住宅装修改造物品和材料购置补贴活动实施指引》。全屋装修补贴单个产权人最高不超过3万元,住宅局部装修改造补贴单个产权人累计补贴最高不超过2万元。
克而瑞:考虑到目前低利率环境已经给银行带来较大经营压力,预计本轮存量房贷降息幅度不会很大,市场利率中枢持续下移,行业整体净利息收益率处于历史较低水平。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔