一 重要信息
行业方面,行业板块呈现普跌态势,文化传媒、游戏、家用轻工、教育、光伏设备板块跌幅居前,仅煤炭行业、石油行业、通用设备、采掘行业、银行板块逆市上涨。个股方面,上涨股票数量接近1000只,超4300只股票下跌。连板股走势分化,跌停个股数量有所增多,但整体上全市场仍有百股涨停或涨超10%。
➢综合分析
国泰君安:当下或正处于大小盘风格切换期,近期有望迎来大盘风格回归
国泰君安研报称,结合量化模型、月度效应和监管政策,当下或正处于大小盘风格切换期,近期有望迎来大盘风格的回归;配置策略上,对于换手率较低的投资者(月频调仓),在中期思维下可以超配大盘风格;对于换手率较高的投资者(日频调仓),短期可以先对大小盘均衡配置,待模型信号更加明确后再进行相应超配。
中信建投:10年期国债利率破2,中继还是反弹?
中信建投证券研报点评10年期国债收益率盘中跌破2%:11月中旬至今,长端利率和信用债经历了一轮较为流畅的下行。市场一度担忧的政策刺激、发债高峰都陆续落地,但一级市场如期通过招投标承接了多数发行量,利率加速下行。此外,非银资金面继续恢复,抢券推动下利率和信用利差都明显下行。12月单月看,由于利率已经接近2%的心理点位,难免有所颠簸,在保持长久期不下车的同时逢小波段加仓。往明年看,配置盘欠配的情况没有明显改变,岁末年初配置盘加入后利率债下行可能更为流畅。
海通证券:短期应密切关注政策的出台情况
当前随着年末临近,市场对于跨年行情的开启较为期待,基本面或流动性改善、政策催化是推动跨年行情展开的必要条件,接下来更应关注增量政策出台和基本面验证情况。目前来看,国内财政支出仍有发力空间,财政部也指出,明年将实施更加给力的财政政策。即将到来的12月重大会议将对明年经济作出部署,短期应密切关注政策的出台情况。展望明年,随着后续增量政策逐步出台和落地,我国宏微观基本面有望逐步修复,预计2025年实际GDP同比增速或在5%左右,同时2025年A股归母净利润同比增速有望上升至5%-10%,进而支撑A股年度中枢抬升。结构上,科技制造和中高端制造有望成中期股市主线。借鉴历史,市场底部第一波反弹主要源自政策宽松、情绪修复,由于期间基本面趋势尚未明确,因此前期跌幅大、估值低板块往往会有明显修复。随着基本面逐渐得到验证,业绩支撑下市场中期主线将逐渐明晰,当下最需关注的是基本面更优的科技制造和中高端制造。
兴业证券:市场有望再度迎来修复窗口
随着12月重要会议窗口临近并陆续召开,有望再度修复风险偏好、凝聚市场共识。本轮来看,随着9月24日以来政策思路反转明确,稳增长预期驱动的行情大概率不会缺席。另一方面,11月中旬以来市场轮动速度明显加快,行业轮动强度指数也逼近年内高点,显示市场再度进入到缺乏共识和主线方向的阶段。而往后看,随着中央经济工作会议对来年经济和产业发展作出更加明确的部署和定调,有望凝聚市场共识、指引主线方向。因此,随着外部不确定性减弱、内部稳增长预期升温、共识重新凝聚,后续市场有望再度迎来修复窗口。
二 操盘必读
1、新华社:当前的中国经济,更加注重实现质的有效提升和量的合理增长,而不是简单以GDP论英雄。今年全年经济增长目标是5%左右,我们一直朝这个目标全力以赴。经过努力,在5%的左一点或是右一点,都可以接受。
2、中国贸易救济信息网:美国商务部发布公告,对进口自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体硅光伏电池作出反倾销初裁,初步裁定柬埔寨生产商/出口商的倾销幅度为125.37%(抵消补贴后的保证金率为117.12%),马来西亚生产商/出口商的倾销幅度为0.00%-81.24%(抵消补贴后的保证金率为0.00%-81.24%),泰国生产商/出口商的倾销幅度为77.85%-154.68%(抵消补贴后的保证金率为不适用-57.66%),越南生产商/出口商的倾销幅度为53.30%-271.28%(抵消补贴后的保证金率为53.19%-271.28%)。
3、央视新闻:当地时间4日下午,韩国政坛6个在野党联合发起针对总统尹锡悦的弹劾动议案,计划当天下午递交国会。当地时间3日晚,尹锡悦宣布实施戒严,随后戒严司令部发布命令禁止一切政治活动。由此,韩国于当晚11时起进入戒严状态。4日凌晨1时许,国会召开全体会议表决通过关于要求解除紧急戒严的决议案。在国会待命的戒严兵力也随即撤离。
4、参考消息:据《日本经济新闻》报道,日本政府已经开始协调放宽中国公民赴日签证申请条件,部分手续将得到简化。报道称,日本外务省、法务省以及警察厅等相关省厅将在近期进行磋商,旨在敲定一些新的措施,包括重新审核申请签证时所需提交的文件。此外,日本外相岩屋毅正在考虑年内访问中国,届时将与中方讨论签证问题。
5、北京商报:近期,A股的概念炒作有些无厘头,蛇年概念股集体活跃,数十家董事长属蛇的股票集体涨停,更有投资者声称,股市尽头是玄学。玄学炒作显然不靠谱,会助长过度投机的市场风气,甚至属于恶意投机。而且过度炒作的背后很容易滋生操纵股价等违法违规行为,除了资本玩家,基本不会有赢家。
央视新闻:当地时间12月4日,法国国民议会投票通过了针对现任政府的不信任动议,法国政府面临再次改组。本月2日,巴尼耶绕过国民议会,强行通过一项社会保障法案,引发极右翼和左翼政党强烈不满。极右翼国民联盟和左翼政党联盟“新人民阵线”,均提交了针对巴尼耶政府的不信任动议。法国国民议会4日下午就针对政府的不信任动议进行投票表决前辩论。
新华社:国务院副总理何立峰会见美国高盛集团总裁兼首席运营官温泽恩时表示,中国正全面贯彻落实中共二十届三中全会精神,稳步推进全面深化改革重大举措,不断扩大高水平对外开放。欢迎包括高盛集团在内的更多美资金融机构和长期资本继续深化对华互利合作,为推动中美关系健康发展发挥更大作用。
界面新闻:近日,美方发布对华半导体出口管制措施,进一步加严对半导体制造设备、存储芯片等物项的对华出口管制,并将136家中国实体增列至出口管制实体清单。对此,中国贸促会发言人表示,中国工商界坚决反对美方滥用出口管制措施,对中国企业实施长臂管辖。美方无视国际经贸规则,一意孤行破坏全球产业链供应链稳定合作,必将对包括美国企业在内的全球半导体行业造成严重影响。
央行:12月4日,央行开展413亿7天期逆回购操作,中标利率1.5%,与上期持平。
中国机械工业联合会:今年1至10月份,机械工业增加值同比增长5.5%,呈现平稳增长。在产销方面,中国机械工业联合会重点监测的122种机械产品中,有72种产品产量增长,产品产量增长情况整体好于上年水平。在投资方面,涉及国民经济中通用设备、专用设备、汽车行业的固定资产投资均实现同比增长。对外贸易稳中有进,继续延续上年较好态势。
央视网:今年以来我国铁路客流量持续增长,年度旅客发送量首次突破40亿人次,为流动的中国增添活力。数据显示,1至11月份,全国铁路累计发送旅客40.08亿人次,年度旅客发送量首次突破40亿人次,创历史新高。全国铁路完成旅客周转量占全社会客运周转量近五成。
央视网:今年以来,国家开发银行积极支持城市更新行动。1—11月,共向各地市政基础设施建设与改造更新、海绵城市、城镇老旧小区改造、环境基础设施等领域发放中长期贷款2730亿元,助推各地城市业态、功能、品质不断提升。
财联社:美国11月ADP就业人数增加14.6万人,不及市场预期。预估为增加15万人,前值为增加23.3万人。
央视网:数据显示,今年前十月,全国可再生能源发电新增装机超过2.3亿千瓦,同比增长超过两成。其中,水电、风电、太阳能发电等清洁能源均实现了快速增长,为我国冬季能源保供提供了有力支撑。
央视网:《关于完善成品油管道运输价格形成机制的通知》正式印发,其中明确,在不超过国家核定的最高准许收入前提下,管网公司和成品油生产经营企业公平协商运输价格。此举有利于充分发挥成品油管道运输竞争优势,深化石油天然气市场体系改革。
新京报:据国家发改委消息,自2024年11月20日国内成品油价格调整以来,国际市场油价波动运行,根据有关规定,本次汽、柴油价格不作调整,未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。本轮成品油零售限价调整搁浅后,今年国内成品油价格已经历24轮调整,其中9次上调,6次搁浅,9次下调。涨跌互抵后,国内汽、柴油价格每吨较去年底分别下跌130元、125元。
证券时报网:广州市发布加快推动氢能产业高质量发展的若干措施,推出18条措施支持氢能产业发展,其中包括,加大财政资金支持、提升氢气供应能力、支持加氢站建设、支持加氢站运营、支持车辆示范运营、实施交通绿色替代等。
证券时报网:上海市人力资源和社会保障局等七部门发布关于进一步加强本市重点产业领域技能人才培养试点工作的通知。其中提到,对劳动者获得集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业及养老护理、家政服务行业纳入本市急需紧缺职业(工种)目录的职业技能等级证书的,职业技能提升补贴标准上调30%。
证券时报网:在日前举行的2024年中国信托业年会上,监管人士透露,目前正在制定1+N制度体系,其中1是指《关于信托业进一步高质量发展的指导意见》,N是指资产服务信托、资产管理信托等的业务细则。此外,为推动行业深度转型,监管部门正加快推进《信托法》修订,也在推动信托财产登记制度和慈善信托税收优惠制度尽快落地。
每日经济新闻:深圳市福利彩票发行中心日前发布公告称,2024年11月28日,中国福利彩票双色球游戏第2024137期开奖,当期深圳市中出一等奖40注,奖金合计超人民币2.25亿元(含派奖奖金)。2024年12月2日,彩票中奖者已在深圳市福利彩票发行中心完成兑奖,缴纳个人所得税人民币超4500万元。
央视网:我国在西昌卫星发射中心使用快舟一号甲运载火箭,成功将海哨一号卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道。
中国证券报:12月4日,华为Mate 70系列迎来首销,当日上午10时许,深圳南山华为全球旗舰店现场已有多位消费者在排队等待购机取机。当日午间,华为商城已显示,Mate 70系列的四款机型均暂时缺货,下一轮销售将于12月5日10:08开始。
IT之家:中国移动研究院在广州成功举办“中国移动空芯光纤技术成果发布及研讨会”,宣布了空芯光纤及其传输系统的“一项国际领先、两项业界首次”创新成果。据介绍,中国移动基于空芯光纤首次完成了160波×800G传输系统技术试验。这一试验的成功,不仅验证了空芯光纤在大容量、高速率传输方面的优异性能,也为未来光网络的大规模部署提供了有力支持。
IT之家:亚马逊AWS宣布,基于其内部团队所开发AI训练芯片Trainium2的Trn2实例广泛可用,并推出了Trn2 UltraServer大型AI训练系统,同时还发布了下代更先进的3nm制程 Trainium3芯片。
IT之家:美满电子日前宣布推出业界首款3nm制程PAM4光学DSP芯片Ara。该芯片可将1.6Tbps高速光模块的功耗降低20%以上,不仅降低了运行成本还能在受限功耗下满足AI工作负载对高性能光通信的需求。
财联社:福建泉州市德化县为鼓励生育推出一系列优惠政策,据德化县计划生育协会消息,生三孩最高可享受31.75万元补贴,包括1万元生育补贴、10万元购房补贴等。政策涵盖住房保障、生育激励、职工权益、普惠托育、就学优待等多方面,如优先租赁公租房、免费乘坐公交等。
财联社:记者了解到,12月4日,福建省内包括厦门、福州、莆田等在内的多个城市房贷利率统一由3.05%上调至3.1%,较此前10月份2.95%的最低水平已经过两次上调
来源:东方财富
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