一 重要信息
行业方面,行业板块涨跌互现,商业百货、食品饮料、美容护理、旅游酒店、酿酒行业等大消费板块涨幅居前,通信设备、电源设备、通信服务、光伏设备、光学光电子板块跌幅居前。
➢综合分析
中信证券:建议重点关注AI投资主线下算力、存储相关的半导体新材料
中信证券研报称,2月24日人民日报发文阐述人工智能的国家战略地位,中信证券认为AI应用的快速发展有望进一步带动上游材料端需求的持续增长。同时,外部限制加码条件下国产替代与自主可控进程或将进一步加速。建议重点关注AI投资主线下算力、存储相关的半导体新材料。
银河证券:新质生产力海风弹性大,价格内卷有望缓解
中国银河证券研报表示,全国两会有望持续强调因地制宜,大力发展海洋经济。浙江、上海等海洋大省均提出加快海风建设发展,海风作为海洋经济重要代表呈现边际向好趋势。中国银河证券认为2025年海风高弹性助推风电高增,预计2025年陆风/海风装机达90-100GW/12-16GW,同比增长25.35%/250%。长期来看,分散式风电、风电机组升级改造恰逢大规模设备更新,有望为行业贡献新增长点。同时,全国两会或指引整治“内卷式”竞争,风电产业链价格有望逐步企稳。风机整机厂商毛利率有望2025年好转,零部件价格稳定,大兆瓦结构性紧缺或带来价格微涨。
中信建投:当前人工智能已经进入景气验证阶段,有望成为市场长期主线
中信建投研报指出,以人工智能为核心的关键技术突破正在带来新一轮产业创新浪潮,“人工智能+”已经成为A股当前最重要的投资主线。通过对两次行情的深度对比复盘,当前人工智能已经进入景气验证阶段(类似2013年年初),有望成为市场长期主线。未来行情可能“由硬到软”,从龙头扩散,重点关注端侧和应用领域的爆发式增长。
东吴证券:目前市场风格可能仍以成长类+制造类为主
东吴证券研报指出,近期以机器人、AI为首的科技股成为市场焦点,经过一段时间上涨后,各种题材股在高位强势整理,市场大幅低开后修复有序,午后权重及高位股走弱拖累盘面。两会前处于政策、业绩、经济数据的真空期,对宏观政策和产业政策预期较强,资金相对活跃,因此弹性较高、有想象空间的小盘风格收益高于大盘,目前开始至两会之前,科技部分板块开始轮动,市场风格可能仍然以成长类+制造类为主,科技仍有胜率。同时,年报披露期间,业绩成为关键点,警惕亏损股、退市风险股。
二 操盘必读
1、金融监管总局、央行:印发《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》。方案提出,支持能源体系低碳转型。探索完善新能源汽车全产业链金融服务,加大对充电基础设施领域的金融支持。
2、21财经:由中国光伏行业协会主办的“光伏行业2024年发展回顾与2025年形势展望研讨会”在北京召开。国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾在会上指出,光伏制造业的内卷式竞争仍未从根本上解决,国家能源局正在配合国家发改委、工信部等部门研究制定和完善政策措施。
3、央视新闻:美国贸易代表办公室提议对进入美国港口的中国制造船舶收费。对此,商务部发言人表示,美301调查是典型的单边主义和保护主义做法,严重违反世贸组织规则,中方对此强烈不满,坚决反对。中方将密切关注美方动向,并采取一切必要措施,坚决捍卫自身权益。
4、第一财经:针对小米创始人雷军身家超过农夫山泉创始人钟睒睒、升任“中国新首富”的消息,雷军在武大校友群回应称,假新闻。另据查阅彭博实时亿万富豪榜,目前钟睒睒位列第24位,雷军位列第31位。
5、界面新闻:小米发布Xiaomi SU7 Ultra,售价52.99万。较小米去年透露的81.49万元预售价大幅降低。目标成为地表最快的四门量产车,搭载小米超级三电机系统,标配赛道版散热系统、制动系统,纽北调校底盘系统,标准版就能直接上赛道。
央视网:据国家发改委,今年,我国将从放宽准入、融资支持等方面,加大力度推动民营企业参与国家重大项目建设。下一步,我国还将进一步加大基础设施领域不动产投资信托基金常态化推荐发行工作力度,积极推动市场扩围扩容。目前,发售基金总规模超1700亿元,消费基础设施、清洁能源等领域9个民间投资项目已发行上市。
央视网:金融监管总局发布的最新数据显示,支持小微企业融资协调工作机制去年10月启动以来,各地累计为小微企业、个体工商户等授信超过10万亿元,小微企业无还本续贷余额近7万亿元,助力企业增订单、拓市场。
央视网:全国总工会在广东省广州市启动2025年“工会帮就业”行动,行动将贯穿全年,预计将提供岗位不低于500万个。各级工会将通过线上线下的方式,为求职者和用人单位提供岗位推介、培训管理、校企合作、就业援助等服务。
央行:2月27日,央行开展2150亿元7天期逆回购操作,净投放900亿元。
界面新闻:一名白宫官员表示,中国正利用国家补贴和过剩产能来破坏竞争,并控制全球铜生产。对此,商务部发言人表示,中国是精炼铜的净进口国,仅出口少量铜材产品。所谓中国利用补贴和过剩产能破坏竞争的指控完全站不住脚。我们敦促美方尽快撤销此次调查。如果美方最终执意采取加征关税等限制性措施,中方将坚决采取必要措施,维护自身合法权益。
证券时报网:美国国会新成立一个特别工作组,计划对美联储的利率决策进行广泛的重新审视,包括控制通胀是否应该优先于保障就业。工作组名为“货币政策、国债市场韧性和经济繁荣工作组”,目标是加强国会对美联储的监管,将于下周举行首次听证会。
财联社:国家能源局研究制定了《2025年能源工作指导意见》,2025年能源工作的主要目标中提到,全国发电总装机达到36亿千瓦以上,新增新能源发电装机规模2亿千瓦以上,发电量达到10.6万亿千瓦时左右,跨省跨区输电能力持续提升。
央视网:工信部公布了2024年锂电池、光伏两大电子产业的运行情况,多项经济指标均实现两位数增长。2024年,我国锂电池产业延续增长态势,总产量1170吉瓦时,同比增长24%,行业总产值超过1.2万亿元。光伏多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超过10%,行业产值保持万亿规模。在出口方面,光伏电池、组件出口量分别增长超过40%和12%。
证券时报:近期,锂电行业频现磷酸铁锂大单,头部企业确认产品涨价消息,磷酸铁锂赛道景气度攀升。本轮磷酸铁锂涨价,是市场需求持续放量及产品迭代双轮驱动的结果。据采访,高压密磷酸铁锂作为提升电池能量密度的利器,颇受市场追捧,成为引领涨价的关键力量,并有望构建企业竞争护城河,进一步推动行业洗牌。
央视网:据中国物流与采购联合会,2024年我国每创造100元GDP所需的物流成本,从2023年的14.4元降至14.1元,当年节约物流成本超过4000亿元。从运输结构看,公路货运占比有所回落,航空、水运以及多式联运等协同运输方式占比有所提高。
蓝鲸财经:由于对DeepSeek模型的需求激增,国内公司正在大幅增加对英伟达H20 AI芯片的订单的消息,受到广泛关注。据一位英伟达代理商处获悉,英伟达GPU芯片的销售受到DeepSeek高曝光度的提振,同时显卡价格“一路猛涨”。一位从业者表示,他们会主推用RTX 4090显卡来部署DeepSeek模型。虽然显存和算力不及H20,但用于小模型推理训练的话,性价比会更高。
财联社:近日,国际电工委员会(IEC)正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准(IEC 63310《互联家庭环境下使用的主动辅助生活机器人性能准则》)。该项标准依据老年人生理和行为特点,为各类养老机器人的产品设计、制造、测试和认证等提供基准,将引领全球养老机器人产业健康发展。
中国基金报:腾讯混元Turbo S模型在腾讯云官网上架,开发者和企业用户可以通过API调用,并在一周内免费试用,同时将逐步在腾讯元宝灰度上线,供用户使用和体验。据介绍,此次升级,最大的亮点是为了让用户拥有更好的大模型问答体验。
证券时报网:开源周第三天,DeepSeek宣布开源Optimized Parallelism Strategies(优化并行策略)。该策略是为了提高计算效率、减少资源浪费并最大化系统性能而设计的并行计算方案。同时,英伟达开源了首个在Blackwell架构上优化的DeepSeek-R1,实现了推理速度提升25倍,并且每token成本降低20倍的惊人成果。
财联社:亚马逊发布了新版智能体Alexa+,这是Alexa自2014年发布以来的首次重大更新。据介绍,Alexa+集成了亚马逊自研的Nova模型和Anthropic的Claude模型。截至目前,亚马逊在全球已售出超过6亿台搭载Alexa的设备。
证券时报网:英国《自然》网站近日报道了迄今最大的生物学人工智能(AI)模型Evo 2。该模型基于12.8万个基因组的数据进行训练,具备从头编写整个染色体和小基因组的能力,为设计全新基因组开辟了一条新路。
证券日报:近日,锡商银行、新安银行等多家民营银行相继发布公告,宣布下调其存款利率。目前,市场上已难觅“3字头”利率的中长期存款产品。专家表示,民营银行本轮下调存款利率主要考量是应对资产端利率下行趋势,压降存款付息成本,逐步调整资产负债配比模式。
每日经济新闻:今年以来,重庆楼市回暖态势明显。机构数据显示,2月以来,重庆中心城区商品住宅成交量连续两周上涨,成交面积创近7周新高。2月17日~23日,重庆中心城区二手房住宅共成交2155套,环比上涨19%,成交套数连续三周上涨。
时代财经:“小阳春”在即,深圳楼市于近期开始升温,热点频出。近日,深圳龙华新盘中洲迎玺三期在体育馆开盘,吸引数千人到场选房,当天去化超500套。在法拍市场,老牌豪宅华侨城天鹅湖花园一套顶楼大平层拍出1.32亿元天价,溢价率高达139%。
来源:东方财富
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