一 重要信息
行业方面,行业板块多数收跌,贵金属板块逆市爆发,电力行业、珠宝首饰板块涨幅居前,工程咨询服务、装修建材、电子化学品、光伏设备、消费电子、半导体、医疗器械板块跌幅居前。
➢综合分析
中信证券:市场博弈趋于复杂,配置继续偏向红利
当前正处于国内经济预期和全球流动性预期的修正期,A股市场正从增量资金推动转变为存量资金博弈,随着经济数据、一季报和机构持仓数据密集披露,市场博弈趋于复杂,波动或明显加大,配置上继续偏向红利。首先,在海外补库周期影响下,国内经济运行状况明显超市场预期,美国经济虚火仍旺,全球央行迅速转向宽松的预期开始修正,国内仍将维持稳健的货币政策,不会受外界影响。其次,活跃资金此轮加仓过程明显钝化,公募存量产品赎回情况有所好转,人民币汇率调整背景下外资回流有所放缓。最后,配置型资金和交易型资金当下在红利和资源股形成共振,随着经济数据、一季报和机构持仓数据密集披露,市场博弈趋于复杂,波动或明显加大。
中金公司:关注业绩向好景气回升领域
A股指数反弹斜率虽较前期可能有所放缓,但修复行情仍有望继续延续,当前位置下行风险十分有限。历史经验显示4月往往是全年中业绩对股价表现解释力较强的月份,在此背景下A股或更加关注业绩驱动、追求景气板块。行业配置方面,成长继续引领,关注基本面边际改善领域。1)受益于国内产业政策支持、产业趋势明确的科技成长板块,例如半导体、通信等TMT相关行业。2)温和复苏环境下率先实现供给侧出清的行业,例如部分资源类行业、具备较强业绩弹性的汽车零部件,以及外需好转推动景气度提升的出口链相关行业。
海通证券:中期维度看,白马板块或渐成股市主线
今年1月-2月初A股在资金面和基本面扰动下较快调整,2月以来在积极政策催化下迎来底部后的第一波反弹,行业呈现轮涨、普涨格局。展望二季度,反弹行情能否延续取决于宏微观基本面数据验证情况,若经济数据和上市企业业绩不及预期,市场或面临震荡休整。无论震荡与否,行业轮涨、普涨格局或难持续较长时间,中期维度看股市主线将逐渐明晰,低估值、业绩弹性大的白马板块成为主线的可能性更大。
华泰证券:挖掘“哑铃”之外的高胜率景气方向
当前A股年报市值披露率约61%,已披露公司来看,2023年四季度净利润增速环比改善,行业中社服、通信、石化、汽车和基化环比改善居前。结合盈利预期和景气变化,一季报关注消费/TMT/部分制造的景气逻辑。清明消费与经济数据指向供需双回暖,但经济或尚未脱离波浪式运行状态,后续仍需关注M1—M2剪刀差、居民部门杠杆等核心数据是否改善。3月非农数据显示美国经济韧性强劲,美联储6月降息概率进一步下降,往前看需小心此后海外流动性或边际扰动。考虑4月或是全年风险偏好震荡波动期,增配红利基础上可把握出口/供给/产业三大景气线索。
二 操盘必读
1、央视网:国务院总理李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会,听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。李强强调,要继续固本培元,激发经营主体活力,增强发展内生动力。要强化组合效应,增强宏观政策取向一致性。要注重精准施策,提升宏观政策向微观传导落地实效。要坚决守牢底线,化解重点领域风险。要把民生工作摆到突出位置,把民生实事一件件办好。
2、财政部:财政部副部长廖岷就美国财政部部长耶伦访华情况向媒体吹风并答问。双方重申了11月旧金山会谈达成的“加强沟通”、“防范脱钩”、“应对共同挑战”三点共识,并达成以下新的共识成果:一是由两国财政部牵头,在中美经济工作组框架下就两国及全球经济平衡增长议题进行交流。二是由中国人民银行和美国财政部牵头,在金融工作组框架下就金融稳定、可持续金融、反洗钱等议题持续开展交流。关于下一步安排,遵照双方牵头人指示,双方工作层将在经济、金融工作组项下持续推进落实共识。两个工作组的第四次会议拟于4月中旬在美国华盛顿召开的世界银行/国际货币基金组织春季会议期间分别举行。
3、证监会:中国证监会公布2024年度部门预算,IPO检查比例不低于25%。预算披露,2024年度将加强对上市公司、债券发行人、新三板挂牌公司、IPO企业的检查。在数量指标上,组织部署首发企业检查比例不低于25%。根据《2023年度中国证监会部门预算》,去年组织部署首发企业检查比例的数量指标仅为不低于5%。
4、中国证券报:4月8日,因价格波动过大,21国债14盘中被上海证券交易所临时停牌。当日13:42:46,一笔以90元每张的价格、成交量为33手、成交金额为2.97万元的交易达成,该国债价格因此骤降10%。业内人士表示,一笔交易让这只国债盘中暂停交易,侧面反映这一债券流动性不高,少数异常成交,对价格影响就比较大。
5、证券时报网:4月8日,国内国际金价齐涨,国际金价刷新历史新高,国内金店足金饰品价格亦维持在高位,周大福等金店足金饰品价格已高达728元/克。相比黄金的价格走势,银价走势似乎更为疯狂,截至8日16时,伦敦银现货价格盘中最高触及28.08美元/盎司,创两年来新高,年内累计涨幅接近17%,超过伦敦金现货价格同期涨幅。有大宗商品专家认为,金银价格本周上涨是受到美联储不久将结束高利率时代的预期支撑。
新华社:二十届中央第三轮巡视对象公布。经党中央批准,二十届中央第三轮巡视将对发改委、财政部、住建部、商务部、央行等34家单位党委(党组)开展常规巡视。
央行:4月8日,央行在公开市场以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作,中标利率1.80%,与此前持平。数据显示,当日有20亿元逆回购到期,当日实现零投放零回笼。
金融监管总局重庆监管局等3部门:印发《关于促进金融服务类App个人信息保护合规经营能力提升的通知》。明确三部门建立联合监管工作机制,适时开展专项检查,依职权对金融服务类App违法违规收集使用个人信息开展协同治理和联合监管,形成监管合力,整治金融服务类App违规收集、使用、泄露个人信息等突出问题。
福建省福州市:第二季度共开工186个重大项目,总投资1238亿元,年计划投资401亿元。开工项目中产业项目是“主力军”,共有108个产业项目,总投资594亿元,年计划投资192.9亿元,涉及新一代信息技术、新能源、光电等产业。
四川省:印发《四川省促进数字技术适老化高质量发展工作实施方案》,到2025年底,省数字技术适老化发展基础更加牢固,数字产品与服务供给质量不断提升,数字技术适老化服务体验显著升级,数字技术适老化产业生态初步形成,老年人在信息化发展中的获得感、幸福感和安全感稳步提升。
东盟与中日韩宏观经济研究办公室:东盟与中日韩区域的经济增长将从2023年的4.3%上升至2024年的4.5%,2025年经济增速预计为4.2%。中国经济增长将从2023年的5.2%上升至2024年的5.3%,2025年经济增速预计为4.9%。
中国日报:近期,国际上部分国家和地区在缺乏充分证据支持情况下,执意推进实施对我国电动汽车贸易限制。对此,工信部相关负责人在接受采访时表示,下一步工信部将加强新能源汽车领域高水平开放合作,让科技创新成果更好惠及世界各国人民,加强政策引导,支持企业因地制宜加快海外发展。
国家新闻出版署:4月进口网络游戏审批信息发布。4月有14款游戏获批,2024年累计共46款游戏获批,腾讯出版的《洛克人11》,完美世界出版的《乖离性百万亚瑟王:环》在列。
证券时报网:北京市医疗保障局日前发布“关于对《北京市医疗保障局等9部门北京市支持创新医药高质量发展若干措施(2024)(征求意见稿)》公开征求意见的公告”,临床研究第一条明确提出将临床试验启动整体用时压缩至28周内。与此同时,广州、珠海两地也发布了促进鼓励生物医药产业高质量发展相关政策。分析人士认为,这应该不是巧合,在美国生物安全法持续发酵之际,这一利好也能起到较好的对冲作用。
界面新闻:据报道,丰田全球车型智能驾驶方案将采用“丰田+华为+Momenta”三方联合方案模式。自动驾驶公司Momenta和华为分别提供软件和硬件方案,三方深度合作并整合。供应链人士表示,除合作方相关技术在业内领先外,华为在国内智驾市场较高的认知度也可能是丰田选择这种合作模式的重要原因。
第一财经:阿里云宣布海外市场全线降价,覆盖全球13个地域节点部署的核心云产品、500多个产品规格,平均降幅23%、最高降幅59%。降价后,目前,阿里云在全球200多个国家服务500多万客户。
中国基金报:马斯克在社交媒体平台发文表示,特斯拉将在8月8日发布无人驾驶出租车Robotaxi产品。据了解,该产品旨在利用自动驾驶技术,使特斯拉车辆能够自主接送乘客并收取车费。
证券时报网:近日,终端经销商传言飞天茅台酒散瓶目前的成交价格为2580元,跌破了2600元。对此,中国酒业分析师肖竹青表示,社会购买力不足是中国酒业面临的共同问题。传统春节旺季过后就是白酒行业传统的淡季,淡季需求有减少也是正常现象。
证券时报网:有网友爆料称,高合汽车迎来白衣骑士,阿维塔已与高合达成并购协议。该消息在互联网上广泛传播后,高合汽车的抖音直播间瞬间沸腾。对此,阿维塔公关部人士回应称,该信息不属实,在网络信息发酵前,公司内部并未听闻此消息。
证券时报:日前,亿航智能获得由中国民航局颁发的EH216-S无人驾驶载人航空器系统生产许可证(PC),这是全球eVTOL行业内首张生产许可证。本次取证表明亿航智能已经建立了满足中国民航适航规章要求的批量生产质量管理体系,并获准进行持续生产、批量生产。在过去半年时间内,亿航智能在适航审定方面快速推进,成为eVTOL行业内唯一集齐“三大通行证”的企业。
财联社:花旗分析师Peter Lee日前发布报告,提醒投资者注意即将到来的“更换周期”,SSD可能会取代硬盘驱动器用于AI。此前有媒体指出,大型科技公司如特斯拉正在扩大AI服务器建设,戴尔、惠普等主要服务器公司则在竞相购买SSD。还有行业垂媒消息称,北美等地客户正在关注32TB、64TB甚至128TB超大容量SSD需求。近期已有部分服务器OEM的NAND需求翻倍上修,超高容量SSD出现高价抢货现象。
证券时报网:KAUST和哈佛大学研究团队发表的论文中提出MiniGPT4-Video框架——专为视频理解而设计的多模态大模型。该模型能够处理时间视觉和文本数据,使其能够熟练地理解视频的复杂性。MiniGPT4-video不仅考虑视觉内容,还集成了文本对话,允许模型有效地回答涉及视觉和文本组件的查询。据悉,该模型优于现有的最先进的方法,在MSVD、MSRVTT、TGIF和TVQA基准上分别提高了4.22%、1.13%、20.82%和13.1%,模型和代码已公开。但目前的缺陷在于上下文窗口限制。
北京市:发布《关于住房公积金支持北京市建筑绿色发展的实施办法(征求意见稿)》。拟明确,使用住房公积金贷款购买二星级以上绿色建筑、装配式建筑或者超低能耗建筑的缴存职工,贷款额度最高可上浮40万元。
广东省广州市:将缴存人购买本市行政区域内自住住房申请个人住房公积金贷款的贷款最高额度事项进行调整。使用住房公积金贷款购买自住住房的,一人申请贷款的最高额度调整至70万元,两人或两人以上购买同一套自住住房共同申请贷款的最高额度调整至120万元。
湖南省长沙市:印发《关于进一步规范存量房交易秩序的通知》,要求如实申报成交价格,不得通过监管账户以外的账户代收代付存量房交易资金等。存量房交易将统一归口市住建部门监督管理,由市房屋交易管理中心具体承办。
辽宁省沈阳市:2024年4月1日至2024年9月30日期间,在沈阳市行政区域贷款购买自住住房,本人及其配偶可申请提取住房公积金支付购房首付款;放宽“商转公”贷款申请条件,将“商转公”贷款申请条件中“商贷已偿还5年(含)以上”调整为“商贷已偿还3年(含)以上”。
财联社:清明假期之后,各地迎来新一轮楼市支持性政策小高峰,一日内就有四个城市发布住房公积金新政。4月8日,北京、广州、苏州、沈阳相继出台公积金政策,其中北京对购买绿色建筑提高了公积金贷款额度、广州提高公积金贷款额度、苏州推出“零存零取”公积金贷款产品,沈阳则放宽了“商转公”条件。
来源:东方财富
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