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A股三大指数震荡整理:成交额超万亿,流感概念股掀涨停潮

发布者:九盛融汇投资 日期:2025-01-07

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周一(1月6日)A股三大指数今日震荡整理,截至收盘沪指跌0.14%,收报3206.92点;深证成指跌0.12%,收报9885.65点;创业板指跌0.09%,收报2014.19点。沪深两市成交额达到1.06万亿元,较上周五缩量逾2000亿,成交额创去年9月25日以来新低。

  行业方面行业板块涨少跌多,中药化学制药医药商业小金属板块涨幅居前,商业百货酿酒行业光学光电子食品饮料通信服务板块跌幅居前。

综合分析

  中信证券银行板块短期仍具较强确定性价值空间

  中信证券研报认为,近日,央行召开四季度货币政策委员会例会和2025年工作会议,会议表述指向下阶段货币政策强度有望保持,“择机”指引下降准降息推进有望前置,建议关注银行负债成本节约空间与年初信贷开门红力度。1月份进入中期分红季,前期部分博弈“填权”行情的交易型资金存在撤出可能,但中期看,稳定回报型资产仍属稀缺资产,仍有绝对收益型资金存在加仓银行板块空间,因此短期回调反而给配置型资金带来空间。年底年初市场存在一定的时点波动,但预计下周开始进入政策-经济-市场-预期的再平衡期,预计红利资产仍是短期看确定性强的方向,银行板块仍具明确价值空间。

  华泰证券:春季行情仍有一定基础,建议关注两条主线

  华泰证券研报表示,上周A股走势偏弱,主要源于2024年12月PMI环比走弱、部分主题拥挤度较高、人民币汇率波动等短期扰动因素,后续市场或将步入内外变量验证阶段,关注财报业绩预告、特朗普政府正式上台等事件。当前场外流动性充沛、基本面温和复苏、政策定调积极,春季行情仍有一定基础,但需把握交易节奏。外部不确定性、春节长假效应、业绩预告等因素落地后,加之两会政策期待,市场届时有望迎来机会。配置建议关注:1)红利或阶段性占优,关注拥挤度较低的交运、石化等;2)小盘主题继续切换至景气科创。

  中泰证券:当前时点可逢低布局低位央国企+硬科技产业链

  中泰证券研报表示,当前市场利率持续下探,使得央国企整体风险溢价上升。红利类资产当前估值具备较高的长期投资性价比。风险方面,未来险资等长线资本持续入市,且国资基金容错率提高,均会带来长线投资资金的流入。这其中符合财政防风险、安全方向的低位银行股,公用事业等板块值得关注。“硬科技”或是财政政策的主要投入方向之一。这其中,以军工无人机机器人商业航天为代表的“硬科技”方向或将是2025年起弹性最大的全球产业方向。

  银河证券A股有望震荡上行,重点关注三个领域

  中国银河证券研报表示,当前A股市场估值处于历史中等水平,一方面,随着存量政策加快落实以及一揽子增量政策加力推出,经济基本面呈逐步改善态势。另一方面,特朗普当选美国总统后,美国对华政策面临较大不确定性,短期带动投资者风险偏好下降,但中长期看,中国经济基本面和A股盈利情况主要取决于国内政策加力方向与政策力度。展望后市,A股有望震荡上行。配置方面,重点关注以下几个领域:(1)基于自主可控逻辑与发展新质生产力要求的科技创新主题。(2)涉及大规模设备更新和消费品以旧换新的“两新”主题。随着消费品以旧换新工作持续推进,带动汽车、家电、家居家装等重点消费品销量快速增长,有利于带动业绩复苏,同时,大消费板块目前估值处于历史中低水平,投资价值较高。(3)继续看好避险属性较强的红利板块,重点关注央国企。

二    操盘必读

每日精选

  1、财联社:特朗普表示,华盛顿邮报的报道不实,后者引用所谓的匿名消息来源,实际上并不存在。特朗普还表示,这是假新闻的又一个例子。特朗普还表示他的关税政策不会缩水。华盛顿邮报此前报道,特朗普据悉考虑仅针对关键进口商品实施普遍关税。

  2、财联社:监管部门目前正在反复磋商,讨论如何打通险资增配权益市场的制度障碍,完善险资考核评估机制,让险资在合规体系下,少一点“小心翼翼”,多一点有所作为。据业内估算,按照每年各公司总资产、偿付能力充足率对应的权益投资比例上限测算,保险资金权益加仓空间大致在万亿元规模

  3、央视新闻:财政部发布通知,对于2024年3月7日前签订贷款合同、设备购置或更新改造服务采购合同,3月7日后发放的符合条件的设备更新贷款,纳入财政贴息政策支持范围;同时,延长设备更新贷款财政贴息政策实施期限,至中国人民银行设备更新相关再贷款额度用完为止。

  4、证券时报:近期,流感高发,据中国疾控中心最新数据,目前流感病毒阳性率持续上升,其中99%以上为甲流。全国多地疾控紧急提醒,要做好个人防护,注意防范呼吸道、肠道传染病。随着流感感染人数增多,抗流感药物的销量近期也持续增长,继奥司他韦后,“全病程只需服用一次”的玛巴洛沙韦成为新一代“流感神药”,并引发又一波购药热潮。

  5、大河财立方:财经专栏作者郭施亮发文称,为了改变机构投资者越来越赚钱,散户投资者赚钱难度越来越大这一局面,最有效的办法是全面放宽散户投资者的风险对冲工具,允许散户投资者“做空”。例如,对散户实施T+0,机构实施T+1。散户投资者可以利用股指期货、个股期权进行风险对冲,但杠杆率需要得到严格控制。在交易规则、交易工具上,散户投资者与机构投资者应该要一视同仁。

宏观经济

  央行:1月6日,央行开展141亿元7天期逆回购操作,净回笼750亿元。

  界面新闻:财政部等四部门日前印发通知,要求严格执行企业会计准则,切实做好企业2024年年报工作。其中提出,企业应当对收入确认采用时段法还是时点法进行判断。企业不得通过随意调整收入确认方法提早、推迟确认收入或平滑收入

  国家税务总局:2024年前11个月,我国支持科技创新和制造业发展的主要政策减税降费及退税22979亿元。分政策类型看,2024年前11个月,支持加大科技投入和成果转让,减税降费及退税8036亿元;支持设备更新和技术改造,减税800亿元;支持制造业高质量发展减税降费及退税9683亿元。

  中国商业联合会:受春节年货消费以及家用电器等商品以旧换新政策实施带动,1月份,中国零售业景气指数为51.1%,环比上升0.7个百分点,同比上升0.2个百分点,消费市场持续回升向好

  证券时报网:美国候任总统特朗普在社交媒体平台上发文称,美国国会议员们正在着手制定一项强有力的法案,必须确保边境安全,开发美国能源,并更新特朗普税收减免措施。特朗普称,这是美国历史上规模最大的减税措施

行业动态

  界面新闻:发改委等三部门印发《国家数据基础设施建设指引》,其中提到,2024—2026年,利用2—3年左右时间,围绕重要行业领域和典型应用场景,开展数据基础设施技术路线试点试验,支持部分地方、行业、领域先行先试,丰富解决方案供给。制定统一目录标识、统一身份登记、统一接口要求的标准规范,夯实数据基础设施互联互通技术基础。完成国家数据基础设施建设顶层设计,明确国家数据基础设施建设的技术路线和实践路径

  第一财经:目前正值冬季,甲流再度袭来,流感药物受到关注,而流感药物之一玛巴洛沙韦再度受到患者追捧,有个别地区传出供货紧张。作为玛巴洛沙韦的唯一生产厂家,罗氏方面回复称,今年公司特别重视速福达(玛巴洛沙韦的商品名)保供工作,市场供应很充分

  第一财经:贵州茅台日前正式发布了蛇年生肖酒(蛇茅),然而蛇茅上市并没有复制龙茅被黄牛爆炒的场面,短短几天市场价格就出现了千元跌幅。在业内看来,贵州茅台采取的新发售策略意在控制蛇茅市价平稳,投机者已无炒作机会

  21世纪经济报道:据统计,包括比亚迪、特斯拉两大新能源巨头,长安、吉利、奇瑞等传统车企,“蔚小理零”在内的新势力,以及一汽-大众、广汽丰田等合资车企,全部在过去一周以新的政策加入促销阵营,包括限时直降、现金红包、国补地补政策兜底,权益加码,幅度大多在万元以上

  财联社:岁末年初,主机厂进一步加快了充电桩的自建进程“开放、合作”成为最核心的方式之一。小鹏汽车、大众中国在国内超快充网络领域达成战略合作并签署谅解备忘录;十余天前,小米汽车宣布携手蔚来、小鹏汽车、理想汽车开启充电网络合作;而更早些时候,宝马中国与国家电网升级合作,自2025年起将大幅提升现有绿电充电的覆盖区域和充电量。

  IT之家:日前,由中国中车集团旗下中车永济电机公司和中国科学院赣江创新研究院联合研制的全球首台20MW 级蒸发冷却半直驱永磁风力发电机成功下线。中国中车官方表示,此次应用实现了从设计到制造的全链条自主化,标志着我国在大功率海上风力发电机自主创新技术研发领域取得突破。

  财联社:苹果原计划在今年上市的iPhone 17系列中应用台积电的2纳米芯片,但据最新消息称,由于该工艺成本高昂,每片硅晶圆报价高达3万美元,迫使苹果推迟了这一计划。有消息指出,苹果可能将2纳米芯片的批量上机计划推迟至2026年,即在iPhone 18系列上进行应用。

  财联社:OpenAI首席执行官奥尔特曼在最新个人博客中写道,OpenAI将有信心构建通用人工智能(AGI),并且公司已经开始将目标转向“超级智能(superintelligence)”。他表示,超级智能工具可以极大地加速科学发现和创新,远远超出我们自己的能力,进而大大增加财富和繁荣。

  澎湃新闻:跨国药企吉利德日前宣布,国家药品监督管理局颁发许可,正式批准该公司的来那帕韦钠注射液及片剂(Lenacapavir),用于与其他抗反转录病毒药物联合使用,治疗当前方案无法达到病毒学抑制的多重耐药1型人类免疫缺陷病毒(HIV-1)感染的成人患者。2024年9月,吉利德科学宣布了评估来那帕韦的第二个关键的3期临床试验中期分析结果。相较于背景HIV发生率(bHIV),来那帕韦降低了96%的HIV感染率

  IT之家:2025年CES上,三星显示展示了多项先进的显示技术,其中包括全球最大的可折叠OLED显示屏。这款显示屏折叠时为13.1英寸,展开后可达18.1英寸,较三星2022年推出的17.3英寸可折叠OLED面板进一步升级。

  财联社:理财资金季节性回流至母行表内,理财规模下降明显。数据显示,2024年12月理财存续规模下降2053亿元,理财规模收官于29.99万亿元。在机构看来,相较于2020年、2021年、2023年同期单月降幅6400亿元、5038亿元和8617亿元,去年理财资金回表规模远低于历史同期水平,意味着银行资金较为充裕。

  第一财经:理财产品业绩比较基准下调的趋势仍在延续。业内认为,理财子下调业绩比较基准背后存在多重原因。一方面,近年来底层资产收益率不断走低,业绩比较基准也随之下调;另一方面,近期,平滑估值、自行构建估值模型等平抑净值波动的方式被监管叫停,理财收益达成业绩基准下限的难度将显著提升

股市聚焦

  证券时报:2024年香港楼市成交创下近三年新高。回顾2024年的香港楼市,“撤辣”之后,市场明显回温,2024年全年成交量同比上升。与此同时,比较多的内地客户认同香港物业目前的价格处于低位水平且租金回报率较高,适合进行资产配置。

  深圳市房地产中介协会:2025年第1周(12月30日-1月5日),深圳全市二手房(含自助)录得1570套,环比下降18.4%。随着春节假期的临近,再叠加前期市场需求得到充分释放,近期二手房市场呈现波动下滑的运行态势。

  碧桂园:新的一年,集团工作将围绕保交房和修复资产负债表两大关键任务展开。2025年交房任务总量较去年明显减少,要提前做好资源的规划和支持,确保交房工作的顺利进行。

  摩根士丹利:新加坡房地产市场涨势将持续到2025年初,投资者希望在公寓完工前买入并套现,这增加了政府推出更多限制措施给市场降温的可能性。再加上供应的大量涌入,这可能导致2025年价格下跌5%

来源:东方财富


 合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔