一 重要信息
行业方面,行业板块涨多跌少,电子元件、航天航空、小金属、电池、塑料制品板块涨幅居前,航运港口、珠宝首饰、石油行业、化学制药、美容护理板块跌幅居前。
➢综合分析
中信证券:端侧AI加速落地,存储厂商迎来机遇
中信证券研报认为,2025国际消费电子展(CES 2025)正于2025年1月7—10日在拉斯维加斯举行,研报认为CES 2025关键词为“AI加速落地”,在大模型理解及交互能力快速提升+对外API调用成本快速下降的背景下,AI端侧落地有望百花齐放。具体而言,智能眼镜步入从1到10阶段,远期空间广阔,AI眼镜中外挂存储器为第二大成本项,为产业链核心受益环节;AI耳机起量节奏更快,搭载存储芯片容量升级趋势明确;此外智能家居、机器人、AI玩具等产品创新及落地节奏值得关注。国内存储厂商在中小容量具有竞争优势,并与头部AIoT客户紧密合作,有望深度受益于端侧AI的加速落地,建议关注国内头部厂商。
国泰君安:未来油运供需有望好于预期,风险收益比再具吸引力
国泰君安研报表示,未来数年油轮供给刚性将持续,制裁趋严更有望进一步缩减有效运力。2024年下半年油运业景气回落加剧需求担忧,国泰君安认为油运需求仍将有望继续增长,传统能源需求仍具韧性,且原油增产将利好油运需求增长。未来两年地缘对油价影响或将减弱,全球将进入原油增产周期,业界预期OPEC+、南美、北美将逐步增产,将驱动原油贸易增长。预计未来油运供需有望好于预期,且具油价下跌期权。市场预期回落低位,股息支撑估值下限,风险收益比再具吸引力,关注地缘局势变化与逆向时机。
中国银河证券研报指出,逆周期调节加强,两重两新政策加力扩围,财政发力支撑银行信贷。货币政策转向宽松,适时降准降息,银行息差仍承压,但负债成本优化成效释放有望加速。防范化解重点领域风险导向不变,银行资产质量有望受益。市值管理力度加大有望提振银行估值中枢。继续看好银行板块配置价值,维持推荐评级。
二 操盘必读
1、国家统计局:2024年12月份,全国居民消费价格同比上涨0.1%,全国工业生产者出厂价格和购进价格同比均下降2.3%,降幅比上月均收窄0.2个百分点;环比均下降0.1%。2024年全年,工业生产者出厂价格和购进价格均下降2.2%,降幅比上年分别收窄0.8、1.4个百分点。
2、证券日报:上交所并购重组审核委员会2025年第1次审议会议结果公告显示,国泰君安发行股份购买资产的交易符合重组条件和信息披露要求。本次交易后存续公司的归母净资产为3266.76亿元、净资本为1774.06亿元,均位居行业第一,资本实力将实现全面领先。
3、第一财经:景顺长城基金管理有限公司公告,标普消费ETF二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值,出现较大幅度溢价。基金将于2025年1月10日开市起停牌,复牌时间另行公告。
4、财联社:高盛公司上调多家中国银行股评级。将中国农业银行H股评级上调至中性,目标价4.77港元;将中国工商银行H股评级上调至中性,目标价5.62港元;将中国银行H股评级上调至买进,目标价4.91港元;招商银行H股评级上调至买进,目标价47.36港元。将招商银行A股评级上调至买进,目标价49.85元人民币;将中国农业银行A股评级上调至中性,目标价6.06元人民币;将中国银行A股评级上调至买进,目标价6.60元人民币;将中国工商银行A股评级上调至中性,目标价7.56元人民币。
5、财联社:马斯克在CES展会上通过视频直播接受采访,透露了特斯拉的“AI+”布局中有关人形机器人与FSD的几个关键线索。马斯克表示,特斯拉计划在2025年生产数千台人形机器人,2026年将产量提高至10倍,后年将进一步提高至10倍。至于自动驾驶FSD上,马斯克预计,特斯拉FSD将未来3个月内,做到比人类驾驶员更安全。
央行:1月9日,央行公开市场开展41亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.50%,与此前持平。
人民日报:国家发改委主任郑栅洁发表题为《深入学习贯彻中央经济工作会议精神凝心聚力推动经济持续回升向好》的文章。文中指出,全方位扩大国内需求。实施提振消费专项行动,从增收减负、丰富供给、减少限制、优化环境等方面入手,将促消费和惠民生紧密结合,推动消费扩量提质增效。
商务部:根据调查结果和《对外贸易壁垒调查规则》第三十一条规定,商务部认定,欧盟依据《外国补贴条例》及其实施细则对中国企业调查中采取的相关做法存在《对外贸易壁垒调查规则》第三条所规定的情形,构成贸易投资壁垒。
央视网:数据显示,经过五年的建设,成渝地区双城经济圈的发展能级和综合实力持续提升。从经济总量看,五年前,双城经济圈地区生产总值不足6.3万亿元,2024年预计增长至约8.6万亿元,五年迈上2个万亿元台阶,占全国比重从约6.3%提高到6.5%以上。
央行:科技创新和技术改造再贷款政策效果不断显现,截至2024年底,银行已经与5000多家科技企业签订了贷款合同金额1150亿元,发放贷款近500亿元,不断增强科技型中小企业融资可得性。截至目前,再贷款支持科技创新和设备更新签约规模近1万亿元。
财联社:美联储理事沃勒表示,他仍然支持今年降息,尽管特朗普政府可能会征收广泛的关税,美国通胀有卷土重来的风险。他预计未来几个月通胀率将更接近美联储2%的目标。在美联储官员首次就关税问题发表的评论中,他说,提高进口关税可能不会推高今年的通胀。
证券时报网:北京正式印发《加快北京市脑机接口创新发展行动方案(2025-2030年)》。方案提出,到2027年,产出一批重大原创性成果,突破脑机接口电极、芯片、编解码算法等关键核心技术,推动小型化高通量植入式传感器等产品性能达到国际领先水平,打造世界领先的智能脑机系统,并在临床上得到初步应用。培育3-5家具有核心竞争力的潜在独角兽和独角兽企业,进一步提升产业引领力。
乘联会:12月全国乘用车市场零售263.5万辆,同比增长12.0%,环比增长8.7%。今年以来累计零售2,289.4万辆,同比增长5.5%。12月新能源乘用车市场零售130.2万辆,同比增长37.5%,环比增长2.6%。2024年1-12月零售1,089.9万辆,同比增长40.7%。
界面新闻:硅业分会发布本周多晶硅价格,硅料成交价出现小幅上涨,其中N型G12单晶硅片成交均价涨幅达9.15%。这已是继去年12月25日以来,硅料连续第二次涨价。一位光伏企业人士称,此轮产业链涨价短期内或能够维持,长期能否持续还需理性看待。
中新经纬:网易游戏、腾讯游戏陆续发布2025年寒假未成年人游戏限玩日历表。其中,网易游戏平台计算寒假时间为1月15日-2月14日,可游戏时长最多16个小时,腾讯游戏计算寒假时间为1月13日-2月13日,可游戏时长最多为15个小时。
财联社:胡润研究院首次发布《2024胡润中国人工智能企业50强》,其中不乏A股上市公司的身影。AI芯片企业寒武纪以其2380亿的价值位居榜单之首。位居榜单第二的则是当前市值超1000亿的智能语音企业科大讯飞,机器视觉和大模型企业商汤科技以500亿元的价值排名第三。
央视网:全球首座300兆瓦级压气储能电站——“能储一号”实现全容量并网发电。项目储能容量达1500兆瓦时,转换效率接近70%,创造了单机功率、储能规模、转换效率等多项世界纪录,为大规模新型储能技术商业化应用提供了技术支撑。
澎湃新闻:中国科学院广州地球化学研究所在稀土电驱开采技术方面取得新进展,克服了规模化应用中的技术瓶颈,使稀土采收率大于95%,浸取剂用量减少80%,开采时间缩短70%,所需电能节约60%,向环境排放的氨氮量降低95%,表现出潜在的经济可行性。
央视新闻:目前我国已建陆海空天一体化综合气象观测系统,气象灾害监测率达到80%,已向全球132个国家和地区提供风云卫星服务。
第一财经:银河通用、宇树科技、速腾聚创等国内机器人厂商在CES现场收到了诸多海外客户的询问和体验。宇树科技展台的工作人员表示,所有样机都已经销售出去了。
财联社:英伟达最新的Blackwell架构显卡已亮相CES 2025为了让其更轻薄,英伟达重新设计了其印刷电路板(PCB)和冷却系统。新冷却器使用液态金属热界面材料(TIM)而不是传统的硅脂来控制575W TGP的热设计功耗,这对于Founders Edition显卡来说是一次创新。
每日经济新闻:近期,中山某楼盘推出的“9块9买房”在部分社交平台刷屏。中山本地房产中介称,活动预计会持续到今年年底,首付9.9元,项目带精装交付,今年年底前交房,三房月供约2944元,四房月供约3782元。
证券时报:在房价下跌的背景下,一些深圳中心区域的小户型住宅租金回报率超过2.4%,已经超过当前银行5年期定期存款的利率,相对较高的租金回报率再次成为部分购房者的考虑因素。除了深圳,中指研究院最新公布的数据显示,截至目前,重点50城平均租金房价比为2.12%,已高于五年期定期存款利率。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔