一 重要信息
行业方面,行业板块涨多跌少,风电设备与光伏设备板块大涨,航天航空、船舶制造、保险、化肥行业、电池、汽车整车板块涨幅居前,教育、游戏、文化传媒、电子化学品板块跌幅居前。
➢综合分析
银河证券:政策预期+外围国际市场影响是关键,投资者需把握节奏
中国银河证券表示,此前A股大涨的两个主导因素中的政策预期带来的催化边际减弱,但仍是当前影响市场的主要因素。经过之前的大幅上涨,投资者情绪进入矛盾期。部分投资者对市场后续走势充满信心,持续保持积极的投资态度;另一部分投资者担心市场回调而变得谨慎。另外10月是A股三季报披露期,业绩预期仍将是驱动市场表现的另外一个重点因素。随着临近十一月美国大选倒计时,需持续关注大选情况。配置方面,短期科技板块TMT赛道仍然是市场关注的焦点,特别是芯片半导体、鸿蒙、AI产业链和信创等领域。随着技术的不断进步和应用场景的不断拓展,这些板块的长期景气度较高。应当聚焦受益于政策助力预期+有三季报业绩预期的成长型价值股。
华泰证券研报认为,军工行业站在新一轮周期的起点,目前军工板块与2020-2021年的上涨市基本面相似,业绩有望实现困境反转,后续产业节奏或为:2025上半年迎来上游元器件/新材料企业订单&收入拐点→2025-2026年下游主机厂新一轮合同负债逐步落地,此外中游配套企业的新增产能平稳释放,对上游的订单传导、下游的任务承接能力螺旋式提升。随着2021年以来军工板块投资逻辑及实际驱动因素已转变为业绩驱动,建议关注绑定新一轮主战装备,具备国产化率提升或渗透率提升逻辑的核心板块,建议关注信息化、新材料、航空发动机、新质新域等方向。
中信证券认为,银行股的价值提升,来自于投资者重新搭建人民币大类资产投资框架下的逻辑演绎。低波稳健产品,对于权益价值的保护,是这一框架下资金的现实选择。净资产的稳定预期,是银行股被纳入低波稳健产品的关键。政策助力带来的实体风险缓释、尤其是城投和地产部门信用风险的缓释,是银行净资产稳定的坚实基础;当然,坚实基础的代价,是息差下行和融资摊薄。代价并不是主要矛盾,是解决主要矛盾的成本,而且成本似乎并不高,决定估值方向的是主要矛盾的解决。需要重新评估银行股的投资价值,收获政策红利成果。个股方面,推荐两条主线:1)红利主线仍有空间,高分红、高资本的大行更具配置价值;2)增长主线贡献弹性,商业模型优秀的公司更有估值提升空间。
国泰君安:对于A股仍维持标配观点
国泰君安研报表示,近期的政策组合拳有力地逆转了此前市场极度悲观的预期,市场风险偏好得以大幅提振,短期市场表现主要由资金流动性、市场情绪以及微观交易结构决定。市场的高波动运行使得此前极度乐观的情绪以及预期稍有降温。前期发布会强化了财政政策发力的确定性,但由于市场对财政政策具体内容缺乏明确的预期共识,短期尚存一定分歧,或推高资产定价的博弈性。在财政政策发力以及货币政策支持的背景下,权益资产的运行中枢或有望较显著提升,因此,我们对于A股仍维持标配观点。
二 操盘必读
1、央视新闻:国家主席习近平出席金砖国家领导人第十六次会晤大范围会议,就未来金砖发展发表重要意见。习近平指出,我们要建设“创新金砖”,做高质量发展的先行者。要紧跟新一轮科技革命和产业变革的时代步伐,培育新质生产力。
2、财联社:据美国联邦官方网站消息,美国商务部10月21日起启动变更情况审查(CCR),考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税(AD/CVD),并邀请相关各方发表意见,所涉产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏(CSPV)电池。
3、界面新闻:工信部新闻发言人、总工程师赵志国在新闻发布会上表示,增强发展动能方面,深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程,推进制造业数字化转型。培育壮大低空经济、商业航天、生物制造等新产业新赛道。
4、国资委:《党建研究》日前刊发国务院国资委党委署名文章称,加快培育壮大战略性新兴产业和未来产业。超前布局、梯次培育量子科技、核聚变、生物制造、6G等未来产业,加快打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群和产业领军企业。
5、财联社:特斯拉第三财季调整后每股收益高于预期,股价盘后一度大涨超12%。特斯拉财报显示,特斯拉第三财季营收251.8亿美元,分析师预期254.3亿美元,去年同期233.5亿美元;第三财季调整后每股收益0.72美元,分析师预期0.60美元;第三财季经营利润27.2亿美元,分析师预期19.6亿美元;特斯拉预计2024年汽车交付量将略有增长;Cybertruck首次实现正毛利率;处于2025年上半年发布经适型车型(廉价款)的正轨之上。
央视网:国务院总理李强日前签署国务院令,公布《城市公共交通条例》,自2024年12月1日起施行。《条例》共6章55条,一是明确发展导向;二是压实主体责任;三是强化发展保障;四是优化运营服务;五是加强安全管理;六是严格法律责任。
央视新闻:商务部有关负责人在新闻发布会上表示,将多举措扩大对最不发达国家单边开放。从2024年12月1日开始,对原产于同中国建交的最不发达国家100%税目产品适用关税税率为零的特惠税率,商务部将会同有关部门支持相关最不发达国家用好用足这一优惠安排。
金融监管总局:发布关于大力发展商业保险年金有关事项的通知。通知提到,进一步扩大商业养老金业务试点。按照“成熟一家,开展一家”的原则,支持更多符合条件的养老保险公司参与商业养老金业务。
界面新闻:民政部社会事务司副司长、一级巡视员朱玉军介绍,鼓励有条件的地区将婚姻登记机关设置在公园等有标志性意义场所,为当事人提供最优质的服务、最优美的环境。目前,全国已有各类公园式婚姻登记点270多处。
财联社:央行数字研究所所长穆长春在Swift国际银行业运营大会(Sibos)2024年会上介绍,截至2024年7月末,数字人民币App累计开立个人钱包1.8亿个,试点地区累计交易金额7.3万亿元。下一步,央行将进一步完善顶层设计,将数字人民币应用场景从零售扩展至批发,从支付扩展至包括存、贷、汇、投等在内的广义金融业务,更有效地发挥法定货币职能。
财联社:美联储当地时间10月23日发布全国经济形势调查报告。据“褐皮书”显示,总体而言,自9月初以来,几乎所有地区的经济活动都基本没有变化,只有里士满和芝加哥两个区域略有增长,大多数地区的制造业活动有所下降。
央行:10月23日,央行开展7927亿7天期逆回购操作,中标利率1.5%,与上期持平。
新华社:工信部启动北京市服务业扩大开放综合示范区、上海自由贸易试验区临港新片区及社会主义现代化建设引领区、海南自由贸易港、深圳中国特色社会主义先行示范区等四地增值电信业务扩大对外开放试点工作。这一扩大开放政策旨在主动对接国际高标准经贸规则,进一步丰富市场供给,激发创新活力,与全球共享中国数字经济发展红利。
国家发改委:自10月23日24时起,国内汽油和柴油价格分别上调90、85元/吨。折合升价,95号汽油、92号汽油和0号柴油均上调0.07元。以油箱容量为50升的小型私家车计算,加满一箱92号汽油将多花3.5元。
财联社:半个月前,大白菜批发价1元/斤,现在降至4毛/斤左右;芸豆半个月前批发价5元/斤,现在降至3元/斤左右。近日,记者从北京新发地蔬菜批发中心和青岛农贸市场获悉,随着秋季蔬菜大量上市,菜价终于“退烧”了,多种蔬菜价格下降约40%。
中国证券报:日前,四川省甘孜州麦基坦锂矿勘查探矿权正式启动公开招标出让程序。根据披露,此次招标公告日期为10月23日至11月19日,投标企业净资产不得低于3亿元。知情人士透露,麦基坦锂矿是近年来我国发现的一条超大型锂矿脉,目前意向买家较多,包括宁德时代、天齐锂业、盛新锂能和四川西部锂业集团有限公司等众多潜在买家均觊觎已久,竞争可能较为激烈。
证券时报:苏州工业园区蒙纳士科学技术研究院李之考博士,联合澳大利亚技术科学与工程院院士张西旺教授,成功开发了一种采用乙二胺四乙酸(EDTA)辅助的疏松纳滤膜工艺,实现了对盐湖锂资源的高效提取,并同时实现了盐湖镁资源的增值利用。该工艺省去了耗时的盐田晾晒步骤,将生产周期从1—2年大幅缩短至1—2个月。
界面新闻:据多位内部知情人士透露,比亚迪“天狼”和“天璇”两大智能驾驶自研团队的部分成员在上海松江进行封闭开发近两个月时间。天璇开发部主攻高阶智驾功能,预计将在明年年中首发在量产豪华品牌仰望上;天狼团队负责中低智驾功能落地,或将在今年11月取得成果。
财联社:吉利远程与银河创新资本宣布,双方已于近日完成醇氢电动首支产业母基金合作协议签署。根据协议,吉利远程将与银河证券旗下银河创新资本将作为主要出资人合作成立醇氢电动首支产业母基金,总规模20亿元人民币。该基金主要围绕甲醇制备、甲醇加注、醇氢电动车辆推广及醇氢生态上下游产业链进行投资。
界面新闻:苹果CEO蒂姆·库克在接受记者提问时表示,正在努力推进Apple Intelligence入华,这背后有一个非常具体的监管流程,需要走完这个流程,也希望尽快将它带给中国消费者。
财联社:彭博最新报道指出,Arm已向高通公司发出取消芯片技术许可协议(TLA)的强制通知,前者为后者设定了八周的期限来解决双方纠纷。据悉,技术许可协议原先允许高通直接购买Arm的IP核来设计芯片。
证券时报网:据美国疾控中心(CDC)消息,美国爆发与麦当劳相关的、严重的大肠杆菌感染事故。此次与三明治有关的疫情已蔓延至10个州,共计49人感染,其中10人住院治疗。初步调查结果显示,一些疾病可能与用于Quarter Pounder(四分之一磅牛肉汉堡)的切丝洋葱有关。
财联社:英伟达首席执行官黄仁勋最新表示,我们正在见证一场新的工业革命的曙光,只不过这场革命的动力不是蒸汽或电力,而是人工智能(AI)。英伟达已经将这种理念付诸实践,将AI应用于芯片设计、软件编写和供应链管理等领域。黄仁勋表示,从长远来看,英伟达正在打造“AI大脑”。
证券时报:有市场消息指出,广州、东莞等地方商业银行房贷利率或将低于公积金贷款利率。对此,有记者采访了多位广州当地银行的个贷经理和房产中介经理,均表示目前首套房商贷利率多为2.9%,几乎相当于当地首套房公积金贷款利率,但要申请这样的利率也要附带一些条件。
中国证券报:记者实地走访或致电北京、上海、深圳、广州、南京、成都、苏州等多地银行了解到,随着最新5年期以上LPR降至3.6%,部分地区新增首套房贷利率已降至“2字头”。广州地区多数银行商贷利率已降至2.85%左右,与公积金贷款利率相近。北京、上海、深圳新增首套房贷利率纷纷有所下调,但仍维持在3%以上。
来源:东方财富
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