一 重要信息
行业方面,行业板块涨多跌少,软件开发、贵金属、教育、互联网服务、计算机设备、游戏、通信服务、电机板块涨幅居前,航空机场、保险、食品饮料、银行板块跌幅居前。个股方面,上涨股票数量超过3400只。
➢综合分析
华泰证券:DeepSeek或带来中美科技资产重估
华泰证券研报表示,DeepSeek的成功引发全球科技市场热论,也成为了假期期间最热门的投资主题,关注:1)DeepSeek主要创新是通过在预训练阶段加入强化学习,显著降低了当时代AI大模型的训练和推理成本,ASIC芯片、AI应用、端侧等方向受益,降本增效成为A股/港股科技公司估值修复的主要推力,关注A股AI应用、港股恒生科技等方向;2)目前北美四大AI公司主要通过扩大GPU集群规模的方式探索下一代大模型,DeepSeek能否在下一代模型研发中生效有待观察,DeepSeek的出现不会改变美股AI公司的中长期叙事逻辑,回调到位后有反弹机会;3)但DeepSeek的推出显著缩小了投资者对中美科技的预期差,对于中美科技资产相对估值中枢需重新定价。
银河证券:DeepSeek带来AI行业多元化,看好边缘算力、AI应用开发等
银河证券研报认为,DeepSeek通过算法及工程创新,显著降低成本。结合银河证券对芯片、硬件、软件、应用端等的影响分析,DeepSeek的技术颠覆带来的是AI行业的多元化,有望加速AI行业的普及繁荣。建议关注电子板块消费电子相关产业链、AI终端硬件等方向;通信板块运营商、光模块、光芯片等方向;计算机板块看好边缘算力、AI应用开发、数据服务与处理、端侧AI设备等方向;传媒板块“AI+”等细分子领域方向。v
中信建投:出口管制范围扩大,持续看好战略金属投资机遇
中信建投研报表示,2月4日,商务部会同海关总署,发布关于对钨等相关物项实施出口管制的公告,对仲钨酸铵等25种稀有金属产品及其技术实施出口管制。本次公告是此前锗、镓、锑等金属出口管制政策的延续,关键矿产资源已成为各国博弈的新“战场”,而实施出口管制的金属类别其实也是国家层面对其战略价值的“背书”。但除此之外,战略金属自身的基本面也已经足够优秀,近年来锑锗钨钼铟等一众战略小金属价格已出现较大幅度上涨,主要原因在于供给端资源稀缺性日益显性化叠加需求受益产业巨变,持续看好战略金属投资机遇。
国泰君安研报称,1)特斯拉上调2025年Optimus产量预期。2)Optimus量产意味着全新的供应链及技术,中国供应链深度受益。马斯克表示特斯拉已经尝试了所有现成的电机、执行器、传感器技术,都无法直接应用于机器人,特斯拉将从第一性原理出发,为Optimus定制适配零部件。3)Optimus的灵巧手及传感器性能全球领先,并持续迭代。特斯拉Optimus机器人灵巧手性能全球领先,最新一代产品具备22个自由度,手腕和前臂也有3个自由度,接近人类的灵活度。看好中国特斯拉供应链,从市场空间及竞争格局看排序为关节总成、灵巧手、滚柱丝杠、谐波减速器、传感器。建议关注:1)关节总成;2)灵巧手;3)滚柱丝杠;4)谐波减速器。
二 操盘必读
1、新华社:中央军委主席习近平日前签署命令,发布新修订的《军队装备科研条例》,自2025年3月1日起施行。《条例》共8章49条,适应创新构建新时代武器装备现代化管理体系要求,鲜明立起高质量、高效益、低成本、可持续发展新理念,推动构建自主创新、自主研制、自主可控与开放交流相结合的发展新格局,加快实现装备科研自立自强。
2、新华社:国务院总理李强主持召开国务院第七次全体会议,讨论拟提请十四届全国人大三次会议审议的政府工作报告,并对做好开年工作进行动员。李强指出,要认真总结和丰富拓展工作中探索的好做法,锚定发展目标因时因势加大逆周期调节力度,聚焦突出问题整合资源集中发力,敢于打破常规推出可感可及的政策举措,及时回应关切加强政策与市场的互动。
3、澎湃新闻:英国广播公司(BBC)记者提问,美国总统特朗普说他不着急同中方领导人进行通话。对此,外交部发言人表示,中方注意到了有关报道。两国元首1月17日通话时,中方已经阐明了原则立场,双方也已就开展互利合作达成了原则共识。现在需要的不是单方面加征关税,而是进行平等和相互尊重的对话。
4、界面新闻:据美国邮政公告,当地时间2月5日起,美国邮政将继续接收来自中国内地和香港邮局的入境包裹。此前,美国邮政当地时间4日公告称,将从4日起暂停接收来自中国内地和香港邮局的入境包裹,直至另行通知为止。
5、科创板日报:随着DeepSeek热度飙升,其“朋友圈”也在快速扩容。2月5日,京东云宣布正式上线DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型,支持公有云在线部署、专混私有化实例部署两种模式。前几日,阿里云、百度智能云、华为云、腾讯云、火山引擎、天翼云已接入了DeepSeek模型。海外的亚马逊AWS、微软Azure等云巨头同样官宣支持。
央视网:商务部商务大数据监测,春节期间,全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长4.1%,网上零售额同比增长5.8%。消费品“以旧换新”政策持续显效,全国各地掀起“换新潮”,重点监测零售企业家电、通信器材销售额同比增长10%以上。
央视网:据国家移民管理局统计,今年春节假期出入境人次达1436.6万,同比增长6.3%。其中,内地居民出入境767.1万人次,同比增长5%;港澳台居民573.7万人次,同比增长5.6%;外国人95.8万人次,同比增长22.9%。
央视新闻:美方以芬太尼问题为由,对中国的商品加征10%的关税。对此,外交部发言人表示,中方对此强烈不满,坚决反对。中方采取的措施是维护自身正当权益的必要之举。“贸易战、关税战”没有赢家,施压威胁对中国行不通。中方敦促美方纠正错误的做法,通过平等磋商解决各自的关切,推动中美关系稳定、健康、可持续发展。
财联社:美国1月ADP就业人数增加18.3万人,为去年10月以来新高,预估为增加15万人,前值为增加12.2万人。
财联社:据媒体报道,欧盟正计划对美国硅谷采取报复性措施,即如果特朗普兑现了“对欧盟加征关税”的威胁,欧洲方面将会把美国服务业拖入贸易战的炮火之中。
新华社:国务院办公厅日前印发《关于推动成品油流通高质量发展的意见》,提出5方面21条具体举措。一是完善成品油流通管理制度;二是健全成品油流通跨部门监管机制;三是加强成品油流通重点领域监管;四是促进成品油流通现代化发展;五是保障措施。
人民日报:经文化和旅游部数据中心测算,春节假期8天,全国国内出游5.01亿人次,同比增长5.9%;国内出游总花费6770.02亿元,同比增长7.0%。
澎湃新闻:网络平台数据显示,截至2月5日13时29分,2025年春节档上映新片总票房(含点映及预售)突破100亿。《哪吒之魔童闹海》以52.24亿的档期票房(含点映及预售)成绩实现断层领先,成为春节档票房冠军。
央视网:据国家邮政局,今年春节假期,全国邮政快递行业揽收和投递快递包裹19.27亿件。生鲜产品、国货潮品、智能数码产品等需求持续释放,带动节庆寄递业务明显增长。
中宏网:银行业理财登记托管中心近日发布《中国银行业理财市场年度报告(2024年)》显示,截至 2024 年末,银行理财市场存续规模 29.95 万亿元,较年初增长11.75%,全年累计新发理财产品 3.08 万只,募集资金 67.31 万亿元;持有理财产品的投资者数量达 1.25 亿个,较年初增长9.88%,为投资者创造收益 7099亿元。
中宏网:银行业理财登记托管中心近日发布《中国银行业理财市场年度报告(2024年)》显示,截至2024年12月末,理财行业平台共支持6家理财公司发行30只个人养老金理财产品,累计销售金额超90亿元,19家销售银行已为个人养老金投资者开立理财行业平台个人养老金账户超98万个。
上海证券报:2月5日,广东省委、省政府召开新春开年第一会——全省高质量发展大会。会上提出,广东兼具机电技术和数智技术两大优势,要在人工智能和机器人两大领域下大决心、集中发力,构筑高技术、高成长、大体量的产业新支柱。
中国基金报:2月5日,华为宣布,基于原生鸿蒙操作系统的小艺助手App已经接入DeepSeek。目前,纯血鸿蒙小艺智能体已经支持DeepSeek-R1,已升级至原生鸿蒙的华为用户可以通过“小艺助手App-发现-智能体广场”与DeepSeek进行对话,实现更加无缝的 AI 体验。
每日经济新闻:据超算互联网官微消息,近日,DeepSeek-R1、V3、Coder等系列模型,已陆续上线国家超算互联网平台。
科创板日报:继黄仁勋在英伟达年会上表演热门舞蹈APT后,机器人也能跳这支舞了,表演者为宇树科技G1人形机器人。不仅如此,英伟达团队还展示了能模仿C罗、詹姆斯和科比的G1人形机器人。这些动作均为慢动作演示,基于一个名为ASAP的real2sim2real模型,有效缩小了仿真与现实之间的差距,让人形机器人掌握非常流畅且动感的全身控制动作。
每日经济新闻:去年曾火爆“出圈”、致力于将通用人形机器人引入商业和住宅用途的机器人公司FigureAI宣布,由于已经取得“重大突破”,公司将终止与OpenAI的合作,转而专注于内部人工智能的研发。Figure AI创始人兼CEO承诺在未来30天内向外界提供“从未在人形机器人上见过的东西”。
证券时报网:近日,西湖大学未来产业研究中心、工学院王睿团队在柔性叠层太阳电池领域取得了重要突破,成功让钙钛矿与铜铟镓硒这两种材料叠在一起,使得光电转换效率达到23.4%。
证券时报网:房地产融资协调机制工作专班有关负责人在答记者问时表示,从专班掌握的情况看,2024年,万科交付住房超过18万套,全面完成保交房目标任务。从各地城市房地产融资协调机制工作专班了解的情况看,目前万科房地产项目建设正在平稳有序推进中,“白名单”制度将提供有力的融资支持,充分保障项目建设交付。
券商中国:春节假期,重点城市楼市成交整体平稳。中指研究院的最新数据显示,春节假期期间(1月28日—2月4日),28个代表城市新房日均成交面积较去年假期(2月10日—2月17日)小幅增长8%。假期市场较为平稳,但仍处淡季行情。
来源:东方财富
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