一 重要信息
行业板块多数收跌,电机、消费电子、汽车零部件、珠宝首饰、半导体、软件开发、仪器仪表、小金属板块跌幅居前,船舶制造、采掘行业、风电设备板块逆市走强。个股方面,上涨股票数量接近1000只,涨停股票数量超过50只。中药股震荡走强,华森制药涨停。下跌方面,算力概念股震荡走低,福鞍股份跌停。
深海科技概念股持续爆发,振华重工、开创国际、亚星锚链、好当家涨停。
中信证券:欧洲储能或迎拐点,有望带动国内相关企业业绩大幅改善
中信证券研报表示,近日,德国联邦议会通过5000亿欧元财政支出法案,其中明确1000亿欧元注入气候与转型基金,同时将“2045年实现气候中和”写入《基本法》。同时,今年2月德国光伏补贴新法进一步打开电价套利空间,储能将收获更高弹性。中信证券认为在相关政策刺激下,欧洲渠道库存持续消解,考虑德国是国内光储企业出货的重点市场,同时作为欧洲新能源先锋市场的标杆和外溢效应,本次法案的落实有望开启欧洲光储的复苏周期,带动国内相关企业业绩大幅改善。
银河证券:家电龙头估值有望提升
中国银河证券研报称,基于稳健的基本面,叠加对新技术、新趋势的拥抱,家电龙头估值有望提升。相比2024年四季度刺激高峰,2025年家电内销增速放缓,空调表现不错。另外,美的、海尔等龙头积极拥抱AI、机器人、年轻化需求等新趋势:1)虽然市场经常认为家电公司业务较为传统,在过去一段时间,市场更关注AI、机器人、新消费趋势等方向。2)中国银河证券注意到美的、海尔为代表的家电龙头,针对上述热点快速做出反应。美的迅速将Deepseek接入智能空调语音控制功能;美的的佛山顺德全国重点实验室在研发的人形机器人也被媒体公开。海尔针对年轻人的三筒懒人洗衣机(配置2个1kg小容量滚筒)预售一周获8.8万订单,在2025生态大会上发布了融合AI技术的“AI 之眼”系列智能家电。
中信建投:若需求逻辑依旧向好,科技行情更多是回归震荡而非明显回调,振幅有限
中信建投研报称,未来一阶段科技行情关注点在于:1)业绩期的“去伪存真”。“真景气”不惧扰动,而高估值概念则面临风偏退潮风险。2)流动性:关注“衰退交易”修正、关税政策落地导致美债利率波动等可能,短期分母端环境未必如前期顺畅。3)基本面催化:关注应用进展、云厂商后续CAPEX计划。交易层面,若需求逻辑依旧向好,即便短期过热+缺乏催化,行情也更多是回归震荡而非明显回调,振幅空间有限。
中金公司:企业中台有望焕发新机,关注数据硬件产业链、算力硬件产业链的投资机遇
中金指出,DeepSeek发布以来,众多政企开始陆续接入大模型,爱分析统计数据显示,截至2月21日已有45%的央企完成了DeepSeek模型的部署。中金认为,这反映出大模型在性能、成本以及安全等方面已达到了企业大规模应用的要求。在此背景下,企业中台有望焕发新机,建议投资人关注数据硬件产业链(如传感器、通信模组)、算力硬件产业链(如芯片、服务器、一体机)的投资机遇。
二 操盘必读
1、央视网:国务院总理李强主持召开国务院常务会议,研究建立健全涉企收费长效监管机制有关举措,审议通过《婚姻登记条例(修订草案)》。会议指出,要坚持问题导向、防治并举、标本兼治,聚焦政府部门及下属单位、行政审批中介服务机构、行业协会商会、经营自然垄断环节业务企业等涉企收费主体,强化全过程监管,着力构建协同高效的长效监管机制。会议还研究了其他事项。
2、新华社:国务院办公厅日前印发《关于进一步加强贸易政策合规工作的意见》。《意见》提出,合规评估应作为贸易政策出台前的必要前置环节,国务院部门、县级以上地方人民政府及其部门在贸易政策制定过程中,应按照“谁制定、谁评估”原则,对拟出台的政策措施开展合规评估,使其符合世界贸易组织规则和中国加入承诺。世界贸易组织其他成员对我国采取的违规措施,商务部要牵头积极开展磋商谈判,维护企业正当海外权益。
3、央行:央行货币政策委员会2025年第一季度(总第108次)例会日前召开。会议研究了下阶段货币政策主要思路,建议加大货币政策调控强度,提高货币政策调控前瞻性、针对性、有效性,根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,择机降准降息。
4、央视新闻:中国发展高层论坛2025年年会在北京举行,在此次年会上,中央财经委员会办公室分管日常工作的副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀表示,我国将综合施策扩大消费,不断形成高质量发展与高品质生活相互促进,相得益彰的局面。
5、界面新闻:据悉,金融监管总局近日下发《关于发展消费金融助力提振消费的通知》。《通知》明确,商业银行可根据客户还款能力和风险情况,实施差异化授信。对于信用良好、有大额消费需求的客户,个人消费贷款自主支付的金额上限可阶段性从30万元提高至50万元,个人互联网消费贷款金额上限可阶段性从20万元提高至30万元。在期限方面,针对有长期消费需求的客户,商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过 5年延长至不超过 7 年。
央视网:国务院总理李强在京会见来华出席中国发展高层论坛2025年年会的美国联邦参议员戴安斯及部分美国企业界人士。李强表示,打贸易战没有赢家。希望美方同中方更多相向而行,按照相互尊重、和平共处、合作共赢的原则坦诚沟通、增信释疑,深化两国务实合作,推动中美关系稳定、健康、可持续发展。美方人士表示,美国企业积极参与和支持中国发展,愿继续投资中国,加强对话合作,实现互利共赢,努力推动两国关系持续发展。
民政部:为更好回应群众诉求,在充分总结试点成功经验的基础上,将施行婚姻登记“全国通办”,届时当事人办理婚姻登记不再受常住户口所在地限制。民政部将指导各地不断加强规范化建设,明确受理条件、办理流程和证件材料要求。
央行:3月21日,央行开展930亿元7天期逆回购操作,净回笼877亿元。
央视网:商务部数据显示,今年前2个月,我国对外非金融类直接投资229.7亿美元,同比增长9.1%。其中,我国企业在共建“一带一路”国家非金融类直接投资55.2亿美元,同比增长17.6%。
澎湃新闻:有记者就中方是否期待美参议员戴恩斯访华为中美领导人会晤铺路这一问题提问。对此,外交部发言人表示,中方欢迎戴恩斯参议员访华,也欢迎包括国会议员在内的美国各界人士访华。中方一贯认为中美关系保持稳定、健康、可持续发展符合两国人民的共同利益和国际社会的普遍期待。
第一财经:据权威信源处了解,美国在世贸组织(WTO)已经同意分别同加拿大和中国进行磋商。美国代表团已通知中国和加拿大,准备与两方在WTO争端解决机制框架下各自展开磋商。
外交部:中共中央政治局委员、外交部长王毅在日本东京同日本外相共同主持第六次中日经济高层对话。双方同意共同落实两国领导人达成的重要共识,丰富中日战略互惠关系在经济领域内涵,共同致力于构建契合新时代要求的建设性、稳定的中日经贸关系。对话达成二十项重要共识。
证券时报网:美联储发布经审计的财务报告显示,美联储2024年全年运营亏损达776亿美元(约合人民币5600亿元),连续第二年出现巨额亏损。分析认为,美联储巨亏的主要原因是2022年至2023年的暴力加息。
中国网信网:近日,国家网信办、公安部联合公布《人脸识别技术应用安全管理办法》,自2025年6月1日起施行。《办法》明确了应用人脸识别技术处理人脸信息的基本要求,明确了应用人脸识别技术处理人脸信息的处理规则,明确了人脸识别技术应用安全规范,明确了监督管理职责,《办法》同时对违反《办法》规定的法律责任、相关术语的含义等作出了规定。
财联社:工信部消费品工业司司长何亚琼在国务院政策例行吹风会上表示,工信部准备专门出台中药高质量发展相关的配套文件,实施中药原料的提质稳供、制造能力提升和卓越品牌培育等几个专项行动,建设高标准的大型中药原料的生产基地,培育一批引领带动能力突出的中药工业企业,培育一批过亿元的中药大品种,建设一批数字化创新的载体和公共服务平台。
央视新闻:针对“杨铭宇黄焖鸡米饭后厨乱象”事件,国务院食安办、市场监管总局约谈山东省济南市及河南省郑州市、商丘市人民政府副市长。约谈指出,食品安全关乎广大人民群众的身体健康和生命安全。 “杨铭宇黄焖鸡米饭后厨乱象”事件,暴露出企业主体责任未有效落实、食品安全属地管理责任履行不到位、食品安全管理存在短板漏洞等问题,引发社会广泛关注,严重影响人民群众食品安全感。
新华社:对于合肥三只羊公司直播带货相关问题,安徽省合肥市联合调查组发布通报称,2024年10月11日,三只羊公司足额缴纳了罚没款6894.95万元。对“香港美诚月饼”“澳洲谷饲牛肉卷”等涉案产品,已累计赔付2777.85万元,并继续按照应赔尽赔原则,执行退一赔三标准,做好退赔工作。经三只羊公司申请,合肥市联合调查组评估,认为三只羊公司整改符合要求,具备恢复经营条件。
界面新闻:国家电影局发布通知,促进虚拟现实电影有序发展。通知提出,鼓励各电影有关单位和社会力量积极探索虚拟现实电影技术研发、创作生产和发行放映等领域。支持虚拟现实电影产业链企业持续提升技术水平和创作能力,倡导在虚拟现实电影宣传发行、结算分账、传输监管等方面尝试融合创新。
第一财经:国家新闻出版署发布2025年3月份国产网络游戏审批信息,本次共129款游戏获批。恺英网络的《传奇归来》,巨人网络的《口袋斗蛐蛐》,锦游网络的《战将称霸》等游戏在列。
央视网:子午工程二期和多模态跨尺度生物医学成像设施两个大科学装置通过国家验收。子午工程布局了31个地面台站近300台设备,构成了国际上覆盖范围最广、监测要素最全、综合能力最强的空间环境监测网,可保障航天、通信等高技术系统的安全运行。生物医学成像设施可开展光学显微、脑磁图等多种模态研究,为复杂生命科学问题和重大疾病的研究提供支撑。
科创板日报:特斯拉一季度全体会议上,马斯克透露,人形机器人擎天柱(Optimus)已在弗里蒙特工厂的试产线上完成制造,今年将进入试生产阶段。特斯拉今年目标生产5000台Optimus,且已订购的零部件足够支撑今年生产10000-12000台,2026年目标是生产50000台Optimus。
证券时报网:Space X创始人埃隆·马斯克在社交平台发文表示,SpaceX“星舰”取得重大突破。SpaceX正在完善星舰V3的设计,预计在约12个月内,星舰的发射频率将达到每周一次。在完全可重复使用的情况下,每次能将约100吨物资送往星链(Starlink)轨道。
澎湃新闻:英伟达CEO黄仁勋在GTC技术峰会“量子日”上宣布,英伟达将在美国波士顿开设一个量子计算研究实验室。他还试图撤回为量子计算泼过的“冷水”,承认自己此前对量子计算的时间线预估可能有误。
科创板日报:近日,信达生物替妥尤单抗(商品名:信必敏)获得了国家药监局批准上市,成为中国首个、全球第二款获批的用于治疗TED的靶向生物制剂。国产替妥尤单抗主要是进行了剂型改良,并且价格更加平民,一个疗程的治疗费用仅需进口原研的1/15左右,算下来大约在15-20万左右(其用药剂量与患者体重相关)。
证券日报:为进一步加大公积金对住房消费的支持力度,近期多地发布通知,从提高住房公积金贷款最高额度、放宽住房公积金贷款限制等方面优化住房公积金政策。据统计,3月17日至3月21日,共有昆明、桂林、宣城、济宁、威海、梅州等6个城市调整住房公积金政策。此外,浙江、河南两省的省直住房公积金中心也发布了住房公积金新政。
第一财经:今年以来,上海持续落实去年以来出台的各项政策措施,政策效应持续显现,总体延续去年四季度以来回稳向好态势,今年1-2月商品住房市场“淡季不淡”,3月以来“小阳春”势头良好。数据显示,1-2月,上海二手住房累计成交267万平方米(3.12万套),同比增加51%。今年春节假期后三周,成交量逐周增加,比去年节后同期增加37%。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔