一 重要信息
➢综合分析
海通证券:2019年来居民和机构的资产配置已渐变,权益占比上升。房地产税改革试点有望提升房产持有成本、压降非标规模和收益率,强化资产配置的迁移。当前A股类似1980年后美股,产业升级抬升ROE、配置迁移推高估值中枢,长牛慢牛可期。
华鑫证券:在错过最佳反弹时间窗口之后,市场如期再度进入纠结行情阶段,短周期而言,上证指数大概率将维持在3450-3550点区间内运行,对于投资者而言可继续等待新的调整机会,特别是在上证指数3480-3450区间内,继续关注主流赛道(风电+特高压),低估值蓝筹品种(消费+银行),以及驱动CPI上行背景下,困境反转行业(养殖)。
东吴证券:景气赛道近期成为市场领涨核心,但追涨风险依然较大,当前市场环境下左侧低吸埋伏效果更为理想。操作上建议投资者一方面对于低位低估值板块适当中线布局,另一方面对高景气赛道保持跟踪关注。
中原证券:市场领涨热点频繁转换,持续性较弱,致使场外资金持币观望的心态较重,未来股指能否突破盘局仍需政策面的提振。预计沪指短线小幅整理的可能性较大,创业板市场短线小幅震荡的可能较大。建议投资者短线谨慎关注新能源锂电、医药制造、消费、汽配以及部分周期行业的投资机会,中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。
东方证券:临近年底,机构谨慎情绪占据主导,在保存胜利战果的同时挖掘明年的投资品种是一致预期,表现在市场上就是结构性行情为主,元宇宙题材有暂时休整之意,但由此带动科技题材反弹持续,从游戏股逐步扩散到虚拟现实、芯片、传媒、云计算等,建议关注细分赛道龙头标,择机布局。
光大证券:预计短线大盘依然会在3450-3550区间震荡,调整寻找后续支撑大盘的新主线。因此,从目前板块的分化情况来看,高切低格局恐成为中期市场主流。在操作层面建议主要以低估的消费、医药、传媒板块持股为主,积极寻找做多机会。而对化工、军工、新能源等高位板块持股则要保持谨慎,降低盈利预期。
二 操盘必读
新华社:中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平19日在北京出席第三次“一带一路”建设座谈会并发表重要讲话强调,完整、准确、全面贯彻新发展理念,以高标准、可持续、惠民生为目标,巩固互联互通合作基础,拓展国际合作新空间,扎牢风险防控网络,努力实现更高合作水平、更高投入效益、更高供给质量、更高发展韧性,推动共建“一带一路”高质量发展不断取得新成效。
财联社:央行发布2021年第三季度中国货币政策执行报告。报告指出,目前房地产市场风险总体可控,房地产市场健康发展的整体态势不会改变。坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段,坚持稳地价、稳房价、稳预期,保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性,实施好房地产金融审慎管理制度,加大住房租赁金融支持力度,配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展,维护住房消费者的合法权益。
界面新闻:中国结算数据显示,10月新增投资者98.07万,同比下降12.45%,环比下降39.4%。
新华社:2021年中国5G+工业互联网大会11月20日在湖北武汉开幕。中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤作书面致辞。刘鹤指出,数据正在成为关键生产要素。要研究推进数据确权和分类分级管理,畅通数据交易流动,实现数据要素市场化配置,合理分配数据要素收益。各地方、各行业要探索建立符合数据要素特点的制度体系和流通平台,同时加快构建政府监管和行业自律相结合的治理新模式。
新华社:11月18日,中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开经济形势专家和企业家座谈会,分析经济形势,就做好下步经济工作听取意见建议。李克强说,继续做好常态化疫情防控,强化“六稳”“六保”特别是保就业保民生保市场主体,增强宏观政策的前瞻性针对性,推进改革开放,做好跨周期调节,推动经济爬坡过坎,保持经济运行在合理区间和就业大局稳定。
界面新闻:银保监会发布《关于调整保险资金投资债券信用评级要求等有关事项的通知》,主要内容包括:一是取消保险资金可投金融企业(公司)债券白名单要求以及外部信用评级要求。二是根据保险机构信用风险管理能力和抗风险能力,分类设置可投非金融企业(公司)债券最低外部信用评级要求。三是明确保险公司投资BBB级(含)以下债券的集中度要求。四是明确保险公司投资债券的大类比例核算。五是要求保险机构切实履行主体责任,完善内部评级,审慎开展投资。
新华社:刘鹤指出,制造业是大国经济的“压舱石”,对推动经济增长和提高就业质量至关重要。我国正在经历经济发展模式的深刻转变,高质量发展的基础,是更高水平、更有竞争力的制造业。必须不断增强产业竞争力,提高劳动生产率,保持制造业和生产性服务业的合理比重。各地方、各部门要切实为制造业企业解决当前的现实难题。金融机构要加大对制造业企业的金融信贷支持,保证企业合理的资金需求。
央视新闻客户端:农业农村部最新发布,当前,我国“菜篮子”产品总量充足,供应有保障。从供应量看,当前,“菜篮子”产品总量充足。生猪生产已经完全恢复,市场供应出现阶段性宽松。前三季度,禽肉、牛羊肉、牛奶等重点畜产品产量均实现增加。苹果、柑橘等大宗水果以及养殖水产品正处于上市旺季。蔬菜在田面积比去年同期稳中有增。
国家能源局:截至10月底,全国发电装机容量约23.0亿千瓦,同比增长9.0%。其中,风电装机容量约3.0亿千瓦,同比增长30.4%;太阳能发电装机容量约2.8亿千瓦,同比增长23.7%。
央视财经:针对前期煤炭价格大幅上涨问题,国家发展改革委近日表示,目前,一系列保供稳价措施,取得了立竿见影的成效。在保障供应方面,相关部门大力推进煤炭增产增供,加速释放煤矿优质产能,全国煤炭产量和市场供应量持续增加,煤炭调度日产量已稳定在1200万吨以上,连续创下历史新高。国家发展改革委价格司价格监测调控处副处长朱晓海表示,近期,煤炭等能源价格大幅下降,动力煤期货价格由10月中旬的每吨两千元左右降到近日的800元左右,降幅高达60%,部分工业原材料价格也明显回落。
界面新闻:据海关总署数据显示,按人民币计价,10月太阳能组件(电池)出口190.9亿元,同比增长47.9%,环比增长9%;1-10月累计出口1476.1亿元,同比增长32%。按美元计价,10月太阳能组件(电池)出口29.4亿美元,同比增长56%,环比增长8.7%;1-10月累计出口228亿美元,同比增长42.3%。
财联社:据工信部消息,1-10月份,我国软件业务收入76814亿元,同比增长19.2%,增速比前三季度回落1.3个百分点,近两年复合增长率为15.4%;软件业利润总额9218亿元,同比增长9.1%,较前三季度回落1.6个百分点,近两年复合增长率为8.2%。
澎湃新闻:随着“三胎”支持政策在各地落地,高龄生育困难、不孕不育等问题愈加凸显,辅助生殖技术随之受到重视。但如何保障辅助生殖技术规范、有效地服务群众?近日,上海、河北、河南、天津、贵州、安徽、陕西、山西等多个省市发布了“人类辅助生殖技术应用规划(2021-2025年)”。
券商中国:据记者统计,近期A股融券规模出现急速下降。10月20日,两市融券规模超过1636亿元;而到11月18日,这一数据回落至1352亿元。这意味着在过去一个月时间,融券规模暴跌了近284亿元,而与9月份的最高峰1738亿元相比,暴幅近386亿元。目前规模已经低于2021年年初的水平。一位头部券商两融专业人士告诉券商中国记者,出现这个现象并非是因为投资者牛市预期转强,而是打新收益下滑。
财联社:根据退市新规,2021年年报披露后,上市公司若首次触及扣非前后净利润孰低者为负且营业收入低于1亿元的财务类退市指标,将被实施退市风险警示(*ST)。已经被实施退市风险警示的公司,即*ST公司,2021年若继续触及退市指标,将直接退市。投资者应当高度关注相关上市公司可能披露的年度业绩预告、业绩预告更正公告、业绩快报、业绩快报更正公告、风险提示等公告,谨慎做出投资决策,切实防范投资风险。
中信证券研究:进入四季度以来,经济开启了恢复期,政策处于等待期,存量投资者仍在犹豫期,市场主线进入酝酿期,随着经济恢复,政策信号明确,增量资金不断流入带动存量资金逐步加仓,蓝筹回归的市场主线会更加清晰。配置上,建议坚定围绕“三个低位”布局蓝筹主线,重点关注基本面预期处于低位的品种,估值仍处于低位的品种,以及调整后股价处于相对低位的高景气品种。
财联社:19日,首批8只北交所主题基金正式发售。继华夏、广发、汇添富、易方达、大成旗下北交所主题基金认购规模超5亿元上限后,多家渠道向财联社记者透露,截至目前,南方北交所精选两年定开、万家北交所慧选两年定开、嘉实北交所精选两年定开,三只产品募集规模也已突破5亿元募集上限。至此,首批8只北交所主题基金全部实现超募,并将进行比例配售。
三 外围市场
美国市场:美国三大股指收盘涨跌互现,道指连续第三天收跌,纳指创收盘新高
美股市场:美东时间周五,美国三大股指收盘涨跌互现,道指连续第三天收跌,纳指创收盘新高。截止收盘,道指收跌268.97点,报35601.98点,跌幅为0.75%;纳指收涨63.73点,报16057.44点,涨幅为0.40%;标普500指数收跌6.58点,报4697.96点,跌幅为0.14%。
欧洲市场:欧洲时间周五,欧洲股市全线下跌,截止收盘,英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数19日报收于7223.57点,比前一交易日下跌32.39点,跌幅为0.45%;法国巴黎股市CAC40指数报收于7112.29点,比前一交易日下跌29.69点,跌幅为0.42%;德国法兰克福股市DAX指数报收于16159.97点,比前一交易日下跌61.76点,跌幅为0.38%。
商品市场:国际金价下跌
商品市场:美东时间周五,国际金价下跌,截止收盘,纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价19日比前一交易日下跌9.8美元,收于每盎司1851.6美元,跌幅为0.53%。国际油价显著下跌,美油跌超3%。截止收盘,纽约12月原油期货到期交割日收跌2.91美元,跌幅3.68%,报76.10美元/桶;布伦特1月原油期货收跌2.35美元,跌幅2.89%,报78.89美元/桶。
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔