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一 重要信息
行业板块涨少跌多，航海装备、煤炭、航运港口、贵金属、元件板块涨幅居前，游戏、传媒、广告营销、房地产服务、医疗美容板块跌幅居前。
个股方面，上涨股票数量接近1800只，近50只股票涨停。煤炭板块震荡走强，云煤能源、郑州煤电、大有能源涨停。航运概念异动拉升，海通发展5天3板，南京港、招商轮船涨停。培育钻石概念盘中走强，国机精工涨停。黄酒板块震荡拉升，会稽山涨停。军工板块表现活跃，湖南天雁涨停。黄金概念午后活跃，莱绅通灵涨停。
➢综合分析
华泰证券：上半年国有大行量稳、价升、质优、回报加码，配置价值凸显
华泰证券研报称，息差回升带动银行半年报延续修复，大行表现亮眼。2026年上半年上市银行营收、净利润同比+7.4%、+3.0%，国有大行量稳、价升、质优、回报加码，配置价值凸显。重点关注：息差企稳回升带动利息净收入持续修复；非息整体降速、内部表现分化；规模情结淡化，信贷增速放缓，零售投放仍承压；对公资产质量稳中向好，关注零售风险。
东吴证券：国内存储测试机市场空间有望由2026年的48亿元增至2027年的155亿元
东吴证券指出，随着长鑫、长存持续扩产，叠加高端DRAM、HBM测试设备价值量显著提升，东吴证券最新测算国内存储测试机市场空间有望由2026年的48亿元增至2027年的155亿元，同比增长约223%；2025年国内存储测试机国产化率仅约8%—10%， 海外龙头交期拉长，东吴证券认为国产设备商技术突破后有望快速替代。
中信建投：船舶行业正处于十年维度的上行景气周期
中信建投证券研报称，船舶行业正处于十年维度的上行景气周期，存量运力迭代更新叠加环保政策趋严，为行业核心支撑逻辑。受到外部事件影响，细分船型景气分化、轮动节奏不一。当前油运运价高企，刺激油轮迎来下单潮，新船订单自2025年11月起连续高增，全年油轮订单有望维持高位；展望后市，散货船订单或将接力成为下一阶段景气主线。从边际数据来看，新船方面，8月新船价格指数186.34，同比+0.04%，环比+0.46%，连续5个月回升，充分印证行业属于供需偏紧的卖方市场，看好板块后续行情。
银河证券：国产光芯片自给率正加速突破
银河证券表示，供需紧平衡，速率与光电融合加速演进。当前光通信行业呈现高端产品供不应求的紧平衡态势。当前产业端出现三个显著变化：一是速率演进超预期，1.6T光模块已迈入商业化元年并开启规模化出货，单波400G及3.2T/6.4T等前瞻方案密集亮相，800G与1.6T合计市场规模有望占据整体市场重要比例；二是互联架构加速向“光电融合”演进，为解决高速率下的功耗与信号完整性瓶颈，NPO方案正加速推动光引擎向交换芯片侧靠近，CPO技术也逐步从实验室验证走向小批量交付；三是底层核心器件价值量凸显，随着3.2T及NPO/CPO的推进，DFB、EML等有源芯片及精密耦合组件等上游环节的重要性同步提升，国产光芯片自给率正加速突破。
今日要闻
2026年8月份，全国居民消费价格同比上涨0.8%。其中，城市上涨0.8%，农村上涨0.7%；食品价格下降1.4%，非食品价格上涨1.2%；消费品价格上涨0.8%，服务价格上涨0.8%。1—8月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.9%。2026年8月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨3.8%，环比上涨0.4%。
康宁与Verizon签订价值数十亿美元光纤长单，与此同时，光赛道重磅展会今日将在深圳拉开大幕。有机构指出，AI算力需求激增，助推光纤光缆“量价齐升”，行业景气有望持续向好。根据5家及以上机构一致预测，共8只光纤概念股今年业绩有望翻倍增长。
李强主持国务院第二十一次专题学习，强调建立可持续的城市更新模式。有分析指出，城市发展从增量扩张转向存量提质，有望释放出巨量红利。
美国财长贝森特即将在华尔街交易员高度紧张之际，揭晓他最初准备在多大程度上通过扩大国债回购计划，来抑制不断攀升的美债收益率。预计美国财政部将于当地时间周三公布次日(周四)回购的10年期至20年期国债的规模。
苹果十余年来最重磅发布会：首款折叠iPhone即将亮相 新CEO首秀登场
北京时间周四（9月10日）凌晨1点，苹果年度iPhone新品发布会将在Apple Park举行，主题为“亮新篇，来耀眼”（Surprise and shine）。作为全球科技圈一年一度的固定盛事，今年这场iPhone发布会，可以说是十多年来对苹果意义最为重大的一届。
二 操盘必读
苹果新品发布会：
北京时间周四凌晨1点，苹果公司举行9月新品发布会，发布首款折叠屏手机iPhone Duo，iPhone 18 Pro/Pro Max、AirPods 5以及新款Apple Watch。起售价1999美元的iPhone Duo将折叠屏的软件交互和硬件功能玩出了新的高度；iPhone 18 Pro系列进行了稳扎稳打的升级，同时定价上涨100美元；新款AirPods 5的升级幅度不大，但129美元和149美元的定价颇具吸引力；Apple Watch今年主打健康和AI的主题，通过加入全新的“Siri回顾”（Siri Recaps）功能，将苹果手表重新定位为AI可穿戴设备。该功能可以记录用户一天中的活动和对话，并生成摘要。
商务部回应：
日前美国国安局等三机构发布联合声明，指控六家中国人工智能（AI）企业未经授权蒸馏美国模型提取专有知识，他们称此举会窃取美国的人工智能战略。商务部就此事件回应称，中方认为，美方所谓中国人工智能企业从事“工业规模”蒸馏美模型的指控，于事无凭，于法无据。美方此举，是将蒸馏这一业内正常的技术和商业问题政治化、工具化，并在实践中搞双重标准。美方相关公告，是其在人工智能领域推行科技霸权、搞算力垄断，打压竞争的又一明证。中方对此坚决反对。
DeepSeek拟IPO：
有消息称DeepSeek已委托中信证券筹备科创板IPO。记者从知情人士处获悉，该消息属实。目前，中信证券已与DeepSeek方面接洽并进入尽职调查阶段，但双方尚未签订正式的上市辅导协议。此外DeepSeek官网消息，计划于北京时间2026年9月10日前后正式发布V4.1Flash模型。
国新办将举行新闻发布会：
国务院新闻办公室将于2026年9月10日（星期四）下午3时举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，请中国人民银行副行长陆磊，金融监管总局副局长丛林，中国证监会副主席李超，国家外汇局新闻发言人、副局长李斌介绍金融领域贯彻落实“十五五”规划、推动金融强国建设有关情况，并答记者问。
布伦特原油期货盘中突破100美元/桶：
由于中东紧张局势升级，布伦特原油期货9日晚盘中突破每桶100美元，日内涨幅超过2%。此前据新华社报道，当地时间9月8日，美军中央司令部在社交媒体发布消息说，在伊朗对一艘美军舰发动攻击后，美军当天摧毁了5艘伊朗油轮。消息说，在过去两天里，伊朗伊斯兰革命卫队两次使用弹道导弹对一艘美海军军舰发动攻击。
燧原科技周五上市：
燧原科技(688801.SH)公告称，公司股票将于2026年9月11日在上海证券交易所科创板上市。本次发行价格142.18元/股对应的发行人2025年摊薄后静态市销率为61.80倍，低于同行业可比公司2025年静态市销率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
商业航天：
北京市人民政府9日印发《北京市“十五五”时期高精尖产业发展规划》。其中指出，服务航天强国建设，全面提升北京空天技术产业化能力。加快发展商业航天产业，突破可重复使用火箭和大推力发动机技术，强化卫星及关键部组件的批产与配套能力，参与国家大型星座建设，发展差异化商业星座。
算力：
9日，北京市人民政府印发《北京市“十五五”时期数字经济发展规划》，其中提出，推进智算基础设施全栈自主创新。加快国产先进算力迭代验证平台建设，提升十万卡算力集群建设能力，依托全国一体化算力网络京津冀国家枢纽节点加速国产技术验证。
创新药：
9月5日—9月8日，国家医保局组织开展2026年国家基本医保药品目录现场谈判竞价，上百家内外资企业现场参与，124个目录外药品入围谈判竞价环节，一些社会关注的肿瘤、罕见病、慢性病，以及儿童用药等重点领域创新药参与谈判，并有望纳入医保目录。2026年国家医保药品目录和商保创新药目录预计将于今年11月发布，2027年1月1日起正式施行。
物理AI：
9月9日，以“JoyAI·跃迁物理世界”为主题的2026京东全球科技探索者大会（JDD）在北京亦庄启幕。从十万卡算力、千万小时具身数据，到剑指六个“全球最大”的机器人加速计划，京东正以独有的方式，拉开AI进军物理世界的大幕。
核电：
Alphabet旗下谷歌周三宣布，未来两年将在芬兰投资至少130亿欧元(约合151亿美元)建设AI基础设施，并已签署一项核电采购协议，这也是谷歌在美国以外达成的首份核电采购协议。谷歌和芬兰电力公司Fortum还表示，双方将进一步探索在芬兰开发新的核电及可再生能源项目。
晶圆代工：
据半导体市场研究机构TrendForce周三发布的最新报告，2026年第二季度全球前十大晶圆代工厂合计产值（即各厂代工业务营收加总）环比增长11.5%，接近534.9亿美元，再创历史新高。作为参考，TrendForce此前公布的今年第一季度前十大厂合计产值为479.5亿美元，环比增长3.7%。
SK海力士：SK海力士美股9日晚创新高，报198.63美元/股，涨幅7.05%，总市值1.448万亿美元。
深科技：公司全资子公司沛顿科技拟进一步实施高端存储芯片封测产能扩充项目。项目计划总投资18.5亿元，一是拟投资12.2亿元新设全资子公司建设新厂房，经测算可承载传统封测9万片/月及2.5D先进封装1万片/月产能；二是拟投资6.3亿元建设2.5D/3DS先进封装研发线，建成达产后预计增加2.5D/3DS先进封装产能各100片/月。
精艺股份：经核查，公司前期披露信息无需更正补充，未发现重大未公开信息，经营情况正常，控股股东不存在应披露未披露事项及买卖股票情形。公司主营业务为铜加工，主要赚取加工费，铜价上涨对公司经营不存在利好。
星宇股份:上交所发布关于常州星宇车灯股份有限公司相关事项的监管工作函。涉及对象为，上市公司，董事，高级管理人员，控股股东及实际控制人。处理事由：就公司相关事项明确监管要求。
城地香江：公司全资子公司香江系统工程有限公司与北京德昂互通互联网有限公司经友好商议，一致同意解除《创新产业基地项目(厂房)顺诚2#楼云计算数据中心工程施工总承包合同》及相关协议。原合同金额合计4.03亿元，因行业竞争加剧、原材料价格上涨等客观原因，原合同价格已不具备执行可能。
沐曦股份：本次上市流通的限售股为公司首次公开发行网下配售部分限售股，股份数量为1397万股，占公司股本总数的3.4906%。前述股份限售期为自公司首次公开发行股票并上市之日起9个月，该部分限售股锁定期即将届满，将于2026年9月17日起上市流通。
经纬股份：公司收到实际控制人叶肖华通知，相关股东正在筹划可能导致公司控制权发生变动的重大事项。为保证信息披露公平，维护投资者利益，经向深交所申请，公司股票自2026年9月10日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。
华脉科技：经公司自查，2026年以来光纤概念市场关注度较高；近期《信息通信行业发展“十五五”规划》落地，通信行业关注度较高。公司主营无线通信网络及传统光通信产品，目前业务侧重于运营商网络及通信基础设施建设，数据中心及算力相关领域的收入占比较小。
三 外围市场
美国市场：
美债：纽约尾盘，美国10年期国债收益率涨4.23个基点，报4.8305%。两年期美债收益率涨2.76个基点，报4.4211%；20年期美债收益率涨3.36个基点，报5.2856%；30年期美债收益率涨4.13个基点，报5.2868%，23:24曾达到5.3124%。2/10年期美债收益率利差涨1.684个基点，报40.917个基点；三个月/10年期收益率利差涨2.039个基点，报+93.384%。10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨4.14个基点，至2.4530%；两年期TIPS收益率涨1.04个基点，至1.8706%；30年期TIPS收益率涨3.52个基点，至3.0023%，23:24也曾达到3.0295%。
欧洲市场:
欧债：欧市尾盘，英国10年期国债收益率涨8.6个基点，报5.259%。德国10年期国债收益率上涨7.8个基点，刷新日高至3.444%，整体持续上扬。法国10年期国债收益率涨10.9个基点，刷新日高至4.342%。意大利10年期国债收益率涨10.9个基点，刷新日高至4.291%。西班牙10年期国债收益率涨9个基点，报3.895%。希腊10年期国债收益率涨11个基点，报4.155%。
商品市场：
国内期货：9月9日，国内商品期货多数收涨，能化涨幅居前，原油涨超5%，甲醇涨超4%，纯苯涨超3%，苯乙烯、对二甲苯、燃料油、液化气、短纤、PTA涨超2%，聚丙烯、20号胶、PVC、塑料、苹果涨超1%。跌幅方面，钯跌超2%，硅铁、尿素、棕榈油跌超1%。
国际黄金：COMEX黄金期货当月连续合约上涨8.20美元，涨幅0.18%，报4447.2美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨0.93美元，涨幅1.38%，报67.925美元/盎司。现货黄金上涨46.45美元，涨幅1.07%，报4402.0美元/盎司。现货白银上涨1.52美元，涨幅2.31%，报67.28美元/盎司。
国际原油：国际油价09月09日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨3.64美元，收于每桶96.67美元，涨幅为3.91%。
国际金属：LME期铜收涨59美元，报14768美元/吨。LME期铝收涨16美元，报3357美元/吨。LME期锌收涨30美元，报4052美元/吨。LME期铅收平，报1914美元/吨。LME期镍收涨29美元，报16897美元/吨。LME期锡收涨356美元，报55218美元/吨。LME期钴收跌750美元，报42940美元/吨。
国际农产品：纽约尾盘，彭博谷物分类指数跌1.23%，报34.7017点。CBOT玉米期货跌0.98%，报5.2825美元/蒲式耳。CBOT小麦期货跌2.44%，报7.2875美元/蒲式耳，18:15曾涨至7.5550美元。CBOT大豆期货跌0.59%，报13.0875美元/蒲式耳，豆粕期货涨0.42%，豆油期货跌0.33%。CBOT瘦肉猪期货跌1.42%，活牛期货跌0.69%，饲牛期货涨0.14%。
来源：东方财富
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