北京九盛融汇投资管理公司欢迎您！
010-64246588
一 重要信息
行业板块多数收跌，航海装备、玻璃玻纤、银行、元件板块涨幅居前，农林牧渔、农化制品、非金属材料、白酒、医疗服务、生物制品板块跌幅居前。
个股方面，上涨股票数量不足1000只，40只股票涨停。银行板块逆市走强，板块中42只股票无一股下跌。
➢综合分析
中信建投：公募基金军工持仓结构性分化，静候“十五五”订单落地节奏
中信建投研报表示，截至2026Q2，公募基金军工持仓总市值1682.49亿元，占比3.77%，相较于2025Q4低点（3.25%）回升0.52个百分点，相较于2026Q1小幅回落0.2个百分点。26H1公募基金军工持仓占比相对减配，更多来自市场风格层面的资金再配置。随着“十四五”收官阶段订单加速交付、业绩逐渐兑现，以及“十五五”初期新质战斗力建设与全球军贸拓展双线并进，行业有望构建新增长曲线。
华泰证券：GPT-6 Astra发布，Loop Transformer或打开新Scaling路径
华泰证券研报表示，GPT-6 Astra发布后，市场对其复杂任务和长程Agent能力提升高度关注，底层架构层面变化也随之成为讨论重点。根据The Information于9月1日报道，OpenAI可能正在使用Loop Transformer技术；智谱也已将有效深度列为重点Scaling方向，并完成相关初步实验。我们认为，Loop Transformer有望拓展模型Scaling路径，提升单位Token计算强度并拉动算力需求；同时，Loop Transformer增加内部隐式计算，模型安全及可观察性的重要性也将进一步提升。建议关注基础模型、算力及AI安全相关方向。
国泰海通：煤炭板块盈利全面回暖，2026年基本面改善明显
多重供给冲击叠加，煤价持续走高，煤炭板块盈利全面回暖。从细分板块来看，上半年动力煤企业盈利改善幅度大于炼焦煤企业。国内产量下滑明显的背景下，进口需求大幅提升，预计下半年进口量将有所增长，在国内供给减量的背景下起到补充作用。煤炭板块底部已在2025年确立，2026年在海内外供给扰动下供需趋紧，煤价中枢显著抬升，基本面改善明确。
今日要闻
国务院新闻办公室于今天（10日）下午3时举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，请中国人民银行副行长陆磊，金融监管总局副局长丛林，中国证监会副主席李超，国家外汇局新闻发言人、副局长李斌介绍金融领域贯彻落实“十五五”规划、推动金融强国建设有关情况，并答记者问。
15999元起售！苹果首款折叠屏手机iPhone Duo亮相 10月下旬开卖
北京时间9月10日凌晨，苹果正式发布新一代iPhone产品。与此前以全系产品更新为主的发布节奏不同，苹果这次主要更新了高端产品线，推出了iPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max以及苹果首款折叠屏手机iPhone Duo。最受关注的折叠屏手机iPhone Duo起售价15999元，将于10月23日发售，较iPhone 18 Pro晚一个多月。
美国财长贝森特曾承诺将重拳出击以压低美债收益率，但就目前而言，他的举措显然力度还不够。周三，美国财政部宣布将在次日的回购操作中购买至多60亿美元的长期国债。这一数字让不少原本期待更大规模的投资者深感失望，同时也推动美国长债收益率进一步升至了多年来的新高。
尽管当前的市场预期倾向于美联储下周将加息，但鉴于加息概率仅略高于五成，届时该央行将采取何种行动仍存在较大的不确定性。而今明两天，两份至关重要的通胀数据，为美联储下周是否加息定下基调。北京时间周四晚20:30公布的美国8月生产者物价指数（PPI）和周五晚20:30公布的消费者物价指数（CPI）将成为左右美联储下周决策的核心依据。
存储涨价潮要降温？恐打击AI投资意愿 铠侠CEO称“价格已涨得够高”
9月9日，今年4月份刚接任铠侠（Kioxia）CEO的太田裕雄（Hiroo Ota）直言，“（存储）价格已经涨得够高了！” 他表示，已指示业务团队不要向数据中心客户大幅提高报价，以免打击AI产业的投资意愿。
二 操盘必读
《金融强国建设“十五五”规划》正式出台：
中国人民银行副行长陆磊在新闻发布会上表示，《金融强国建设“十五五”规划》正式出台。《规划》提出：到2030年，金融调控政策协同有效，金融风险防控精准高效，金融业的国际影响力和竞争力持续提高。到2035年，基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的中国特色现代金融体系。
证监会定调未来资本市场：
证监会副主席李超10日下午在国新办新闻发布会上表示，进一步增强资本市场内在稳定性。总结过去几年经验做法，持续加强稳市机制建设，不断壮大市场稳定力量。进一步拓宽中长期资金来源、渠道和入市方式，健全“长钱长投”的市场机制和生态。强化风险监测预警和综合研判应对，全力维护资本市场平稳运行。要更大力度释放并购重组改革活力，支持上市公司转型升级、做优做强。
伊朗暂停征收部分运费附加费：
据伊朗方面消息，伊朗下令暂时暂停对进出伊朗、运输能源产品的外国船舶收取10%的运费附加费。此举是在霍尔木兹海峡持续海上紧张局势下的一项战术调整。该海峡是对全球能源供应至关重要的关键航运通道。
美国八月PPI：
美国8月PPI同比增长5.4%，预估为5.3%，前值为4.7%。环比增长0.4%，预期为0.4%。美国上周首次申领失业救济人数为20.6万人，预估为20.5万人，前值为20.6万人。PPI数据公布后，交易员已充分消化美联储10月份加息的预期。
欧洲央行加息：
欧洲央行将存款机制利率上调25个基点至2.50%，将主要再融资利率上调25个基点至2.65%，将边际贷款利率上调25个基点至2.90%。交易员维持对欧洲央行的利率押注不变，预计2026年还将加息一次。
央行逆回购：
央行发布公告，为更好匹配银行体系短期流动性需求，中国人民银行将在9月14日至9月17日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过6000亿元。
中美经贸：
在商务部10日举行的例行新闻发布会上，商务部新闻发言人黄玲在回答有关提问时表示，中美双方经贸团队认真落实两国元首北京会晤达成的共识，正在就300亿美元对等降税框架安排进行磋商，争取早日落地实施。
国际油价加速上行：
国际油价10日晚加速上行，WTI原油期货价格和布伦特原油期货价格二者均创5月21日以来新高。受国际油价持续走高等因素影响，美国长期国债收益率持续走高，其中30年期国债收益率突破8月18日高点，创2007年6月以来新高。
医用耗材：
记者9月10日从国家医保局获悉，第七批国家组织高值医用耗材集采在天津开标，产生拟中选结果，23个品种采购成功，148家企业517个产品获得拟中选资格，相关产品主要用于消化道疾病内镜手术治疗。患者预计2027年1月左右可使用上此次集采中选产品。
农业：
美国气象预报机构CPC表示，厄尔尼诺现象正在增强，在2026年10月至12月期间，有75%的概率出现一次历史性事件，其强度将超过1950年以来此前的历次厄尔尼诺事件。2026-27年北半球秋冬期间出现极强厄尔尼诺事件的可能性超过90%。
数字经济：
湖北省人民政府印发《数字湖北建设“十五五”规划》。规划指出，强化数智领域关键技术攻关。围绕光通信、高端芯片、北斗高精度定位、通导遥一体化、物联网、异构算力调度、多模态人工智能、数据可信流通等开展集中攻关，推进人工智能、具身智能、量子科技、脑机接口、6G等前沿方向原始创新。
工业：
国家发展改革委、市场监管总局发布关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知，聚焦低价无序竞争问题突出的重要工业品生产领域，对涉嫌低价无序竞争的经营者进行提醒告诫，必要时组织开展成本调查，核算经营者相关成本。
算力：
2026中国算力大会将于9月11日至13日在河北省廊坊市举行。作为国家级产业风向标，本届大会以“共织算力网智启新未来”为主题，立足“十五五”开局之年，围绕全国一体化算力网建设，搭建产业交流、创新赋能、供需对接和生态共建平台。
跨境支付：
9月10日，中国人民银行副行长陶玲出席在印度孟买举行的本年度第二次金砖国家财长和央行行长会议，与会各方就全球经济形势、国际金融治理、金砖应急储备安排、跨境支付、金融科技、可持续金融等议题进行了讨论。会议审议并通过了《金砖国家财长和央行行长联合声明》。
月之暗面：10日，有报道称，国内头部大模型企业月之暗面正考虑在香港和上海两地上市，以借此获得更多资金。对此，知情人士独家对《科创板日报》记者称，该消息不实。
长飞光纤：长飞光纤(601869)在第27届国际光电博览会（CIOE 2026）发布保偏光纤系列新品，推出CopackAlign品牌。公司执行董事兼总裁庄丹表示，CPO、NPO从行业共识加速走向规模化落地，保偏光纤已成为AI光互联的刚性需求。
华胜天成：华胜天成官微消息，近日，华胜天成与月之暗面启动“Kimi登月计划”，双方将构建“模型能力+算力底座+行业落地+全球交付”的全链条合作体系，推动企业级Agentic AI在关键行业及海内外市场的规模化商用。
*ST清越：公司股票已连续20个交易日每日收盘价均低于1元，触及交易类强制退市情形。公司股票自2026年9月11日起停牌，总市值2.61亿元。根据相关规定，交易类强制退市公司股票不进入退市整理期交易，上交所将在公告终止上市决定后5个交易日内对公司股票予以摘牌。
远望谷：公司与深圳光泰通信设备有限公司及其股东签订股权投资意向书，拟收购光泰通信100%股权。标的公司主要业务包括为客户提供光通信器件与模块的自动化耦合设备和测试仪表、自动化测试解决方案。
桂林旅游：公司关注到互联网平台中有信息将本公司与“平陆运河2026年9月16日正式通航”的事件进行关联。经核实并自查，公司未参与平陆运河有关事宜。
鼎信通讯：公司专注于电力线载波通信、智能电网设备的研发、生产和销售，核心业务未发生重大变化。公司电力业务投标资质全面恢复后，未能在国家电网2026年第一批次中标，上半年未形成新的业务增量；同时受宏观政策调整影响，消防业务市场规模持续收缩。
珠海冠宇：有投资者问，请问公司有供应苹果折叠机的电池吗？珠海冠宇在互动平台表示，公司目前为此客户的笔电以及包括折叠机在内的多款手机供应电芯产品。
三 外围市场
美国市场：
美债：纽约尾盘，美国10年期国债收益率涨11.58个基点，报4.9565%，继续逼近2023年10月23日顶部5.0187%和2007年6月13日盘中最高位5.3228%。两年期美债收益率涨13.61个基点，报4.5666%，逼近2024年7月1日顶部4.7931%；30年期美债收益率涨8.17个基点，报5.3706%，逼近2007年二季度最高位5.4376%、2000年一季度最高位6.7620%2/10年期美债收益率利差跌2.690个基点，报+38.786个基点。10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨8.88个基点，至2.5408%；两年期TIPS收益率涨8.07个基点，至1.9469%；30年期TIPS收益率涨6.29个基点，至3.0639%。
欧洲市场:
欧债：欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨5.7个基点，报3.501%，最近两个交易日累计上涨13.5个基点，整体持续上扬，交投于3.424%-3.508%区间，欧洲央行宣布加息、行长拉加德在新闻发布会讲话、报道称央行官员考虑10月继续加息之际，北京时间23:14达到3.508%、突破2011年二季度顶部3.505%、逼近2009年二季度盘中最高位3.749%、以及2008年四季度最高位4.148%。两年期德债收益率涨16.4个基点，报3.236%，最近四天累计上涨28.7个基点，20:15欧洲央行宣布加息之前维持微幅下跌状态、之后持续上涨，整体交投于3.041%-3.239%区间；30年期德债收益率冲高回落，跌0.2个基点，报3.884%，21:12曾达到3.916%，逼近2011年三季度顶部3.980%、2010年一季度顶部4.147%。2/10年期德债收益率利差跌10.738个基点，报+26.090个基点，逼近6月18日盘中最低位+24.881个基点。英国10年期国债收益率涨11.3个基点，报5.374%，整体持续走高，逼近2007年7月20日盘中最高位5.432%、当年7月9日顶部5.564%。两年期英债收益率涨17.4个基点，报4.871%，逼近2023年10月19日顶部5.068%、当年7月6日顶部5.561%。30年期英债收益率涨5.4个基点，报5.930%，逼近1998年一季度最高位6.258%；50年期英债收益率涨5.8个基点，报5.494%，突破9月2日所创历史最高位5.470%。2/10年期英债收益率利差跌6.154个基点，报+50.219个基点。
商品市场：
国内期货：9月10日，国内商品期货收盘涨跌不一，原油涨超6%，纯苯涨停，涨幅6%，苯乙烯涨超5%，沥青、丙烯涨超3%，燃料油、对二甲苯、瓶片涨超2%，集运欧线、短纤、塑料、沪锡、沪银、液化气、铂、烧碱涨超1%。跌幅方面，红枣、花生、菜油跌超2%，多晶硅、纸浆、工业硅、生猪、BR橡胶、棕榈油、氧化铝、棉花跌超1%。
国际金银：COMEX黄金期货当月连续合约下跌102.20美元，跌幅2.29%，报4358.5美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约下跌4.56美元，跌幅6.64%，报64.09美元/盎司。现货黄金下跌85.24美元，跌幅1.94%，报4316.76美元/盎司。现货白银下跌3.69美元，跌幅5.48%，报63.6美元/盎司。
国际原油：国际油价09月10日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨7.88美元，收于每桶103.93美元，涨幅为8.20%。
国际金属：LME期铜收跌534美元，报14234美元/吨。LME期铝收跌64美元，报3294美元/吨。LME期锌收跌160美元，报3892美元/吨。LME期铅收跌14美元，报1901美元/吨。LME期镍收跌231美元，报16666美元/吨。LME期锡收跌874美元，报42380美元/吨。LME期钴收跌560美元，报42380美元/吨。
国际农产品：彭博谷物分类指数涨1.51%，报35.2248点，整体震荡上行。CBOT玉米期货涨1.09%，CBOT小麦期货涨1.71%。CBOT大豆期货涨1.70%，报13.3175美元/蒲式耳，豆粕期货涨1.45%，豆油期货涨1.80%。
来源：东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔
