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A股三大指数走势分化,新冠检测概念股重挫,美股三大指数集体下跌

发布者:九盛融汇投资 日期:2022-01-19

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周二(1月18日)A股三大指数走势分化,截至收盘沪指收盘上涨0.80%,收报3569.91点;深证成指上涨0.19%,收报14391.39点;创业板指下跌0.82%,收报3144.33点。行业方面市场成交额接近1.2万亿元,下跌股票数量超过3200只,行业板块多数收跌,新冠检测概念股重挫,航空机场、煤炭行业、银行板块走强。

综合分析

  中原证券未来股指能否持续反弹依然有赖于场外增量资金以及领涨热点的持续性。预计沪指短线继续围绕年线小幅震荡的可能性较大。建议投资者短线谨慎关注互联网、软件开发以及通信等科技行业,中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

  海通证券总体来看,大家对于春季行情的疑虑主要出于两点担忧,一是担心政策难以对冲宏观经济下行压力,二是担心年初微观资金面不再宽裕。稳增长政策已在密集落地,借鉴历史稳增长政策推进,市场终会上涨。一季度资金入市往往较多,源于员工年终奖发放和资管产品发行旺季。③年初调整不改春季行情趋势,结构上均衡配置,关注低估的大金融+政策发力的新老基建。

  招商证券开年以来,在增量资金不及预期、融资需求不足、投资者对稳增长感受不及预期、美债收益率大幅上行、国内疫情不断等多因素共振下A股出现较大的波动。后续而言,地方两会召开可能坚定市场对稳增长预期,如果央行货币政策进一步实质性宽松叠加两会后稳增长发力将有望为A股带来转机。考虑到A股的春节效应,短期A股可能出现结构性反弹,可以沿着业绩预告超预期的行业布局。

  兴业证券年初以来市场遭遇颠簸,但当前已经处在底部区域。一方面,金融地产等板块的低估值修复在经历波动后仍将继续兑现。另一方面,“新半军”等热门赛道的调整空间也已较为充分。当前一波类似“mini版2014”的行情正在酝酿,而其时机取决于宽信用进程:1)市场已处于“稳增长”、边际“宽信用”的时间窗口,行情核心逻辑持续兑现、强化:尽管2021年12月新增社融略低于预期,但存量社融同比10.3%仍高于前值的10.1%,M2同比9.0%也高于预期的8.7%,显示信用环境仍在趋势性改善。此外,新增专项债额度1.46万亿已提前下达,部分省市重大项目也较往年提前下发,后续1月份社融有望进一步回暖。各种信号、数据都在不断验证边际“宽信用”的方向。2)时点上,2014年的指数行情直到2014年11月21日央行降息后才正式确立,当前同样需等待社融放量、降准降息等信号出现。但从布局的时间点上来说,正如市场最终证明2014年8月到10月每一次的调整都成为绝佳的买点,现在同样仍处于左侧布局的窗口。3)但当下与2014年的区别在于,一方面,2014年是全面的系统性放松,而当前在地产“房住不炒”、基建“托而不举”大基调下,政策宽松力度和空间相对有限,更有可能是阶段性、托底式的放松。另一方面,2014年逐渐演变成为一轮杠杆牛,而当前市场杠杆力量较弱,机构资金仍是市场主导力量。因此,最终演绎形态类似“mini版2014”,时间、节奏则取决于宽信用的进程。

  华西证券分水岭或在春节之后,蓄势待发。年初以来,A股受到美联储货币政策扰动和高景气赛道的估值调整,“春乏”行情特征较为明显。临近春节,鉴于假日期间海外消息面或存不确定性,部分场外资金停留观望,市场或归于清淡。分水岭或在春节之后。届时美联储加息路径会更加明朗,国内流动性仍将维持充裕。同时基建和房地产投资相关的稳增长政策持续发力,成为A股走出“倒春寒”的驱动力。考虑到当前国内货币政策宽松、A股估值整体上合理,增量外资亦有望持续流入A股市场。配置上,以“低估值价值蓝筹”为主:一是传统基建相关,如银行、建材;二是受益于地产政策边际改善的房地产及其上下游产业链。主题方面关注:数字经济、元宇宙、中药等。

  国盛证券稳增长政策全面发力下,信用条件已经迎来真正意义上企稳,未来政策端有进一步宽松的必要。短期内房企流动性风险犹存,叠加2021年高基数影响,可能会对稳增长板块造成阶段性扰动;但从基本面趋势来看,当前是稳增长政策全面发力的初始阶段,信用条件已经出现真正意义上的企稳,价值崛起或许只是开始。伴随成长赛道估值消化,春节后有望开启一波共振行情,而稳增长依旧是未来1个季度最大的贝塔主线。

二    操盘必读


每日精选

  财联社:央行副行长刘国强18日在新闻发布会上表示,当前经济面临三重压力,“稳”本身就是最大的“进”。简单说,当前重点的目标是稳,政策的要求是发力。怎么发力?我想,从三个方面来说:一是充足发力,把货币政策工具箱开得再大一些,保持总量稳定,避免信贷塌方;二是精准发力,要致广大而尽精微,金融部门不但要迎客上门,还要主动出击,按照新发展理念的要求,主动找好项目,做有效的加法,优化经济结构;三是靠前发力。

  界面新闻:据中国政府网18日消息,国务院印发《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》。其中提出,规划建设便利高效、适度超前的充换电网络,重点推进交通枢纽场站、停车设施、公路服务区等区域充电设施设备建设,鼓励在交通枢纽场站以及公路、铁路等沿线合理布局光伏发电及储能设施。

  经济日报:随着1月17日政策利率下降,一时间,关于“降息导致房贷减少”“降息促使房贷市场、房地产市场回暖”等声音充斥网络。在这里要明确,“房住不炒”的定位不会变,房地产不会作为短期刺激经济的工具和手段。与此相对应,房地产贷款市场不会出现大幅波动,房贷仍将保持总量增长稳定、投放节奏有序,尤其将重点保障房地产企业的合理融资需求、购房者的首套房刚需。

  界面新闻:1月18日,宁德时代发布换电品牌EVOGO(乐行换电),该品牌将在十座城市展开首批试点。宁德时代为实现共享换电,专门推出了“巧克力换电块”。单块“巧克力换电块”可以提供200公里左右的续航,并适配全球80%已经上市以及未来3年要上市的纯电平台开发的车型。

  第一财经:这笔最新的交易将帮助微软在元宇宙时代更好地与Meta公司竞争。动视暴雪拥有包括Candy Crush在内的手游,这也是目前最流行和最赚钱的手机游戏之一。微软宣布对美国游戏公司动视暴雪发起总价值高达687亿美元的现金收购,该交易金额也创下该领域的最高纪录。

宏观经济

  财联社:国家发改委政策研究室主任金贤东18日表示,将适时制定出台相关政策措施,不断完善促进共同富裕的制度政策体系,增加居民收入与减负并举,创新就业、收入分配和消费全链条良性循环互促共进机制,以城乡居民收入普遍增长支撑消费持续扩大。

  澎湃新闻:中国人民银行金融市场司司长邹澜表示,截至2021年12月31日,数字人民币试点场景已超过808.51万个,累计开立个人钱包2.61亿个,交易金额875.65亿元。下一步人民银行将按照国家十四五规划部署,继续稳妥推进数字人民币研发试点,进一步深化在零售交易、生活缴费、政务服务等场景试点使用数字人民币,把数字人民币的研发试点落脚到服务实体经济和百姓生活上去,让更多的企业个人能感受到数字人民币的价值,充分激发激发产业各方的积极性。

  第一财经:中国光伏行业协会18日下午组织召开2021年第四季度光伏行业发展形势座谈会。工信部电子信息司金磊处长表示,下一步,为深入实施“碳达峰碳中和”,贯彻建设制造强国、推动能源革命等重要部署,工信部电子信息司将会同有关部门重点做好以下工作:一是持续加强产业顶层设计,二是持续加强行业规范管理,三是持续推动产业智能升级,四是持续优化产业发展环境,五是持续深化产业国际合作。

行业动态

  财联社:中国信通院数据显示,12月国内手机出货量3340万部,同比增长25.6%。2021年全年,国产品牌手机出货量累计3.04亿部,同比增长12.6%,占同期手机出货量的86.6%;上市新机型累计438款,同比增长6.3%,占同期手机上市新机型数量的90.7%。

  央视财经:全球多地疫情高发,海外确诊人数不断攀升,对新冠病毒检测试剂盒的需求激增,这也直接导致国内检测试剂生产企业订单爆满。在浙江上虞一家检测试剂生产企业,工人们在加紧赶制发往海外的新冠病毒检测试剂盒,订单已经排到今年5月份。但目前,用工紧缺是试剂生产企业共同面临的问题,再加上春节假期将至,为此生产企业纷纷发出新春“大礼包”,吸引员工留岗。有员工表示,不回家过年留下来加班,能拿到8000元左右的额外奖励。

  财联社:上海市公共机构节能工作联席会议办公室印发《上海市公共机构绿色低碳循环发展行动方案》提出,到2023年,全市公共机构能源消费总量控制在171万吨标准煤以内,二氧化碳排放量控制在320万吨以内,太阳能光伏装机峰值功率达5万千瓦。实现单位建筑面积能耗、人均综合能耗、人均用水量分别较2020年降低3%、3.6%和4.2%,单位建筑面积碳排放较2020年降低4.2%。

  上海证券报:1月18日,上海环境能源交易所与北京银行上海分行举行合作签约仪式,并与参会部分企业签署了银企“双碳”合作协议。据了解,未来,北京银行将持续加大绿色信贷资金支持,为实体经济提供绿色融资,积极探索碳资产融资模式,丰富排污权、用能权等绿色权益担保方式,开展基于CCER质押的创新融资业务,全方位构建绿色信贷支持平台,服务绿色企业及绿色供应链上下游企业。

股市聚焦
 第一财经:海通证券指出,央行的宽松货币政策、国家开展超前基建的措施均在支持实体经济发展,经济韧性叠加流动性宽松,A股持续调整空间不大,目前已处于磨底阶段,预计未来行情会来回拉锯,投资者应注意反弹节奏,把握加减仓时机,可适当关注稳增长政策预期下基建行业的智慧水利、特高压以及位于估值低位的农林牧渔、食品饮料等行业。
 财联社:重磅媒体刊文、部委发声、个股行情火爆、研究员连场电话会议……火爆的数字经济这两日刷屏了。数字经济的话题搅热了这两日的A股市场,行情的火爆让分析师们忙个不停。17日有基金公司研究员透露,不到2小时的时间已经安排了13场数字经济电话会议。
证券时报网:光大证券指出,2021年12月三大航国内航线需求环比回升,一线机场国内航线旅客吞吐量环比涨跌互现。国内外疫情反复,航空客运需求恢复受负面冲击,一线机场公司、航空公司的成长逻辑和区位优势并未因疫情发生本质变化;随着新冠疫苗/治疗技术的不断推进,航空客运需求必将逐步恢复,相关公司价值重估是确定性事件。维持行业“增持”评级,推荐中国国航春秋航空上海机场,建议关注中国东航南方航空吉祥航空深圳机场白云机场华夏航空
证券时报:在赛道股回调之际,万亿“宁王”突然被海外巨头爆买。近日,摩根资管披露了旗下基金去年12月末持仓情况,摩根中国A股机会基金大举增持宁德时代中国平安,其中,宁德时代增持幅度超60%,中国平安增持幅度超40%,通威股份万华化学等备受其青睐。

三  外围市场

美国市场:美股三大指数集体下跌

  美东时间周二,美股三大指数集体下跌,截至收盘,道指跌1.51%,纳指跌2.60%,标普500指数跌1.84%。

 合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔