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A股收跌:创业板指跌逾1%,游戏股重挫、教育股逆市大涨

发布者:九盛融汇投资 日期:2023-05-08

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周五(5月5日)A股三大指数今日集体收跌,截至收盘沪指跌0.48%,收报3334.50点;深证成指跌0.82%,收报11180.87点;创业板指跌1.31%,收报2267.63点。市场成交额维持在一万亿上方,今日达到1.07万亿元,为连续第21个交易日突破万亿。北向资金今日净买入6.33亿元。

  行业方面行业板块涨少跌多,教育工程咨询服务板块大涨,软件开发房地产开发互联网服务板块涨幅居前;游戏板块重挫,光伏设备电源设备风电设备生物制品板块跌幅居前。

综合分析

  中金公司5月市场风格有望更为均衡

  中金公司研报指出,目前A股市场整体估值水平不高仍处于历史中低位,我们认为对于后市A股整体表现不用过于谨慎,当前位置市场机会仍大于风险。前期TMT领域受到集中关注,进入5月我们依然认为市场风格有望更为均衡。我们建议关注如下配置思路:1)基本面修复弹性大且政策继续支持的领域,如泛消费行业和地产链等。2)关注产业链安全、数字经济等政策支持的成长领域,注重行情节奏。3)主题层面重点关注受益于“一带一路”、低估值国企修复相关板块。5月行业配置主要调整:上调电气设备、建筑装饰、保险、城市燃气;下调煤炭、钢铁、工程机械、软件、通信设备、家电、高端机械。5月行业配置结论:超配酒类、保险、电信服务、半导体、建筑装饰;低配钢铁、水务及环保、商贸零售、纺织服装、电商。

  银河证券:预判5月份结构性机会占优,建议关注以下三条主线轮动

  银河证券指出,A股市场颠簸向上的行情仍在途;结合宏观背景、行业估值、流动性等分析,预判5月份结构性机会占优,建议关注以下三条主线轮动:(1)计算机、电子、通信、软件服务、数字经济等科创领域。(2)消费细分领域:食品饮料、医药生物、酒店、旅游、交运、新能源消费等;(3)中国特色估值重塑主题:能源、基建、房地产产业链等。

  国海证券:当前市场分化依旧明显,仍先以结构性行情看待

  国海证券认为,整体来看,当前市场的分化依旧明显,市场的热点多聚焦于传媒、大金融、中字头等方向之中,像新能源赛道、半导体等则是持续弱势整理。对于当前的市场仍先以结构性行情看待,操作上建议把握轮动节奏,适当寻找低吸机会。

  天风证券:建筑三个细分板块一季报超预期

  天风证券研报指出,从建筑一季报的情况来看,超预期的板块主要集中在基建央企、国际工程、专业工程这三个细分板块,地方国企个别公司超预期,其余子板块例如园林、装饰等仍受到行业景气下行以及地产类客户减值影响,收入和利润情况表现仍较差。建议关注三条主线的投资标的:1)低估值:中国特色估值体系下利好央企蓝筹中国交建中国建筑中国中铁中国铁建等,高弹性地方国企四川路桥山东路桥上海建工,此外重视一带一路”为国际工程带来的板块性机会;2)建筑+:与新能源相关的中国电建中国能建苏文电能(与环保团队联合覆盖)、江河集团等;与化工相关的中国化学三维化学东华科技等;3)专业工程:推荐钢结构(鸿路钢构利柏特),其余与民生相关的粮食安全(中粮科工)(和中小市值&农业组联合覆盖),建议关注供热节能(瑞纳智能)、半导体洁净室(亚翔集成圣晖集成)等细分赛道。

  东吴证券:看好由一带一路”带来的计算机行业相关标的价值重估

  东吴证券表示,看好由海外长线资金涌入中国资产、支持政策陆续出台等一系列潜在催化带来的“一带一路”计算机行业相关标的价值重估,看好以下具备比较优势的重要方向和标的:1)工业软件:看好产品性能最接近海外的流程工业环节;以及有望受益于下游客户出海的相关厂商;2)产品出口:看好产品具有成本优势,具备出海实践经验,全球份额已经领先或将持续提升的相关厂商;3)贸易渠道:关注协助中国企业走出去拓展新业态新模式新渠道,有望受益于“一带一路”的相关标的。

  中信证券军工行业整体保持稳健增长,细分产业分化明显

  中信证券指出,核心军工上市公司2022年实现归母净利润372.26亿元,同比+15.76%;23Q1实现归母净利润81.37亿元,同比+7.08%。在不断升级的作战体系以及需求规划下,军工行业正迎来前所未有的快速发展阶段,但各细分领域业绩表现与前瞻指标逐渐分化,长期成长性正出现差异。我们认为 “新技术、新材料、新工艺”等新领域有望带来新的投资机遇,同时中下游企业将凭借更强定价能力得到持续关注,推荐军用通信、战场感知、泛集成电路、航空发动机、主机厂领域部分上市公司。

  华泰证券:五一票房回暖明显 行业有望持续复苏

  华泰证券研报指出,根据猫眼专业版,23年五一档(4月29日-5月3日)票房约15.27亿元(含服务费,下同),较22年五一档同升414.14%,较19年五一档(5月1日-5月4日)基本持平;观影人次方面,23年五一档约3,789万人,较22年同期提升336.2%,较19年五一档提升7.96%;平均票价方面,23年五一档约40.3元,较22年同期的34.2元提升约17.84%,较19年五一档的43.5元下滑7.36%。23年以来行业供给持续改善,五一成为近年来上映电影数量最多的档期之一,后续也有众多国内外大片已定档;需求端观众观影意愿也明显回暖。供需两端持续改善,行业复苏态势有望延续。关注电影内容行业龙头和全产业链完整布局的企业。

  国金证券:二季度医药板块业绩绝对体量和同比增速都将进入加速提升时期

  国金证券研报指出,医药板块上市公司2022年年报和2023年一季报陆续出炉,板块内上市公司克服2022年诸多挑战,整体上实现了平稳发展和增长。2023年一季度特别是2月及以后,国内常规医疗秩序逐步恢复,院内诊疗和消费医疗开始回到正常发展轨道,Q1业绩面呈现明显恢复态势。但考虑一月春节及其他环境因素影响,一季度医药板块业绩增长并未恢复到全速水平。考虑二季度常规医药医疗秩序的进一步修复和恢复,医药医保政策预期趋于稳定,以及2022Q2的低基数效应,我们认为2023年二季度开始医药板块上市公司业绩绝对体量和同比增速都将进入加速提升时期,这种恢复将至少持续4个季度以上。

  中信建投:看好AI大模型趋势+行业基本面恢复下的计算机板块行情

  中信建投最新研报指出,2023Q1计算机行业整体营收同比基本持平,毛利率同比小幅提升,非经常性项目损益较大,归母净利润整体实现较大幅度增长。一季度行业费用率同比提升明显,整体扣非净利润出现亏损。疫情影响逐步消退,超六成公司一季度实现收入增长,经济复苏进程中中小企业业绩弹性更大。展望二季度,2022年部分延期项目继续确认收入,信创节奏有望加快带动行业信息化投入加快,预计二季度行业营收端有望恢复增长,叠加行业毛利率也有望继续提升,我们判断行业二季度利润端会有较好表现,建议乐观迎接二季度,看好AI大模型趋势+行业基本面恢复下的板块行情。

  招商证券TMT板块和低估值央企有望成为机构调仓的主要方向

  国内数字经济发展提速,新一轮国企改革正在酝酿,在此背景下,市场选股范式将转向数字经济AI+、央国企价值重估,沿着两条主线,TMT板块和低估值央企有望成为机构调仓的主要方向,市场风格将从小盘价值转向小盘成长和大盘价值齐飞。

  国泰君安证券:医药板块性价比凸显

  展望5月,医药企业销售表现强劲以及板块估值处于历史低位,公募基金持仓较低,医药板块性价比凸显。此外,芯片、数据中心、光模块等AI算力相关行业,近期的调整也带来了较好的布局机会。

二    操盘必读

每日精选

  1、央视网:中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平主持召开二十届中央财经委员会第一次会议,强调做好新一届中央财经委员会工作,研究加快建设现代化产业体系问题,研究以人口高质量发展支撑中国式现代化问题。会议强调,要把握人工智能等新科技革命浪潮,适应人与自然和谐共生的要求,保持并增强产业体系完备和配套能力强的优势,高效集聚全球创新要素,推进产业智能化、绿色化、融合化,建设具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。

  2、央视网:李强主持召开国务院常务会议,审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见。会议指出,发展先进制造业集群,是推动产业迈向中高端、提升产业链供应链韧性和安全水平的重要抓手,有利于形成协同创新、人才集聚、降本增效等规模效应和竞争优势。

  3、工信部:为深入贯彻落实党的二十大关于加快建设网络强国的决策部署,推动我国航空互联网高质量发展,提高人民生活品质,近期,工信部依申请批复中国移动使用其4.9GHz部分5G频率资源在国内有关省份开展5G地空通信(5G-ATG)技术试验

  4、央行:日前,香港与内地开展利率互换市场互联互通合作,初期先行开通“北向互换通”,香港及其他国家和地区的境外投资者可通过两地基础设施互联互通参与内地银行间金融衍生品市场。自联合公告发布以来,“互换通”的各项准备工作进展顺利,“北向互换通”下的交易将于2023年5月15日启动

  5、第一财经:伯克希尔年度股东大会在美国内布拉斯加州奥马哈市召开,两位“90后”亿万富翁在近六个小时的问答环节中,回答了各界投资人48个问题,涉及宏观经济、地缘政治、银行业危机、企业经营、家族传承等方方面面。

宏观经济

  发改委:发改委党组书记、主任郑栅洁指出,积极扩大国内有效需求。把恢复和扩大消费摆在优先位置,多渠道增加城乡居民收入,努力改善消费条件、创新消费场景,充分释放消费潜力。促进消费提质升级,支持新能源汽车、养老服务、教育医疗文化体育服务等消费,培育壮大新型消费

  外汇局:截至2023年4月末,我国外汇储备规模为32048亿美元,较3月末上升209亿美元,升幅为0.66%4月,受全球宏观经济数据、主要经济体货币政策预期等因素影响,美元指数下跌,全球金融资产价格总体上涨。在汇率折算和资产价格变化等因素综合作用下,当月外汇储备规模上升。

  央行:中国4月末黄金储备6676万盎司,环比增26万盎司,为连续第六个月增持。自去年11月中国央行开启本轮增购黄金以来,中国央行黄金储备由6264万盎司增至今年4月末的6676万盎司,累计增持规模达412万盎司

  财联社:渤海银行、恒丰银行、浙商银行三家股份制银行集体宣布自今天起调整人民币存款挂牌利率。从调整情况来看,不同银行不同期限存款挂牌利率调整幅度不一,3家银行5年期定存挂牌利率均降为2.95%,其中,有期限定存挂牌利率最高降幅为30BP

  界面新闻:日前,世卫组织紧急委员会召开新冠疫情例行季度评估会议。委员会向总干事就当前疫情形势及未来防控提出建议,总干事采纳建议并宣布,新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”

  界面新闻:美国劳工部公布数据显示,美国4月非农就业人数增加25.3万人,预估为增加18.5万人,前值为增加23.6万人。4月失业率降至3.4%,预估为3.6%,前值3.50%。4月失业率降至3.4%,为今年1月以来新低,预估为3.6%,前值3.50%。

  上证报:今年“五一”假期,虹桥机场出入境人员超2.9万次。这是自3月26日,虹桥机场国际、港澳台航线复航以来,首次迎来出入境客流高峰。

  中央气象台:5月7日,云南元阳最高气温一度达到43.1℃,这是今年国家站中首个超过43℃的站点。

  环球网:一艘满载着玉米的货轮自南非顺利抵达广东麻涌港,标志着南非玉米输华通道的正式打通。专家表示,中国连续开辟了巴西、南非两个玉米进口来源国,一改之前中国玉米高度依赖美国、乌克兰两国的局面。意味着中国玉米进口此前“美国一家独大”格局正在发生重大改变。

  联合早报:据悉,5月6日下午越南中北部省份清化出现44.1摄氏度的创纪录高温,比香溪县2019年记录的43.4摄氏度高温还要高。大部分南亚国家4月一直天气闷热,按照以往情况,越南的天气从南到北各不相同,但目前极端高温却出现在了越南全境。

  经济日报:电力数据是反映经济运行的“晴雨表”和“风向标”。今年以来,随着消费信心逐步回暖、企业复工开足马力生产,多地用电量整体呈现出积极信号。3月全社会用电量同比增速5.9%,而在前两个月,这一数字只有2.3%。数字翻番,经济快速回暖。一季度,有26个省份用电量实现了正增长;住宿和餐饮业用电量同比增长4.1%,增速比去年四季度回升7.1个百分点;新能源汽车充换电服务业用电量同比大幅增长63%。从地区上看,中西部地区的宁夏、青海、甘肃、西藏一季度用电量同比增速都超过了10%,内蒙古和广西用电量增速超过8%。

  中电联:电力供应方面,降水、风光资源、燃料供应等方面存在不确定性。气象部门预计,今年夏季(6-8月),西南地区东部及华中中部降水偏少、气温偏高,湖北大部、湖南北部、重庆东部、四川东北部等地降水偏少2-5成,或出现区域性干旱,影响水电来水,预计将会影响当地供应与外送。此外,煤电企业持续亏损导致技改检修投入不足带来设备风险隐患上升,均增加了电力生产供应的不确定性。预计迎峰度夏期间,华东、华中、南方区域电力供需形势偏紧,华北、东北、西北区域电力供需基本平衡。

行业动态

  工信部:按照《中华人民共和国标准化法》和《强制性国家标准管理办法》,工信部装备工业一司组织全国汽车标准化技术委员会开展了《汽车整车信息安全技术要求》等四项强制性国家标准的制修订,已形成征求意见稿,现公开征求社会各界意见。

  乘联会:4月1-30日,新能源车市场零售52.9万辆,同比增长87%,环比下降3%;今年以来累计零售185.2万辆,同比增长37%;全国乘用车厂商新能源批发60万辆,同比增长105%,环比下降4%;今年以来累计批发209.7万辆,同比增长42%。

  猫眼专业版:2023年全球累计票房突破100亿美元,中国内地累计票房29.52亿美元,暂列全球单一市场票房冠军,《阿凡达:水之道》2023年当年票房11.26亿美元暂列年榜冠军。

  央视新闻:源于中科院物理所关键核心技术转化的北京天科合达,近日与国际知名半导体企业英飞凌科技签订一份长期供货协议,提供6英寸碳化硅材料,确保其整个供应链的稳定。据介绍,科研团队制造的碳化硅晶体直径已从小于10毫米逐步增大到2英寸、4英寸、6英寸和8英寸,有效降低了单位成本

  中国新闻网:全球首例非人灵长类动物介入式脑机接口试验在北京取得成功。试验在猴脑内实现了介入式脑机接口脑控机械臂,对推动脑科学领域研究具有重要意义,标志着我国脑机接口技术跻身国际领先行列。

  财联社:目前,下游新能源汽车消费继续增长,锂电池市场持续修复。机构表示,锂价开启下行周期,随着锂等锂电材料价格回调,动力电池成本压力缓解,动力电池企业盈利状况会有所改善

  每日经济新闻:特斯拉中国消息,全新Model S及全新Model X全系车型上调售价19000元。自去年以来,特斯拉就在全球范围内打响了价格战。各大车企无论卖的是油车还是电车,都纷纷加入降价狂潮。然而就在价格战如火如荼之际,特斯拉却又突然涨价了,令广大网友大呼“看不懂”“搞事情”。

  第一财经:来自绿党的德国经济部部长哈贝克公布一项提案,计划耗资250亿~300亿欧元,为化工、钢铁、金属和玻璃等制造商提供80%的电费补贴。但紧接着,正访问非洲的德国总理朔尔茨表示,降低德国工业电价的关键是加强可再生能源的生产,而不是增加补贴。

  央视财经:美国苹果公司日前收到来自欧盟的警告,欧盟称如果苹果公司限制第三方配件的充电速度,将禁止苹果在欧盟销售智能手机。欧盟内部市场专员蒂埃里布雷顿已经向美国苹果公司发出了警告信。报道称,布雷顿在信中对苹果说,“对手机充电速度进行限制是不可接受的”。

  上证报:据悉,一季度,国内共发布480个电力储能项目(含规划、建设中和运行),储能规模共计103.6GW。其中,新型储能项目规模合计41.4GW/92.1GWh,运行项目规模2.9GW/6.0GWh,功率规模同比增长1178%,环比下降52%。

  生态环境部:目前,我国管辖海域的海水水质总体稳定,全国近岸海域海水水质Ⅰ至Ⅱ类优良水质比例为81.9%。但局部近岸海域污染依然存在,主要分布在辽东湾、渤海湾、莱州湾、长江口、杭州湾、珠江口等近岸海域,主要超标指标为无机氮和活性磷酸盐。

  中物联副会长任豪祥:2022年,我国社会物流总额达347.6万亿元,同比增长3.4%,物流市场规模连续7年位居全球第一。物流业总收入12.7万亿元,同比增长4.7%。

  乘联会秘书长崔东树:新能源车市场与传统燃油车市场的重大差别就是,纯电动车市场目前在小城市、县乡市场的普及仍然相对来说是较低的,而传统燃油车在乡村市场的普及是相对较强的,所以在县乡市场来看,应该说新能源发展有巨大的发展空间。

  新华社:上海体育学院经管学院等机构发布《2022中国健身行业数据报告》。2022年,在社交平台及直播平台的助力下,更多人加入了居家运动健身行列,参与运动健身的人口基数整体大幅上涨。女性健身消费者占比达61.93%,2021年增长迅猛。

  MacRumors:苹果将在今年下半年量产M3芯片,采用台积电3nm工艺制程。与此同时,下半年的iPhone 15 Pro系列使用A17芯片,该芯片同样是基于台积电3nm工艺制程打造。因此,台积电无法同时满足M3和A17芯片的产能要求。

  韩国统计厅:4月,外出就餐物价指数为117.15(2020年为100),环比上涨0.7%,连续29个月呈现涨势。29个月期间,韩国外出就餐价格累计涨幅达16.8%。具体来看,汉堡(27.8%)、比萨饼(24.3%)、紫菜包饭(23.2%)的涨幅较大。

股市聚焦

  21世纪经济报道:今年以来,多地为活跃泛地产市场出谋献策,其中有关公积金的调整策略不断。广东深圳、潮州等地为“多孩家庭”提供购房支持政策,降低其购房压力。据不完全统计,近期至少7城接连出台对多子女家庭住房公积金支持政策

  经济日报:近日,一则关于杭州楼市政策的消息在网上引发议论。该消息称,杭州5月1日起施行楼市新政,购买第二套房的购房者无需在杭州落户满5年,以及购买房屋满2年后出售的房产,将免征增值税。记者向杭州市住房保障和房产管理局求证确认,这是一则假消息

  界面新闻:苏州昆山住建局在微信群发布一则通报文件显示,昆山嘉宝网尚置业有限公司在其开发建设的梦之悦花园项目、昆山长泰置业有限公司在其开发建设的尚滨花园项目销售过程中,擅自大幅度降价销售,扰乱了房地产市场正常秩序,造成了社会不稳定因素。对于上述项目暂时关闭网签,待整改结束后予以开通。

来源:东方财富


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