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A股五月开门红:创业板指涨近2%,北向资金净买入近百亿元

发布者:九盛融汇投资 日期:2024-05-07

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周一(5月6日)A股今日迎来五月首个交易日,三大指数集体开门红,沪指再创年内新高。截至收盘沪指涨1.16%,收报3140.72点;深证成指涨2%,收报9779.21点;创业板指涨1.98%,收报1895.21点。沪深两市成交额达到1.1万亿元,为连续第4个交易日突破万亿,北向资金今日大幅净买入93.16亿元。

  行业方面行业板块几乎全线上扬,化学原料化学制品生物制品化纤行业化肥行业交运设备板块涨幅居前,仅旅游酒店教育银行板块逆市下跌。

综合分析

  中信证券:三足鼎立支撑五月行情

  步入5月,随着财报季落幕,政治局会议定调,美元降息预期明确,改革预期开始强化,全球资金对中国资产的配置意愿强烈,市场风险偏好显著提升,市场博弈将趋于缓和,预计A股在绩优成长、活跃主题、红利品种的三足鼎立下,5月行情将更稳更持续。

  首先,全球资金对中国资产配置意愿强烈,绩优成长风格更受关注,而激烈竞争下预计国内公募调仓也将聚焦绩优成长,GARP策略(合理价格成长股策略)将重新占优,建议重点关注配置性价比较高的出海类成长品种,包括工程机械、家电、基础化工、消费电子等制造业龙头,产业周期筑底企稳的医药,以及港股的消费和互联网龙头。其次,国内政策将乘势而上,避免节奏前紧后松,预计财政、地产和结构政策落地提速,而7月三中全会渐近,改革预期逐步强化,建议关注政策催化密集,受益于活跃资金加仓的低空经济AI产业化、生物制造等主题。最后,宏观景气向盈利缓慢传导,A股净利润增速继续磨底,分红仍是财报重要看点,国内利率中枢波动的扰动有限,红利品种依然是大体量长期资金配置A股的重要选择,建议坚持底仓配置其中自由现金流回报稳定的品种,包括水电、财险、银行以及消费品龙头。

  中金公司A股节后有望“开门红”

  向前展望,考虑到目前A股整体估值不高,历史纵向及与全球主要市场的横向对比均具备较好投资吸引力,我们认为A 股修复行情仍有望延续,市场机会大于风险,结合五一期间国内外环境,我们认为A股有望在节后出现“开门红”。

  配置方面,结合近期中央政治局会议对地产领域表述,相关板块后市仍有望有阶段性表现,需结合政策落实情况把握配置节奏;有科技进步预期驱动及新质生产力相关政策催化下的 TMT 领域中期仍有望有相对表现;外部因素及供给出清带来上游资源品行业机遇,继续关注黄金、石油石化、有色金属等资源板块;资本市场改革为金融板块带来新催化,投资者关注度阶段性抬升。

  华泰证券:权益资产的战术交易窗口

  4月30日中央政治局召开会议,会议决定于今年7月召开二十届三中全会,重点研究深化改革,或提振市场风险偏好;此外会议肯定Q1经济成绩,后续政策“坚持乘势而上,避免前紧后松”,有助于提振业绩预期。4月美非农不及预期显著增强市场降息预期,结合5月FOMC会议联储态度明显较鸽、且宣布自6月起放缓缩表节奏,关注后续海外流动性“钟摆回归”战术机会。4月国内制造业PMI超彭博一致预期、非制造业PMI仍处于扩张区间,且结构上指向出口链与消费、后者亦与五一出行、消费数据交叉验证。

  配置:红利仍为中期底仓,战术交易港股、沪深300与部分会议主题。第一,内外催化下市场情绪或短期改善,战术上或可关注受益于海外流动性“钟摆回归”的港股、沪深300,及部分会议提及之主题如新质生产力、扩大内需等;第二,但考虑国内经济仍处于新旧动能转换期→盈利或仍将呈现有拐点而无弹性的特点,此基础上倘若海外流动性拐点仍难确立,红利资产便仍是中期底仓选择,如若调整则或带来配置机会。短期对红利资产的轮动则可沿A股内部、AH之间继续适当做高低切换,可关注A股白电、乳品,港股红利中大金融、公用事业等,中期寻找ROE可持续提升的方向。景气方面,供给减压和外需拉动或仍是主要线索。

二    操盘必读

每日精选

  1、央视新闻:国家主席习近平在巴黎爱丽舍宫同法国总统马克龙、欧盟委员会主席冯德莱恩举行中法欧领导人三方会晤。习近平指出,中国始终从战略高度和长远角度看待中欧关系,将欧洲作为中国特色大国外交的重要方向和实现中国式现代化的重要伙伴,希望中法关系、中欧关系相互促进、共同发展。

  2、国家发改委:国家发改委主任郑栅洁近日主持召开大规模设备更新和消费品以旧换新第2次专题座谈会,与天能控股集团、西子联合、联影集团、康力电梯等民营企业负责人座谈交流,认真听取企业家对大规模设备更新工作的诉求建议,就下一步推动相关工作进行了深入交流讨论。

  3、深圳特区报:深圳市住建局发布《关于进一步优化房地产政策的通知》。根据《通知》,非本市户籍居民家庭及成年单身人士(含离异)限购1套住房,在盐田区、宝安区(不含新安街道、西乡街道)、龙岗区、龙华区、坪山区、光明区、大鹏新区范围内购买住房,个人所得税、社会保险的缴交年限要求由3年调整为1年;在其他范围内购买住房,个人所得税、社会保险的缴交年限要求仍为3年。

  4、卫健委:八部门印发《关于加强重症医学医疗服务能力建设的意见》的通知。意见提出,到2027年末,全国重症医学床位达到18张/10万人,可转换重症医学床位达到12张/10万人,重症医学医疗服务资源有效扩容,区域布局更加均衡,专科服务能力显著提升。

  5、界面新闻:AITO汽车发布《关于山西省侯平高速路段交通事故中问界新M7 Plus相关技术问题的说明》。事故车辆搭载L2级辅助驾驶系统(非华为ADS 2.0智能驾驶系统),碰撞发生时车速115km/h,超过自动紧急制动(AEB)的工作范围。起火原因是前机舱被高温部件或线束短路火花引燃,动力电池包未发生自燃。碰撞发生时,车辆安全气囊正常打开。碰撞时前机舱及乘员舱内电源线及信号线被瞬间切断,门把手控制器无法收到弹出信号,施救人员破窗拉动机械车门内把手开门实施营救。

宏观经济

  人社部:三部门联合印发《关于延续实施失业保险援企稳岗政策的通知》,推出一揽子阶段性、组合式失业保险援企稳岗政策举措。包括,一、延续实施阶段性降费率政策;二、延续实施失业保险稳岗返还政策;三、延续实施技能提升补贴政策;四、全力保障失业人员基本生活;五、持续优化经办服务;六、切实防范基金风险;七、加强组织领导。

  财政部:1-3月,全国国有及国有控股企业营业总收入同比增长3.2%,利润总额同比增长2.8%,应交税费16030.6亿元,同比增长0.9%,资产负债率65.0%,上升0.3个百分点。

  央行:5月6日,央行进行20亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.8%,与此前持平。当日有100亿元7天期逆回购到期。

  发改委主任郑栅洁:主持召开专题座谈会,与民营企业沟通交流大规模设备更新工作。党中央、国务院将有力拉动有效投资,增加先进产能,增进民生福祉,推进经济转型升级和社会发展进步。

行业动态

  工信部:《电动自行车用锂离子蓄电池安全技术规范》正式发布,将于2024年11月1日正式实施。《技术规范》作为电动自行车用锂离子蓄电池安全强制性国家标准,对规范电动自行车用锂离子蓄电池产品设计、生产和销售,提升产品质量安全水平具有重要意义,将促进电动自行车行业健康有序发展。

  财政部:财政部、住建部发布关于开展城市更新示范工作的通知。将结合开展城市地下管网更新改造、污水管网“厂网一体”建设改造、市政基础设施补短板、老旧片区更新改造等重点工作,不断推进城市更新工作。

  证券时报网:在江南大学未来食品科学中心合成生物创新团队的努力之下,我国成了第一个有能力生产全部类型透明质酸的国家。团队通过技术攻关,用细胞工厂生产“万物”,大幅降低了原材料成本,使如今很多化妆品原料的获取不再依赖于传统的动植物提取。近年来,合成生物改变了传统的工业生产方式,以更绿色、更高效的方式在医药、能源、材料、化工、农业等领域得到广泛应用,有望成为新的“黄金赛道”。

  证券时报网:中国铁路12306官网日前发布了四则调价公告,对京广高铁武广段、沪昆高铁沪杭段、沪昆高铁杭长段、杭深铁路杭甬段上运行的时速300公里及以上动车组列车公布票价进行优化调整,涨幅大约在19%—20%范围内。这次调价行动标志着铁路部门近年来对高铁票价进行的最大幅度调整。申万宏源指出,高铁票价市场化机制逐步完善,利好高铁运营企业及高铁线路资产拥有企业

  每日经济新闻:国际金价近日明显回调,品牌首饰金价也随之降低,不少品牌黄金优惠后的价格重回600元/克以下。分析师称,未来,金价可能在当前水平或短期上涨后出现较大幅度的调整或震荡。资产波动性将增加,风险厌恶型的投资者需要谨慎考虑承受能力。

  财联社:特斯拉发布了Optimus最新进展视频,展现了其分拣电池、行走、执行工厂任务的能力,并配文“最近正在努力变得有用!”。据介绍,特斯拉已训练并部署了神经网络,让Optimus开始执行一些有用的工作任务,如分拣电池电芯并插入托盘中。不仅如此,Optimus也会定期在办公室内散步,且行走距离越来越远。其最新步速约0.6米/秒,与特斯拉上一次(12月)发布的视频相比,速度提高了30%。

  中国基金报:金融监管总局同意比亚迪财险在安徽、江西等地使用全国统一的交强险条款、基础保险费率和相应的费率浮动系数。在业内看来,比亚迪财险的发展方向已明晰,即新能源车险领域。而比亚迪财险在新能源车险方面有先天优势,或将申请拓宽经营范围重点围绕车险、特别是新能源车险开展业务,打造更强的产业链生态闭环。

  财联社:进入2024年以来,从上市稀土企业发布的一季报来看,稀土行业仍面临效益大幅下滑、部分企业经营现金流处于"失血"状态,头部企业虽然产销两旺,但业绩再度承压。对于行业未来趋势,分析人士表示不乐观,稀土企业中短期内依然将在周期偏底部运行,行业洗牌加剧或成大概率事件

  文旅部:“五一”假期,全国国内旅游出游合计2.95亿人次,同比增长7.6%,按可比口径较2019年同期增长28.2%;国内游客出游总花费1668.9亿元,同比增长12.7%,按可比口径较2019年同期增长13.5%。

  财联社:美东时间周二10点(北京时间周二22点),苹果将举办“放飞吧”特别活动,届时预计将推出最新的平板电脑产品线,包括新款iPad Pro和iPad Air。预计发布搭载M3芯片(有传闻为M4芯片)的iPad Pro,首度采用OLED屏;发布搭载M2芯片的iPad Air,有望首度出现两种不同尺寸;发布第三代Apple Pencil;发布全新妙控键盘。

  每日经济新闻:知情人士透露称,OpenAI正在计划一款基于其ChatGPT聊天机器人的大型产品,将提供一个新的搜索引擎,帮助用户轻松上网。OpenAI将在5月9日发布新产品。而值得注意的是,谷歌I/O开发者大会将于5月14日召开,抢在这场盛会之前发布搜索产品,OpenAI大有“先发制人”之意。

  GGII:一季度,中国锂电池出货量200GWh,同比增长18%。其中动力、储能电池出货量分别为149GWh、40GWh,同比分别增长19%、14%。

  中汽协:3月,汽车商品进出口总额为238.7亿美元,环比增长19.4%,同比增长2.5%。其中进口金额52.8亿美元,环比增长9.1%,同比下降14.2%;出口金额185.9亿美元,环比增长22.7%,同比增长8.5%。

  民航局:5月1日至5月5日,全国民航累计发送旅客997.1万人次,日均199.4万人次,比2019年劳动节假期日均增长11.1%;累计保障航班85986班,日均17197班,比2019年日均增长7.4%。

  TrendForce:第二季已开始针对2025年HBM进行议价,不过受限于DRAM总产能有限,为避免产能排挤效应,供应商已经初步调涨5-10%,包含HBM2e,HBM3与HBM3e。

  Synergy Research Group:第一季度,全球云服务市场增长了21%,达到765亿美元。目前全球最大的云服务供应商为亚马逊AWS,市场份额为31%;微软Azure位居第二,市场份额25%。

  Canalys:第一季度,全球平板电脑出货量小幅增长1%,达到3370万台。这是继连续四个季度下滑后首次实现增长,得益于消费支出的恢复和全球经济的稳定向好。

股市聚焦

  财联社:武汉市发布《关于进一步优化完善促进我市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》,出台强化住房公积金贷款、调整家庭首套住房贷款套数认定标准、推行“卖旧买新”交易新模式、优化房地产开发企业“白名单”管理等十条措施,买家最多可申请10万购房消费券抵扣房款

  诸葛数据研究中心:4月监测重点14城二手住宅成交107908套,环比上升5.01%,同比下降12.52%。累计来看,1-4月重点14城共成交351738套,同比下降19.5%。

  中指院:今年五一,节前房企取证节奏略有加快,部分城市房企把握政策优化窗口期推出新盘,并加大促销力度。从重点城市来看,北京、广州、深圳、成都、南京、济南等地部分优质项目到访量增加明显,但观望情绪仍在,多数三四线城市楼市表现一般。

  北京市:首次采用住宅用地与产业用地及商业配套用地一次性组合的方式出让。地块包括朝阳区孙河乡前苇沟006、010、008、009、011地块、酒仙桥棚改项目1019—0005、0006、0007地块、电子城17地块之组合。用地等共计约15.7公顷,最终建筑面积可达28.3万平方米,起始价112亿元。

来源:东方财富


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