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A股三大指数涨幅均超1%,房地产板块掀起涨停潮

发布者:九盛融汇投资 日期:2024-05-20

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周五(5月17日)A股三大指数今日集体走强,截至收盘沪指涨1.01%,收报3154.03点;深证成指涨1.10%,收报9709.42点;创业板指涨1.12%,收报1864.94点。沪深两市成交额达到8874亿,较上个交易日放量396亿。

  行业方面行业板块多数收涨,房地产开发板块掀起涨停潮,房地产服务化纤行业航天航空光学光电子装修建材保险板块涨幅居前,教育游戏中药板块跌幅居前。


综合分析

  中信证券:红利行情有望长期持续,但需警惕短期回调

  5月16日晚,中信证券高级副总裁、研究部首席量化策略分析师王兆宇表示,从成交量和换手率去考虑红利策略的拥挤度,以中证红利指数为例,截至4月末的成交量和换手率的分位数水平位于2015年以来85%的高位,因此从数据上来看是较为拥挤的,并且从估值(PETTM)来看,当前也是处在2023年以来的最高点。根据中信证券策略组的观点,从增量资金的角度来看,资产荒背景下,保险以及高净值人群等配置型资金未来对红利类资产的配置需求仍然较大。此外,监管不断推动上市公司加强分红力度,鼓励一年多次分红,多次分红将更有利于保险、券商的OCI(其他综合收益)账户平滑投资收益,进一步提高此类机构增加OCI账户投入资金规模的意愿。从存量资金的角度来看,主动偏股型基金长期来看有回归业绩基准、控制偏离误差风险的趋势,这也有助于存量资金持续从高估值成长板块向红利板块流动。因此在市场环境没有发生本质改变的条件下,长期来看这一优势有望持续,但是需要警惕短期的回调风险。

  中信建投:短期看大小盘风格将趋于平衡,小盘风格仍有一定表现机会

  中信建投表示,过去3年以来小盘风格占优的市场环境正在发生改变,小盘行情已经进入尾声。短期看大小盘风格将趋于平衡,小盘风格仍有一定表现机会,但从中长期来看市场风格可能转变,建议投资者兑现业绩较差或估值过高的小微盘个股,低位布局市占率稳步提升或估值明显低估的大盘龙头。预计A股市场将迎来一段大盘龙头占优的时期。今年成功择机“小切大”有望成为未来数年投资的胜负手。建议重点关注下面两个方向大盘股的机会:高股息-价值型:此前长期被低估,受益于中长期资金增长的配置需求。供求改善型:供给收缩、需求抬升、行业出清环境下龙头市占率提升,龙头优势明显。

  国泰君安:煤炭行业下行风险释放,展望更高弹性

  国泰君安研报表示,煤炭板块估值重塑正在途中,背后反应的不仅是煤炭行业深刻供需结构变化,逐步公用事业”,而且也反映了在资产荒背景下,无风险收益率下行趋势下的高股息资产更加受到市场青睐的投资策略问题。对于在3-4月需求偏极值背景下已经探明底部的煤炭,下半年在需求推动下可以展望更高的弹性。推荐:1.优质的高盈利稳定性与盈利可预见性的龙头;2.煤电一体的新集能源3.长协焦煤标的;4.提质增效的央企;5.喷吹煤龙头。

  中金公司:看好钢铁制造行业核心资产估值修复

  中金公司研报表示,4月以来钢铁行业基本面得到边际改善:需求展现较强韧性,同时钢企盈利修复,行业供给回升,产业链价格回暖。中期来看,看好制造业景气修复超市场预期:1、前瞻性指标出现改善,4月制造业PMI同比增长2.44%至50.4,处于历史较高位。2、钢材出口增长势头强劲,3月我国钢材出口环比增长37.9%至988.8万吨。3、国内设备更新改造、消费品以旧换新政策正稳步推进,中期有望进一步支撑制造业用钢需求。4、钢铁库存自春节后进入主动去库周期,目前库存已经降至较低位,供需间的缓冲垫更薄,若后续钢铁需求出现复苏或复苏预期持续强化,库存周期很可能进入被动去库或主动补库,二者形成共振,从而推动钢价上涨与钢企盈利的修复。

二    操盘必读

每日精选

  1、央视新闻:中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日对旅游工作作出重要指示。习近平强调,加快建设旅游强国,让旅游业更好服务美好生活、促进经济发展、构筑精神家园、展示中国形象、增进文明互鉴。各地区各部门要切实增强工作责任感使命感,分工协作、狠抓落实,推动旅游业高质量发展行稳致远。

  2、新华社:央行拟设立保障性住房再贷款。再贷款规模3000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期4次。发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、邮政储蓄银行、股份制商业银行等21家全国性银行。银行按照自主决策、风险自担原则,向城市政府选定的地方国有企业发放贷款,收购已建成未出售商品房,用作保障性住房。中国人民银行按照贷款本金60%发放再贷款,可带动银行贷款5000亿元。

  3、证券时报:央行、金融监管总局联合发文调整个人住房贷款最低首付款比例,明确首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%,二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。同日,央行还宣布下调个人住房公积金贷款利率,调整商业性个人住房贷款利率。

  4、新华社:中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰出席全国切实做好保交房工作视频会议并讲话。何立峰强调,深刻认识房地产工作的人民性、政治性,继续坚持因城施策,打好商品住房烂尾风险处置攻坚战,扎实推进保交房、消化存量商品房等重点工作。

  5、中国基金报:5月18日,北京、上海、深圳等多地住房公积金中心积极响应央行政策,纷纷下调了公积金贷款利率。多数城市规定,2024年5月18日起新受理贷款和5月18日前未发放的贷款利率统一按照央行要求执行,存量贷款自2025年1月1日起调整,深圳是按照季度调整,存量贷款自2025年7月1日起调整。部分城市对存量调整还有附加的期限要求。比如,上海、成都市和大连市均要求,2024年5月18日之前发放的住房公积金贷款,贷款期限在1年以上的,贷款利率将在2025年1月1日进行调整;贷款期限为1年的,贷款利率不作调整。

宏观经济

  国家统计局:4月份,全国规模以上工业增加值同比增长6.7%,比上月加快2.2个百分点;环比增长0.97%。分三大门类看,采矿业增加值同比增长2.0%,制造业增长7.5%,电力、热力、燃气及水生产和供应业增长5.8%。装备制造业增加值增长9.9%,比上月加快3.9个百分点;高技术制造业增加值增长11.3%,加快3.7个百分点。

  国家外汇局:2024年4月,我国跨境资金流动受到多重因素影响。其中,外贸发展向好态势明显,货物贸易跨境收支顺差保持较高规模,继续发挥稳定跨境资金流动的基本盘作用;外资积极配置人民币资产,4月境外投资者净买入境内债券、股票分别为1247亿和451亿元人民币。

  国家能源局:4月份,全社会用电量7412亿千瓦时,同比增长7.0%。从分产业用电看,第一产业用电量96亿千瓦时,同比增长10.5%;第二产业用电量5171亿千瓦时,同比增长6.2%;第三产业用电量1270亿千瓦时,同比增长10.8%;城乡居民生活用电量875亿千瓦时,同比增长5.9%。

  商务部:对原产于欧盟、美国、台湾地区和日本的进口共聚聚甲醛进行反倾销立案调查,本次调查确定的倾销调查期为2023年1月1日至2023年12月31日,产业损害调查期为2021年1月1日至2023年12月31日。

  央视新闻:四部门近日印发《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》。《意见》要求坚持零容忍,依法从严打击证券期货违法犯罪活动;对行政执法与刑事司法的衔接、刑事案件的管辖、证据的收集、审查与运用等进行了明确;管辖权限方面,证券期货犯罪的第一审案件由中级人民法院管辖,同级人民检察院负责提起公诉,地(市)级以上公安机关负责立案侦查;强调坚持依法从严惩处。

  中纪委:农业农村部党组书记、部长唐仁健涉嫌严重违纪违法,目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

  央行:5月11日至5月17日,央行开展了120亿元逆回购及1250亿元MLF操作,因有100亿元逆回购及1250亿元MLF到期,全周净投放20亿元。5月18日至5月24日,央行公开市场将有120亿元逆回购到期,其中5月20日40亿元到期,5月21日至5月24日均为20亿元到期。

行业动态

  澎湃新闻:多地近日密集发布相关政策加入“低空竞赛”,北京要带动经济增长超千亿元,南京拟开通120条以上低空航线。除了近期的北京和南京外,包括此前安徽、深圳、苏州、沈阳、太仓、武汉、天津、山东、长沙在内,已有十余个省市今年来发布了围绕低空经济相关的行动方案或相关的征求意见稿,以抢抓低空经济发展机遇。

  澎湃新闻:上海移动召开“智算引领创新提质”世界电信日发布会。会上,上海移动宣布中国移动智算中心(上海)正式投产、成立“国产化算力产业联盟”、发放智算服务优惠券,揭牌5G-A工业互联网实验室,更好地赋能各类企业在沪做大做强。

  新华社:2024世界电信和信息社会日大会上,中国电信、中国移动、中国联通、中国广电联合宣布启动5G异网漫游商用推广5G异网漫游是指当所属运营商无5G网络覆盖时,用户可接入其他运营商的5G网络,继续使用5G服务。它对减少信号盲区、提升用户体验、加快5G网络覆盖,特别是提高边远地区、农村地区的网络覆盖水平有重要意义。

  证券时报网:近期纯碱供应端有所波动,个别企业检修,供应量明显减少。据隆众资讯统计,截至5月10日当周,国内纯碱产量72.02万吨,周环比减少1.99万吨;其中,重质碱产量40.92万吨,环比减少0.96万吨。当周开工率86.4%,周环比减少2.39%。检修季效应逐步显现。

  科创板日报:有消息传出,英特尔加大了对多家设备和材料供应商的订单,从而积极备战下一代先进封装的玻璃基板。除英特尔。各厂商也已纷纷踏上对玻璃基板的布局之路,近期三星电机计划将玻璃基板相关设备采购和安装提前到9月;苹果正积极与多家供应商商讨将玻璃基板技术应用于芯片开发,以提供更好的散热性能;早先时候,SK集团旗下SKC业已设立子公司Absolix,并与AMD等半导体巨头探讨大规模生产玻璃基板。

  证券时报:特斯拉美国官网显示,将美国市场Model 3高性能版价格上调1000美元至54990美元。与此同时,特斯拉在中国市场的优惠活动仍在加码。特斯拉中国宣布,推出Model 3和Model Y的0首付/0息活动,两款方案可选其一。此前,4月24日特斯拉推出的活动中,下订Model 3并无0息方案。

股市聚焦

  证券时报网:金融监管总局副局长肖远企在国务院政策例行吹风会上表示,对不同所有制房企的“白名单”项目一视同仁,在控制风险的前提下,可采取新增贷款、存量贷款展期以及发放并购贷款等方式,予以融资支持

  国家统计局:4月份,房地产市场继续调整,70个大中城市中,各线城市商品住宅销售价格环比、同比降幅均有所扩大4月份,一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.6%,降幅比上月扩大0.5个百分点。二、三线城市新建商品住宅销售价格环比分别下降0.5%和0.6%,降幅均比上月扩大0.2个百分点。一线城市新建商品住宅销售价格同比下降2.5%,降幅比上月扩大1.0个百分点。二、三线城市新建商品住宅销售价格同比分别下降2.9%和4.2%,降幅比上月分别扩大0.9个和0.8个百分点。

  每日经济新闻:南京市2024年度国有建设用地供应计划发布。2024年南京市住宅用地计划供应265公顷,其中商品住宅用地计划供应240公顷,较去年减少51.3%,规模减量十分显著。据了解,240公顷的规模处于南京商品住宅用地供应量史上低值。

来源:东方财富


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