一 重要信息
行业方面,行业板块罕见全线下跌,交运设备、光学光电子、电机、半导体、通信设备、贸易行业、医疗服务、互联网服务、消费电子板块跌幅居前。
➢综合分析
华泰证券:“七翻身”行情或仍可期待
华泰证券研报指出,近期量能回落、消费核心资产降至低位、攻防两端资产切换(红利→A50,出口链→科技),或反映偏弱的基本面预期下市场仍在寻找新的预期差和主线。当前全A风险溢价逼近±1.5x标准差走廊上沿,隐含的地产/M1预期或已实质性超调,后续财政脉冲(领先M1同比约3个季度,去年四季度以来财政力度已有所回暖)等积极线索将逐步显现。市场预期不高的背景下“七翻身”行情或仍可期待。配置上,估值隐含ROE过低、市场对其穿越周期的能力存在预期差的A50和消费龙头为底仓,其次关注供需双向改善型行业,如消费电子、面板、航运、轻工等。
中信证券:等待信号确认,聚焦绩优龙头
当前市场仍处于政策、价格和外部三大信号的观察期,政策信号出现扰动,价格信号仍未明确,外部信号仍待观察,预计三季度上述信号将逐步明确,当前市场对绩优龙头的配置共识将进一步增强,建议在市场拐点明确后再逐步切向绩优成长。首先,经济内需数据依然相对偏弱,价格信号仍未明确,核心城市房价有企稳迹象,但仍需地产去库存和稳市场的政策加码;近期税收倒查担忧影响微观主体情绪,税务部门及时回复、稳定预期。其次,“科创板八条”落地明确改革方向,旨在提升优质科创企业的吸引力;货币政策导向逐步清晰,低利率环境仍将持续,强化红利品种的配置价值。最后,当前市场板块间分化和轮动弱化,而行业内部分化不断加剧,绩优龙头的财务和治理优势更加明显,市场对其配置的共识也将进一步增强。
中信建投:调整过后,红利板块中期看仍具机会
近期市场如期处于回调中,但电子等结构机会依然亮眼,在存量环境下,前期红利也出现调整。对于结构选择,我们认为红利在回调之后依然将是适合底仓的高胜率选择。对于追求弹性的投资者,赔率资产的机会仍会存在,主要在于有限的景气成长中,且具有一定的轮动属性。整体看市场重回上升尚需等待外部流动性与政策面等因素的强催化。结构关注:电力、电子、光模块、小金属、医药等。
中金公司:A股信心修复仍需政策支持
虽然2月份以来的修复行情面临波折,但今年预期最为悲观时期可能已经过去。当前A股市场整体估值已经重新回到历史偏底部水平,指数5周连阴后资产价格可能已经反映投资者过于悲观预期,下半年稳增长政策加码结合当前资本市场政策红利下制度不断完善,有助于继续活跃资本市场,再度提振投资者信心,下半年继续多关注阶段性及结构性机会。配置方面,陆家嘴论坛释放积极资本市场改革信号,支持新质生产力发展,证监会发布深化科创板改革8条措施,结合前期集成电路大基金三期成立、大飞机基础研究基金设立等科技领域利好政策,科技创新领域尤其是具备产业自主逻辑的板块有望表现相对活跃;外需较强背景下出口链行业和全球定价资源品仍有配置机会;红利资产近期虽有调整但中长期逻辑未变;新能源等绿色板块重点关注近期产业政策的边际变化。
二 操盘必读
1、央视新闻:全国科技大会、国家科学技术奖励大会和中国科学院第二十一次院士大会、中国工程院第十七次院士大会24日上午在人民大会堂隆重召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席大会,为国家最高科学技术奖获得者等颁奖并发表重要讲话。他强调,科技兴则民族兴,科技强则国家强。中国式现代化要靠科技现代化作支撑,实现高质量发展要靠科技创新培育新动能。必须充分认识科技的战略先导地位和根本支撑作用,锚定2035年建成科技强国的战略目标,加强顶层设计和统筹谋划,加快实现高水平科技自立自强。
2、央视新闻:中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上讲话表示,扎实推动科技创新和产业创新深度融合,助力发展新质生产力。融合的基础是增加高质量科技供给。要聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄弱环节,针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约,加大技术研发力度,为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。
3、国家发改委:多部门印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》,重点任务包括培育六大消费新场景,餐饮消费、文旅体育消费、购物消费、大宗商品消费、健康养老托育消费、社区消费。其中提出,拓展汽车消费新场景,开展智能汽车“车路云一体化”应用试点,开展城市汽车流通消费改革试点,鼓励限购城市放宽车辆购买限制,增发购车指标等。
4、商务部:美国公布草案,限制美国实体在半导体和微电子、量子信息技术、人工智能三个高科技领域对华投资。对此,商务部发言人表示,中方对此表示严重关切、坚决反对,将保留采取相应措施的权利。
5、上海证券报:近期,海外电池项目接连发生事故。6月24日,韩国京畿道华城市一家电池厂发生火灾;5月,作为全球最大电池储能项目之一,位于美国加利福尼亚州奥泰梅萨的盖特韦储能电站也发生火灾。上海证券报记者从业内人士处获悉,有关方面正考虑对部分大型储能电站展开一轮安全排查。
每日经济新闻:今天(6月25日)至27日,世界经济论坛第十五届新领军者年会(下称“夏季达沃斯论坛”或“年会”)将在海滨城市辽宁大连举办。本届年会的规模、场次、嘉宾数量都再创新高——设计了200场左右的活动,有近50场会议网络直播,截至目前,已有近80个国家和地区的1600多位商界、政界、学术界、社会组织和国际组织嘉宾注册参会。
财政部:1—5月,全国一般公共预算收入96912亿元,同比下降2.8%,扣除去年同期中小微企业缓税入库抬高基数、去年年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响后,可比增长2%左右。印花税1505亿元,同比下降18.6%。其中,证券交易印花税439亿元,同比下降50.8%。
工信部:5月份,中小企业生产指数为50.3%,相比上个月上升0.6个百分点,进入景气区间。其中,专精特新中小企业用电量同比增长4.8%,企业生产进一步回升向好。
澎湃新闻:个人所得税APP近期更新,“收入纳税明细”中,新增展示五项个人所得,即经营所得;利息、股息、红利所得;财产租赁所得;财产转让所得;偶然所得。12366客服人员表示,该五项个人所得确实为今年新增的显示项目,主要是可以让有上述个人所得的人在个税APP上查询收入、个税明细。
央行:6月24日,央行以利率招标方式开展了500亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.8%。数据显示,当日40亿元逆回购到期,因此单日净投放460亿元。
央视新闻:中方决定对波兰公民实施15日单方面免签政策。
央视新闻:新疆吐鲁番市气温不断上升,这两天当地白天最高气温连续超过40℃ ,当地气象部门发布高温红色预警,未来几天,吐鲁番市最高气温还将攀升至45℃。6月23日15点左右,新疆吐鲁番市火焰山景区内巨型“金箍棒”温度计显示这一区域地表温度达到81℃。
巴克莱:预计亚洲新兴市场2024年整体GDP增长将达5.2%,较其3月发布的季度报告中4.8%的预测上调了0.4个百分点。将2024年中国GDP增长从此前的4.4%上调为5%,主要支撑因素是中国强于预期的一季度GDP数据。
工信部:截至5月末,全国互联网宽带接入端口数量达11.65亿个,比上年末净增2943万个;具备千兆网络服务能力的10G PON端口数达2541万个,比上年末净增238.8万个;5G基站总数达383.7万个,比上年末净增46万个,占移动基站总数的32.4%。
生态环境部:将在全国沿海地市城镇建成区毗邻的65个海湾开展为期三年的拉网式海洋垃圾清理行动,明确了到2025年“65个海湾内岸滩垃圾得到及时有效清理,海面漂浮垃圾密度明显下降”,到2027年“65个海湾内海洋垃圾密度大幅下降,常态化达到清洁水平”等目标。
证券时报:NMPA批准了由日本制药公司卫材和美国渤健共同研发的新药“仑卡奈单抗注射液”,适应证为用于治疗由阿尔茨海默病引起的轻度认知障碍和阿尔茨海默病轻度痴呆。下周,仑卡奈单抗注射液就将开出首张处方,患者自费一年的治疗费用约18万元人民币。
21财经:市场传出消息,茅台将取消12瓶装飞天茅台的投放同时取消飞天茅台开箱,此外陈年茅台、精品茅台也传出将暂停发货。多位市场人士确认这一消息属实。
科技日报:北京食品科学研究院未来食品研究团队成功研发鸡肉、猪肉系列米制品——鸡肉米、猪肉米系列食品。细胞培育肉又称为生物培育肉、细胞培养肉等,是利用动物细胞体外培养的方式,控制动物细胞快速增殖、定向分化,收集加工而成的一种新型肉类食品,是合成生物学和食品生物制造的代表性成果之一。
第一财经:视频号暂停私募基金相关用户申请金融科普直播准入。此外,从6月27日起视频号对已取得金融科普准入资格的私募基金相关用户取消准入资格,被取消准入资格的视频号用户不可再于视频号进行金融科普类直播。
证券时报网:6月24日,维生素D3市场惜售情绪浓郁,贸易商价格大涨。目前主流厂家依然处于停签停报状态。经销商市场目前主流接单价上涨至75元/公斤—80元/公斤,且货源难寻。后期厂家报价看涨,经销商市场行情预计随之上行调整。根据报价,当前维生素D3价格为78元/公斤,相比5月底已暴涨42%。
财联社:华为内部人士表示,华为即将在今年8月初发布一款nova系列的小折叠屏手机。该人士称,即将发布的新款nova系列竖折手机,售价将较上一代nova系列产品有所提升,但会低于Pocket系列。产品外观方面,其外屏设计也将较今年新款的Pocket 2将得到进一步升级。产品用户定位主要聚焦青年学生及初入职场人群。
财联社:英伟达之前大举追加台积电先进制程投片量之后,追单效应蔓延至后端封测厂,日月光、京元电子订单大增。有消息人士指出,京元电子来自英伟达的新增订单“爆满”,四季度订单量将较三季度暴增一倍,内部为此开启总动员,调整了产能分配才得以满足英伟达需求。日月光看好AI和高速计算需求爆发,带动先进封装需求大幅增长,预计相关增长趋势将延续至2025年,今年公司AI先进封装业绩有望倍增。
每日经济新闻:美国达特茅斯工程学院公布了对OpenAI首席技术官米拉·穆拉蒂的采访视频。米拉在采访中透露,GPT-5将在一年半后发布,在某些领域将达到博士的智能。与此同时,Claude 3.5 Sonnet,已经成为了第一个测试分数高于最聪明的人类博士的模型。
群智咨询:2023年全球迷你发光二极管(Mini LED)背光电视出货量达320万台,较2022年成长10.7%,预计2024年出货560万台,年增73.3%。
Canalys:2024年,全球可穿戴腕带设备市场的出货量将增长5%,总量将达到1.94亿台。
Sensor Tower:5月,全球手游玩家在App Store和Google Play付费近67亿美元,同比增长4.4%。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场,贡献了超过21亿美元,占全球总收入的32.1%。中国iOS市场排名第2,占19.2%;日本市场排名第3,占12.4%。
广东省:日前,深圳市、中山市两地公积金管理中心共同签署《推动深圳市中山市住房公积金融合发展合作协议》,标志着深中住房公积金进入新阶段。
澎湃新闻:深圳单周二手房录得量再创三年以来新高,楼市新政发布后近三周走势呈现三连涨。6月24日,深圳市房地产中介协会发布数据,2024年第25周(6月17日至6月23日),深圳全市二手房成交量(含自助)录得1362套,环比增长4%。
海南省儋州市:支持常住人口购房需求。落户海南省户籍的,自落户之日起,在儋州市购房享本地居民同等待遇;非本省户籍人员,但在海南省实际居住满183天的常住人口,在儋州市购房享本地居民同等待遇。同时,支持企事业单位员工及人才购房需求。
广东省佛山市:7月1日起,将缴存余额倍数由原来的12倍调整为16倍。公积金贷款首付款比例应当不低于20%。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔