北京九盛融汇投资管理公司欢迎您! 010-64246588
·您现在的位置 > 首页 > 九盛研究 > 晨报

沪指震荡整理、创业板指跌逾1%,财税数字化概念股大涨

发布者:九盛融汇投资 日期:2024-07-03

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周二(7月2日)A股三大指数今日走势分化,沪指围绕3000点平稳运行,深证成指与创业板指走势较弱。截至收盘沪指涨0.08%,收报2997.01点;深证成指跌0.97%,收报8812.67点;创业板指跌1.05%,收报1665.04点。沪深两市成交额仅有6447亿元,较上个交易日缩量133亿。

  行业方面行业板块涨跌互现,软件开发互联网服务汽车服务银行商业百货通信服务板块涨幅居前,小金属半导体工程机械光伏设备消费电子能源金属板块跌幅居前。

综合分析

  国泰君安:布局7月反弹,蓝筹为锋、科技为先

  股市触底企稳,布局7月反弹。在总量政策接续偏缓、茅台批价下行、严监管和退市担忧以及缴税等因素扰动下,近期股市持续调整,投资者心态普遍低迷。与市场一致悲观共识不同,我们对中国市场保持积极看法:1)当前股市对宏观风险与经济问题的讨论与过去并无不同,但从资产价格来看,经过3-4年调整上述因素已被充分计价;2)基于我们独有研究显示,当前市场情绪与风险厌恶已达历史罕见水平,显示市场对短期流动性收缩与负向风险的讨论也较为充分。因此,我们判断不确定性降低是推动中国股市的关键动力,看好指数“进二退一”式震荡上升。宏观预期下修阶段性结束,反弹聚焦改革预期与产业变化共振的科技板块,低位布局稳健红利。考虑到市场不确定性下降,但微观主体风险承担意愿偏低,投资重点在有产品、有订单、有业绩、且估值合理的蓝筹股。

  华泰证券“七翻身”行情或仍可期,以A50为中期底仓

  当前A股风险溢价隐含的国内地产销售与海外美元指数组合或已超调,指数下行风险或有限,考虑当前的资金+估值组合及中报预告效应,“七翻身”行情或仍可期。配置上:1)中期底仓选择:宏观供需两端压力下,凭借自身能力提升保持ROE中枢平稳但市场却沿ROE下行定价的资产——A50以及ROE穿越周期、派息稳定、估值便宜,且Q2景气无明显瑕疵的部分消费品,如家电;2)短期进攻配置:短中周期,供需双向改善,且二季度景气边际向上的行业——消费电子-PCB/面板/造船等。

  山西证券5G-A今年或将步入运营元年

  山西证券表示,5G-A今年或将步入运营元年,行业应用得以扩展、基站供应链部分环节受益升级。通感一体、低空经济5G-A最具亮点的新应用场景,运营商引领低空基建先行,MMIMO基站、低空监测、空管系统有望率先受益。eVTOL产业链快速发展,通讯、导航、飞控系统是与汽车产业链差异化最大的增量市场。

  银河证券:下半年地产行业估值或迎来整体修复

  中国银河证券表示,展望下半年,行业楼市表现尚未复苏,在政策效果逐渐展现的基础上,地产行业估值或迎来整体修复,头部房企或凭借融资成本较低和核心区域高市占率的优势实现运营改善,并通过估值修复实现整体的β机会。

  国金证券:建议重点关注特斯拉产业链定点落地和国际具身智能边际催化事件

  国金证券研报指出,WAIC 2024上海召开在即,特斯拉二代人形机器人首次国内线下亮相。7月4日-7月7日,WAIC大会上,智能机器人将展出45款,其中人形机器人25款,现场将发布全球首个全尺寸开源公版人形机器人青龙,以及国内首个全尺寸人形机器人开源社区。特斯拉将首发Optimus二代,特斯拉机器人预计2025年量产,今年是决定产业链供应关系及份额的关键时间,建议重点关注特斯拉产业链定点落地和国际具身智能边际催化事件。

二    操盘必读

每日精选

  1、外交部:外交部发言人毛宁宣布,国务院总理李强将于7月4日出席在上海举行的2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式,并发表主旨演讲。

  2、工信部:四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》。目标到2026年,标准与产业科技创新的联动水平持续提升,新制定国家标准和行业标准50项以上,引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。

  3、界面新闻:审计署受国务院委托,向十四届全国人大常委会第十次会议作了《国务院关于2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》,在深化重点领域改革方面,报告提出谋划新一轮财税体制改革,完善中央与地方财政事权和支出责任划分。分析人士认为,消费税改革更重要的目的是补充地方财力以及引导地方政府推动产业结构转型。

  4、上海证券报:上交所日前召开“科创板八条”专题证券公司座谈会,与多家证券公司研究所代表深入交流,充分听取意见建议,旨在稳步推进深化科创板改革各项政策措施落实落地。据悉,与会代表聚焦当前市场关切的热点问题以及推动“科创板八条”落实落地深入研讨,提出了建设性的意见建议。

  5、证券时报:白酒圈重磅!国窖1573涨价,茅台1935暂停发货。继茅台取消投放12瓶装飞天茅台,泸州老窖38度国窖1573经典装宣布停止接单后,7月2日,记者从多方面获悉,茅台暂停投放茅台1935酒,泸州老窖对38度国窖1573经典装价格进行上调。分析人士认为,当前,白酒行业本身仍然具备韧性,高端白酒龙头通过积极措施,有利于提振市场信心。

宏观经济

  中国物流与采购联合会:6月份中国物流业景气指数为51.6%,连续4个月位于扩张区间。从分项指数看,6月份新订单指数为51.9%,道路运输、铁路运输、航空运输、邮政快递等行业新订单指数均在扩张区间。

  央行:2024年6月,国家开发银行、进出口银行、农业发展银行净归还PSL1274亿元。期末抵押补充贷款余额为28245亿元。这是上述3家银行连续第4个月净归还PSL,且净归还额度出现环比增加。此前3个月,PSL净归还额度分别为322亿元、3432亿元、750亿元,4个月合计5778亿元

  央行:7月2日,央行进行20亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.80%,与此前持平。因有3000亿元7天期逆回购到期,当日净回笼2980亿元。

  上海网络辟谣:有传言称,上海向辖区内寺庙临时借款100亿人民币的香火钱作为短期周转债务。上海辟谣平台记者从民宗部门、财政部门获悉,该传言不实,纯属谣言

  国铁上海局集团:上半年,长三角铁路发送旅客逾4.33亿人次,日均发送旅客近240万人次,同比增幅超34%。二季度旅客发送量较一季度有明显增长,3个月累计发送旅客逾2.32亿人次,其中,5月2日发送旅客378.5万人次,创长三角铁路单日旅客发送量新高。

  中国新闻网:据悉,部分保险公司已于6月30日正式停售3.0%的增额终身寿险,并于7月1日上市预定利率2.75%的增额终身寿险。但部分产品仍保持3.0%的预定利率。此次预定利率下调,是部分保险公司的自主调整,未接到监管要求下调预定利率的窗口指导或通知。

  中国证券报:今年以来新成立基金626只,发行份额达6607.08亿份,同比增长超25%。债券型基金在今年的发行市场中占据了核心位置。截至6月30日,债券型基金发行份额5368.75亿份,占总发行份额的81.26%。而去年上半年这一比例为63.46%。

  山姆·奥特曼:开发GPT-5还需要一些时间,目前持乐观态度,还有很多工作要做,但它将是个巨大飞跃。

行业动态

  中国证券报:在以旧换新政策等因素提振下,6月多家新能源汽车品牌取得今年以来最好月度销量成绩。比亚迪和吉利汽车完成全年销量目标进度超四成,理想汽车、极氪汽车完成全年销量目标的三成以上,小鹏汽车完成进度不足两成。总体看,汽车企业销量目标完成进度不佳。

  证券时报:上半年,国内生猪出栏价格从最低不足14元/公斤,已上涨至当下约18元/公斤。6月自繁自养盈利在较高位盘整,月内饲料涨跌波动较小,且猪价涨幅较大,二者共同作用,使得6月生猪自繁自养盈利月均值处于今年以来的最高水平。

  工信部:工信部总工程师赵志国在2024全球数字经济大会上表示,近年来,工信部锚定制造强国、网络强国和数字中国战略目标,扎实推动数字经济建设。将加强前沿技术研发和应用推广,开辟人工智能、人形机器人、6G等新赛道,打造标志性产品,构筑未来发展新优势。

  财政部:三部门联合发布通知,下达2024年重大公共卫生服务补助资金预算约54亿元,加上提前下达的约154亿元,共计下达资金约208亿元,用于艾滋病防治、结核病防治、重点传染病及健康危害因素监测等。

  21世纪经济报道:茅台酱香酒营销公司下发通知称,茅台1935已超进度完成今年各项任务,为保证市场良性健康发展,暂停投放茅台1935酒合同计划。此外,据第一财经报道,近几,散瓶飞天茅台的批价有企稳趋势,多个民间平台报价在2300元/瓶以上,甚至有报价逼近2400元/瓶的。

  证券时报网:优必选北京与一汽-大众达成合作,双方将在一汽-大众位于青岛的国家级智能制造示范工厂共同探索人形机器人在工业场景的深度应用,打造高智能化和柔性化的生产线及汽车超级无人工厂。此次合作,将引入工业版人形机器人Walker S开展汽车制造过程中的螺栓拧紧、零件安装、零件转运等工作。此外,双方还将在工业物流机器人、供应链等多个领域开展合作,助力人形机器人硬件降本。

  证券时报网:工信部脑机接口标准化技术委员会筹建方案公示。方案提出,工信部脑机接口标准化技术委员会(筹)主任委员、副主任委员拟邀请相关部门、研究机构的负责同志等担任,委员拟由脑机接口领域的企业、科研院所、高校等产业和技术专家担任,秘书处挂靠单位为中国电子技术标准化研究院。挂靠单位将为秘书处提供必要工作条件和经费配套保障。

  券商中国:芯片巨头三星电子最大工会表示,将举行为期三天的罢工。分析人士指出,三星电子是全球最大的存储芯片制造商,此次罢工,恐将影响全球关键的半导体供应链。与此同时,全球AI芯片龙头企业英伟达,则面临法国反垄断指控,如果被认定违规,罚金最高可达60.9亿美元,折合人民币约443亿元。

  中汽协:5月,汽车商品进出口总额为263.8亿美元,环比增长3.4%,同比增长7.9%。其中进口金额60.7亿美元,环比增长11.5%,同比增长2.2%;出口金额203.1亿美元,环比增长1.3%,同比增长9.8%。

  财联社:7月1日起,河北唐山、秦皇岛、承德、张家口、保定等市场部分水泥企业开始停窑10天,唐山部分龙头企业熟料库存五成左右。北京、天津以及河北部分地区上调水泥价格50-80元/吨,实际落实20-40元/吨,实际散装P.O42.5水泥市场到位价300-350元/吨。

  Omdia:宽带仍然是电信运营商的重要收入来源,到2028年,全球宽带市场规模将达到3630亿美元,五年中的复合年增长率为4%。

  中国科学技术大学:开发了一种用于全固态电池的新型硫化物固态电解质,不仅可以展示硫化物固态电解质固有优势,还具有其他硫化物固态电解质无法达到的、适合商业化的低廉成本。该成果发表在国际著名学术期刊《德国应用化学》上。

股市聚焦

  中指院:上海6月新建商品住宅成交10505套,成交面积115.8万平方米。其中,6月最后一周新房成交3883套,成交面积44.80万平方米。尽管高端新房不断突破单价上限、销售不断创出新高,但二手房市场的数据仍然是“以价换量”结果。6月,上海二手房环比下跌0.75%,同比下跌6.22%。

  中房报:5月26日至6月25日,广州市二手住宅网签宗数为10456宗,环比增长33.4%,创下2023年4月以来的新高。新房市场的成交量虽比不上二手房,但也有了较大的起色。6月,广州商品住宅网签7623套,环比大涨48%,为近1年来的新高。

  钱江晚报:杭州6月二手房市场热度持续,成交量达8849套,创下15个月以来的新高。不过高成交量的背后依旧是以价换量,6月成交前20的小区中,七成以上小区签约均价相比5月有下滑。

  券商中国:佛山楼市新招!挂牌出售、出租,不计入家庭住房套数7月2日,广东佛山住建局发布通知,调整住房套数认定标准,其中明确,在“佛山市住房保障和房产信息网”挂牌出售、出租的商品住房,不计入居民家庭住房套数。另外,贵州六盘水、四川资阳、云南玉溪等多地优化了住房公积金贷款政策。

  红网:长沙市下发《关于支持公寓等类住宅商品房调整为住宅有关事项的通知》,明确长沙市辖区范围内,将暂停新的公寓等类住宅项目规划审批;已完成项目总平面图审批,但开发、去化存在困难的公寓等类住宅商品房,在确保满足公共服务设施和基础配套设施承载力的前提下,经论证可行后可依规依程序调整为住宅

  福建省福州市:7月1日,完成今年第二场土地出让,共计成交7宗地块,总出让面积超123亩,起拍总价25.51亿元,成交金额合计26.4亿元。7宗地块中,2宗商业地块溢价成交,4宗涉宅地块全部底价成交。

  万科:6月,公司实现合同销售面积197万平方米,合同销售金额251.3亿元;2024年1-6月,公司累计实现合同销售面积939.5万平方米,合同销售金额1273.3亿元。

来源:东方财富


 合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔