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A股三大指数涨跌不一,汽车股领涨、新能源股领跌

发布者:九盛融汇投资 日期:2024-07-30

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周一(7月29日)A股三大指数今日涨跌不一,截至收盘沪指涨0.03%,收报2891.85点;深证成指跌0.96%,收报8514.65点;创业板指跌1.44%,收报1635.67点。沪深两市成交额仅有5859亿元,较上周五缩量201亿元。

  行业方面行业板块涨跌互现,汽车服务汽车整车铁路公路船舶制造航天航空板块涨幅居前,风电设备能源金属光伏设备电池新能源板块跌幅居前

综合分析

  中信证券:三大信号出现变化,悲观情绪有望修复

  “两新”和降息政策超预期加码,未来仍需政策在三方面加力以改善信心;全球市场风险偏好出现明显下降,但A股后续资金继续流出的空间不大;政策、价格和外部信号中已有两个逐步明朗,将驱动极度悲观的市场情绪修复。首先,从政策层面来看,过去一周稳经济的政策节奏已经明显超出市场预期,但内需偏弱的状况仍在延续,需要更大力度的政策以扭转下行趋势,未来加力稳房价、扩大特别国债适用范围和全面清偿欠款有助于改善信心。其次,从市场层面来看,全球高位资产在近期同时大幅调整,反映全球整体风险偏好在恶化,近期A股卖盘集中在外资、活跃私募及融资盘缩减,未来空间不大,公募净赎回压力处于常态,对市场影响有限。最后,从三大信号逐步明确的进程来看,政策信号和外部信号有边际改观,极度悲观情绪有望修复,待价格信号也趋于明朗后,配置上再转向绩优成长和内需。

  中信建投:当前不宜过度悲观,需逐步从谨慎转为中性

  需要注意到近期货币政策及财政政策对内需疲弱反应迅速,或预示后续政策进度力度均有可能超预期。资金面、政策端、估值端看指数再向下空间有限,当前不宜过度悲观,我们认为需逐步从谨慎转为中性。从A股历史看,“扩内需”政策如果持续,最终也有望提升风险偏好,所以“扩内需”交易包含顺周期与成长股,从内外需环境与政策经济目标看,我们预计未来半年“扩内需”交易将逐步生长,关注政策针对性宽松以及风偏提振下具备产业逻辑的板块。重点关注:家电、汽车、地产、军工、计算机、电子、工程机械、医药等。

  国泰君安:股市震荡等候时机,主题交易或有好转

  预期不足指数调整,等候时机逆向布局,主题交易或有好转。尽管影响股市的因素错综复杂,我们认为当前股市运行的挑战主要在两点:1)预期问题缺乏有力进展,如地缘、经济、政策等。2)A股微观交易遇阻,成交与换手意愿不足。股市走势偏弱时预期问题与交易问题往往相互交织,需及时阻断。也要关注到,有利因素也在逐步累积,中央财政扩张与特别国债用途拓展至设备更新/以旧换新等内需侧,思路合乎逻辑,叠加8月中报季风险释放以及金九银十事件催化变多,接下来8月下旬中报季后交易性的主题投资表现或有望好于6—7月。但股市大级别的底部与行情出现,需要市场预期与微观交易的层面出现鼓舞人心的进展,或看到更便宜的估值以构成逆向布局的条件。股市震荡阶段,等候扣动扳机的时刻出现。

  海通证券A股仍处于蓄势阶段

  2024年二季度主动权益基金净赎回约1200亿,剔除新发后约1600亿元,较一季度净赎回规模收窄。市场偏弱时ETF往往净申购,二季度宽基ETF净申购约600亿元,低于一季度的约3500亿元,但6月底以来净申购已近2000亿元。A股仍处于蓄势阶段,下半年资金面和基本面积极变化或推动A股中枢上台阶,结构上关注高端制造。

  华泰证券:周期型红利或宜观望,运营型、潜力型红利或可逐步增配

  7月至今红利资产回调,我们曾提示拥挤交易风险,探讨对其近期波动的理解:①红利作为前期强势资产在市场调整后半程补跌,浮盈较厚→筹码松动,高切低,结构上,拖累较大的煤炭等自身在基本面和公募筹码上瑕疵显现;②杠杆、北向减持红利,红利行业内部分化,银行、煤炭等净流出较多,公用净流入较多,主动公募亦或止盈部分红利应对赎压,ETF红利份额仍扩张;③运营型红利中期有资金支撑,潜力型红利部分性价比上升,可作中期底仓,周期型红利或宜观望,港股红利或优于A股。配置建议:以A50为中期底仓,以供需双向改善行业做进攻配置。

  中金公司A股估值已具备较强吸引力,中期而言机会整体大于风险

  展望后市,下半年完成全年预定增长目标可能仍需宏观政策进一步发力,上周货币及财政政策思路均开始出现积极调整,未来稳增长举措仍有望进一步加码,资本市场改革有序落地,分析师认为有望逐步助力投资者信心再修复。从估值维度,上周10年期国债利率跌破2.2%关口,沪深300股息率进一步上升至3.15%,相比10年期国债收益率已超出0.95个百分点,反映A股估值已具备较强吸引力,中期而言机会整体大于风险。

  兴业证券8月市场或迎来转机

  5月下旬开始,随着对于经济的预期再度走弱,风险偏好收缩下,市场再度向防御板块中聚集。甚至在红利板块里也出现显著分化,更多往银行、公用事业等板块中超大市值、较低波动的类债型红利龙头个股中躲避,这类资产的超额收益已显著超过今年2月初和4月下旬高点。行至当前,市场风险偏好已到了一个过度悲观的状态。往后看,我们认为类似4月下旬,后续风险偏好将进入从过度悲观的状态缓慢爬升、修复的窗口,转机或在8月。市场风格也将从防御状态向高景气、高ROE方向扩散。但我们更要强调的是,这种扩散是有限度的,是在高胜率投资的时代背景下、大盘龙头的beta中的扩散,并不支持市场回到小微盘、主题炒作的风格。看多核心资产:风险偏好温和修复+资金统一战线强化。

二    操盘必读

每日精选

  1、证监会:中国证监会召开学习贯彻二十届三中全会精神暨年中工作会议,部署进一步全面深化资本市场改革以及下半年重点工作。证监会党委书记、主席吴清出席会议并讲话。会议指出,切实维护市场平稳运行。加强市场风险综合研判和应对,提高交易监管的针对性有效性,充分发挥各类经营主体的稳市功能,不断改进预期管理。

  2、金融监管总局:金融监管总局召开学习贯彻党的二十届三中全会精神暨2024年年中工作会议,总结上半年工作,研究部署下半年重点任务。会议要求,着力防控重点领域金融风险。坚持稳字当头,把握好时度效,稳妥有序防范化解中小金融机构风险。引导金融机构完善定位和治理,努力实现高质量发展。推动城市房地产融资协调机制更好发挥作用。指导金融机构积极配合化解地方政府债务风险。

  3、财联社:市场持续调整背景下,南京部分楼盘正通过大幅打折的方式,来推动销售。近日有市场消息称,位于南京江北的雅居乐汇港城正以6折价格卖房,单价直降近1万元/平方米。对此,该项目一位置业顾问证实,目前的确有部分特价房源在售。

  4、中国证券报:7月29日,AITO问界第40万辆新车下线暨M9第7万辆交付仪式在重庆举办。据华为常务董事、终端业务董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东透露,华为将在8月上市华为高阶智能驾驶系统ADS 3.0版本。问界M7、M9将在9月陆续升级ADS 3.0版本。同日,华为终端发布消息称,华为nova首款小折叠手机nova Flip手机将于8月5日晚上7点正式发布。

  5、证券时报网:7月29日午后,贵州茅台持续走弱,跌穿1400元关口,收跌1.7%,整个白酒板块也几乎是全线杀跌。有市场人士透露,瑞银下调了白酒板块评级,将贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份从买入下调至中性。此外,近北向资金近期也在持续卖出贵州茅台。

宏观经济

  央行:6月,债券市场共发行各类债券70916.0亿元。国债发行12816.4亿元,地方政府债券发行6714.4亿元,金融债券发行8334.7亿元,公司信用类债券发行12339.2亿元,同业存单发行29843.4亿元。

  新华社:截至6月末,进出口银行外贸产业贷款余额3.34万亿元,同比增长12.42%。上半年累计投放外贸产业贷款超万亿元,同比增长13.27%。

  央行:7月29日,央行开展3015.7亿7天期逆回购操作,中标利率1.70%。

  财政部:财政部召开专题会议,深入学习贯彻党的二十届三中全会精神。会议要求,研究同新业态相适应的税收制度,规范税收优惠政策,完善对重点领域和关键环节支持机制,规范经营所得、资本所得、财产所得税收政策,实行劳动性所得统一征税,完善增值税留抵退税政策和抵扣链条,深化税收征管改革。

  国家知识产权局:国家知识产权局专利局副局长、战略规划司司长葛树在国新办新闻发布会上表示,下一步,将认真落实二十届三中全会关于数字经济发展的重要改革部署,继续加强与相关部门的协同配合,更好发挥知识产权激励创新的基本保障作用,积极推动建立国家层面的数据知识产权制度,更好支撑数字经济发展

  财联社:在招商银行、平安银行率先跟进大行调整之后,其余10家股份行集体下调了存款挂牌利率。整体来看,整存整取定期存款方面,大部分股份行与大行调整的幅度相同,最高降幅为20基点。个别银行个别类别期限存款挂牌利率略有区别。业内人士表示,其他商业银行预计会陆续跟进下调。存款利率下调有助于银行降低负债端成本,缓解净息差压力,提高盈利能力。

  新华社:截至7月25日,美国联邦政府债务规模已达34.997万亿美元,35万亿美元大关仅一步之遥。根据美国彼得·彼得森基金会的测算,将这些巨额债务分摊到美国民众身上,相当于每人负债近10.4万美元。

行业动态

  中国信通院:2024年6月,国内市场手机出货量2491.2万部,同比增长12.5%,其中,5G手机2213.1万部,同比增27.8%,占同期手机出货量的88.8%。2024年1-6月,国内市场手机出货量1.47亿部,同比增长13.2%,其中,5G手机1.24亿部,同比增长21.5%,占同期手机出货量的84.4%。

  中国黄金协会:上半年,我国黄金产量为179.63吨,同比增长0.58%;黄金消费量523.75吨。其中金条及金币213.64吨,同比增长46.02%;黄金首饰270.02吨,同比下降26.68%。

  上海市:印发《关于促进工业服务业赋能产业升级的若干措施》的通知。措施聚焦集成电路、汽车、航空航天、时尚消费等领域,按照不超过核定项目总投入的20%给予资金支持,最高可达1000万元;支持产业互联网平台运用大模型、人工智能、大数据、AR/VR等新技术开展创新场景建设。

  乘联分会:6月,皮卡市场销售4.4万辆,同比下降4%,环比下降2%,处于近5年的中高位水平。由于去年6月皮卡基数相对稍高,因此今年的增速表现还算不错。

  最高检:上半年,起诉破坏市场经济秩序犯罪6.2万人,同比上升36.5%;起诉金融犯罪1.2万人,同比上升7.6%。起诉电信网络诈骗犯罪2.5万人,同比上升44.1%。

  深圳海关:上半年,深圳AEO(经认证的经营者,海关最高信用等级)企业进出口值9048亿元,0.8%的企业占比贡献了41.1%的外贸进出口总值。

  财联社:北京市高级别自动驾驶示范区3.0扩区建设项目路侧智能感知设备中标候选人公示,北京车网科技为招标人,百度网讯、世纪高通、万集科技、中信科智联等入围。此外,7月下旬,总投资额高达11.95亿元的广州北部湾区(花都)智能网联汽车车路云一体化应用试点项目获批。近期,北京、上海、广州、深圳、杭州、长春等各大城市纷纷宣布“车路云一体化”进展,其中有三座城市明确公布的投资金额合计接近400亿元

  财联社:在今年的英国范堡罗国际航展上,电动起降飞机(eVTOL)领域不乏热情和交易,制造商们纷纷展示了他们引以为傲的产品。展出的制造商包括德国的Lilium,西班牙的Crisalion,英国的VerticalAerospace;波音公司旗下的Wisk Aero和Joby均展出了其全尺寸原型机;此外,巴西航空工业公司(Embraer)则热衷于展示其Eve原型机,该原型机本月已在巴西展出。

  财联社:据知情人士透漏,苹果公司即将推出的人工智能(AI)功能将晚于预期发布,无法在iPhone和iPad软件更新的发布时间一同发布,这给了该公司更多时间来修复漏洞。

  证券时报网:近日,天桥脑科学研究院与BCI协会宣布,双方将于今年12月6日、7日在中国上海合作举办国际会议——BCI Society& Chen Institute Joint BCI Meeting,标志着这一全球脑机接口领域顶级学术会议创办25年后首次落户亚洲BCI协会是全球最具影响力的脑机接口学术机构,其旗舰活动国际BCI会议自1999年在美国纽约首次举办以来,已成为该领域标杆性学术会议。

  央视财经:受高温减产以及供应链等多重因素的影响,当前咖啡豆的期货价位于历史高点。近期,多家欧美咖啡制造商上调了咖啡产品的定价。预计2023至2024季,全球咖啡的消费量可能会同比增长2.2%。

  SensorTower:上半年,海外手游收入延续增长态势,AppStore和GooglePlay渠道收入之和同比增长6%,达到325亿美元。其中AppStore平台海外手游收入同比增长11%。

  央视财经:近期,日本国内的大米价格持续上涨并创下新高,一些超市及米店已经开始限购。统计显示,去年日本大米的产量降至历史新低,仅为661万吨。大米供应不足的情况在短期之内仍然难以缓解,预计价格不会下落。

股市聚焦

  界面新闻:江苏省日前起草《关于加强高层建筑规划建设管控的意见(征求意见稿)》,向社会公开征求意见。《征求意见稿》提出,加强高层建筑高度管控,各地一般不得新建100米以上的住宅

  第一财经:郑州市首批1999套配售型保障性住房正式启动公开配售工作,成为全国范围内率先开启“配售型保障性住房”配售、交付的城市之一。今年以来,多地加快筹建配售型保障性住房,多个城市已公布今年配售型保障房建设/筹集计划,各地以需定建,今年计划筹建配售型保障性住房1000余套至10000余套不等。

  广东省湛江市:住房公积金贷款额度单人从50万元提高到60万元,夫妻双方从80万元提高到90万元。取消第一、第二次住房公积金贷款额度差别。第二次住房公积金贷款额度单人从40万元提高到60万元,夫妻双方从70万元提高到90万元。

来源:东方财富


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