一 重要信息
行业方面,行业板块多数收涨,游戏、保险、计算机设备、医药商业、房地产服务、互联网服务、文化传媒、铁路公路板块涨幅居前,电池板块跌幅居前。
➢综合分析
国金证券:汽车产业仍在高景气度周期,竞争格局将主导分化行情
国金证券指出,目前汽零盈利能力处于历史相对高位,未来围绕赛道格局分化将是主旋律。2014-2024H1,汽零板块季度毛利率处于21年开启的景气度周期的较高位置;从EBITDA/营收指标看,处于2019年以来的高位(高3.5pct);从扣非净利率指标看,当前也处于2019年以来的高景气度阶段。中报看,汽零围绕竞争格局分化在强化,我们筛选的7大格局好的优质赛道,景气度远超行业整体。
中信建投:上半年券商业绩表现分化,证券业格局正在重塑,建议关注资本市场改革受益的标的
中信建投指出,随着资本市场改革的进一步深化,证券行业将迎来格局的优化与重塑,各大券商的业务模式预计将从以牌照为核心转向以专业能力为核心。头部券商依然展现出强劲的竞争力,而中小券商则在探索适合自己的“小而美”发展路径。同时,券商并购进程加速,带动行业集中度的提升。经纪业务是当前投资端改革导向下长远来看将产生受益逻辑的核心方向,而其中买方投顾业务则是最关键的变量。尽管上半年券商业绩较往年有所承压,但随着资本市场的逐步企稳回暖,预计券商业绩将持续修复,行业整体向好,券商板块的配置价值也因此凸显,尤其是在政策利好和市场情绪提振的背景下。长期看好一批在本轮周期稳住阵脚、转型成功的优质标的。
东莞证券研报指出,半导体行业景气度延续。进入2024年,伴随着下游需求回暖以及厂商推进库存去化,半导体行业迈入上行周期,从半年报业绩看,半导体行业2024年上半年经营业绩实现同比增长,设备、材料、存储、CIS、封测等细分板块龙头企业二季度业绩大多表现出色,且受益智能手机等消费类电子的强劲需求,苹果、高通、联电等海外企业最新财季业绩高于预期,表明行业景气度延续。展望下半年,随着消费电子旺季的到来和内资晶圆厂产能扩充持续推进,半导体行业景气度有望维持较好水平。可关注二季度业绩表现出色的设备、存储、CIS、封测等细分板块。
山西证券研报指出,1.英伟达最新季度表现略超预期,但市场或担心下一季度指引偏弱。英伟达最新发布的财报显示,二季度实现营收300亿美元,环比增长15%,同比增长122%。2.AI主线光模块、铜连接等估值已极具吸引力,市场预期差或逐步得到扭转。3.AI的支线:DCI、AIDC值得关注。由于单地区DC能耗限制产生分布式训练的需求(美国)、AI应用向C端渗透产生加速网络的需求(美国)、东数西算和分布式算力聚合的需求(中国),DCI市场正迎来新一轮发展机遇。AIDC是AI算力爆发的后周期受益品种,由于AIDC对功率、液冷、可扩展性的更高要求,IDC的格局将重塑,目前AIDC格局已初步锁定,拥有运营商合作关系、云大厂算力订单导入的厂商未来将获取新业绩动能。建议关注:1)光模块,关注中际旭创、天孚通信等;2)铜连接,关注神宇股份、沃尔核材等;3)DCI,关注光迅科技等;4)AIDC,关注奥飞数据等。
二 操盘必读
1、财联社:9月5日晚间,国泰君安证券、海通证券均发布停牌公告,拟筹划重大资产重组,股票9月6日起停牌。国泰君安称,公司与海通证券正在筹划由公司通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行A股股票募集配套资金,股票停牌。
2、央视网:9月5日上午,国家主席习近平在北京人民大会堂出席中非合作论坛北京峰会开幕式并发表主旨讲话。习近平宣布,中国同所有非洲建交国的双边关系提升到战略关系层面,中非关系整体定位提升至新时代全天候中非命运共同体,将实施中非携手推进现代化十大伙伴行动。
3、证券时报网:国新办举行新闻发布会,央行、外汇局有关负责人在会上就货币政策、外汇市场、数字人民币等热点话题作出最新回应。央行有关负责人表示,目前金融机构的平均法定存款准备金率大约7%,还有一定下降空间,存贷款利率进一步下行面临一定约束。
4、财政部:五部门发布海南自由贸易港药品、医疗器械“零关税”政策,其中提到,全岛封关运作前,对在海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区内注册登记具有独立法人资格并经认定的医疗机构、医学教育高等院校、医药类科研院所,进口本通知第三条规定的药品、医疗器械,并按本政策规定使用的,可免征进口关税、进口环节增值税。
5、券商中国:申万宏源证券承销保荐有限责任公司执行总经理王昭凭日前被有关部门从会场带走。记者拨打了王昭凭的电话,已经无法拨通。公开资料显示,王昭凭1980年6月出生,是一位“80后”,2009年加入申万宏源证券承销保荐有限责任公司(原为申银万国证券股份有限公司),期间一直没有变更执业机构。
国家主席习近平:中方愿主动单方面扩大市场开放,决定给予包括33个非洲国家在内的所有同中国建交的最不发达国家,100%税目产品零关税待遇,成为实施这一举措的首个发展中大国和世界主要经济体,推动中国大市场成为非洲大机遇。
国家主席习近平:未来3年,中国政府愿提供3600亿元额度的资金支持,包括提供2100亿元信贷资金额度和800亿元各类援助、推动中国企业对非投资不少于700亿元。中方还将鼓励和支持非方在华发行“熊猫债”,为中非各领域务实合作提供强有力支持。
新华社:今年前7个月,中央企业在战略性新兴产业的投资力度持续加大,完成投资超过1万亿元,同比增长达到24%,占到央企总投资的38%,展现了中央企业在新兴产业领域的强劲动力。
央行:9月5日,央行开展633亿7天期逆回购操作,中标利率1.7%,与上期持平。
财政部:境外会计组织拟设代表机构业务活动领域为国际会计、社会审计理论研究、交流与合作,活动地域仅限于一个省份的,向所在地省级财政部门提出申请,活动地域涉及多个省份的,向财政部提出申请。
中证网:近一段时间,湖北、广东、上海等多地纷纷出台相关规定,优化政府出资的创业投资基金管理,改革完善基金考核、容错免责机制,给予国资创投容错率和更长回收期限,支持引导国资成为真正的“耐心资本”。
中央广播电视总台:2026年世界杯亚洲区预选赛十八强赛是中国男足冲击2026年世界杯的关键阶段,该赛事版权由亚足联代理公司亚洲足球集团(AFG)持有,我台在谈判过程中,虽经反复争取,但对方报价仍极度畸高。
新华网:中国首次近地小行星防御任务计划选用“伴飞+撞击+伴飞”模式,当撞击器对目标小行星实施动能撞击时,探测器对撞击过程进行全程观测,并在撞后继续开展撞击效果评估和科学探测等工作。通过一次任务实现“动能撞击+天基评估”。
财联社:美国8月ADP就业人数增加9.9万人,不及预期。预估为增加14.4万人,前值由增加12.2万人修正为11.1万人。8月份美国企业增加的就业人数创下2021年初以来最低,进一步证明劳动力市场正在减速。美国2两年期国债收益率降至3.733%,为2023年5月以来最低水平。美国上周首次申领失业救济人数为22.7万人,预估为23万人,前值为23.1万人。
国家发改委:自9月5日24时起,国内汽油和柴油价格均下调100元/吨。折合升价,0号柴油下调0.09元、92号汽油和95号汽油均下调约0.08元。私家车主和物流企业的用油成本将减少。以油箱容量为50升的小型私家车计算,加满一箱92号汽油将少花4元左右。
界面新闻:特斯拉在X平台上发布路线图,预计2025年第一季度在中国和欧洲推出全自动驾驶(FSD)系统,但仍有待监管批准。今年以来,特斯拉多次下调FSD报价以吸引用户。中国是特斯拉汽车的重要市场,但FSD入华时点不断推迟。
证券时报网:近日,国测量子发生工商变更,新增华为旗下哈勃投资为股东,公司注册资本由约1578.9万元增至约1651.2万元。公开资料显示,国测量子是北京大学在量子领域发起设立的产业化公司。据悉,哈勃投资聚焦硬科技方向,以半导体产业链和前沿科技为核心投资方向在多个领域展开布局,已累计投资了近60家高科技企业。
证券时报网:据报道,美国、欧盟和英国将签署欧洲委员会关于人工智能的公约,该公约在监管公共和私营部门系统的方法中强调人权和民主价值观。该公约由50多个国家历时两年起草,其中还包括加拿大、以色列、日本和澳大利亚等。
证券时报网:瑞典Enerpoly公司日前宣布,其位于斯德哥尔摩北部的锌离子电池巨型工厂Enerpoly生产创新中心正式投入运营。Enerpoly公司成为世界上第一家大规模使用这种电池技术的制造工厂,也为全球能源存储市场带来了革命性的变革。
每日经济新闻:华为终端官方微博发布一条预热视频,HUAWEI Mate XT丨ULTIMATE DESIGN品牌大使刘德华出镜,画面中露出华为即将发布的三折叠手机,MateXT非凡大师。
IDC:第二季度全球腕戴设备市场出货4374万台,同比下滑0.7%,中国腕戴设备市场出货量为1555万台,同比增长10.9%。华为全球出货量888.3万台,中国市场出货量596.5万台,成为全球和中国腕戴市场双第一。
马蜂窝:避开暑期亲子游人潮错峰出行的年轻人成为中秋出游的主力,90后、00后在目前中秋订单中占比接近40%。秦淮河、蓬莱阁、大唐不夜城等充满传统文化韵味的景点被年轻人列入中秋赏月必打卡目的地。
Counterpoint:全球折叠屏智能手机出货量第二季度同比增长了48%。中国占比超过一半。西欧、亚太地区(不包括中国、印度和韩国)和拉丁美洲地区也实现了大幅增长,主要得益于中国手机品牌厂商,特别是荣耀和摩托罗拉的强劲表现。
TrendForce:第二季全球电动车牵引逆变器装机量达645万台,季增24%。PHEV装机量环比增长26%,在各类电动车动力模式中增幅最大,BEV则以季增18%位居第二。比亚迪市占率大幅增长至17%,与日本厂商Denso并列第一。
Omdia:三星和LG电子第三季度出货量计划平均缩减10%,低于早前的预测值;中国一线电视厂商也在第三季度下调出货量目标,较之前预测下调了5%。这意味着,第三季度,全球主要电视厂商的出货量计划平均削减了7%。
Counterpoint:第二季度,欧洲智能手机市场连续两个季度复苏,出货量同比增长10%。主要归因于持续的宏观经济改善以及消费者需求的恢复。西欧同比增长8%,中欧和东欧同比增长12%。
央视财经:截至8月31日,义乌平台中欧班列共发送523列,55416标箱,同比增长4.9%,其中,大部分增量来自圣诞用品。1-7月,义乌圣诞用品出口额达到28亿元,同比增长6.6%。
中物联:8月中国大宗商品价格指数为110.3点,环比回落3.6%。其中化工、有色价格指数回吐部分年内涨幅,矿产和农产品价格指数低位震荡,黑色和能源价格指数则继续下行。
央视财经:每年的8、9月是羽绒服的批发旺季,在全国一级批发市场浙江平湖中国羽绒城刚结束的订货会上,5000多位采销商单订货羽绒服160万件,同比提高了26%。因为下游需求持续增长,绒毛普遍供不应求,价格上涨。
央视新闻:甘肃电力现货市场9月5日开始正式运行,这是目前全国唯一一家,用户“报量报价”参与的电力现货市场。
新华网:我国天问三号任务计划在2028年前后实施两次发射任务,实现火星样品返回地球。将开展国际载荷合作、样品和数据共享、未来规划共同研究等三方面的国际合作。
财联社:网络消息称工商银行、招商银行等多家大行APP测试“存量房贷利率调整”功能,经咨询,存量房贷利率调整的申请端口为去年统一调整存量房贷利率所设,并非最新上线。
新浪科技:北京地产圈多位中介、渠道人士在社交平台发布消息称,特斯拉创始人马斯克以1.5亿美元在北京购买了霄云路8号的空中四合院。针对马斯克在北京买房的传闻,特斯拉回应称:“假消息。”
证券时报:根据海口楼市新政,在海南省落户即享海口本地居民同等购房待遇。同时,鼓励“以旧换新”,挂牌出售海南省原有住宅,可在海口换购一套商品住宅。
每经网:自2021年5月以来,深圳房价已连续下探三年多,一些外围区域的房价已经跌了40%左右,个别二手房甚至出现了“腰斩”,很多二手房价格已经回到了2018年的水平。新盘也被迫降价。
江西省武宁县:除国家规定必须新建的外,一律停止新建安置房,实行现有安置房安置或房票安置政策。确需实物安置的,原则上以现有安置房安置或以购买存量新建商品住房方式予以安置。积极探索商品房现售销售试点。
澎湃新闻:大连新达盟商业管理有限公司发生工商信息变更,注册资本由162.1亿元增至405.2亿元;新增10位投资人。法定代表人和董事长由肖广瑞变更为黄德炜,黄德炜为太盟集团合伙人及私市股权联席主管,肖广瑞仍担任经理,董事成员由2人增至11人。
澎湃新闻:碧桂园将延期支付旗下9只境内公司债券的分期款项,兑付时间调整为2025年3月。此前,“H1碧地01”等3只债券已经展期两次,这也是碧桂园进行债务重组以来,首次对旗下债券进行三展
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔