一 重要信息
行业方面,行业板块涨少跌多,通信服务、贵金属、房地产服务、软件开发、房地产开发板块涨幅居前,船舶制造、风电设备、医疗服务、光伏设备、电池板块跌幅居前
➢综合分析
民生证券:转机或已出现
转机或已出现。过去2个月,无论是市场整体还是实物资产面对了系统性的逆风,其中包括了:国内房地产需求的进一步下滑,财政的阶段性收缩以及更重要的海外的衰退交易。在实物资产回撤过程中,市场也出现了螺旋下跌,从反面验证了实物消耗这一市场主线。当下,压制性的因素正在渐渐褪去,房地产投资在更低的平台震荡,财政支出有了边际改善的迹象,而更重要的是持续强劲的出口与海外降息让以大宗商品为代表的实物资产正在积聚反弹的力量。同样,市场出现2024年2月—4月反弹的概率也在增加。
平安证券:A股估值整体处于历史偏低水平
综合来看,我们认为当前A股估值整体处于历史偏低水平,关注积极因素的边际变化,海外流动性转松进一步打开国内宽松空间,A股市场并购重组渐入活跃期,硬科技企业并购、央国企专业化整合等持续推进。结构上继续建议关注政策长期支持和产业催化活跃的方向,如代表成长风格的新质生产力(TMT/电力设备/国防军工/机械设备等)、高端制造业以及国企改革相关的投资机遇。
华西证券:当前位置不宜过度悲观
当前沪深300市盈率(TTM)已低于11倍,与2月份低点较为接近,且超过一半的上市公司估值低于今年2月低点,当前位置不宜过度悲观。展望后市,增量宏观政策是A股估值修复的重要驱动力,我们认为例如降准降息、降存量房贷利率、加快专项债发行等均可期待。若增量政策能有效提振基本面信心(如2022年11月),A股有望从当前缩量磨底转向放量行情。
开源证券:A股有望以结构性机会为主
本轮中国资产的独立性较强,相比于2019年,本次降息的传导总量影响相对偏弱,更多为结构性机会。当前国内稳增长政策频出,然而惯性压力下基本面改善并非一日之功;海外大选、地缘冲突等不确定因素仍多,市场“脆弱特征”延续。基于此A股有望以结构性机会为主,强指数牛市概率不高,杠铃策略仍然有效。
二 操盘必读
1、证券时报:据公安部网安局消息,公安机关近日依法查处一起自媒体运营人员恶意编造网络谣言进行吸粉引流、非法牟利、扰乱社会秩序的案件。据了解,涉事自媒体运营人员为博取关注、吸粉引流、谋取利益,故意编造发布涉转融通谣言信息,误导公众认知,涉嫌扰乱金融秩序。目前,属地公安机关已对相关人员依法处罚,并指导网络平台对相关账号采取处置措施。
2、央行:2024年9月20日贷款市场报价利率(LPR)为,1年期LPR为3.35%,5年期以上LPR为3.85%,均与前一期持平。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。
3、证券时报:证监会发布修订后的《证券公司风险控制指标计算标准规定》,对证券公司投资股票、开展做市等业务的风险控制指标计算标准进行了完善,对优质证券公司的风控指标适当予以优化。业内人士指出,此举意在支持优质证券公司适度拓展资本空间,预计将释放近千亿元资金。
4、界面新闻:美国参议院官网显示,当地9月19日,针对中国部分生物公司的《生物安全法》未被纳入美国《2025财年国防授权法案》。《国防授权法案》(NDAA) 是一项美国联邦法律,每年通过一次,用于规定美国国防部的预算、支出和政策。这项法律是决定国防资金如何分配的重要依据,同时确定了军事项目的优先事项和美国的国防战略。
5、外交部:中日两国主管部门近期就福岛第一核电站核污染水排海问题持续进行多轮磋商,达成共识,包括,日方将持续开展海洋环境及海洋生态影响评估;日方欢迎在国际原子能机构框架下设立覆盖排海关键环节的长期国际监测安排;双方同意持续开展建设性对话;中方将基于科学证据着手调整有关措施,逐步恢复符合规准的日本水产品进口。
央视新闻:中美经济工作组在京举行第五次会议,中方就美对华加征关税、对华投资限制、涉俄制裁、打压和影响中方企业利益等表达了严正关切。双方同意继续保持沟通。
新华社:在第七个“中国农民丰收节”到来之际,习近平向全国广大农民和工作在“三农”战线上的同志们致以节日祝贺和诚挚问候,强调千方百计推动农业增效益农民增收入农村增活力,让农民群众可感可及得到实惠。
财政部:1—8月,全国一般公共预算收入147776亿元,同比下降2.6%,扣除去年同期中小微企业缓税入库抬高基数、去年年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响后,可比增长1%左右。印花税2233亿元,同比下降23.1%。其中,证券交易印花税653亿元,同比下降55.5%。
央视新闻:国务院国资委负责人表示,中央企业将在五年内,在中央企业集团和各级应建董事会的子企业全面建立“科学、理性、高效”的董事会。从现在起到明年底,中央企业集团和二级子企业层面董事会建设要取得重要实质性进展,董事会制度更加健全、运行更加规范、作用发挥更加充分。
央行:9月20日,央行开展5236亿7天期逆回购操作,中标利率1.7%,与上期持平。
中国证券报:《广州市国土空间总体规划(2021-2035年)》已于近日获国务院批复。《规划》实施要发挥国际商贸中心、全国先进制造业基地、全国综合性门户、国际科技创新中心重要承载地等功能,发挥粤港澳大湾区核心引擎优势,奋力谱写中国式现代化建设广州篇章。
证券时报:重庆市国资委召开市属国资国企贯彻落实市委六届六次全会精神深化国资国企改革工作会议。市国资委党委书记、主任曾菁华强调,要以更大力度更大决心全面持续深化国资国企改革,推动国资国企实现脱胎换骨式变化,打造形成一批主业清晰、服务中心、创新驱动、治理完备和市场竞争力强的一流现代企业。
中国证券报:日前,新疆银行、南宁武鸣漓江村镇银行、隆德六盘山村镇银行等多家中小银行密集发布公告,将于近期下调存款利率。业内人士分析称,近日中小银行扎堆下调存款利率,仍是对7月25日银行新一轮存款降息的延续。在银行贷款利率下行背景下,为减轻负债成本压力,增强金融服务实体经济的可持续性,未来存款利率仍有下调空间。
券商中国:9月20日上午,日本央行宣布,暂不加息,将政策利率维持在0.25%不变,符合市场预期。日本央行行长会后表示,如果日本经济和价格前景得以实现,将相应地继续提高政策利率。由于近期外汇波动导致价格上行风险有所降低,因此在货币政策决策上还有一些时间。
国家发改委:自9月20日24时起,国内汽油和柴油价格分别下调365、350元/吨。折合升价,92号汽油下调0.29元,95号汽油和0号柴油均下调约0.3元。私家车主和物流企业的用油成本将减少。以油箱容量为50升的小型私家车计算,加满一箱92号汽油将少花14.5元。
财联社:2024年国家医保药品目录调整中,通过形式审查的目录外品种在专家评审中的通过率不到50%,“对创新药要求比往年高”,“要求真实可靠强调了很多次”,该通过率相较去年(超过60%)有所降低。
工信部:近日印发《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》,其中目标要求到2027年,完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。具体全面推进实验室信息管理系统(LIMS)、制造执行系统(MES)、企业资源计划(ERP)、企业资产管理(EAM)、供应链管理(SCM)、操作员培训系统(OTS)、设备维护维修和大修(MRO)、实时数据库更新换代。
第一财经:茅台价格又进入了下行通道,北京多位黄牛表示,已经不再回收龙年生肖茅台,称其批价已经跌破发售价(2499元/瓶),酒商对于茅台后续价格走势感到担忧。
澎湃新闻:9月20日,华为首款三折叠屏手机华为Mate XT非凡大师开售,华为商城显示,10点08分在线开抢后几乎秒空,官网显示,将在9月21日10时08分再次发售,预计9月30日前完成发货。
澎湃新闻:9月20日,苹果新一代旗舰手机iPhone 16系列在各大苹果门店正式发售。尽管此前iPhone预售时,不少网友称Pro Max系列秒空,很难约到首日发货,但从发售当天黄牛加价情况来看,溢价并不高,多名黄牛表示,今年市场不好,最高加价也就700-800元之间。
证券时报网:Meta Connect 2024大会将于9月25日至26日举办。马克·扎克伯格将分享Meta对人工智能和元宇宙的愿景,主题演讲将集中在Meta新一代产品的发布,尤其是备受关注的MetaQuest3S和一款成熟的AR眼镜原型。
财联社:据悉,部分厂商已无法下单英伟达H20芯片。一位产业链人士表示,包括互联网厂商、大模型厂商、芯片供应商在内多位产业链人士表示,一直有听到H20将停售的消息,但英伟达方面还在争取。不过亦有多家厂商反馈,近期仍有H20大批到货,年内到货已超出了全年约40万颗的出货预期。
界面新闻:据报道,高通已就收购事宜接洽英特尔。报道援引知情人士的爆料称,交易还远未确定。高通并未正式向英特尔提出收购要约,且达成交易的障碍仍很大。但如果交易能够顺利完成,这将是近年来规模最大、深刻影响市场的交易之一。
澎湃新闻:中共北京市委贯彻《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》的实施意见发布。《意见》提及,优化房地产政策,适时取消普通住宅和非普通住宅标准,优化商品住宅用地交易规则,改革房地产开发融资方式和商品房预售制度。
四川省简阳市:鼓励住房保障群体购房。支持已取得公租房实物配租或租赁补贴资格的保障家庭在全市购买新建商品住房,按4万元/套的标准给予购房奖励。
四川省成都市成华区:被征收人可选择将部分货币补偿款转为房票,持房票在全区房票购房房源库选购商品房,房票金额可作为房票持有人支付的等额现金,达成商品房买卖的,预计对房票购房人按照房票使用金额给予5%左右的专项补贴。
澎湃新闻:国内最大的房地产中介平台贝壳已不再局限于房地产交易。热点城市的土地拍卖活动中,贝壳旗下组建的地产团队贝好家已开始和国央企在内的地产开发商一起抗衡,拟自主操盘高端住宅项目。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔