一 重要信息
行业方面,行业板块几乎全线上扬,多元金融、文化传媒、保险、船舶制造、银行、证券、房地产服务、商业百货、工程建设、房地产开发板块涨幅居前,仅酿酒行业逆市下跌。
➢综合分析
光大证券:市场有望走出一轮中级反弹行情,关注近期超跌的高股息板块个股
光大证券表示,“一行一局一会”联手释放多重利好,包括:降息、降准、存量房贷利率下调,创设证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持专项再贷款,并表示“平准基金正在研究”等。重磅利好刺激之下,资金大规模进场,推动A股全线大涨。昨日A股放量大涨之后,沪指已远离上周创下的低点,“双底”大概率已经成型,接下来市场有望走出一轮中级反弹行情。央行创设股票回购增持专项再贷款,对于高股息企业而言,如果股息率超过贷款利率,就会有动力通过此专项贷款进行回购,因此,这一政策直接利好高股息企业;同时,考虑到市场整体上大概率已经见底,超跌的板块有望迎来一轮超跌反弹。综合来看,关注近期超跌的高股息板块个股。
中信证券:一揽子金融政策落地,利好银行基本面预期
中信证券指出,货币政策和金融监管三部委国新办发布会,公布了一揽子金融支持实体政策,提振市场信心的用意明显。对于银行而言,存量按揭贷款利率调整对银行资产端定价有负向影响,同时明确后续的LPR、存款利率下降将对银行息差影响中性。互换便利工具增加非银机构融资便利并定向投资股市,再贷款工具有助上市公司股票回购增持,主体资质和流动性好的指数权重股更具实操空间,上市银行均有望直接受益。
中金:A股市场当前估值已经处于较为极端位置,横向及纵向均具备明显的投资吸引力
中金公司指出,9月A股市场转为边际回升,反弹有望延续。9月18日美联储宣布下调联邦基金利率开启降息周期,港股对此反应更大,A股也有所反弹;9月24日国新会明确释放积极的稳经济、稳市场、稳预期信号,带来投资者风险偏好的明显改善。A股市场当前估值已经处于较为极端位置,沪深300指数前向估值处于历史底部一倍标准差附近,横向及纵向均具备明显的投资吸引力;交易、行为方面也出现了历史常见的偏底部特征,前期以自由流通市值计算的A股换手率处于1.5%左右的历史偏底部水平(历史偏底部时期换手率在1%—2%左右)。在此背景下积极政策信号出现有望提振投资者情绪,9月24日股市大涨后短期或有波折但预计反弹仍将持续,市场趋势性企稳还需要关注后续上市公司基本面预期变化。
华金证券:A股中短期反弹或来临,金融地产、科技等有望受益
华金证券研报指出,A股中短期反弹可能来临。金融地产、科技及核心资产行业有望受益。(1)金融地产板块:一是央行降准及大幅提升机构的资金获取能力和股票增持能力下国有大行及优质城商行、券商等金融行业;二是降低存量房贷利率及首付比例下房地产、建材建筑、家居等行业;三是地产政策大幅度放松下预计对基建需求形成拉动,美元信用走弱下铜、有色金属景气可能持续改善。(2)科技板块:首先,海内外货币宽松为科技成长提供流动性。其次,证监会将支持上市公司围绕战略性新兴产业进行并购重组下未来产业相关行业受益。最后,底部企稳后反弹期间,高景气的科技成长为占优;当下来看,短期政策催化落地下市场有望底部企稳,高景气方向指向科技成长且短期催化不断。(3)核心资产板块:首先,国内地产政策发力及美联储降息下外资可能回流其次,基本面来看,电新、医药、食品饮料等景气上行的核心资产值得关注。
二 操盘必读
1、央行:9月25日,央行开展1年期MLF操作3000亿元,中标利率2.0%,较上月下行0.3个百分点。这是央行宣布近期将降准、降息的安排后,第一个下行的市场化利率。
2、新华社:《中共中央 国务院关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》发布。意见部署了强化宏观调控就业优先导向、增强现代化产业体系就业协同性、支持各类经营主体稳岗扩岗、提升区域协调发展就业承载力、培育就业扩容提质新动能、提高教育供给与人才需求的匹配度、健全终身职业技能培训制度、拓宽技能人才发展通道、拓展高校毕业生等青年就业成才渠道等24条举措。
3、商务部:美商务部发布限制中国网联车软硬件及整车的拟议规则。对此,商务部新闻发言人表示,中方注意到美方发布的拟议规则,中方对此坚决反对。中方敦促美方停止泛化国家安全的错误做法,立即撤销相关限制措施,停止对中国企业的无理打压。中方将采取必要措施坚决维护中国企业的合法权益。
4、财联社:媒体报道显示,高盛客户电话会被投资者挤爆,参会人数达到最大人数,其中围绕着中国资产,客户表现出极大的兴趣。高盛也认为,长期投资者在买入。随后,记者从接近人士处确认了该电话会议的真实性。
5、财联社:中信期货席位的空单数据再引关注。有消息提到,“中信期货净买7166手空单、中信期货净空单总数为-85634手”,对此,再有观点以为是中信期货做空市场,此类误解并非首次。中信证券此前就该类问题回复称,中信期货开展期货经纪业务(代客业务),没有自营业务,均为代理客户交易。
界面新闻:据美国国会官网,当地时间9月23日,美《生物安全法》立法一事又有进展。在最新的修正案中,药明生物已经被除名,但药明康德、华大基因、华大智造及其子公司CompleteGenomics依旧在列。
央行:9月25日,央行开展1965亿14天期逆回购操作,中标利率1.85%,与上期持平。
人民日报:河北省唐山市中级人民法院一审公开开庭审理了中国光大集团股份公司原党委书记、董事长唐双宁贪污、受贿一案。庭审最后,法庭宣布休庭,择期宣判。
中纪委:中国黄金集团有限公司原党委书记、董事长卢进涉嫌严重违纪违法,目前正接受中央纪委国家监委驻国务院国资委纪检监察组和天津市监委纪律审查和监察调查。
财联社:央行行长潘功胜日前提出创设专项再贷款,首期额度为3000亿元。对此,多位银行业人士认为作为创新工具,突破原来信贷资金不能进入股市的规则,须等待监管部门的实施细则。
第一财经:地缘政治波动和全球经济的不确定性,带来金融中心竞争格局的持续变化。一份颇具影响力的最新全球金融中心排名显示,中国有3个城市进入全球金融中心前十名,其中,香港反超新加坡再次位居全球第三,深圳重返十强行列。
航班管家:截至9月24日,国庆假期国内机票(经济舱)票价同比下降23%,相比2019年下降8%,相比中秋假期上涨35%;国际/港澳台机票(经济舱)均价同比下降30.43%,相比2019年下降12.86%,相比中秋上涨16.24%。
中国足协:2025赛季职业联赛准入工作仍将沿用过去几年内推出的相关准入规定,各级俱乐部必须最晚于12月下旬解决全部欠薪欠债问题,否则将无法获得新赛季相应级别职业联赛准入资格。
亚洲开发银行:2024年亚太地区经济增长预测5%,2025年预计增长4.9%。其中,对中国2024年的经济增长预期4.8%,2025年经济增长预期4.5%。此外,亚洲发展中经济体在2024年上半年维持了经济增长的活力,通胀持续消退,核心通胀已经缓和到疫情前水平。低通胀将为货币政策逐步宽松创造条件。
北京出入境边防检查总站:截至9月25日,首都国际机场口岸今年以来出入境人员量已突破1000万人次,已超口岸去年全年出入境人员总量,较去年全年增长33%。
韩国:如果不实施提高缴纳比例等紧急改革措施,国家养老基金资金将在2041年达到峰值,之后可能会在2056年耗尽。
中央气象台:9月26日起,一股强冷空气将从新疆启程,自西向东影响我国大部地区。北方地区最大降温幅度可达10-12℃,局地14℃以上,并伴有4-6级偏北风,阵风7-9级。强冷空气带来的降温体验会非常显著,建议公众做好防风降温的措施。
中国信通院:8月国内市场手机出货量2404.7万部,同比增长26.7%,其中,5G手机1975.4万部,同比增长26.3%,占同期手机出货量的82.1%。
澎湃新闻:上海市政府新闻办举办新闻通气会,上海市发改委总经济师魏陆介绍,决定面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券,其中餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。
财联社:近日,“浦东-金山-海宁”双向低空载客航线启动正式开通前的试飞。据介绍,该条航线单程票价1400元-2400元/位,单架次包机6000元-9800元,最多可承载4名乘客,每位乘客可携带一个20寸、限重15公斤的行李。该航线拟于10月上旬实现航线商业化飞行。
财联社:据供应链消息,华为Mate 70系列整机已经量产,此前定于11月上市。有供应链人士称,零部件已经在供货,快的话10月底也有可能,目前整机已经生产很多。华为常务董事余承东此前曾透露,华为Mate70系列手机将在今年第四季度发布,首发纯血鸿蒙系统。
证券时报网:2024百度云智大会上,百度宣布,千帆大模型平台升级到3.0版本,全面升级了企业级RAG和企业级Agent开发,还发布了低代码AI应用开发平台“AI速搭”,实现一句话创建AI应用。在会上,百度智能云还宣布推出百舸AI异构计算平台4.0。
澎湃新闻:OpenAI正式推出高级语音功能,将在本周内向ChatGPT的所有Plus和团队用户推出,用户会陆续收到可使用该功能的通知信息。ChatGPT的高级语音功能增加了自定义指令和记忆功能,可以设置口音、语调、语速、自定义称呼、设置家庭住址等,ChatGPT也会基于这些设定来进行对话交流。
财联社:人工智能技术的迅速普及颠覆了企业和经济,人工智能相关产品的全球市场随之膨胀。贝恩咨询公司(Bain & Co.)在一份最新报告中写道,到2027年市场规模将近万亿美元。
科技日报:据最新一期《自然·可持续性》杂志报道,美国佐治亚理工学院领导的多机构团队开发出一种革命性低成本阴极材料——氯化铁,其成本仅为典型阴极材料的1%—2%,但可储存相同数量的电量。该项成果将极大地改善电动汽车市场以及整个锂离子电池市场。
证监会:发布行政处罚决定书(夏海钧),针对恒大地产披露2019年、2020年年度报告存在虚假记载的违法行为,对夏海钧给予警告,并处以500万元的罚款;针对恒大地产公开发行公司债券存在欺诈发行的行为,对夏海钧处以1,000万元的罚款。鉴于夏海钧组织安排编制虚假财务报告,手段特别恶劣,情节特别严重,对夏海钧采取终身证券市场禁入措施。
第一财经:今年以来,四大一线城市及部分核心城市纷纷出台楼市新政,鼓励大户型房产的交易或者鼓励房企开发更大面积的住房产品。平台数据显示,上海新房市场已逐渐转变为以改善型群体占主导的市场,刚改型三房产品在新房市场上的供求都占绝对主力,140平方米以上的豪宅类产品有爆发的趋势;广州楼市对于经济型三房、四房产品需求高,这类产品已经供不应求。
湖北省宜昌市:全市不再实行新建商品住房价格指导;支持县市区收购已建成存量商品房用作保障性住房;全市国有土地和集体土地原则上不再集中新建安置房。
碧桂园服务:于9月24日,旗下公司碧桂园物业香港与珠海万赢及大连万达订立补充协议。据此,碧桂园物业香港同意出售而万达方同意收购珠海万达股份,代价为31.42亿元。出售股份占目标公司全部股本约1.49%。
来源:东方财富
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