一 重要信息
行业方面,行业板块几乎全线下跌,能源金属、小金属、通信服务、电子化学品、半导体、医疗服务、航天航空、计算机设备、医疗器械板块跌幅居前,仅保险板块逆市翻红。
华泰证券:A股在明年下半年或具有β机会
华泰证券研究所策略首席王以表示,2025年有望见证A股公司的盈利增速强于国内整体经济增长,并且A股在明年下半年或具有β机会。全年潜在投资主线有两条:一是内外需盈利剪刀差反转,对应广义内需链条,包括地产、基建链、内需消费或有一定表现的机会;二是国内供给侧改革有望在明年看到初步效果,先进制造等板块存在估值修复机会。
中信建投:A股宜牛市思维面对,对政策力度不用太担心
陈果表示,目前A股基本已经处在一个偏牛市的氛围中,因此要用牛市思维的状态来观察A股。可以看到,海外方面有很多波动因素,但整体看来实际上对于A股市场的牛市趋势并未构成影响。同时,也可以观察到当前投资者在面临一些重要事件落地和明确之前,市场基本保持着一个偏强势、预期偏乐观的状态。
中信证券:假期增加拉动需求,航空业利好因素持续累积
中信证券研报称,根据2024年11月修订的《全国年节及纪念日放假办法》,自2025年起,全体公民放假的假日增加2天,参考2024年春节的市场表现,该次修订从时间条件和意愿上将显著拉动人民群众的出行需求。2024年二季度以来,民航市场“量增价减”特征明显,或主要由于价格敏感型旅客占比提升以及航司采取较保守的收益管理策略。一系列化债、促销费政策的出台,预计将利好需求端,行业紧供给趋势明确,航司国内线的收益管理策略或能够实现“拨乱反正”,航司业绩对票价的敏感性高,利润率有较大弹性。随着油价下跌,预计2025年各航司营业成本压力将大幅缓解,同时化债工作的推进有望带动合作航线收入的回升。航空板块顺周期属性较强。
天风证券研报指出,一揽子政策持续出台和见效背景下,白酒板块作为顺周期板块有望释放顺周期弹性。当前处于2024年收官阶段,建议密切关注酒企回款进度及库存去化情况,看好旺季动销、库存去化表现相对更好的酒企本轮反弹的持续性。短期关注白酒板块波段性机会,同时关注拥有良好基本面&现金流&估值性价比酒企中长期机会。
二 操盘必读
1、新华社:修订后的《国家自然科学基金条例》公布,自2025年1月1日起施行。《条例》共7章45条,修订的主要内容包括,一是坚持党中央集中统一领导,明确工作原则;二是健全管理体制,适应科技创新发展新趋势新要求;三是完善资助制度,发挥基金促进基础研究发展的作用;四是加强科研诚信制度建设,营造良好创新环境。
2、商务部:据报道,美国商务部已致函台积电,对运往中国的某些用于人工智能加速器和图形处理单元的7纳米或更先进设计的复杂芯片实施出口限制。对此,商务部新闻发言人表示,半导体是全球产业分工合作的典型代表领域,美方做法将严重损害各方利益,阻碍全球科技交流和经贸合作。
3、央视新闻:6G推进组组长、中国信息通信研究院副院长王志勤在接受采访时表示,2025年6月份会启动6G的技术标准研究,2025—2027年完成技术研究阶段,2029年3月份完成第一个版本的技术规范。
4、财联社:继上周五浩欧博因股价严重异常波动停牌核查后,11月14日一只ST股*ST鹏博也宣告将停牌核查。目前2连板及以上的个股中,ST股占据了将近半壁江山。
5、财联社:11月14日下午,有关“机构举报游资”传闻持续发酵。记者求证了解到,该误读与国新投资于11月5日主办的央企价值投资研讨会有关,国新投资等13家机构联合倡议,要当好央企价值发现者、传播者和长期投资者。市场传闻称,会议上出现“机构举报游资”的内容,记者求证了解到,完全是谣言。
财联社:美联储主席鲍威尔表示,由于美国经济强劲,美联储不需要“急于”降低利率。政策将逐步调整至中性水平,但政策路径并非预设的。预计通胀将继续朝着2%的目标下降,尽管这一过程可能会经历“时有波动”的路径,美联储致力于完成控制通胀的任务。
央行:11月14日,央行开展3282亿7天期逆回购操作,中标利率1.5%,与上期持平。
第一财经:国家统计局编著出版的《中国统计年鉴2024》公布了2023年31个省份城镇非私营单位和私营单位的就业人员平均工资数据。从平均工资来看,非私营单位中,共有21个省份超过10万元,其中,上海、北京、西藏、天津、浙江、广东、江苏、青海、宁夏和海南位居前十。
每日经济新闻:日前,教育部印发《关于做好2025届全国普通高校毕业生就业创业工作的通知》。《通知》要求,严格落实校园招聘“三严禁”要求(严禁发布含有限定985高校、211高校等字样的招聘信息,严禁发布违反国家规定的有关性别、户籍、学历等歧视性条款的需求信息,严禁发布虚假和欺诈等非法就业信息),积极营造公平就业环境。
财联社:美国10月PPI同比上升2.4%,高于预期,预估为2.3%,前值为1.8%;美国10月PPI环比上升0.2%,预估为0.2%,前值为0%。
证券时报网:据路透社报道,两名知情人士称,美国当选总统特朗普的过渡团队正在起草一份美国国防部解雇人员名单,若解雇名单属实,这将是美国国防部一次前所未有的改组。而在稍早之前,特朗普表示将提名电视主持人皮特·海格塞斯为美国国防部长。
国家数据局:会同有关部门召开数字中国建设工作推进会议。会议指出,下一步,要健全完善数据基础制度,推动出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展等政策文件,加强数据基础设施和标准化建设,着力繁荣数据产业生态。健全数字中国建设工作体制机制。
科技部:国家高新区人工智能产业协同创新网络启动大会暨工作推进会日前召开。工信部科技司副司长赵超凡会上指出,工信部将从供需两端发力,做大做强人工智能产业,支持人工智能赋能应用特别是赋能新型工业化,加快推动人工智能产业高质量发展。
国家卫健委:等三部门联合发布《卫生健康行业人工智能应用场景参考指引》。指引文件罗列了“人工智能+”医疗服务、医药服务等13类人工智能融入卫生健康行业概念,并对具体诊疗场景进一步细分陈述。
科创板日报:中国航空工业集团低空经济创新联合体成立大会日前在珠海召开。该低空经济创新联合体由中国航空工业集团牵头,联合航天科技、中国航发、中国电信、中国移动、中国星网、中国商飞、中国航信7家央企集团共同组建。期望带动形成具有核心竞争力的低空经济装备技术体系和产业生态,为共同推动低空经济的快速发展作出重要贡献。
央视网:第二十六届中国国际高新技术成果交易会在深圳开幕,来自全球100多个国家和地区的近5000家知名企业与国际组织参展参会。本届高交会设置国际科技、低空经济等22个专业展区,新技术、新产品、新成果发布数量达4300余个。其间举办国家重大成果发布、全球采购商对接大会等多场活动,在全球范围内进行高新技术成果交易与洽谈。
界面新闻:据报道,某一线手机品牌再次暂停大折叠屏手机产品线,内部正在重新规划大折叠屏产品定位,并暂停明年新品发布计划。这无疑给承载业界诸多期望的折叠屏泼了一盆“凉水”。
证券时报网:有消息称,AI智能助手豆包在最新的全球AI产品榜单中排名第二,仅次于ChatGPT。豆包是字节跳动旗下的类GPT应用,自2023年8月上线以来,凭借其“全能助手”的定位和多种功能,如聊天对话、问答解答、写作辅助、文案生成、翻译服务等,迅速占据了市场的一席之地。
界面新闻:据知情人士透露,字节跳动视频生成模型PixelDance将很快在即梦AI上线,面向公众开放使用,具体的上线时间将会早于Sora正式发布。
证券时报网:日前,有传闻称特斯拉FSD入华后授权上汽做Robotaxi。对此,天风证券调研后表示,目前了解到的是特斯拉与上汽已经沟通了两轮,吉利也有过交流,但最后定论和细节还没有明确消息。
财联社:据媒体报道,OpenAI正准备推出一款代号为“Operator”的全新AI助理产品,可以自动执行各种复杂操作,包括编写代码、预订旅行、自动电商购物等。根据内部员工爆料,OpenAI领导层预计将在2025年1月发布该产品,首先作为研究预览版和开发工具推出,届时将为开发人员开放API接口。
央视新闻:据住建部,全国保交房工作推进有力,截至11月13日,全国已交付285万套,其中,上海、福建、甘肃、黑龙江、河北承德、江苏徐州等74个省市保交房交付率已超八成。截至10月31日,“白名单”项目贷款审批通过金额超3万亿元。
中国证券报:数据显示,上海11月二手房成交突破10000套所花费的时间仅为12天。截至11月12日,上海11月二手房成交总量已经达到10514套。11月,上海二手房创下今年以来单月成交量破万最快纪录。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔