一 重要信息
行业方面,行业板块涨多跌少,半导体板块大涨,光学光电子、装修装饰、美容护理、电子元件板块涨幅居前,煤炭行业、钢铁行业、教育、旅游酒店板块跌幅居前。
➢综合分析
中信证券:豆包生态加速繁荣,看好国产AI产业链
中信证券研报指出,豆包大模型家族通用文本、视觉理解、音乐生成、文生图等模型能力升级,在模型丰富度和核心能力上全面对标OpenAI。模型流量自发布以来增长33倍,日均调用Token达到4万亿,商业落地持续加速。看好2025年在豆包等优质国产模型的引领下,以Agent模式为代表的AI应用在各领域加速落地,同步带动数倍算力需求,建议关注AI产业链相关投资机遇。
华金证券:微信小店新功能促进内外流量双循环
12月20日,华金证券研报指出,1)12月18日,微信团队公告称,微信小店开启“送礼物”功能的灰度测试。微信用户数体量与视频号稳定发展,生态相互融合为微信小店提供基础。2)电商形式逐步变迁,平台凭自身特点积极调整战略。2024年电商平台持续优化平台规则与战略定位匹配性。各平台调整低价优先策略并注重差异化,淘宝为GMV增长优先、京东为加大低价战略实施力度、拼多多为坚持低价优先策略、抖音为GMV增长优先回归内容电商本质。微信自身具备社交电商、内容电商、私域电商特质,微信小店新功能出现以自身社交本质为基础,与视频号相结合构筑流量内循环的同时持续吸引外部流量,有望推动微信电商形成完整、闭环生态。
方正证券:送礼线上化有望引发送礼潮流
12月20日,方正证券研报指出,1)2024年12月17日微信上线微信小店“送礼物”功能。微信小店开启“送礼物”功能,除珠宝首饰和教育培训外的微信小店均可以支持送礼物。2)送礼线上化有望引发送礼潮流,短期看利好年货节旺季销售。从用户体验来看,送礼物与微信红包体验类似,2015年微信首次推出微信红包,实现红包的线上化,极大满足社交需求,微信红包习惯逐渐深入人心。3)长期看零食线上送礼有望日常化替代部分微信红包功能,关注新一轮渠道变革机遇。短期看礼盒产品预计成为年节送礼的主要产品,长期来看,零食产品客单价低,品种丰富,与送零食相比,发红包相对单调,仅有金额的变化,对某些群体如情侣、家人等,零食单价较低,有望取代发红包成为日常和节假日的新社交习惯,有望成为下一轮渠道红利。4)年货节旺季来临和送礼线上化激发礼盒赠送需求,长期看零食微信送礼有望日常化,头部零食供应商品牌效应更强,显著受益。
12月20日,中航证券研报指出,2019年至2021年,全国首店数量较之前提升95%以上。“首发经济”的背后是品牌力、创新力和供应链的支撑,一方面能够通过搭建国内外品牌首发首秀平台,吸引更多颜值与内涵兼具的首店新品落地,引领国际消费潮流;另一方面,加速形成品牌集聚效应、驱动上游产业链升级,推动企业创新,区域影响力进一步提升。首发经济是消费中的新质生产力,政策端明确强调首发经济,以此推动产业升级、增强城市商业活力、增加优质供给,助推国内消费需求释放。政策引领下,有望催化诸多消费领域行业规模和公司业绩保持健康增长。
二 操盘必读
1、新华社:国务院总理李强在浙江调研。他指出,创新是引领发展的第一动力。要主动拥抱科技变革浪潮,大力开展基础研究和共性关键技术研究,加强算力等新型基础设施布局建设,取得更多原创性引领性成果,为实现高水平科技自立自强贡献力量。
2、证券时报:商务部消费促进司司长李刚表示,当前商务部正在与有关方面一道,抓紧研究制定明年有关“大规模设备更新和消费品以旧换新”的相关政策。
3、证监会:证监会修订发布《香港互认基金管理规定》。《管理规定》主要修订内容包括,一是将香港互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%。二是适当放松香港互认基金投资管理职能的转授权限制,允许香港互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构。三是为未来更多常规类型产品纳入香港互认基金范围预留空间。
4、央视新闻:审计署发布2023年度审计整改报告。截至2024年9月底,2023年度审计查出问题中,要求立行立改的1786个问题,已经有1691个完成整改,整改率达到94%,比去年同比上升两个百分点。要求分阶段整改的817个问题,513个已完成整改,整改率达到62%。有关地方、部门和单位共整改问题金额5380多亿元,制定完善规章制度1300多项,追责问责2800多人。
5、新华社:《互联网平台企业涉税信息报送规定》向社会公开征求意见。根据规定,互联网平台企业应当在季度终了的次月纳税申报期内,向主管税务机关报送平台内的经营者和从业人员上季度汇总的相关收入信息,对于规定施行前的存量收入信息则无需报送。
央行:2024年12月20日贷款市场报价利率(LPR)为1年期LPR为3.10%,5年期以上LPR为3.60%,均较前期保持一致。2024年全年,1年期和5年期以上贷款市场报价利率分别下降了35个基点和60个基点。
央视网:全国范围消费品以旧换新热度不减。截至12月19日,全国汽车报废更新近270万辆,汽车置换更新超310万辆,家电以旧换新产品超5210万台。商务部正在与有关方面一道,抓紧研究制定明年消费品以旧换新政策。
央视网:近日,《湖北省国土空间规划(2021—2035年)》获批,标志着所有省级国土空间规划已全部批准实施。随着规划实施监督的各项法规、标准、政策制度相继出台,国土空间规划体系建设进一步完善,将对构建合理有序的开发保护格局发挥重要基础性作用。
财联社:美国参议院以85票对11票通过了防止政府“停摆”的权宜开支法案,并将该法案送交拜登总统签署。该法案可以保证美国联邦政府继续获得运转的资金,将资金持续期限延长到明年3月中。
中国基金报:美国当选总统唐纳德·特朗普发帖威胁称,欧盟必须通过大规模购买我们的石油和天然气来弥补与美国之间巨大的贸易逆差。否则,就只能全程加征关税了。分析人士表示,对于特朗普是否有意愿或能力全面实施这些关税以及他强硬言
辞是否只是谈判的起点,目前尚存在高度不确定性。
界面新闻:2024世界智能制造大会在江苏省南京市召开。工信部副部长辛国斌会上表示,强化创新驱动,坚持产业需求导向,推动实施智能制造领域重大科技专项,促进先进工艺、智能装备、工业软件成组连线集成创新,加快科技成果转化应用。深化行业应用,开展“人工智能+”制造行动,推进智能工厂梯度培育,持续培育一批掌握核心技术、深耕细分行业的智能制造系统解决方案供应商。
金融监管总局:将原定2024年底结束的保险公司偿付能力监管规则(Ⅱ)过渡期延长至2025年底。对于因新旧规则切换对偿付能力充足率影响较大的保险公司,可于2025年1月15日前与金融监管总局及派出机构沟通过渡期政策,金融监管总局将于2025年2月底前一司一策确定过渡期政策。
澎湃新闻:《中国居民投资理财行为调研报告》称,居民对长期理财,尤其是补充养老金的关注度持续上升。将长期理财用于补充养老金的居民比例连续三年增长,今年达到47%。与之相对应,个人养老金产品渗透率亦显著提升。开设养老金账户的受访者占比从去年的38%跃升至56%,已购买养老金产品的受访者比例也从24%提高至37%。
中国证券报:从江苏银行、南京银行等城商行了解到,目前5年期个人养老金存款利率可达4%,3年期利率可达3.5%,远高于普通定期存款利率。此外,多家银行为鼓励客户开户缴存个人养老金,还推出一系列领红包等优惠活动。
中国经营网:近日,慈善理财产品发行有所升温。截至目前已有7家理财公司发布慈善理财相关产品,四季度以来多家理财公司实现慈善理财产品的首发。业内人士分析看来,受政策和市场需求的双重驱动,近期理财公司对慈善理财产品的业务布局更为积极,新增产品以低波稳健的固收产品为主,且配置策略也更为稳健。
国家医保局:国家医保局高度关注个别药企虚开发票制造“两套价格”问题,坚决反对虚高药价加重患者负担,坚决反对虚开发票形成非法利益链条,坚决反对“一药双价”“带金销售”等违法违规行为,请各省(自治区、直辖市)医保局高度重视。
界面新闻:近日,上海市人社局等部门联合印发《关于开展“生育友好岗”就业模式试点工作的通知》。《通知》明确,支持用人单位将工作时间可弹性安排、工作方式灵活、工作环境友好的岗位设置为“生育友好岗”,实行弹性工作制。
证券时报网:2024中国(长三角)低空经济应用博览会12月20日—22日在南京国际博览中心举行。此次盛会旨在响应国家号召,展现长三角经济创新高地的引领力,构筑国家级、国际化交流平台。
证券时报网:北京大学东莞光电研究院与南方科技大学、香港大学组成的联合研究团队,在金刚石薄膜材料制备和应用方面取得重要进展,成功开发出能够批量生产大尺寸超光滑柔性金刚石薄膜的制备方法,为未来金刚石薄膜在电子、光学等多个领域的应用提供了新的可能性。
央视新闻:北京大学生命科学学院杜鹏教授和团队提出利用植物中的一种蛋白,通过基因工程技术,实现对恶性肿瘤的广谱抗性,这种跨物种基因工程技术为人类治疗癌症提供了一种新策略。
证券时报网:近日,华能金坛盐穴压缩空气储能发电二期项目在江苏常州正式开工,这是目前世界上单机功率最大、总容量最大、综合效率最高的压缩空气储能电站。项目建成后,一次充电可储存电量280万千瓦时,年预计充放电330次,相当于节约标准煤27万吨、减少二氧化碳排放52万吨。
央视新闻:新疆哈密百万千瓦“光热+光伏”一体化综合能源示范项目实现并网发电。项目全部投产后,光热储能电站将作为基础调节电源,与配套的光伏形成多能互补清洁能源基地,每年可为当地提供约18.6亿千瓦时清洁电能,减排二氧化碳超过150万吨。
证券时报网:闪极科技正式发布旗下首款AI眼镜,搭载闪极自研全球首款AI记忆系统,该系统融入AI云盘、AI闪记、Agent Store、云端AI中心、数据安全系统、Hi闪极等服务。官方称,该眼镜将实时录音录像的功能与多模态AI融合,即时解决各种问题。
财联社:美国两党参议员日前敦促美国总统拜登延长字节跳动出售TikTok的截止日期,将最后期限从明年1月19日后延90天。最高法院此前表示,将考虑TikTok和字节跳动提出的法律挑战,寻求禁令以阻止即将到来的禁令或出售。相关辩论被安排在明年的1月10日举行。白宫目前尚未对此请求进行回复。
财联社:多年来备受关注的商品房公摊面积问题,近期出现了新变化。12月以来,湖南省衡阳市、河北省张家口市先后宣布,“取消公摊”或逐步推进“取消公摊”。对此,业内人士指出,取消公摊面积,意味着未来将能实现购房“所购即所得”,有利于减少信息不对称所引发的纠纷,促进商品房销售行为进一步规范。
中信证券:10月以来,在一系列房地产政策的推动下,房地产市场交易量有所好转。但当前市场企稳的基础并不牢固。近期数据显示二手市场成交环比有所回落;我国部分城市的房价收入比仍然处于偏高水平,且收入预期偏弱的问题尚未得到根本性扭转,“房地产的价”止跌回稳亟需政策进一步加力呵护。
河南省郑州市:《郑州市城市规划管理技术规定》完成修订。中心城区新编住宅项目容积率不超2.5,将住宅层高下限升至3米,将住宅机动车充电设施同步配建比例上调至30%,全面支持新能源汽车的普及。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔