一 重要信息
行业方面,行业板块呈现普涨态势,电源设备、计算机设备、半导体、消费电子、电子元件、通信设备、教育、电网设备板块涨幅居前,中药、化学制药、医药商业板块逆市走弱。个股方面,上涨股票数量接近4400只,逾百股涨停。下跌方面,医药股集体调整,奥翔药业跌停。
➢综合分析
光大证券:春节前A股市场或以结构性行情为主,春节后的A股表现值得期待
光大证券研报表示,春节前A股市场或以结构性行情为主,春节后的A股表现值得期待。一方面,1月重要会议相对较少,且经济数据相对缺乏,并且当前分析师对A股2025年的盈利增速一致预期尚未出现明显的上调和下调,或在一定程度上反映当前市场对2025年A股企业盈利尚未形成一致预期,因此,1月或难有重大利好催化。另一方面,从日历效应来看,2015年以来,大多数年份里,上证指数当年1月的涨跌幅与上一年12月的涨幅呈一定的“此消彼长”特征,而2024年12月上证指数小幅收涨,且历史来看,A股市场在春节前的一段时间里通常表现相对一般,而在春节后的20个交易日里通常表现较好。
银河证券:A股有望震荡上行,重点关注三个领域
银河证券研报表示,当前A股市场估值处于历史中等水平,一方面,随着存量政策加快落实以及一揽子增量政策加力推出,经济基本面呈逐步改善态势。另一方面,特朗普当选美国总统后,美国对华政策面临较大不确定性,短期带动投资者风险偏好下降,但中长期看,中国经济基本面和A股盈利情况主要取决于国内政策加力方向与政策力度。展望后市,A股有望震荡上行。配置方面,重点关注以下几个领域:(1)基于自主可控逻辑与发展新质生产力要求的科技创新主题。(2)涉及大规模设备更新和消费品以旧换新的“两新”主题。随着消费品以旧换新工作持续推进,带动汽车、家电、家居家装等重点消费品销量快速增长,有利于带动业绩复苏,同时,大消费板块目前估值处于历史中低水平,投资价值较高。(3)继续看好避险属性较强的红利板块,重点关注央国企。
中信证券:CES2025关键词为“AI加速落地”,建议关注在AI手机等卡位核心环节的产业链公司
中信证券研报表示,2025国际消费电子展(CES2025)将于2025年1月7—10日在拉斯维加斯举行,预计将吸引超过13万名参会者,其中来自中国的参展商有1300余家,创历史新高。每年初的CES展会是硬件产品的重要展示平台,对于行业发展趋势有较强的指引作用,中信证券认为CES 2025关键词为“AI加速落地”,在大模型理解及交互能力快速提升+对外API调用成本快速下降的背景下,AI端侧落地有望百花齐放。建议关注在AI手机、AIoT(眼镜、智能家居等)、AI PC、机器人等卡位核心环节的产业链公司。
国泰君安:半导体国产化势在必行,先进制程重要性提升
国泰君安研报表示,半导体国产化势在必行,先进制程重要性提升。目前,先进制程是我国高端芯片卡脖子环节之一,7nm及以下制程工艺依然与国际先进水平存在差距。中芯国际作为中国大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善的专业晶圆代工企业,先进制程产线布局领先,有望深度受益于自主可控,予以推荐。
二 操盘必读
1、新华社:近日,国务院办公厅印发《关于促进政府投资基金高质量发展的指导意见》。《指导意见》提出7方面25条措施,旨在构建更加科学高效的政府投资基金管理体系,促进政府投资基金高质量发展。
2、新华社:《中共中央国务院关于深化养老服务改革发展的意见》发布。意见提出,到2029年,养老服务网络基本建成,服务能力和水平显著增强,扩容提质增效取得明显进展,基本养老服务供给不断优化;到2035年,养老服务网络更加健全,服务供给与需求更加协调适配,全体老年人享有基本养老服务,适合我国国情的养老服务体系成熟定型。
3、澎湃新闻:美商务部宣布将腾讯、宁德时代等多家中国实体列入出口管制“实体清单”。对此,外交部发言人表示,敦促美方立即纠正错误做法,立即解除对中国企业的非法单边制裁和长臂管辖。中方将采取必要措施,坚决维护中国企业的合法权益,维护自身正当发展权利。
4、证券日报:中金所发布消息称,《中国金融期货交易所结算细则》(修订版)和《中国金融期货交易所违规违约处理办法》已报告中国证监会,现予以发布。以上规则自1月7日起实施。据修订对照表,《结算细则》修改第四十四条,新增“不得对交易所认定的高频交易者进行手续费减收”。
5、证券时报网:英伟达CEO黄仁勋在CES 2025上表示,英伟达发布全新GeForce RTX 50系列Blackwell架构GPU。这款GPU拥有920亿个晶体管,4000 TOPS,四个AI处理单元,性能是上一代Ada的三倍。英伟达还表示,Blackwell已全面投产。
新华社:中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、财政部部长耶伦举行视频通话,双方围绕落实中美元首重要共识,回顾总结近年来中美经济领域交往合作经历,积极评价中美经济、金融工作组等对话机制的重要作用,同意在过渡期内保持沟通、管控分歧,继续稳定中美经济关系。
财联社:周二美股开盘之后,美国方面发布了一系列强劲的经济数据,但这却严重打压了美联储降息预期,也导致美股三大指数持续走低。美国劳工统计局公布的职位空缺(JOLTS)报告显示,受商业服务业大幅增长的推动,美国11月份的职位空缺升至6个月高点,而其他行业对员工的需求则更为复杂。
央行:中国2024年12月末外汇储备32023.57亿美元,环比减少635.03亿美元;12月末黄金储备1913.4亿美元,共7329万盎司,连续两个月扩大黄金储备。
央行:1月7日,央行开展71亿元7天期逆回购操作,净回笼1506亿元。
界面新闻:国家发改委印发《全国统一大市场建设指引(试行)》。其中提出,各地区、各部门要严格落实“全国一张清单”管理模式。地方依法设定的市场准入管理措施,要全部列入全国统一的市场准入负面清单管理。
商务部:美商务部宣布对中国等国家无人机系统启动信息通信技术与服务国家安全风险调查。对此,商务部表示,中方对此强烈不满,坚决反对。中方将密切关注事态进展,敦促美方尊重客观事实,立即停止错误做法。
第一财经:越南政府日前公布决定,自2025年2月18日起,将停止对通过快递进口的小额商品免征增值税的政策。此前,越南对价值低于100万越南盾(约合288.8元人民币)的商品,可通过快递免税进口。
工信部:发布关于开展万兆光网试点工作的通知。通知提出,到2025年底,在有条件、有基础的城市和地区,聚焦小区、工厂、园区等重点场景,开展万兆光网试点。以试点工作为牵引,推动产业链各方加快协同解决目前万兆光网落地应用中的重点难点问题,带动我国万兆光网核心技术和关键设备取得突破,促进构建万兆光网成熟产业链和完备产业体系,有序引导万兆光网从技术试点逐步走向部署应用。
界面新闻:温州市市场监督管理局发布“关于抗流感药物市场价格行为提醒告诫书”,要求各相关经营者及时开展自查自纠,规范自身价格行为。并表示,将进一步加大市场价格巡查和检查力度,依法严肃查处哄抬价格、价格欺诈、不明码标价等价格违法行为。
证券时报网:刚进入2025年的头几天里,天然橡胶价格加速下跌引发行业关注,几天内已累计下跌超5.5%。不到一个月的时间,天然橡胶价格下跌超10%。业内人士认为,此次下跌与橡胶整体供应恢复以及下游需求转弱有关。与此同时,在橡胶等原材料价格回落之下,伴随一季度车市旺季,轮胎行业有望迎来较好表现。
中国基金报:岁末年初,多家农商行、村镇银行发布公告,官宣调整人民币存款利率。业内人士普遍认为或是揽储压力下的短期现象,上调利率的多为中小银行,但受自身规模与行业格局所限,这不会在行业内形成普遍趋势。展望未来,存款利率大概率会继续走低。
中国证券报:包括民生理财、招银理财、华夏理财、中银理财等多家理财公司于近日发布公告,下调部分理财产品业绩比较基准,部分产品下调幅度超100BP。业内人士称,2025年理财收益中枢继续承压下行,产品净值波动幅度或将增大。理财公司适时降低业绩基准,可避免理财产品收益对基准偏离过大,引导投资者收益预期。
央视新闻:安徽合肥科学岛近期建成了国际尺寸最大、实验条件最完善的大型超导磁体动态性能测试系统,并且实现了材料、设备、系统100%国产化。据介绍,超导磁体是“人造太阳”最为核心的部件,除了超导磁体系统外,中国“聚变堆主机关键系统综合研究设施”的其他18项子系统的研制也基本完成,正在开展整体集成及调试,预计今年底全面建成。
21世纪经济报道:有媒体报道称,OpenAI CEO SamAltman透露,核聚变技术将“很快”取得突破,他预计其投资的公司Helion将“很快”演示净能量增益核聚变。
界面新闻:在于美国拉斯维加斯举行的CES开幕主题演讲上,英伟达CEO黄仁勋宣布推出用于人工智能开发的台式电脑,售价3000美元。新电脑可能在5月左右上市。与常规的台式电脑所不同,这台产品主要面向AI研究员、数据科学家和学生等群体,英伟达称其为个人AI超级计算机Project DIGITS。其体积不过手掌大小,可以放在桌子上并使用标准电源插座供电。
证券时报:CES 2025的开幕主题演讲上,英伟达CEO黄仁勋介绍了英伟达下一个目标——AI智能体(Agent)。他表示,英伟达将推出基于Llama的一系列模型,包括Llama NemotronNano、Super和Ultra,涵盖从PC和边缘设备到大型数据中心等所有领域。
中国证券报:据产业链人士消息,苹果春季“廉价版”iPhone新机型将于2025年1月中旬开始量产。目前iPhone代工生产厂商富士康正在开展招工。
科创板日报:美国实验室正在开发一种拍瓦级的大孔径铥(BAT)激光器。据悉,这款激光器拥有将极紫外光刻(EUV)光源效率提高约10倍的能力,或有望取代当前EUV工具中使用的二氧化碳激光器。
财联社:新年伊始,多家房地产企业的债务重组以及重整投资,均取得了新进展。近日以来,龙光、融创、融信等房企相继公布了其债务重组的最新情况,金科股份也公布了其重整投资协议的进展。分析师表示,2025年债务到期规模要高于2024年,达5257亿元;其中2025年第三季度为偿债高峰,到期规模约1574亿元。
国际金融报:阿里法拍平台日前成交了一套房产,1.735亿元的成交价相当于评估价的73折,标的是上海市花园石桥路28弄5号楼的4201室和地下1层车位69(包含装修及家具)。这个标的所在的小区有一个更为外界熟悉的名字—汤臣一品。
北京日报:2024年北京零售地产市场新增供应量达到162万平方米,创历史新高,市场竞争日益激烈,2025年预计将有157万平方米新增供应入市。2024年第四季度,餐饮租户的流动性加剧,潮玩、宠物、悦己等情绪消费品类逆势增长。
上海市:发布《上海市2025年拟出让住宅用地清单信息公示和出让预告(一)》。加大优质住宅用地供应,分批公布拟出让的商品住宅用地项目清单。拟供商品住宅用地合计四宗,出让面积约9.6万平方米,规划建筑面积22.73万平方米。
新京报:预计2024年北京市丰台区实现地区生产总值突破2300亿元,同比增长5%以上;全年实现商品房销售面积102.5万平方米,总量居城六区第一。
保利发展:2024年1-12月,签约面积1796.61万平方米,同比减少24.71%;签约金额3230.29亿元,同比减少23.50%。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔