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A股三大指数涨跌不一:成交额跌破万亿,采掘板块走强

发布者:九盛融汇投资 日期:2025-01-14

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周一(1月13日)A股三大指数今日涨跌不一,截至收盘沪指跌0.24%,收报3160.76点;深证成指涨0.00%,收报9796.18点;创业板指涨0.36%,收报1982.46点。沪深两市成交额自去年9月25日以来首次不足万亿,今日仅有9664亿,较上周五缩量1819亿。

  行业方面行业板块涨跌互现,采掘行业贵金属能源金属有色金属软件开发板块涨幅居前,家用轻工银行铁路公路工程机械消费电子板块跌幅居前。

综合分析

  华泰证券:春节后资金面有望迎来改善窗口期,关注机器人等概念

  华泰证券研报认为,近期A股市场有所调整,当前仍处于内外变量的待验期,海外通胀风险有所上行、美联储降息节奏或放缓,对应国内货币政策应对期或有拉长,市场对于不确定性的重定价或扰动短期A股震荡中枢,春节后股指修复的动能或有好转:1)特朗普上台执政后,关税等政策的能见度或有提升;2)本轮春季行情仍有一定基础,在节后风险偏好回升下,资金回流的意愿或有增强,部分具备产业趋势的主题配置性价比回升,交易型资金或有修复契机。配置关注:1)红利有所调整但仍有配置价值,关注拥挤度较低的交运、公用等;2)小盘主题继续切换至景气科创,关注AI+、低空经济机器人等。

  中信证券:政策加码值得期待,春季躁动渐行渐近

  投资者仍在等待外部扰动因素落地以及内部政策加码,但年初以来市场本身已经迅速完成降温过程。短期可预见的增量资金来自活跃资金择机加仓和保险资金择机增持,随着外部扰动因素落地,政策加码值得期待,春季躁动渐行渐近。一方面,从政策出台的时机来看,1月下旬关税等海外扰动因素有望落地,为了对冲潜在外部压力,逆周期调节和稳市场政策均值得期待。另一方面,从市场本身运行的阶段来看,我们的交易损耗指标显示短期内市场止跌概率较高,同时活跃资金成交占比已迅速降至2023年以来低位,完成现金回拢。我们认为市场已具备春季躁动的基础,只需耐心等待外部扰动落地和内部政策加码。维持红利+主题的配置策略,红利内部更偏向消费型红利,主题内部仍围绕机器人、端侧AI和新零售轮动。

  华安证券:外部扰动敏感期,高股息有望进一步强化

  海外风险持续累积,预计市场延续震荡。近期发改委、财政部宣布部分举措,整体上符合预期,但消费品“以旧换新”规模、赤字率提升幅度等还需等待3月两会上公布,对市场提振有限。此外海外风险持续累积,一是特朗普继续实施逆全球化,市场对出口和经济冲击担忧持续发酵。二是美联储12月议息会议纪要显示美联储官员对降息分歧加剧,转向鹰派路径概率大幅提升,对美股及全球资本市场形成偏好抑制。因此,整体上在经济基本面显著改善或国内政策加码对冲前,预计市场延续震荡态势不变。而外部风险持续累积,可能对风险偏好形成一定抑制。配置上,高股息占优方向有望进一步强化,农牧、通信也值得关注。而汽车、家电、电子受“两新”政策落地可能逐步兑现。

二    操盘必读

每日精选

  1、新华社:近日,国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》,提出6个方面18项具体措施。一是丰富消费惠民举措;二是满足不同年龄群体消费需求;三是扩大特色优质产品供给;四是培育消费场景;五是创新产业政策;六是优化消费环境。

  2、证监会:召开2025年系统工作会议,总结2024年工作,深入推进巡视整改,研究部署2025年重点工作。会议要求,要坚持稳字当头,全力形成并巩固市场回稳向好势头。加强政策解读和宣传引导,及时回应市场关切,进一步稳定市场预期

  3、商务部:商务部新闻发言人就美国发布人工智能出口管制措施有关问题答记者问时表示,中方注意到,拜登政府于1月13日发布了人工智能相关出口管制措施。中方对此坚决反对。拜登政府滥用出口管制措施,严重阻碍各国正常经贸往来,严重破坏市场规则和国际经贸秩序,严重影响全球科技创新,严重损害包括美国企业在内的全球各国企业利益。中方将采取必要措施,坚决维护自身正当权益。

  4、澎湃新闻:央行行长潘功胜出席亚洲金融论坛开幕式。潘功胜强调,2025年,将实施更加积极有为的宏观经济政策,进一步完善经济治理的方式。具体来说,一是强化宏观经济政策的逆周期调节,校正经济增长和经济运行的轨迹,保持经济增长的稳定性。二是积极推动中国经济增长模式的转型,提升经济增长的质量和可持续性。三是着力化解经济运行中的一些风险因素。四是注重把握经济增长中内部和外部的平衡。

  5、21财经:近期,有市场传言称,央行正联合证监会与中金所着手彻查国债期货存在的违规交易和涉嫌操纵国债期货的违规行为,同时要求中金所配合提高国债期货交易保证金及手续费,意图为国债期货资金炒作降温。据有关部门处了解到,上述消息并不属实

宏观经济

  中国新闻网:海关总署副署长王令浚介绍,去年,全年进出口总值达到43.85万亿元人民币,同比增长5%,规模再创历史新高,我国作为货物贸易第一大国的地位更加稳固。我国已经成为150多个国家和地区的主要贸易伙伴,外贸“朋友圈”越来越大。

  央视新闻:外交部发言人在回答有关美方将中国企业列入制裁名单的问题时表示,中方一贯反对美方泛化国家安全的概念,干扰和限制正常的经贸往来。中方一贯反对没有国际法依据、没有联合国安理会授权的非法单边制裁和长臂管辖。

  财联社:监管层再度释放稳汇率信号。央行和外汇局公告,将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数上调至1.75。专家表示,此举可增加企业和金融机构跨境资金来源,缓解汇市美元供求偏紧状况。

  财联社:在上周五美国公布了异常强劲的非农就业报告后,高盛集团上调了对美元的预测,认为在美国经济强劲且关税预计推升通胀的背景下,美联储放松货币政策的步伐可能放缓。高盛策略师表示,预计随着新关税的实施和美国经济的持续强劲表现,美元将在未来一年上涨约5%

行业动态

  证券时报网:国家发改委等部门联合发布《关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见》,本次印发的文件是国家层面首次对数据标注这一新兴产业进行系统谋划。据介绍,数据标注产业是对数据进行筛选、清洗、分类、注释、标记和质量检验等加工处理的新兴产业。培育壮大数据标注产业对于提升数据供给质量,推动人工智能创新发展具有重要支撑作用。

  界面新闻:美国政府宣布推出美国制造AI芯片管制新规,规定美企向大多数国家出售芯片的算力上限。英伟达和甲骨文两大科技巨头日前批评美国AI芯片管制新规。英伟达称,“全球用户日常使用的个人电脑已经普遍搭载数据中心相关的GPU产品和技术,试图对其实施控制没有意义,反而有可能迫使全球转向寻找替代方案,损害美国利益”。

  财联社:中汽协发布数据显示,12月,乘用车国内销量269.4万辆,环比增长4.3%,同比增长13.6%;乘用车出口42.6万辆,环比增长1.6%,同比增长1.1%。中国汽车工业协会副秘书长陈士华表示,预计2025年汽车总销量3290万辆,同比增长4.7%。其中新能源汽车销量1600万辆,同比增长24.4%

  澎湃新闻:“反内卷”趋势下,2024年风机价格出现回升,风电装机量、中标量再创历史新高。日前,中国可再生能源学会风能专业委员会秘书长秦海岩在2025年中国风能新春茶话会上表示,截至2024年底,国内风电累计并网装机容量约5.3 亿千瓦,风电累计并网装机容量在电源结构中占比超15%,预计2024年中国风电新增并网装机容量约8800万千瓦

  财联社:英国政府当局宣布一项行动计划,从投资人工智能基础设施上着手,以期实现人工智能的普及,来促进增长并更有效地提供公共服务。该“行动计划”中列出了50项提高该国人工智能潜力的措施,目标是2030年将英国的公共计算能力提高20倍

  证券时报网:深圳创业公司众擎机器人的一则机器人街头散步视频在网上疯传。在观看众擎机器人SE01走红网络的视频后,英伟达高级AI研究科技家Jim Fan也忍不住赞叹。其表示,几个月前,他曾看过众擎机器人“发布非常自然的人形(机器人)行走步态”,但此次看到这则视频,他依然感到震惊。

  科创板日报:华为召开直播发布2025数据中心能源十大趋势,提出算电协同将成为数据中心建设的新模式。算电协同,即“算优化电,电支撑算”,是指计算资源与电力资源的统筹调配,旨在通过两者的协同互动,实现资源的优化配置和高效利用。

  IT之家:近日,由浙江衢州供电公司联合北京航空航天大学研发的大载重无人机试飞成功。这标志着该公司多旋翼纯电动重载无人机应用取得重大突破,为未来电网基建施工、山地线路抢修等场景应用注入新活力。

  新华社:由海洋石油工程股份有限公司承建的巴西国家石油公司40万吨级P79 FPSO(浮式生产储卸油装置)项目13个上部模块在青岛国际化高端装备制造基地完工交付,标志着我国高端海洋能源装备制造能力获新突破

  IT之家:高通官网发布的一则招聘信息显示,该公司正在组建一支开发团队,专注于设计用于数据中心的服务器处理器。虽然具体细节尚不明确,但首批采用高通数据中心处理器的设备可能是其5G平台,并最终扩展至6G基站领域。在这一领域,高通拥有从硬件到软件的全栈控制能力。

股市聚焦

  新京报:央行行长潘功胜在第18届亚洲金融论坛上表示,我国的房地产市场已经过近30年的长周期繁荣,经历重大的转型,并寻找新的均衡点。房地产市场的风险水平已大幅弱化,市场成交水平总体改善

  澎湃新闻:近期,多家房企遭遇“清盘呈请”,引发了市场对于清盘呈请是否会真正执行、对房企经营及化债影响的广泛讨论。债权人提出清盘呈请,在房企的债务重组中极为正常。

  中指院:居民置业意愿稳中有升。12月底居民购房意愿强于上月的占比约为18%,环比上升0.8个百分点,较7月低位水平波动上升3.1个百分点。市场买卖双方持续博弈,居民置业意愿呈现波动改善趋势,短期或逐步进入探底企稳阶段。

  龙湖:近日将“22龙湖01”、“20龙湖02”两笔公司债的兑付资金提前拨入偿债专户,合计39.775亿元,已全部兑付。

来源:东方财富


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