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A股三大指数收涨,半导体板块领涨、小红书概念股走弱

发布者:九盛融汇投资 日期:2025-01-20

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周五(1月17日)A股三大指数今日集体上涨,截至收盘沪指涨0.18%,收报3241.82点;深证成指涨0.60%,收报10161.32点;创业板指涨0.78%,收报2067.27点。沪深两市成交额达到11355亿元,较昨日缩量1383亿。

  行业方面行业板块涨跌互现,半导体化肥行业橡胶制品电子元件电子化学品板块涨幅居前,商业百货文化传媒纺织服装装修装饰光伏设备板块跌幅居前。个股方面,上涨股票数量超过2600只,涨停股票数量超过60只。宠物经济概念股表现活跃,中宠股份涨停。下跌方面,小红书概念股走弱,来伊份引力传媒皮阿诺跌停。

综合分析

  东兴证券A股市场调整接近尾声,春季行情有望开启

  A股近几年除了2022年之外,每年春季都有一轮行情,究其原因,一季度是全年政策预期最强烈的阶段,针对全年的各项政策逐步落地,市场向好预期较为强烈,题材较为丰富,市场情绪一般较好,进入4月以后市场开始验证业绩以及政策效果验证,市场将会最终选择方向。2025年市场核心影响因素仍然是政策,东兴证券认为未来政策端持续发力的趋势不会改变,市场走势虽然会一波三折,但趋势向上的走势仍然会延续。三四月份才到业绩兑现期,短期市场逐步恢复是大概率事件。

  中信证券银行股估值仍有确定性上行空间

  中信证券研报认为,重估银行商业模型的价值是估值上行的核心驱动。1)存量资产角度,当前估值对于净资产损失的程度过于悲观。中信证券测算,银行当前估值反映的贷款损失量级超过10万亿元,好于预期的现实持续演绎。2)增量资产角度,未来三年(2025—2027年)新增资产风险度将大幅缓释,虽然息差下行对于ROE仍有拉低,但信用风险缓释提升了ROE的长期稳定性,助力估值上行。3)市场风格隐含安全资产溢价效应明显,预计银行股净资产安全性和ROE稳定性的优势将持续吸引配置需求,资金配置行为的变化仍将持续演绎。4)基于对银行商业模型风险预期和增长预期的再定位,叠加2025年经济和政策的情景分析,认为银行板块估值仍有确定性上行空间。

  中国银河证券:建议关注化工行业三条投资主线

  中国银河证券研报称,1、估值方面,当前时点基础化工行业估值处在2014年以来偏低水平,具有中长期配置价值。2、供给端,近几年化工行业资本开支及在建产能增速趋于放缓,但预计存量产能及在建产能仍需时间消化。需求端,2025年随政策刺激效果逐渐显现、终端产业回暖动能逐步转强,内需潜力有望充分释放。看好2025年化工品的结构性机会及行业估值修复空间,建议关注三条投资主线:一是全方位扩大内需,把握成长确定性机会;二是培育新质生产力,新材料国产化正当时;三是部分资源品景气有望维持高位,关注规模扩张带来的成长性。

  浙商证券2025年关注大众品食品两条投资主线

  浙商证券研报称,2025年建议关注大众品食品两条投资主线:1)景气度主线,重视2025年景气度有望上行的子板块,重视硬折扣、微信小店等新渠道变化带来的品类渗透和边际改善的机会,同时重视收入向上或业绩驱动带来的投资机会。板块选择和启动节奏判断:零食、饮料先于乳制品、预调酒/威士忌先于保健品。2)修复主线,餐饮链作为促消费和保民生的重要政策抓手,有望迎来更大范围和幅度的政策刺激提振,建议重视餐饮供应链的需求修复预期和估值修复带来的机会。个股选择上:在餐饮供应链相关板块中(速冻、啤酒、调味品)B端占比高的标的弹性较高。

二    操盘必读

每日精选

  1、新华社:1月17日晚,国家主席习近平应约同美国当选总统特朗普通电话。习近平祝贺特朗普再次当选美国总统,指出我们都高度重视彼此互动,都希望中美关系在美国总统新任期有一个好的开始,愿推动中美关系在新的起点上取得更大进展。特朗普感谢习近平主席的祝贺,表示很珍视同习主席的伟大关系,希望继续保持对话沟通,期待尽快同习主席见面。美中是当今世界最重要国家,应保持长久友好,共同维护世界和平。

  2、央视网:国务院总理李强主持召开国务院常务会议,研究促进就业有关政策措施,听取优化基层医疗卫生机构布局建设情况的汇报,研究高等教育综合改革试点工作。会议指出,就业是民生之本。要坚持就业优先,加强政策支持、培训赋能、服务助力,努力促进高质量充分就业。要加力就业岗位挖潜扩容,聚焦先进制造、服务消费、民生保障等重点领域,推进实施岗位开发计划,提升经济发展的就业带动力。会议还研究了其他事项。

  3、国家统计局:初步核算,2024年全年国内生产总值1349084亿元,按不变价格计算,比上年增长5.0%。分产业看,第一产业增加值91414亿元,比上年增长3.5%;第二产业增加值492087亿元,增长5.3%;第三产业增加值765583亿元,增长5.0%。分季度看,一季度国内生产总值同比增长5.3%,二季度增长4.7%,三季度增长4.6%,四季度增长5.4%。从环比看,四季度国内生产总值增长1.6%。

  4、商务部:8部门办公厅发布关于做好2025年汽车以旧换新工作的通知。其中提到,2025年,对报废符合条件旧车并购买新能源乘用车的,补贴2万元;对报废符合条件燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的,补贴1.5万元。对个人消费者转让登记在本人名下的乘用车,并购买乘用车新车的,给予一次性补贴支持,购买新能源乘用车补贴最高不超过1.5万元,购买燃油乘用车补贴最高不超过1.3万元

  5、央视新闻:当地时间1月19日,TikTok在社交媒体平台X上发表声明称,正在恢复对美国用户的服务,并将与美国候任总统特朗普合作制定一项长期解决方案,让TikTok继续“留在美国”。美东时间当天下午1时,部分美国TikTok用户已经可以访问消息、查看个人资料并阅读应用程序上的评论。美东时间18日晚,TikTok关停了对美用户服务。

宏观经济

  外交部:外交部发言人宣布,应美方邀请,国家主席习近平特别代表、国家副主席韩正将赴美国首都华盛顿出席于1月20日举行的特朗普总统就职典礼。中方始终按照相互尊重、和平共处、合作共赢的原则看待和发展中美关系。

  国家统计局:2024年全年出生人口954万人,人口出生率为6.77‰;死亡人口1093万人,人口死亡率为7.76‰。相比2023年数据,2024年我国多出生52万人

  新华社:近日,中共中央、国务院印发了《教育强国建设规划纲要(2024—2035年)》,面向到2035年建成教育强国目标,对加快建设教育强国作出全面系统部署。纲要是首个以教育强国为主题、以全面服务中国式现代化建设为重要任务的国家行动计划,是全面推进教育科技人才一体统筹发展、提升国家创新体系整体效能的顶层制度安排。

  国家医保局:2024年全国医保基金收支平衡、略有结余。医保基金安全可持续,基金运行安全平稳的基本盘是确定的。在基金收入方面,2024年,全国基本医保基金总收入3.48万亿元,同比增长4.4%。基金支出方面,全国基本医保基金总支出2.97万亿元,同比增长5.5%。

  商务部:美国贸易代表办公室发布了对华海事、物流和造船业301调查报告。对此,商务部发言人表示,中方对此强烈不满,坚决反对。相关调查具有明显的单边主义、保护主义色彩。中方将密切关注美方动向,并采取必要手段捍卫自身合法权益。

  财联社:“上海商务”官方公众号,为落实国家和上海市关于扩围支持消费品以旧换新决策部署,根据相关通知要求,上海进一步做好国家手机、平板、智能手表(手环)购新补贴工作。个人消费者购买手机、平板、智能手表(手环)3类数码产品(单件销售价格不超过6000元),可享受购新补贴。

  证券时报网:1月17日下午,沪深交易所隔夜逆回购利率突然飙升。分析称,隔夜逆回购利率飙升一定程度上反映出近期资金持续偏紧的现状。在税期走款需要增加、春节前居民取现需求提升、地方债陆续发行等背景下,短期内流动性可能继续承压,市场对节前降准的预期仍在

  央行:1月17日,央行进行1050亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.50%,与此前持平。

行业动态

  新华社:短视频社交媒体平台TikTok当地时间18日晚间宣布,已停止在美服务。用户打开应用程序时会看到弹窗显示相关通告,并已无法正常使用该平台服务。

  财联社:美国当选总统特朗普在社交媒体发文称,将于周一(1月20日)发布一项行政命令,延长TikTok禁令法定生效前的时限。他还称,在行政命令下达前,任何协助TikTok避免关停的公司都无需承担责任。特朗普另外表示,为了“拯救TikTok”,他希望美方“能在未来的合资企业中拥有50%的所有权”。

  人民日报:国家医保局价格招采司司长丁一磊在接受采访时表示,国家集采走过的5个年头已经证明药品质量值得信任。在此,也呼吁大家擦亮眼睛,虚高的价格原来就没有形成企业利润、没有用在质量上、没有用来研发创新药,而是进入了中纪委专题片中腐败分子家中的夹墙里。希望全社会共同形成药价虚高部分坚决挤压的共识和磅礴力量。

  财联社:近日,金融监管总局制定发布《小额贷款公司监督管理暂行办法》。其中提到,网络小额贷款公司对单户用于消费的贷款余额不得超过人民币二十万元,对单户用于生产经营的各项贷款余额不得超过人民币一千万元。

  中国自然资源报:在财政部的大力支持下,自然资源部中国地质调查局在云南省红河地区发现超大规模离子吸附型稀土矿,潜在资源达115万吨。其中,镨钕镝铽等关键稀土元素超过47万吨,有望成为中国最大的中重稀土矿床,对夯实我国稀土资源优势、完善稀土产业链具有重要意义。

  澎湃新闻:微信新增送礼物入口,在与好友个人聊天窗口,“礼物”功能正在小范围灰度测试,与红包并列,用户可以随时点击“礼物”进行赠送。

  科创板日报:机构数据显示,2024年,中国大陆智能手机市场全年出货量达2.85亿台,在两年的下跌后,同比增长4%。vivo成为了2024年出货量最大的手机厂商,华为次之。第三、四、五名分别为苹果、OPPO、荣耀,市场份额均为15%。苹果出货量下滑了17%,是前五大厂商中下滑幅度最大的品牌,华为连续三个季度中保持高增速,成为所有手机品牌中增速最快的。

  央视新闻:全球首个亿级参数量地震波大模型——“谛听”大模型在国家超级计算机成都中心发布第三阶段测试版本,该版本已用于西藏定日6.8级地震数据处理,验证了其有效性

  央视财经:近日,在陕西宝鸡市凤翔高新技术产业开发区,由北京和陕西两地企业联合开发的国内首架吨级液氢电动垂直起降无人机试飞成功。液氢作为一种清洁新能源,能量密度远高于传统航空燃料和电池,单次续航有望突破1000公里。

  科创板日报:近日,微软在美国商标和专利局(USPTO)最新公布的专利清单中,获得了一项利用生成式AI设计游戏的技术专利。根据专利描述,AI能够根据玩家的指令,快速生成与游戏叙事相关的元素。这意味着玩家可以基于游戏生成个性化内容,开发者也能快速生成多种游戏场景与机制,在提高开发效率的同时缩短产品发布周期。

  IT之家:有消息称,SK海力士近日已成功完成内存业界最先进1c纳米制程DRAM的批量产品认证,连续多个以25块晶圆为单位的批次在质量和良率上均达到要求。SK海力士有望在完成量产交接手续后于2月初正式启动1c纳米DRAM 量产

  IT之家:苹果公司正在开发一款采用氧化物薄膜晶体管(TFT)方式LCD屏的MacBookAir,将是该技术在MacBook Air上的首次应用。预计将在2027年发布。

股市聚焦

  国家统计局:2024年12月份,70个大中城市中,一线城市商品住宅销售价格环比上涨,二三线城市环比总体降幅收窄;一二三线城市同比降幅均继续收窄。一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月持平转为上涨0.2%;二线城市新建商品住宅销售价格环比由上月下降0.1%转为持平;三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.2%,降幅收窄0.1个百分点。

  澎湃新闻:北京房地产市场在2024年实现翘尾收官,在最后一个月,二手房网签成交21556套,创下21个月新高;新建商品住宅(不含共有产权住房)成交5186套,同比增长6.7%,成为年内月度最高成交水平。

来源:东方财富


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