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A股三大指数收跌:成交额超1.8万亿,影视概念股逆市掀涨停潮

发布者:九盛融汇投资 日期:2025-02-14

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周四(2月13日)A股三大指数今日集体小幅回调,截至收盘沪指跌0.42%,收报3332.48点;深证成指跌0.77%,收报10626.62点;创业板指跌0.71%,收报2176.16点。沪深两市成交额达到18198亿,较昨日放量1426亿。

  行业方面行业板块涨少跌多,文化传媒酿酒行业房地产开发板块涨幅居前,电机半导体消费电子电子元件非金属材料通用设备仪器仪表板块跌幅居前。个股方面,上涨股票数量超过1100只。DeepSeek、算力概念股冲高回落走势分化,南威软件等涨停,美格智能接近跌停。

综合分析

  中信证券24Q4酒类持仓环比下降,政策托底下复苏有望

  中信证券研报表示,24Q4内地基金重仓股酒类持仓比例10.5%/环比-1.0pct,北上资金持仓比例7.5%/环比-1.3pcts。当前头部白酒公司通过提高分红率、回购、增持等不断提升股东回报,增厚投资安全边际。考虑到后续消费刺激和宏观复苏,我们延续对头部名酒的配置建议。啤酒方面,展望2025年上半年,我们预计行业整体销量平稳,行业复苏需要消费相关的政策刺激。

  东吴证券:市场风格或仍以成长类+制造类为主

  东吴证券指出,市场短期开始出现分歧,强势板块出现调整迹象。整体来看,市场情绪仍然较为活跃,调整轮动方向有资金承接,两会前处于政策、业绩、经济数据的真空期,对宏观政策和产业政策预期较强,资金相对活跃,因此弹性较高、有想象空间的小盘风格收益高于大盘,目前开始至两会之前,科技部分板块开始轮动,市场风格可能仍然以成长类+制造类为主,科技仍有胜率。

  国金证券:持续看好特斯拉、华为等人形机器人供应链

  国金证券研报表示,量是人形机器人赛道的核心矛盾,中国供应链+海外发达国家需求(高人力成本替代)/国内特种需求是兑现最快的方向。25年是人形机器人商业化元年,27年是人形机器人一般场景大规模商业化元年。持续看好特斯拉、华为等人形机器人供应链,产业链看,我们以高asp+高壁垒为核心选股要素,持续看好灵巧手、关节、丝杠、丝杠设备、减速器等环节。

  开源证券:挖掘预期差投资机会

  开源证券指出,在政策博弈大于基本面的市场下,挖掘预期差投资机会。行业配置建议关注:①科技成长“AI+、自主可控”:AI+赋能、机器人、半导体、信创、卫星;②消费“政策+内生复苏”:服装鞋帽、汽车、零售、食品、美容护理③成本改善驱动:养殖、航运港口航空机场、饲料、电力、小金属④出海结构性机会:如家电、汽车等及小品类出海;⑤中长期底仓:沪深300增强、央国企红利蓝筹。

  中信建投:看好人形机器人产业链0-1投资机遇

  中信建投指出,近期,宇树人形机器人登录央视春晚表演《秧BOT》,特斯拉年报解读会披露最新人形机器人业务规划,Figure AI宣布在商业化客户拓展及机器人AI模型研发层面有新进展。国内外标杆企业最新技术趋势、产品及量产节奏对产业趋势有所映射。人形机器人(具身智能)作为AI端侧需求空间最大、变化最快应用,从To B工业场景到To C通用场景拓展路径逐步清晰,25年重点关注灵巧手、传感器等硬件本体、大脑算法控制等解决方案迭代,看好产业链0-1投资机遇。

二    操盘必读

每日精选

  1、央视新闻:当地时间2月13日,美国总统特朗普宣布,他已决定征收“对等关税”,即让美国与贸易伙伴彼此征收的关税税率相等,并称将考虑对使用增值税制度的国家加征关税。特朗普当天在白宫椭圆形办公室签署备忘录时说,“为了公平起见,我决定征收对等关税,这意味着无论其他国家向美国征收多少关税,我们也将向他们征收相同的关税,不多不少”。

  2、央行:发布2024年第四季度中国货币政策执行报告。报告表示,实施好适度宽松的货币政策。综合运用多种货币政策工具,根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,择机调整优化政策力度和节奏,保持流动性充裕,使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。

  3、新华社:我国影史首部百亿元票房影片2月13日诞生。统计数据显示,截至当日晚间,电影《哪吒之魔童闹海》票房(含预售)达100亿元。业内人士认为,《哪吒之魔童闹海》的火热,既展现中国动画电影的高质量发展,也折射出我国电影市场的巨大潜力。

  4、界面新闻:在阿联酋迪拜举办的World GovernmentsSummit 2025峰会上,阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信确认了阿里与苹果的合作。蔡崇信表示,苹果选择阿里作为在中国的本地化合作伙伴,为其手机服务。

  5、上海市发改委:上海制定一批增量政策,以政策措施的有效性应对外部环境变化的不确定性。政策举措主要包括八个方面,一是用好用足财政政策和金融政策;二是着力激发有潜能的消费;三是着力扩大有效益的投资;四是促进外贸外资稳量提质;五是支持服务业改革创新;六是促进重点行业创新升级;七是支持经营主体健康发展。八是扎实保障和改善民生。

宏观经济

  央行:2月13日,央行开展1258亿元7天期逆回购操作,净回笼1497亿元。

  央视新闻:商务部新闻发言人在回应美对钢铁和铝进口加征25%的关税问题时指出,美方做法是典型的单边主义、保护主义行为。很多国家已经明确表达了反对意见,美国内也有很大反对声音。中方敦促美方摒弃零和思维,纠正错误做法,回到多边贸易体制正确轨道上来,与各国一道通过平等磋商解决各自关切。

  外交部:外交部发言人郭嘉昆在答记者问时表示,国潮文化、非遗体验、冰雪经济、消费品以旧换新等热度空前,数码转型、科技赋能催生新的消费业态,中国消费市场正实现从“量”到“质”的变革;“洋年货”供销两旺,中外游客“双向奔赴”,中国超大规模消费市场为各国提供巨大合作机遇

  上海市发改委:上海制定一批增量政策,以政策措施的有效性应对外部环境变化的不确定性。政策举措主要包括八个方面,一是用好用足财政政策和金融政策;二是着力激发有潜能的消费;三是着力扩大有效益的投资;四是促进外贸外资稳量提质;五是支持服务业改革创新;六是促进重点行业创新升级;七是支持经营主体健康发展。八是扎实保障和改善民生。

  央视网:据国家发改委,国家下达新一批2025年度以工代赈中央投资50亿元,主要投向832个脱贫县等欠发达地区,支持地方实施1008个劳务用工量大的农村小型基础设施建设项目。计划吸纳12.3万农村低收入群体参与务工,将发放劳务报酬超过17.1亿元。

  央视网:据海关统计,2024年,我国对非洲进出口2.1万亿元,同比增长6.1%。中国与近半数非洲国家贸易额同比增幅超过两位数。2024年,我国对非洲出口1.27万亿元。其中,电动汽车、纺织原料、船舶等产品出口均呈现快速增长态势,分别增长104.8%、83.7%、64.4%。

  证券时报网:2月13日俄罗斯股市开盘后,主要指数全线大涨。市场分析人士认为,俄乌冲突的缓和预期是欧洲市场大涨的主要驱动力。美国东部时间2月12日,美国总统特朗普先后与俄罗斯总统普京、乌克兰总统泽连斯基通电话。在与普京交谈后,特朗普在社交平台上发帖称,两人同意让各自的团队立即开始磋商。种种迹象表明,俄乌冲突正处于重大转折点

行业动态

  央视网:国家医保局推进医保数据定向发布工作。各地医保部门将按月或季度向统筹地区定点医疗机构公布总额预算、医疗服务资源利用等情况,亮明医保基金“家底”,推动医疗、医保、医药领域信息互通,提高医保基金使用效率,维护基金安全。

  央视网:生态环境部近日发布《关于进一步加强生态保护和修复监管的指导意见》。提出,到2027年,我国生态保护和修复监管制度进一步完善;全国生态质量监测体系初步形成;国家公园、国家级自然保护区重点生态破坏问题实现动态清零,筑牢美丽中国建设的生态根基。

  央视网:据工信部,目前,我国已有178个国家高新区。这些高新区聚集了约70%的国家制造业创新中心和近80%的全国重点实验室,区内企业研发经费投入、拥有发明专利数均占全国的半数左右。

  央视网:据深圳海关统计,今年1月,深圳港外贸集装箱吞吐量285.3万标箱,同比增长15.5%,创同期新高。深圳港国际班轮航线达275条,集装箱吞吐量和航线数均居大湾区港口首位。

  证券时报:国产创新药的技术实力获得跨国药企真金白银的支持,License-out(技术输出授权)交易金额和首付款频创新高。2025年以来不到两个月时间,已达成9宗License-out交易,潜在交易总金额近100亿美元。其中,7家创新药企签下10亿美元级别的大单

  证券时报:DeepSeek影响加速外溢,AI竞逐再度向“价格战”逼近,文心一言、ChatGPT同时宣布将免费。文心一言在官网宣布将于4月1日0时起全面免费,据悉,百度计划在今年下半年发布下一代人工智能模型Ernie5.0,将在模型多模态能力方面有重大增强。OpenAI首席执行官Sam Altman公布了GPT-4.5/5将很快陆续发布,免费版ChatGPT将在标准智能设置下无限制使用GPT-5进行对话。

  每日经济新闻:鸿蒙智行官宣,尊界技术发布会定于2月20日举行。华为还首次曝光了尊界S800“凌波微步”技术视频。视频显示,凭借全路况舒适性智能控制,通过融合感知预测与悬架智能精准调节,尊界S800可带来超越传统豪华的全路况极致舒适体验。业内预计,即将召开的技术发布会将呈现更多值得期待的黑科技。

  界面新闻:天风国际证券分析师郭明錤在X上发文称,苹果公司正为其未来的智能家居生态系统探索人形和非人形机器人项目,目前这些产品处于早期概念验证(POC)阶段,苹果机器人进入量产阶段或许要到2028年或更晚。苹果在POC早期就公开部分研究成果,可能是为了招募人才。

  IT之家:美国证券商Baird分析员透露,供应链消息称英特尔正探讨拆分半导体制造部门,并与台积电成立合资企业。消息称美国政府牵头力推这笔交易达成,台积电将派遣半导体工程师入驻英特尔晶圆厂,帮助其在美国制造先进的3纳米和2纳米芯片,确保后续制造项目能够成功。

  IT之家:据报道,三星中国西安NAND闪存工厂在将制程从第六代V-NAND转换至第八代(238层)的基础上,还计划在年内建设第九代(286层)产线。三星西安NAND厂生产V9 NAND所需的新设备将于今年上半年导入,目标是到年底建成晶圆吞吐量达每月2000~5000片的产线。

股市聚焦

  南方都市报:房地产融资协调机制建立以来,为房地产项目建成交付提供了充足稳定的资金保障。数据显示,截至2025年1月22日,贷款金额又增加了5700亿元,房地产“白名单”项目的贷款金额现已达5.6万亿元。

  上海市发改委:制定一批增量政策,以政策措施的有效性应对外部环境变化的不确定性,政策举措主要包括8个方面。其中提出,全面完成中心城区零星二级旧里以下房屋改造,完成不成套旧住房改造31万平方米,启动“城中村”改造项目25个。

  央行:下一阶段,加大存量商品房和存量土地盘活力度,推动房地产市场止跌回稳,完善房地产金融基础性制度,助力构建房地产发展新模式。

  北京市:在平原多点地区率先形成示范,鼓励增加封闭或开敞阳台,允许套内面积较大的住宅在起居室设置一定比例挑空空间,部分面积不计入容积率。

  广东省广州市:近日,广州增城敏捷绿湖首府项目被部分中介宣传为“三折清盘”,宣称总价52万元可购三房(原价174万元/套,现52万元/套,三房)。然而,该项目并未进行所谓的三折大降价。

  上海市:1月,一手住房成交面积49.9万平方米,同比增长16%;二手住房成交面积140.3万平方米,同比增长16%,成交1.6万套,连续4个月保持在1.5万套以上。

来源:东方财富


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