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沪指跌近2%、创业板指跌近4%,近4800只股票下跌

发布者:九盛融汇投资 日期:2025-03-03

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周五(2月28日)A股三大指数今日大幅回调,截至收盘沪指跌1.98%,收报3320.90点;深证成指跌2.89%,收报10611.24点;创业板指跌3.82%,收报2170.39点。沪深两市成交额达到18670亿,较昨日缩量1376亿。

  行业方面行业板块几乎全线下跌,电机软件开发通信服务半导体消费电子通信设备电子元件互联网服务游戏板块跌幅居前,仅采掘行业酿酒行业上涨。

综合分析

  华泰证券:光伏板块估值处于底部,期待供给侧政策落地

  华泰证券表示,受益于行业自律较有效与国内需求较好,本周光伏产业链涨价信号频出,根据InfoLink、SMM等统计,电池片、组件、玻璃价格均有所上涨。我们看好国内外需求复苏,行业自律、供给侧政策逐步落地,有望共同驱动产业链价格持续回升。国内外需求复苏+行业自律+供给侧政策有望共同催化行情,目前Wind光伏指数已下跌至24年10月自律政策出台前位置,估值处于21年以来低位。期待后续供给侧政策的落地,重点关注硅料、硅片、电池片、玻璃环节。

  中信证券:微信小店、传统商超调改等新渠道有望为上市零食企业提供新增长点

  中信证券研报表示,零食行业发展史本质是一轮又一轮的渠道变迁历程,从线下到线上、从货架电商到直播电商、从传统线下到量贩零食店及会员超市,每一轮渠道变革下,零食企业都需做出优化调整,才能捕捉渠道红利。过去3年,实力不俗的上市零食企业大都抓住量贩零食、会员超市、直播电商渠道红利实现成长及份额提升,2025年本轮渠道红利延续,零食依然是食品饮料成长最确定的板块之一。而微信小店、传统商超调改、即时零售等新渠道正稳步发展,有望为上市零食企业提供新增长点。

  中原证券:当前食饮行业整体的高增长收敛,但其内部新兴市场层出不穷

  中原证券表示,食品饮料板块自2月6日起累计多个交易日上行,板块回暖明显,上行行情有望延续。市场整体回暖及政策东风等宏观因素是食饮板块触底的核心原因。乳制品、白酒、休闲食品、保健品等板块表现更为活跃,涨幅相对较大。从基本面来看,由于白酒与社交消费和产业经济的关联度相对较大,在市场回升时白酒往往最先给予反映,属于先行指标。预制菜和保健品作为可选消费,较传统板块更受益于经济向好,且两大板块在基本面没有根本利空的情况下前期下跌较多,在底部确立后应最先反应。乳制品行业接近拐点:国内原奶价格自2022年2月以来已经连续36个月下跌, 但2025年以来跌幅收窄,原奶价格出现企稳迹象。行业上游出清和企稳,对于行业的稳健运营构成利好。尽管相比十年前,当前食饮行业整体的高增长收敛,但是其内部新兴的市场却层出不穷。2025年,推荐关注软饮料、预调酒、零食和酵母等板块的投资机会。

  华西证券A股港股或面临做多与兑现情绪相互交织的局面

  华西证券指出,A股和港股,或许均面临做多与兑现情绪相互交织的局面,两种情绪或将继续争夺定价权,后续行情可能以震荡为主。科技行情体现出强韧性,值得继续保持做多思维。同时,科技题材拥挤度同样值得关注,如果拥挤度过高,且成交额下滑明显,题材可能出现切换及短期降温压力。

二    操盘必读

每日精选

  1、新华社:中共中央政治局召开会议,讨论国务院拟提请第十四届全国人民代表大会第三次会议审议的《政府工作报告》稿。议强调,实施更加积极有为的宏观政策,扩大国内需求,推动科技创新和产业创新融合发展,稳住楼市股市,防范化解重点领域风险和外部冲击。

  2、新华社:3月1日出版的第5期《求是》杂志将发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《经济工作必须统筹好几对重要关系》。文章指出,经济工作千头万绪,必须统筹好几对重要关系。一是必须统筹好有效市场和有为政府的关系;二是必须统筹好总供给和总需求的关系;三是必须统筹好培育新动能和更新旧动能的关系;四是必须统筹好做优增量和盘活存量的关系;五是必须统筹好提升质量和做大总量的关系。

  3、央视新闻:美方威胁对中国输美产品再加征10%关税。对此,外交部发言人表示,美方再次以芬太尼问题为借口威胁对中国输美产品加征关税,中方对此强烈不满,坚决反对,将采取一切必要措施,坚定维护自身的正当利益。

  4、财联社:乌克兰总统泽连斯基与美国总统特朗普完成了一次载入史册的会面。两国领导人在白宫大吵一架后,乌克兰代表团直接被特朗普轰出白宫。泽连斯基此次访美,本来是要与美国签署一份资源开发协议。乌克兰将把未来自然资源货币化收入的50%存入该基金,用于投资战后复苏。经过周五的冲突,协议自然也没有签成。

  5、每日经济新闻:2月28日,人形机器人概念突然遭遇重挫,不少投资者将矛头指向了高盛日前发布的一篇宇树科技调研报告。报告指出,目前机器人能力有限,预计未来几年全球人形机器人放量步伐慢于市场预期。目前市场上对高盛研报中预测未来几年人形机器人的出货数据也有不同声音,有市场人士认为,高盛的预测可能低估了人形机器人行业将快速发展的大势

宏观经济

  新华社:中共中央政治局就建设更高水平平安中国进行第十九次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调,建设更高水平平安中国,事关事业兴旺发达、事关人民美好生活、事关国家长治久安。要坚定不移贯彻总体国家安全观,在国家更加安全、社会更加有序、治理更加有效、人民更加满意上持续用力,把平安中国建设推向更高水平。

  国家统计局:2月份,制造业采购经理指数(PMI)为50.2%,比上月上升1.1个百分点,制造业景气水平明显回升。从企业规模看,大型企业PMI为52.5%,比上月上升2.6个百分点,高于临界点;中、小型企业PMI分别为49.2%和46.3%,比上月下降0.3和0.2个百分点,均低于临界点。

  中国人大网:十四届全国人大三次会议将于2025年3月4日(星期二)12时在人民大会堂新闻发布厅举行新闻发布会,由大会发言人就大会议程和人大工作相关问题回答中外记者提问。欢迎中外记者参加。

  国家统计局:发布《2024年国民经济和社会发展统计公报》。经初步核算,2024年,我国国内生产总值达1349084亿元,比上年增长5.0%,经济社会发展主要目标任务顺利完成。

  央视网:据人力资源社会保障部,自2025年春风行动开展以来,截至22日,全国已累计举办各类招聘活动3.4万场,发布岗位2400万个;发出务工人员专车、专列、包机2.6万辆(列、架)次,输送劳动者82万人。

  央视网:日前,中国贸促会组织8批次企业家代表团赴哈萨克斯坦、德国、阿联酋等8个国家开展经贸交流,共举办35场经贸交流活动、数百场企业商务洽谈,吸引超过600家外方企业和机构参与,达成合作意向协议33项,涵盖金融、能源、汽车制造、数字经济等多个领域

  央行:为保持银行体系流动性充裕,2025年2月中国人民银行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了14000亿元买断式逆回购操作。其中,2月开展了3个月(91天)买断式逆回购操作9000亿元,6个月(182天)买断式逆回购操作5000亿元。

  工信部:中央组织部有关负责同志出席工业和信息化部领导干部会议,宣布中央决定。李乐成同志任工业和信息化部党组书记,免去金壮龙同志的工业和信息化部党组书记职务。

行业动态

  市场监管总局:价格监督检查和反不正当竞争工作座谈会在广东省深圳市召开。会议强调,今年,要开展网络反不正当竞争执法专项行动,重点依法打击虚假宣传、流量劫持、商业诋毁等违法违规行为,深化网络平台收费治理,营造良好网络竞争生态。

  工信部、市场监管总局:发布《智能网联汽车产品准入、召回及软件在线升级管理与技术指南》提出,提出规范营销宣传行为。企业向消费者提供有关智能网联汽车驾驶自动化等级、系统能力、系统边界等信息时,应当真实、全面,不得作虚假、夸大系统能力或引人误解的宣传,确保消费者正确理解和使用智能网联汽车产品

  国家发改委:八部门印发《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》,其中提到,培育发展服务机构。鼓励有条件的地方提出针对性扶持培育举措,引导更多民营企业和返乡人员扎根农村举办互助型普惠养老服务机构。

  央视新闻:《北京具身智能科技创新与产业培育行动计划(2025-2027年)》在京正式发布。《行动计划》指出,预计到2027年底,北京将围绕具身大小脑模型等方面突破不少于100项关键技术,产出不少于10项国际领先的软硬件产品,基本实现具身智能上下游产业链国产化,培育千亿级产业集群

  央视网:2025中关村论坛系列活动——第三届北京人工智能产业创新发展大会在北京举行,会议主题为“以突破性创新加速推动人工智能赋能千行百业”,56家AI前沿企业及2442家上下游企业参展参会。会上,京西智谷模型调优工场启动发布,将探索人工智能教育、医疗、金融等重点领域的应用。

  财联社:近日,部分电网设备行业上市公司去年业绩相继预喜。据悉,国内外电网建设需求旺盛,目前企业在手订单普遍充足,今年AI新品与海外订单有望继续放量。多位业内人士表示,数据中心对变压器、开关柜等电力设备的需求增加,相关供应商在电网设备供应方面的中标机会增多,今年订单有望延续去年的增长态势。

  央视网:国家航天局发布了嫦娥六号月球背面样品最新研究成果。研究显示,月球背面和正面样品中玄武岩的成分相似,本次研究样品中玄武岩的主体形成年龄为28.23亿年,通过对比月球背面和正面的样品特性让月球岩浆洋假说第一次有了“背面”的证据

  央视网:据中国航空工业集团,大型水陆两栖飞机AG600在陕西蒲城圆满完成了取证前所有试飞科目,向取得型号合格证迈出关键一步。AG600是我国自主研制的大型特种用途民用飞机,可用于森林灭火和水上救援。

  央视网:“十四五”国家重大科技基础设施——冷泉生态系统研究装置在广州南沙正式开工建设。该装置总耗资26.6亿元,由水面保障母船、海底实验室、保真模拟系统三大部分组成,计划用5年时间建设。其中,海底实验室长33米,内部由5个耐压球体串联而成,体积相当于3个中国空间站的大小,将是国际首个2000米级的坐底式深海载人驻留实验室

  财联社:据悉,微软目前正在推动特朗普政府放松和简化关于AI芯片的出口管制制度。这一拜登政府任内尾声宣布的拟议措施,正限制着美国尖端AI芯片向世界大部分地区的销售。

  证券时报网:国内AI大模型公司DeepSeek官方账号在知乎首次发布《DeepSeek-V3/R1推理系统概览》技术文章,不仅公开了其推理系统的核心优化方案,更是首次披露了成本利润率等关键数据,引发行业震动。数据显示,若按理论定价计算,其单日成本利润率高达545%,这一数字刷新了全球AI大模型领域的盈利天花板

  中国基金报:“开源周”第五天,DeepSeek宣布开源Fire-Flyer文件系统(3FS),以及基于3FS的数据处理框架SmallpondFire-Flyer文件系统(3FS)是一种利用现代SSD和RDMA网络的全部带宽的并行文件系统,是所有DeepSeek数据访问的助推器。而Smallpond是轻量级的数据处理框架,其特点是基于DuckDB的高性能数据处理可扩展性,能够处理PB级别数据集无需持续运行的服务,以及操作简便。

  财联社:2月最后一个工作日,票据贴现市场承继前两日跌势,分析师认为,2月末主要是大型银行在进场抢票据,说明经过1月份的大量投放之后,大行的信贷投放出现缺口,因此需要票据资产来填补。多种因素作用下,2月四大行资负头寸缺口在1万亿元左右。预计2月新增信贷同比略少增,或为6000亿元左右

  中国经营网:2月,国际金价持续刷新历史纪录,冲击3000美元/盎司。然而,与金价“狂飙”形成鲜明对比的是,黄金类理财产品的发行市场却异常冷清。业内人士分析称,这一冷热反差背后,既折射出机构对短期市场风险的担忧,也暴露出黄金理财产品同质化严重、创新不足的行业痛点

股市聚焦

  澎湃新闻:中指研究院发布《百城价格指数报告》,报告显示,2月,受部分城市优质改善项目入市影响,百城新建住宅价格环比结构性微涨;二手房市场跌幅持续收窄。从市场交易来看,以深圳、北京、上海为代表的一线城市在春节过后迅速摆脱假期影响,市场活跃度显著提升,节后交易快速复苏。

  住建部:要求各地进一步提升城市无障碍设施建设水平,统筹适老化设施建设,打造安全便捷、连续贯通、多元包容的无障碍和适老化环境。

  广东省广州市:2月二手住宅共网签6278套,网签面积共计62.21万平方米,同比分别增长29.04%和26.90%。

  浙江省杭州市:2月二手房网签量为5977套,成交量环比下降1.4%,同比上涨135%;二手住宅均价为2.95万元/平,环比下降3.4%,同比降0.7%。

  中新网:近期多地保障性租赁住房项目密集入市,带动相对低价的租赁房源供应扩大。保租房不仅为新市民、青年人提供更丰富的住房选择,有利于激发消费和创业活力。

来源:东方财富


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