一 重要信息
行业方面,行业板块多数收涨,航天航空与半导体板块大涨,仪器仪表、通信服务、电机、贵金属、软件开发、船舶制造板块涨幅居前,电池、能源金属板块跌幅居前。
➢综合分析
财通证券:3月政策交易暂缓阶段,可能阶段切向红利
财通证券指出,春节前至今“春季躁动”兑现,AI等新质产业利好+提前交易两会和财政政策,行情持续上扬,热度也显著修复。当前,经历一轮估值修复+政策博弈关键点,行情反复加大,后续如何把握两会节奏,参考历史两会前后行情,连续震荡向上:会前提前上涨,会中可能暂缓,会后继续上攻。方向预计延续TMT成长/小盘(成长上攻+会前主线延续)。3月政策交易暂缓阶段,可能阶段切向红利。
中信证券:高阶智驾加速渗透,硬件产业链深度受益
中信证券研报表示,随着比亚迪高阶智驾方案超预期下沉,测算2025年比亚迪高速NOA车型销量达近300万辆。此外,比亚迪的智驾策略也有望加速国内其他车厂对于智驾的应用,硬件供应链方面,从入门级辅助驾驶到高阶智能驾驶,核心增量在于主芯片/域控、摄像头、激光雷达、连接器等环节,建议关注相关上市公司。
中金公司:AI+金融有望迎来规模化拐点
中金公司研报指出,AI技术平权持续,金融IT行业具备明确赋能场景,有望实现“工具赋能”向“智能重构”跃迁。需求端DeepSeek高性能、低成本特性推升客户采用意愿,供给端金融IT厂商产品升级带来落地商机。DeepSeek等AI工具在核心决策、风控等环节,助力金融科技公司加速探索。在技术可用性、数据完备性与付费确定性三重共振下,AI+金融已迈向全域赋能的新周期,智能化重构带来的产业价值重估机遇亟待关注。
华泰证券:DeepSeek再开源,关注AI应用变化
华泰证券研报表示,DeepSeek持续带来新版模型和开源代码,使得模型成本和效率的规模性优化显著。未来模型能力可能会成为“水电”等基础资源一类的存在,对于利用“水电”的应用公司优势显著。推荐有用户、数据、场景优势的公司。其他产业链相关标的包括:1)2C应用;2)2B应用;3)数据中台相关公司。
二 操盘必读
1、国务院关税税则委员会:发布关于对原产于美国的部分进口商品加征关税的公告。公告中表示,自2025年3月10日起,对鸡肉、小麦、玉米、棉花加征15%关税;对高粱、大豆、猪肉、牛肉、水产品、水果、蔬菜、乳制品加征10%关税。
2、海关总署:近期,中国海关在进口的美国大豆中检出麦角和种衣剂大豆,根据有关规定,海关总署决定暂停3家涉事企业大豆输华资质。此外,中国海关在进口的美国原木中检出小蠹、天牛等检疫性林木害虫,根据相关规定,海关总署决定暂停美国原木进口。
3、新华社:商务部发布公告,对美国相关光纤产品发起反规避调查,这是我国启动首起反规避调查。据了解,美相关光纤产品涉嫌规避我国反倾销措施,应国内产业申请,商务部依法启动我国首起反规避调查,将根据调查结果,决定是否对美采取反规避措施。
4、央视新闻:十四届全国人大三次会议新闻中心发布公告,2025年3月5日(星期三)上午9时,十四届全国人大三次会议将在人民大会堂举行开幕会。
5、证券时报网:有消息称,中国计划首次发布指导意见,鼓励在全国范围内使用开源RISC-V芯片。并指出,有关推动RISC-V芯片使用的政策指导最早可能于本月发布,但最终日期可能会改变。该消息并未获得权威证实。
央视新闻:十四届全国人大三次会议记者会等集中采访活动安排发布。其中提到,3月6日下午,举行经济主题记者会;3月9日下午,举行民生主题记者会;3月11日下午,闭幕会后,举行“部长通道”集中采访活动。
新华社:国务院新闻办公室发布《中国的芬太尼类物质管控》白皮书。白皮书指出,近年来,中国高度重视芬太尼类物质管控,未雨绸缪、统筹谋划,综合施策、系统治理,严格监管芬太尼类药品,严密防范芬太尼类物质滥用,严厉打击走私、制贩芬太尼类物质及其前体化学品违法犯罪,取得明显成效。
商务部:依据有关法律和有关规定,不可靠实体清单工作机制决定于2025年2月4日将美国因美纳公司(Illumina, Inc.)列入不可靠实体清单,禁止其向中国出口基因测序仪。
商务部:依据有关法律和有关规定,不可靠实体清单工作机制决定将特科姆公司等10家实体列入不可靠实体清单,禁止上述企业从事与中国有关的进出口活动,禁止上述企业在中国境内新增投资。
央行:3月4日息,央行开展382亿元7天期逆回购操作,净回笼2803亿元。
新华社:据报道,马斯克在社交媒体平台X上表达了对美国退出北约和联合国的支持,他在转发一个写着“是时候退出北约和联合国了”的帖子时写道:“我同意”。报道说,马斯克的这一表态与包括犹他州共和党籍联邦参议员迈克·李在内的政界人士要求美国重新考虑对北约承诺的呼声一致。
新华社:欧盟委员会主席冯德莱恩宣布,欧盟将实施“重新武装欧洲”计划,调动近8000亿欧元打造“一个安全而有韧性的欧洲”。冯德莱恩说,“欧洲已准备好大幅增加国防开支”,这既是出于采取行动支持乌克兰的短期紧迫性需要,也是“为我们欧洲自身安全承担更多责任的长期需要”。
央视网:据中国物流与采购联合会,春节过后,物流需求有序释放,物流实物量指标明显上升。2月份新订单指数为50.6%,环比上升0.7个百分点。多式联运和邮政快递电商板块的物流活跃度持续提升,业务总量指数分别达到55.6%和66.3%的较高水平。
央视网:2月份中国仓储指数为50.2%,继续运行在扩张区间。随着节后基建投资需求快速释放,钢材、有色金属、机械设备等大宗商品仓储需求旺盛,新订单指数均位于扩张区间。2月份仓储设施利用率指数为52.5%,达到近3个月内新高。
央视网:据国家统计局,经初步核算,2024年,我国全社会研究与试验发展经费投入稳步增长,达到36130亿元,比上年增长8.3%,投入总量稳居世界第二位。目前,我国大科学装置和重大科技基础设施建设取得重要进展,在量子科技、生命科学、物质科学、空间科学等领域取得一批重大原创成果。
央视网:据商务部,今年前2个月,全国电动自行车以旧换新数量达101.9万辆,带动新车销售额26.6亿元。电动自行车以旧换新自去年实施以来,带动新车销售约64亿元,超过4万家销售门店参与。
人民财讯:海南省人民政府办公厅印发《海南省推动康养产业发展三年行动方案(2025—2027年)》的通知,进一步健全服务标准,完善服务功能,创新产业政策,培育一批康养示范项目,打响海南“健康岛”品牌,引领康养产业高质量发展。
央视网:由中国科学技术大学等单位联合研制的超导量子计算原型机“祖冲之三号”在安徽发布。该机处理特定问题的速度比目前最快的超级计算机快千万亿倍,仅需百秒左右即可处理“超算”需要约60亿年才能求解的问题,超越此前国外公布的数据,创造了目前超导体系量子计算优越性的最强纪录。
财联社:日前,全球首批第4例、通过脑脊接口让瘫痪者重新行走的临床概念验证手术在复旦大学附属华山医院成功实施。据悉,手术背后的“三合一”脑脊接口技术源自复旦大学类脑智能科学与技术研究院加福民团队,其利用轻量级AI算法模型,实现了人体运动解码的实时性。
财联社:北京经济技术开发区(北京亦庄)发布消息称,将于4月13日举行北京亦庄半程马拉松赛,全球首个人形机器人半程马拉松赛将同期举行。据介绍,今年参赛的机器人应具备人形外观、可以实现双足行走或奔跑等动作,而非轮式结构。在控制方式方面,机器人可以是手动遥控(包含半自主),也可以是完全自主的控制方式。
财联社:近日有行业传闻称,比亚迪1000V高压平台将于今年3月中旬发布,新平台支持5C以上的超充。比亚迪方面回应称,暂无相关可披露消息,以官方发布为准。不过有接近比亚迪的业内人士证实,1000V高压平台不日确将推出。
证券时报:根据杭州市经信局《关于开展阿里巴巴集团云和AI投资计划本地配套供应商摸排的通知》要求,现杭州市余杭区摸排意向参与阿里巴巴集团云和AI重大投资计划的本地配套供应商及核心产品。摸排范围为注册在余杭区且有意向参加阿里巴巴集团云和AI生态建设的软硬件产品提供商。
财联社:出于自身业务发展的需求,不少银行早已在持续加大对民企信贷投放,尤其是针对头部民企,“信贷争夺战”早已全面上演。业务实操中,当前最大的考验仍是如何处理和看待风险。同时,头部民企和大量小微民企能够获得的信贷资源有所差异,亦是市场现实。
财联社:近日,多家民营银行、农商行宣布下调存款产品利率,多以长期限的存款产品为主,调降幅度最高达50个基点,部分中小银行五年期存款已经跌破“2”字头,与大行趋同。
上观新闻:上海土拍市场再响惊雷。距离今年第一批次宅地出让还不到半个月,3月3日,第二批次宅地出让紧锣密鼓地启动,招商蛇口以26.6亿元竞得嘉定新城远香湖地块,溢价率30%。在上海近几轮土拍中,溢价已从中心城向外围拓展,新城等远郊地块的“身影”频频出现,新城土地市场热度明显提升。
第一财经:房地产市场近日迎来了一波早春热潮——受入学政策的影响,二、三月份正是学区房成交旺季,在部分城市的核心地段,学区房又开始受欢迎了。分析师称,节后随着楼市“止跌企稳”趋势明朗,学区房议价空间也在缩小,有名校加持的学区房出现回暖态势。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔