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A股三大指数震荡整理:成交额超1.5万亿,医药板块大涨

发布者:九盛融汇投资 日期:2025-03-11

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周一(3月10日)A股三大指数今日震荡整理,截至收盘沪指跌0.19%,收报3366.16点;深证成指跌0.17%,收报10825.70点;创业板指跌0.25%,收报2199.88点。沪深两市成交额15057亿,较上周五缩量3126亿。

  行业方面行业板块涨多跌少,医药商业板块大涨,电机非金属材料工程咨询服务装修装饰医疗服务光伏设备橡胶制品板块涨幅居前,保险互联网服务软件开发板块跌幅居前。

综合分析

  中信证券:建议关注受到光刻机“卡脖子”问题影响的半导体制造、设备、零部件自主化替代的相关公司

  中信证券指出,国内对于光刻机产业链的投资和支持力度持续加大,国产高端光刻机的发展有望获得推动,半导体设备产业链将有望同步受益。未来若DUV及EUV设备逐步实现国产化突破,国内先进制程产线有能力逐步实现国产替代,有望迎来新一轮的半导体扩产周期。建议关注受到光刻机“卡脖子”问题影响的半导体制造、设备、零部件自主化替代的相关公司,尤其是光刻工艺相关的设备和零部件厂商。

  东吴证券工程机械开工销售旺季即将来临,重视板块“春季躁动”行情

  东吴证券研报表示,工程机械板块存在明显的春季躁动,一般会在3—4月出现明显上涨行情。东吴证券认为2025年在国内挖机销量复苏背景下,有望迎来明显的春季躁动行情。春季躁动的来源主要系政策导向下,工程机械迎来开工+销售旺季。受预算释放、春节后复工、气候适宜、两会后政策支持、市场促销等多方面因素影响,第一季度一般为工程机械开工+销售旺季。东吴证券同时指出,工程机械板块2025年国内外基本面均好于2024年,国内外迎来共振,周期较快复苏背景下看好规模效应带来的利润端改善。推荐三一重工中联重科柳工山推股份恒立液压

  华泰证券:短期视角对港股不宜悲观,中长期仍坚定看好中国资产重估行情演绎

  华泰证券指出,两会延续稳中求进定调,内需成为对冲外部不确定性的核心抓手,政策态度积极提振市场情绪。美国就业等数据偏弱推动近期海外流动性边际宽松,为港股带来阶段性顺风,但中期仍需关注美国通胀隐忧及债务上限博弈对流动性进一步宽松的制约。资金面上,被动型外资加速流入港股,南向资金流入态势稳定。考虑到国内经济企稳态势显现,AI应用加速落地逻辑不改,科技龙头财报表现仍强等因素,短期视角对港股不宜悲观,中长期仍坚定看好中国资产重估行情演绎。配置上,建议维持哑铃策略,关注科技重估(互联网/硬件)、新消费、创新药及高股息中兼具攻守属性的通信等板块。

  中信建投:预计未来人形机器人市场规模将远超汽车、3C行业

  中信建投研报指出,AI模型迭代加速人形机器人商业化落地。自Tesla于2021年宣布推出人形机器人“擎天柱”,到现在Tesla即将推出第三代人形机器人Figure推出搭载了Helix模型的新款、1X推出人工智能算法优化的NEO GAMMA等,国内的宇树、智元、优必选等步态、动作优化,可以看到模型迭代、训练算法优化,正在加速人形机器人商业化落地,目前多家人形机器人产品已经在下游工业客户展开实训,预计未来人形机器人市场规模将远超汽车、3C行业。

  中金公司:端侧AI格局生变,国产SoC迎高光时刻

  中金公司研报认为,DeepSeek横空出世,激活端侧AI新周期,有望快速推动AI应用的普及。其大模型开源模式和低成本特点降低了AI硬件的创业门槛,而优化后的蒸馏技术使得更多模型能够部署在端侧,在既定算力下推理性能提升降低了企业成本,增强用户体验。在AI的滚滚浪潮中,看好AI SoC芯片将充分受益于算法平权带来的端侧AI硬件爆发式增长、端侧算力需求升级推动SoC的ASP增长,以及国产龙头SoC公司实现模型破局——终端话语权增强——芯片格局突破的成长之路。

二    操盘必读

每日精选

  1、澎湃新闻:据报道,美国总统特朗普正在权衡限制DeepSeek的措施,对此,外交部发言人表示,我们一贯反对泛化国家安全概念,将经贸和科技问题政治化,我们也将坚定维护中国企业的合法权益。

  2、财联社:广东省发布推动人工智能机器人产业创新发展若干政策措施。其中提到,打造应用场景。建立省级跨部门协调机制,压实“管行业管人工智能应用”责任,实施“人工智能+”行动,在教育、医疗、交通、民政、金融、安全等领域广泛拓展应用。组织开展机器人+”行动,围绕工业、农业、城市管理、医疗、养老服务、特种作业等领域,深入挖掘开放应用场景。鼓励各地市挖掘开放各类应用场景,招引企业打造一批典型案例。

  3、证券时报网:字节豆包大模型团队官宣开源一项针对MoE架构的关键优化技术,可将大模型训练效率提升1.7倍,成本节省40%。据悉,该技术已实际应用于字节的万卡集群训练,累计帮助节省了数百万GPU小时训练算力。

  4、界面新闻:Manus创始人季逸超在社交平台透露,Manus产品使用了不同的基于阿里千问大模型(Qwen)的微调模型Manus是由创业公司Monica 发布的首款AI Agent产品,最近在社交媒体火爆出圈。

  5、证券时报网:3月10日,港股突然迎来巨震。高盛传来的最新报告指出,随着中国股指估值逼近合理目标,预计牛市将会放缓,并且在未来几周美国、中国政策和地缘政治议程再次活跃下,获利回吐压力显现。不过,华泰证券认为,短期视角对港股不宜悲观,中长期仍坚定看好中国资产重估行情演绎。

宏观经济

  央视网:中国人民政治协商会议第十四届全国委员会第三次会议圆满完成各项议程,10日上午在人民大会堂闭幕。会议号召,人民政协各参加单位和广大政协委员要更加紧密地团结在以习近平同志为核心的中共中央周围,发扬优良传统,担当政治责任,推动新时代人民政协事业不断发展,为推进中国式现代化作出新的更大贡献。

  央视网:据国家发展改革委,今年“两新”政策加力扩围,设施农业新纳入支持范围,正在加快更新改造。此次新政策强调,要充分尊重经营主体意愿,立足资源禀赋,因地制宜谋划项目;要遵守国家用地政策,严禁违法违规占用耕地,严禁违规建设“大棚房”;要用好科技创新和技术改造再贷款政策工具,发挥投贷联动作用

  央视网:据水利部,2024年,我国水土流失重点区域治理提质增效,安排中央资金199.3亿元,治理水土流失面积1.95万平方公里。水土保持管理能力和水平持续提升,全国综合治理水土流失面积6.4万平方公里,水土保持率提升至72.83%

  央视网:据国铁集团,1至2月,全国铁路发送旅客7.26亿人次,同比增长4.7%,创历史同期新高。其中,广深港高铁、中老铁路发送跨境旅客分别达到502.7万人次、5.9万人次。全国铁路日均开行旅客列车11605列,同比增长8.7%。

  央视网:“国聘行动进行时——走进雄安”活动启动。雄安新区212家单位发布1200多个岗位。国聘官网和雄才网已开通“国聘行动”雄安线上专区,活动近期还将走进多地高校开展宣讲。

  财联社:在一次最新采访中,美国总统唐纳德·特朗普淡化了其关税政策给美国经济带去不确定性这一观点,而是强调美国经济正在经历一段“过渡期”。至于今年美国的经济是否会出现衰退,特朗普并未排除这一可能性

行业动态

  人民财讯:为进一步加速智能体赋能产业应用,推动多模态智能体高质量发展,中国信通院正式启动多模态智能体技术规范编制工作。为充分完善技术规范内容,增进产业交流,中国信通院人工智能研究所将于3月13日召开多模态智能体技术沙龙暨技术规范研讨会,邀请业内专家围绕多模态智能体技术的发展动态、应用落地等展开研讨,并介绍多模态智能体技术规范框架。

  界面新闻:乘联分会公布数据显示,2月新能源乘用车市场零售68.6万辆,同比增长79.7%,环比下降7.8%;1-2月累计零售143.0万辆,增长35.5%。

  证券时报:近日,据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计,2025年2月销售各类挖掘机19270台,同比增长52.8%2025年1—2月,共销售挖掘机31782台,同比增长27.2%;其中国内销量17045台,同比增长51.4%;出口14737台,同比增长7.37%。

  证券时报:在天然钻石频频宣布降价的时候,国内培育钻石厂商却开始集体涨价,华晶珠宝、黄河旋风惠丰钻石今年以来纷纷发布涨价通知,综合涨价幅度在10%左右,其它国产培育钻石厂家也普遍释放涨价信号。

  证券时报网:上海市发改委等部门印发《上海市鼓励电动汽车充换电设施发展扶持办法》。《办法》中提到,对自本办法实施之日起建成的示范小区充电设备,给予充电企业设备投资30%的补贴,直流、交流设施功率补贴上限分别为600元/千瓦、300元/千瓦;对示范小区业主大会,按新建充电车位数量给予一次性补贴,其中新建充电车位20个以上,一次性补贴上限8万元

  央视网:我国在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭,成功将通信技术试验卫星十五号发射升空。该卫星主要用于开展多频段、高速率卫星通信技术验证。

  科创板日报:有消息称,小米机器人CyberOne正分阶段落地亦庄产线,并计划于3-4月公示量产进展,4-5月开放参观,下半年做PR宣发。记者从小米相关人员处获悉,前述消息不属实

  财联社:国家超算互联网平台接入阿里千问大模型,对外提供千问QwQ-32B API服务,用户可免费获得100万tokens。作为国家级综合算力服务平台,超算互联网已连接国内14个省区市20多家超算和智算中心,并上线算力商品超6500款。其中AI模型服务近240款,既有阿里通义千问Qwen、DeepSeek等国内开源模型,也有Llama、Stable Diffusion、Gemma等国外AI开源模型。

  上海证券报:市场消息称,宇树科技已在阿里巴巴集团旗下跨境电商平台速卖通(AliExpress)开设官方店铺,并上架了多款商品,甚至打上了“BigSave”(百亿补贴)的标志。对此,记者从接近速卖通的相关人士处得到证实。

  财联社:智元机器人官微宣布,发布首个通用具身基座大模型Genie Operator-1(GO-1),并配上视频,展示了GO-1通过学习人类视频,助力机器人本体完成递送水杯、制作餐点、迎接外宾等一系列任务。从性能来看,GO-1相比已有模型成功率大幅领先,平均成功率提高了32%。经实验发现,GO-1在“倒水”“清理桌面”“补充饮料”等任务中表现相对突出。

股市聚焦

  财联社:苏州市住建局会同相关金融机构研究出台了“三低一宽”特色化金融产品(低首付、低利息、低月供、宽期限),叠加人才房票政策,进一步降低购房门槛。其中,“低月供+宽期限”指部分金融机构可提供定制化购房贷款产品,购房者可享受前五年每月最低只归还100元本金,延长购房者本金还款期限,降低购房初期还款压力。

  第一财经:随着越来越多刚需客户入场,上海楼市的成交表现也愈发突出。数据显示,3月8日,上海二手房网签达1432套,是2025年首次单日突破1400套,仅次于2024年12月28日的1466套。多个中介人士也反馈,最近几个周末都在外带看,“门店里没有人”。

来源:东方财富


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