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A股三大指数收跌,广电与发电机概念股逆市大涨

发布者:九盛融汇投资 日期:2025-03-13

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周三(3月12日)A股三大指数今日集体小幅收跌,截至收盘沪指跌0.23%,收报3371.92点;深证成指跌0.17%,收报10843.23点;创业板指跌0.58%,收报2191.27点。沪深两市成交额达到16838亿,较昨日放量2019亿。

  行业方面行业板块涨多跌少,电源设备珠宝首饰游戏电网设备文化传媒板块涨幅居前,能源金属生物制品电子化学品航天航空板块跌幅居前。

  个股方面,上涨股票数量超过2600只,近百股涨停。广电概念掀涨停潮,广西广电天威视讯湖北广电江苏有线华数传媒贵广网络吉视传媒涨停。发电机概念大涨,金通灵20cm涨停,动力新科潍柴重机涨停。

综合分析

  申万宏源A股全面牛市的条件正在丰满

  对于接下来的A股行情,申万宏源策略首席分析师傅静涛认为,虽然仍有一定欠缺,但全面牛市的条件正在变得丰满。首先,增量资金持续流入A股的基础,这是本就已经具备的条件。目前,居民资产荒不言而喻,公募基金净值回升进行时,资产管理行业赚钱效应正在全面积累。外资回流方面,随着中国资产重估,短期纠偏悲观预期行情正全面演绎。若中期乐观预期确认,外资进一步流入也有望形成共振。经济和产业结构层面某个重要的预期,也是全面牛市的必要条件。春节后支撑风险偏好的“中国式创新”等,目前看还不是全面牛市级别的预期。后续“中国式创新、中国AI应用优势、中国战略机遇期”的演变过程中,可能蕴含着更大级别行情发酵的线索。

  中信证券:预计人民币大类资产再配置视角下,上半年银行板块仍有高确定性的回报行情

  中信证券指出,基于银行板块量化回测结果看:低估值策略小幅贡献超额收益,同时可有效降低回撤;基本面因子中,高ROE和高“拨贷比-不良率-关注率”策略表现占优,而高盈利改善策略表现不佳;所有策略中,基于基本面+估值因子的高ROE/PB和高“(拨贷比-不良率-关注率)×股息率”策略,2011年以来累计超额收益均达到300%且超额稳定,反映“质优”与“价美”对银行股投资的重要性。板块投资来看,两会期间,金融政策的取向指向了较为稳定的息差预期,重点领域化险政策亦助力银行信用风险改善,政策环境有望为银行提供稳定向好的经营环境。上周银行板块整体表现稳定,预计人民币大类资产再配置视角下,上半年银行板块仍有高确定性的回报行情。

  开源证券人形机器人量产有望超预期,应聚焦共性关键技术及核心环节

  开源证券研报指出,2025—2026年国内外人形机器人在量产方面有望超预期,寻找快速响应需求且能稳定量产的优质供应商,已成为当务之急。相较于猜测供应链,更应聚焦确定性更高的共性关键技术(符合产业发展趋势,可以优化但不会被替代),以及供应链核心环节与重点企业(长期深耕的企业拥有卡位优势)。关注:执行器、电机、传动部件(丝杠、减速器)、灵巧手(微型电机、微型丝杠及减速箱、弹簧)、小脑/运控、传感器、其他部件(线束连接器等)及设备刀具。

  中信建投:看好2025年整车及智驾产业链估值重塑

  中信建投研报指出,看好2025年整车及智驾产业链估值重塑,整车投资机会在于智能化赋能后销量、利润的提升,零部件投资机会在于硬件公司在1—10阶段的业绩稳步兑现、拥有新技术+新商业模式供应商在0—1阶段的估值提升以及潜在供给环节存在瓶颈的方向。

二    操盘必读

每日精选

  1、新华社:新华社受权于12日全文播发李强总理代表国务院在十四届全国人大三次会议上所作的《政府工作报告》。报告指出,今年发展主要预期目标是,国内生产总值增长5%左右;城镇调查失业率5.5%左右,城镇新增就业1200万人以上;居民消费价格涨幅2%左右;居民收入增长和经济增长同步;国际收支保持基本平衡;粮食产量1.4万亿斤左右;单位国内生产总值能耗降低3%左右,生态环境质量持续改善。

  2、央视网:国务院总理李强3月12日主持召开国务院常务会议,讨论通过《国务院2025年重点工作分工方案》,审议通过《国务院关于修改〈快递暂行条例〉的决定(草案)》。会议还研究了其他事项。

  3、工信部:工信部党组书记李乐成主持召开干部大会,传达学习贯彻习近平总书记重要讲话精神和全国两会精神,部署贯彻落实工作。会议强调,要持续推动信息通信业高质量发展,扩大5G规模化应用,加快6G研发进程,推动工业互联网创新发展,推进算力中心建设布局优化,创新行业监管方式,强化网络和数据安全保障,加强无线电管理,提升频谱技术创新能力和频谱资源开发利用水平。

  4、央视新闻:国家医保局发布《神经系统医疗服务价格项目立项指南》,其中专门为脑机接口新技术单独立项,设立了侵入式脑机接口植入费、取出费,非侵入式脑机接口适配费等价格项目,这意味着,一旦脑机接口技术成熟,快速进入临床应用的收费路径已经铺好。

  5、财联社:美国2月CPI同比增长2.8%,低于市场预期。预估为2.9%,前值为3%;美国2月CPI环比增长0.2%,预估为0.3%,前值为0.5%。美国2月核心CPI同比增长3.1%,预估为3.2%,前值为3.3%;美国2月核心CPI环比增长0.4%,预估为0.3%,前值为0.4%。交易员提高对美联储降息的押注,预计年内至少降息两次。

宏观经济

  财联社:科技部部长阴和俊发文表示,要坚持以新型举国体制统筹集聚各方面资源力量,坚持有效市场和有为政府相结合,坚持强化政策保障、完善创新生态,以优化重大科技创新组织机制为突破口,全面提升关键核心技术攻关效能,保障科技强国建设目标顺利实现。

  人民日报:美国特朗普政府宣布,3月12日起对来自所有国家的进口钢铁和铝制品启动征收25%关税的措施。对此,外交部发言人表示,美方做法严重违反世贸组织规则,严重损害以规则为基础的多边贸易体制,无益于解决问题。中方也将采取一切必要措施,维护自身的合法权益。

  外交部:外交部发言人宣布,中方将于3月14日举行伊朗核问题中俄伊北京会晤。外交部副部长马朝旭将主持会议,俄罗斯副外长里亚布科夫、伊朗副外长加里布阿巴迪来京出席,三方将就伊朗核问题及其他共同关心的问题交换意见

  央行:3月12日,央行开展1754亿元7天期逆回购操作,净回笼1778亿元。

  财联社:随着市场对美国经济衰退的担忧愈演愈烈,美股抛售加剧,引来了外界诸多指责。美国总统特朗普日前再次表态弱化这一系列担忧,并称他预计美国不会陷入衰退

  财联社:面对美国政府对进口钢铁和铝征收的不合理新关税,欧盟委员会在一份新闻稿中称,已对从美国进口到欧盟的产品迅速采取了相应的反制措施。首先,欧盟委员会将于4月1日恢复2018年和2020年针对美国的反制措施。第二,欧委会提出一揽子针对美国出口商品的新反制措施,将对美国向欧盟出口的180多亿欧元商品加征新关税。

行业动态

  人民财讯:工信部等三部门印发促进环保装备制造业高质量发展的若干意见。其中提出,推动关键环保技术装备研发攻关。开展关键技术“揭榜挂帅”。聚焦产业链供应链堵点卡点,实施重大环保技术装备三年提升行动,围绕高盐废水处理回用、干式烟气净化、持久性有机物识别监测等关键技术开展“揭榜挂帅”,突破专用传感器、低温脱硝催化剂等一批基础零部件、材料药剂和控制装置短板,加快成套技术装备攻关。创建环保装备制造业创新中心。打造环保装备中试平台。

  中国中小企业协会:2月中国中小企业发展指数为89.8,比1月份上升0.8点,创下近四年来的最高值。各分项指数、分行业指数全面上涨。调查显示,随着各地众多项目开工,2月份,中小企业市场需求稳步上升,开工率达到100%的企业占比,比1月份上升7.2个百分点。企业效益的改善,带动了投资意愿增强。所调查的8个行业中,7个行业的投入指数上升,企业扩大生产的意愿明显增强。

  人民财讯:深圳市商务局、深圳市投资促进局发布《2025年深圳商务投促领域支持政策要点》的通知,其中提出,稳定与扩大汽车消费。支持汽车以旧换新,对通过报废更新方式换购小汽车给予1.5万元或2万元补贴;对通过置换更新方式换购小汽车分档最高给予1.5万元补贴。支持二手车经纪转经销,对二手车经销额按照0.5%给予奖励。

  每日经济新闻:截至3月12日上午11时,《哪吒2》票房(含预售)已突破149亿元,位列全球电影票房榜第6,距离第5名的《星球大战:原力觉醒》已不到1亿元。业内人士预计,本周内《哪吒2》就能进入全球电影票房榜前5。据悉,《哪吒2》将在欧洲37个国家及地区上映。

  央视网:海南商业航天发射场的一号工位首次发射取得圆满成功,长征八号遥六运载火箭以“一箭十八星”方式将千帆星座第五批组网卫星送入预定轨道。这也标志着我国首个商业航天发射场具备了双工位、全系统发射能力

  财联社:近日有消息称,华为自研商用AI笔记本预计将在四月发布,搭载全面集成的DeepSeek大模型,在芯片和操作系统上采用鲲鹏CPU、鸿蒙PC系统。这次两会期间,一款华为擎云商用PC新品已经曝光,其核心芯片及零部件实现全自研,国产化率近100%,并支持端侧DeepSeek大模型。据悉,该终端将在3月20日-21日举行的华为中国合作伙伴大会正式亮相。

  财联社:华为常务董事余承东发布视频,官宣原生鸿蒙正式版手机,称首款搭载原生鸿蒙正式版的“想不到的产品”,下周见。据介绍去年10月原生鸿蒙全面开启公测,目前已收到400万条优化建议、系统迭代了30多个版本、新增超150个功能特性、已有2万个鸿蒙原生应用和元服务上架,同时微信、抖音、高德地图等App下载量已超200万。

  证券时报网:日前,越疆发布全球首款集“灵巧操作+直膝行走”一体的具身智能人形机械人Dobot Atom,另发布新一代具身智能机械人产品RoboPilot。其中,Dobot Atom是面向工业级精细操作的全尺寸仿生人形机械人,其研发旨在解决当前机械人在工业、服务等领域的操作局限性和场景适应性不足的问题。通过结合NDS和AWS两大核心技术,Dobot Atom不仅能够在工业环境中执行高精度的生产任务,还能在服务、医疗、教育等多个领域展现出广泛的应用潜力。

  证券时报网:有报道称,台积电已向英伟达、AMD和博通提议投资于一家合资企业,该合资企业将运营英特尔的晶圆厂,台积电在合资企业中的持股比例将不超过50%。此前便有市场传言称,美国总统特朗普要求台积电协助解决英特尔的芯片代工部门危机。

  红星资本局:近期,银行存款利率再度出现长期利率低于短期利率的“倒挂”现象,且范围蔓延到了国内大中型银行,其中,招商银行的存款产品更是罕见出现“存5年不如存1年”现象。业内人士认为,越来越多的银行出现存款利率倒挂,反映出市场对利率下调趋势的预期较为一致。

  澎湃新闻:据不完全统计,仅2025年2月27日-3月11日,便有平安银行、建设银行、中信银行等多家银行总行及分支机构转让个人不良贷款项目。扣除重新挂牌的项目后,涉及未偿本息总额约112.13亿元,其中因信用卡透支而产生的个人不良贷款约18.6亿元,因个人消费及经营性贷款所产生的不良贷款约93.22亿元。

股市聚焦

  央视网:自然资源部、财政部日前联合发布通知,明确地方政府可以运用专项债券支持土地储备,优先选择成熟度高、操作性强、预期效益显著、风险低的项目,确保使用专项债券的土地储备项目融资收益平衡。

  财联社:洛阳日前公告,将实施城中村改造以购代建方案,在保持前期城中村改造新建安置房安置方式基础上,根据上级专项借款使用要求,创新引入房票安置、自主购买、组织购买三种以购代建安置方式。据介绍,选择此类方式的群众,在货币补偿范围内免征契税,超出部分依法征收契税;凭借购房合同,可在新购房屋所在学区办理子女入学手续,在房屋交付前,子女可保留原片区入学资格。

  财联社:中指研究院监测,2025年2月房地产企业债券融资总额为223.0亿元。从融资结构来看,房地产行业信用债融资144.0亿元,占比64.6%;海外债融资35.9亿元,占比16.1%;ABS融资43.2亿元,占比19.3%。债券融资平均利率为3.64%,同比上升0.35个百分点,环比上升0.70个百分点。据了解,当月海外债融资成本偏高,因此债券融资平均利率同环比均略有增加。

来源:东方财富


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