一 重要信息
行业板块涨多跌少,贵金属、航运港口、珠宝首饰、化纤行业、通用设备、电网设备、电源设备板块涨幅居前,游戏、航天航空、酿酒行业跌幅居前。个股方面,上涨股票数量接近3000只,涨停股票数量接近80只。机器人概念股持续活跃,方正电机等近20股涨停。
➢综合分析
国金证券:如何看待转折期白酒配置价值
国金证券研报称,当下白酒行业景气度在企稳的基础上乍暖复苏,通过详细复盘2011—2016年白酒行业的景气周期与库存周期,以及转折期时龙头酒企的量价决策,为当下白酒板块投资提供参考。当下与上一轮转折期的相似性:底部企稳、只待右侧复苏催化:2024年9月的政策转向托底了白酒景气预期的下限,春节反馈已印证行业景气度步入下行趋缓阶段、与2015年相似,彼时形成了中期拐点的预期,但具体节奏仍待观察政策落地斜率。进一步地,近期两会召开、消费相关政策陆续落地,市场对复苏预期加速夯实、与2016年相似。投资建议:当下板块并未Price-in过多的复苏预期,对酒企中期EPS、对飞天茅台批价预期仍偏谨慎,预期仍待数据印证修复,这也是白酒板块潜在进攻性的来源,此轮行情不止于此的根源是复苏本身具备确定性。
中信建投:AIDC行业正处于需求启动期,产业趋势初现
中信建投研报称,AIDC行业目前正处于需求启动期,类似于2020年上半年的新能源行业——产业趋势已得到从上到下的认可,产业链中卡脖子环节(柴油发电机、铅酸电池等)已开始涨价,但大部分环节并未扩产,股价上涨主要是估值驱动和业绩预期的上修。目前产业需求曲线上升幅度没有形成一致预期,宏大叙事握有市场话语权,因此仍处于估值提升期,若相关催化出现(行业或上市公司业绩),板块仍然可能迎来明显弹性。AIDC电源产业链具备轻资产、高毛利、高周转的特点,与逆变器具备可比性,有望成为弹性最大品种。
天风证券:AI时代下的运营商有望迎来重估机会
天风证券指出,三大运营商在人工智能领域持续布局:中国移动加速人工智能创新突破;中国电信深入开展“AI+”,加快打造发展新质生产力重要引擎;中国联通在智能技术创新方面,积极落实“人工智能+”行动,加快形成技术领先的自主可控能力,推动人工智能与各行各业的融合发展。三大运营商全面接入DeepSeek,未来有望持续受益:DeepSeek作为高性能的AI大模型,可以帮助运营商优化客服系统、智能推荐、故障排查等场景,提升服务效率;运营商传统业务增长趋于饱和,接入DeepSeek可以帮助其开发新的AI驱动业务;DeepSeek的接入可以帮助运营商从传统的通信服务提供商向数字化服务提供商转型;运营商的闲置云端算力有望得到充分利用。AI时代下的运营商,云、IDC和算力资源利用率有望显著提升, 从而带来重估机会,重点标的推荐:中国移动、中国电信、中国联通。
中泰证券:看好出版及AI+教育投资机会
中泰证券研报表示,综合素质评价方面有望得到更多重视,全国层面教育体系有望逐渐落实教育部发布的《关于加强中小学人工智能教育的通知》顶层设计,在教学、考试等场景融入人工智能课程。后续全国层面教育体系对人工智能课程需求有望提升。出版公司作为课程内容的出版与发行方,看好受益于需求提升,凭借内容与渠道优势,完善现有教材教辅产品体系,并拓展人工智能方向的应用产品、课后服务、研学实践等教育业态。投资建议:持续看好出版及AI+教育投资机会,建议关注内容、渠道、资质优势明显的公司。
二 操盘必读
1、新华社:中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日在贵州考察时强调,贵州要认真落实党中央关于西部大开发和长江经济带发展的战略部署,坚持以高质量发展统揽全局,以进一步全面深化改革开放为动力,坚定信心、苦干实干,稳中求进、善作善成,在中国式现代化进程中展现贵州新风采。
2、澎湃新闻:美国总统特朗普称中美元首将在近期举行会谈。对此,外交部发言人没有可以发布的信息。
3、财联社:当地时间3月18日周二,英伟达CEO黄仁勋在加州圣何塞举行的英伟达AI盛会GTC 2025上发表主题演讲。黄仁勋表示,Blackwell架构新品Ultra NVL72、即GB300预计今年下半年出货,下一代Rubin架构的Vera Rubin NVLink 144明年下半年后出货,之后一代Rubin Ulta NVL576将2027年下半年出货。黄仁勋宣布推出 GR00T N1,这是全球首款开源人形机器人功能模型。推出“AI工厂操作系统”Dynamo。
4、交通运输部:三部门发布关于实施老旧营运货车报废更新的通知。其中提出,支持国三、国四排放标准营运货车报废更新,加快更新一批高标准低排放营运货车。对提前报废老旧营运货车、提前报废并更新购置国六排放标准货车或新能源货车、仅新购符合条件的新能源货车,按照报废车辆类型、提前报废时间和新购置车辆动力类型等,实施差别化补贴标准。
5、小米集团:第四季度营收1,090.1亿元,同比增长48.8%,预估1043.8亿元;第四季度净利润90.0亿元,预估52.5亿元;经调整净利润为人民币83亿元,创历史新高,同比增长69.4%,其中包括智能电动汽车等创新业务经调整净亏损人民币7亿元。小米集团2024年营收3,659.1亿元,创历史新高,同比增长35.0%;小米集团全年经调整净利润为272亿元,创历史新高,同比增长41.3%。
界面新闻:有报道称,在长江和记集团同意出售在巴拿马业务后,中国政府正就该集团出售海外港口对其开展调查。对此,外交部发言人表示,有关具体情况请向主管部门询问。作为原则,我想强调,中方一贯坚决反对利用经济胁迫、霸道霸凌侵犯损害他国正当权益的行为。
央视新闻:美国商务部表示,禁止在政府设备上使用DeepSeek。对此,外交部发言人表示,中方一贯反对泛化国家安全概念,将经贸科技问题政治化,我们也将坚定维护中国企业的合法权益。
央视网:今年,我国实施更加积极的财政政策,确保财政政策持续用力、更加给力。眼下,各地聚焦重点领域,一系列惠民生、促消费、增后劲的财政支持举措正加快落地生效。今年,我国将安排地方政府专项债券4.4万亿元,比上年增加5000亿元;发行超长期特别国债1.3万亿元,比上年增加3000亿元。
央视网:市场监管总局公布《公平竞争审查条例实施办法》,细化完善了公平竞争审查总体要求、部门职责、审查标准、审查机制、审查程序以及监督保障措施等。《实施办法》将于今年4月20日正式施行。
国家能源局:2月份,全国全社会用电量为7434亿千瓦时,同比增长8.6%。其中,第一产业、第二产业和第三产业用电量均保持较快增长态势。
央视网:据北京出入境边防检查总站统计,截至3月17日,今年以来北京口岸出入境人员数量已突破400万人次,较去年同期增长23%。其中,免签和240小时过境免签入境的外国人超23万人次,数量较去年同期增长2倍。
央行:3月18日网,央行开展2733亿元7天期逆回购操作,净投放1156亿元。
新华网:美国白宫18日说,美国总统特朗普当天与俄罗斯总统普京进行了通话,双方同意需要结束俄乌冲突、实现长久和平,并改善美俄双边关系。
财联社:国家发展改革委等五部门发布关于促进可再生能源绿色电力证书市场高质量发展的意见。其中提出,依法稳步推进绿证强制消费,逐步提高绿色电力消费比例并使用绿证核算。
人民财讯:《苏州市加快发展AI芯片产业的若干措施(征求意见稿)》公开征求意见。其中提到,加强与国家、省集成电路产业投资基金对接,争取各级基金资源支持苏州市AI芯片产业发展。重点支持AI芯片领域专精特新企业、高新技术企业进入上市后备企业库,实施重点培育。积极落实集成电路企业税收优惠政策。
界面新闻:中汽协发布关于规范企业数据发布的倡议书。中汽协称,近期关注到部分车企频繁发布不能代表市场规律的销量周榜,数据来源不明,引发舆论误读,扰乱行业秩序,加剧了“内卷式”恶性竞争。为维护汽车行业健康生态,中汽协倡议,企业停止对外发布销量周榜,避免碎片化信息引发片面解读,减少误导性舆情对市场的干扰。
工信部:2024年,我国数字产业重点监测的核心指标中九成以上实现同比提升。全年数字产业完成业务收入35万亿元,同比增长5.5%;实现利润总额2.7万亿元,同比增长3.5%。
工信部:近日,全国向公众开放参观环保设施的行业从四个扩大至八个,新增了石化、电力、钢铁、建材等行业,让公众近距离了解我国污染治理技术和绿色发展成果。自2017年首批环保设施向公众开放以来,共接待参访公众超2亿人次。
央视网:据国家电网,大同至怀来至天津南1000千伏特高压交流工程3月18日开工建设,这是今年我国开工的首条特高压工程,工程总投资230亿元,线路全长770公里。工程建成后将进一步强化华北特高压骨干网架,每年可促进新能源电量消纳超146亿千瓦时。
澎湃新闻:日前,美的集团研发的人形机器人曝光,这款机器人不仅能跳舞、能“比心”,也能听懂语音指令并按照指令去完成相应操作。美的集团副总裁兼美的集团CTO卫昶表示,目前,美的已整合研发资源,成立人形机器人创新中心进行人形机器人研发,希望能开发出短期落地的产品,同时也能够布局中长期的技术和产品。
界面新闻:据报道,阿里巴巴CEO吴泳铭主张在阿里现有业务中全面实现“AI化”。阿里所有部门已被告知,他们2025年的绩效将通过如何利用AI促进增长来评估。知情人士称,该公司还在开发一系列AI原生应用,其中一些可能会在今年推出,公司内部相信,基于成熟AI技术的下一个杀手级应用,一个甚至比抖音更受欢迎的应用,可能很快就会出现。
IT之家:有报道称,马斯克旗下人工智能公司xAI已收购了Hotshot,后者是一家专注于开发AI视频生成工具的创业公司,其技术类似于OpenAI的视频生成大模型Sora。
财联社:SK海力士预计将独家供应英伟达Blackwell Ultra架构芯片第五代12层HBM3E,预期与三星电子、美光的差距将进一步拉大。
财联社:国家金融监管总局官网日前披露,同意中国民生银行信用卡中心东北分中心终止营业。这是今年交通银行关闭多地异地信用卡分中心后,再有全国性商业银行跟进。同时也意味着,今年以来各家银行关闭信用卡异地分中心的数量首度破十。
第一财经:2025年以来,房地产市场吹来一阵阵春风,一线城市走暖的成交和房价,让业内评论人士直言,核心城市“止跌企稳”已经没有悬念了。为了赶上市场回暖的东风,近期一线城市不少新盘密集取证、入市,3月份市场供应量明显增加。“楼市回暖的过程中,谁先留住购房者,谁就活下来。”还有实力留在牌桌的房企,正在用尽全力“抢跑”市场。
中国网财经:国家统计局日前公布了2月份70个大中城市房价数据。受春节假期销售淡季等因素影响,2月份各线城市房价环比总体稳中略降,但一线城市新房价格环比继续上涨。分析人士表示,展望未来,随着全国两会后一系列重磅政策落地,楼市有望在3-4月再度升温
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔