一 重要信息
行业板块几乎全线上扬,航天航空、船舶制造、仪器仪表、航运港口、软件开发、专业服务、计算机设备、半导体板块大涨,仅银行、保险、电力行业、农药兽药板块逆市下跌。个股方面,上涨股票数量超过4500只,逾百股涨停。港口、统一大市场概念股表现活跃,重庆港等涨停。
➢综合分析
华西证券:权益市场后续行情有望演绎超跌反弹
华西证券指出,权益市场大幅回调,主要受对等关税政策影响。924以来“政策+科技”的上涨逻辑未被证伪,后续行情有望演绎超跌反弹,大风大浪大鱼。面对4月的关税影响&业绩公告等不确定因素,公用事业或是相对稳健的持有方向,同时环保、非银、食品饮料和通信行情也可适当关注。
中泰证券:预计房地产板块估值随政策呵护持续修复
中泰证券研报表示,2025年第一季度土地市场缩量上涨:虽然推出建面同比下降,但是土地出让金同比增速回正,溢价率大幅回升。从城市能级来看,不同能级城市在土地出让金增速和溢价率方面表现差异较大,土地市场出现K型复苏。投资方面,当前房地产销售市场与土地市场都处于复苏期,政策环境持续发力,也为近年来最宽松的时候,预计板块的估值会随着政策呵护持续修复,建议关注业绩稳健且安全度较高的龙头房企。
国泰海通证券:关税加征影响复杂,关注两条投资主线
国泰海通证券研报表示,近日美国广泛加征“对等关税”,且幅度超预期;随后中国/欧盟/加拿大等不同程度加征对美关税反制。全球贸易关税风暴增加集运出口需求与航空飞机航材进口税负担忧,未来实际影响仍需关注关税政策变化与行业应对。建议两条投资主线:1)油价下跌期权:重申航空与油运具有油价下跌期权。2)内需为主:关注内需主题股息确定的高速公路。
中信建投:国防信息化与智能化建设有望提速,关注板块修复机会
中信建投研报表示,全球地缘政治格局持续动荡,我军国防支出有望保持较快增速。当前我国国防信息化建设虽取得突破,但在系统化协同、全球化信息支援等方面仍需进一步优化,与军事科技先进国家之间仍存在发展阶段性的差异。AI+军工领域,我军已形成独特优势,但仍存在持续完善空间。军工通信作为连接指挥系统与作战单元的核心纽带,在信息化与智能化发展中扮演不可替代的角色。建议关注军工AI、卫星互联网、军用无线通信、北斗、相控阵雷达等相关产业链机会。
开源证券:看好券商板块机会
开源证券指出,央行和中央汇金等表态积极,充分发挥国家“平准基金”功能,增持ETF和股票利于稳定权益市场。一季度以来,证监会连同各方持续推动中长期资金入市,创设证券、基金、保险互换便利工具,鼓励上市公司回购和增持。券商板块4月8日PB估值1.26倍,估值和机构持仓仍在低位,受益于活跃度提升券商1季报业绩有望超预期,看好券商板块机会,三条选股主线:金融科技、并购主线以及业绩弹性突出的零售优势券商。
二 操盘必读
1、财联社:美国总统特朗普称已授权对不采取报复行动的国家实施90天的关税暂停。
2、央视新闻:国务院关税税则委员会发布公告,自4月10日12时01分起,调整《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告》(税委会公告2025年第4号)规定的加征关税税率,原产于美国的所有进口商品的加征关税税率由34%提高至84%。
3、新华社:中央周边工作会议4月8日至9日在北京举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。会议强调,构建周边命运共同体,要与周边国家巩固战略互信,支持地区国家走稳自身发展道路,妥善管控矛盾分歧;深化发展融合,构建高水平互联互通网络,加强产业链供应链合作;共同维护地区稳定,开展安全和执法合作,应对各类风险挑战;扩大交往交流,便利人员往来。
4、新华社:中共中央政治局常委、国务院总理李强4月9日下午主持召开经济形势专家和企业家座谈会,听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。李强强调,面对国内外形势的新变化,做好二季度和下一步经济工作尤为重要,各项工作都要持续加力、更加给力。要实施好更加积极有为的宏观政策,靠前发力推动既定政策尽快落地见效,根据形势需要及时推出新的增量政策,以有力有效的政策应对外部环境的不确定性。
5、央视新闻:欧盟27个成员国投票表决通过了对美国进口产品征收25%关税的反制措施,以报复特朗普政府3月12日宣布的对欧盟征收钢铁和铝的关税。
海关总署:对原产于美国的所有进口商品,在现行适用关税税率基础上加征84%关税。据海关总署网站,根据《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告》(税委会公告2025年第4号)、《国务院关税税则委员会关于调整对原产于美国的进口商品加征关税措施的公告》(税委会公告2025年第5号),自2025年4月10日12时01分起,对原产于美国的所有进口商品,在现行适用关税税率基础上加征84%关税;2025年4月10日12时01分之前,货物已从启运地启运,并于2025年4月10日12时01分至2025年5月13日24时进口的(称“在途货物”),不加征本次加征的关税。
央视新闻:商务部发布公告,为维护国家安全和利益,履行防扩散等国际义务,决定将美国光子公司等12家美国实体列入出口管制管控名单。禁止向上述12家美国实体出口两用物项;正在开展的相关出口活动应当立即停止。特殊情况下确需出口的,出口经营者应当向商务部提出申请。公告自2025年4月10日12时01分起正式实施。
新华社:国务院总理李强日前签署国务院令,公布修订后的《婚姻登记条例》。《条例》自2025年5月10日起施行。修订的主要内容包括,一是增加婚姻家庭服务工作内容;二是实行婚姻登记“全国通办”;三是优化婚姻登记服务。
新华社:国务院新闻办公室9日发布《关于中美经贸关系若干问题的中方立场》白皮书,澄清中美经贸关系事实,阐明中方对相关问题的政策立场。白皮书指出,美方以关税等为威胁、要挟的限制措施是错上加错,再次暴露了美方典型的单边主义、霸凌主义本质,既违背市场经济规律,更与多边主义背道而驰,将对中美经贸关系产生严重影响。中方已根据国际法基本原则和法律法规,采取必要反制措施。
第一财经:有记者就美国对华征收104%关税进行提问。对此,外交部发言人表示,中国人民的正当发展权利不容剥夺,中国的主权、安全、发展利益不容侵犯。我们将继续采取坚决有力的措施,维护自身的正当权益。
商务部:美方发布TikTok延期行政令,延期75天,暂不实施美相关法律。对此,商务部发言人表示,中方注意到相关情况。中方重申,中国政府一贯尊重和维护企业合法权益,营造市场化、法治化、国际化一流营商环境,反对无视市场经济规律、强取豪夺、损害企业正当权益的做法。中方尊重企业间平等、自愿、公平的商业行为。具体商业安排必须符合中国法律,包括出口技术,须经中国政府依法审批。
澎湃新闻:有记者提问,欧盟可以在中美“贸易战”中发挥什么作用?对此,外交部发言人表示,中国和欧盟都是经济全球化和贸易自由化的倡导者,是世贸组织的坚定维护者和支持者。双方应共同维护自由开放的贸易投资,维护全球产业链、供应链稳定畅通,为双方和世界经济注入更多稳定性和确定性。
央视网:国家税务总局发布的最新税收数据显示,一季度经济实现良好开局,全国多领域销售收入稳步提升。一季度,我国高技术产业销售收入同比增长13.4%,延续较快增长势头。随着我国在人工智能领域取得突破和应用,带动科研技术服务业、信息技术服务业销售收入均保持两位数以上的增长。
新华网:国家税务总局日前发布公告,对离境退税“即买即退”的主要内容、办理流程和施行时间作出明确规定,并将该项服务措施从多地试点推广至全国。根据公告内容,境外旅客在“即买即退”商店购买退税物品,办理信用卡预授权后,即可在现场领取等额退税款。当旅客离境时,海关核验旅客身份和退税物品,退税代理机构审核购物退税信息无误后,当即解除信用卡预授权担保,并办结离境退税事项。
财联社:在船运业的集体反对下,美国政府据称正在考虑降低对中国船舶停靠美国港口时的收费。六名消息人士对媒体称,特朗普政府正在考虑的调整包括推迟实施收费计划,或者制定新的费用结构,较之前流传的计划降低了中国船舶停靠时的总体成本。
第一财经:当地时间4月8日,美国总统特朗普发表讲话称,美国将对药品征收关税。特朗普表示,美国并不生产自己的药品和其他改善健康的产品。美国支付药品的价格往往比有药品生产的国家高出很多倍。特朗普认为,一旦对药品征收关税,制药公司将在美国开设工厂,因为美国是“最大的市场”。
央视新闻:当地时间4月8日,美国总统特朗普表示,他曾告知台积电(TSMC),如果不在美国建厂,就将面临高达100%的关税。
央视网:据工信部,今年我国将继续优化完善云计算、大数据、北斗导航等新一代信息技术标准,加快构建新型信息基础设施标准体系。制定行业标准1800项以上,支持100项以上由我国企事业单位牵头制定的国际标准。
央视网:近日,由中国科学院国家天文台牵头的一项暗能量研究取得新突破。通过对约1400万个星系、类星体的数据分析发现,暗能量对宇宙膨胀的影响可能并不是恒定的,而是随着时间的推移逐渐变化。这一成果为揭示暗能量的物理本质开辟了全新的研究方向。
央视网:今年以来,国产机器人加速“出海”。从餐饮配送、工业制造到医疗辅助、智能家居,都能看到中国机器人的身影。截至目前,全国共有超过45万家智能机器人产业企业,数量较2020年底增长超过200%。国际相关研究报告显示,全球人形机器人领域超半数的企业来自中国,已成为全球机器人产业的重要驱动力。
界面新闻:日前,阜阳市第三人民医院颍东院区完成安徽首例“戒酒芯片”植入手术。据悉,戒酒芯片并非电子设备,而是通过微创手术,将缓释型盐酸纳曲酮植入患者体内。抑制酒精依赖者的心理渴求,从而降低复饮风险。据了解,此前国内其他城市已经相继开展“戒酒芯片”植入手术。植入后一般4小时就能起效,药物可在体内持续稳定释放疗效持续6个月以上,有效避免患者漏服、忘服药物,大多数患者植入一次即可。
央视网:交通运输部、财政部发布第二批给予资金支持的公路水路交通基础设施数字化转型升级区域。天津、河北、山西等12地入选。数字化转型升级区域聚焦国家综合立体交通网主骨架,推进公路水路领域创新应用场景规模化落地,促进交通基础设施智慧扩容、安全增效、产业融合。
上海证券报:多家区域性银行正在密集下调存款利率,调整幅度为5个基点至38个基点,中长期限定期存款利率调整幅度较大。专家表示,该举措主要是为了优化负债结构,应对存款定期化带来的成本上升问题。后续市场利率低位运行、政策利率调整预期、银行负债成本控制需求等多重因素的影响,银行存款利率仍有一定的下调空间。
南方都市报:伴随A股上市银行2024年业绩报告陆续出炉,各银行信用卡业务当下的规模态势及转型升级的探索之路初见端倪。据统计,8家银行信用卡贷款规模同比增长,6家银行信用卡贷款规模较去年同期有所减少。资产质量方面,12家银行中,5家银行信用卡不良贷款率下降,6家银行上升,1家银行持平。从行业整体来看,信用卡卡量规模收缩、交易规模下降、不良率上升等问题仍为突出。
第一财经:近期,核心城市的拆迁和城市更新项目进度正在显著提速。在广州,停滞十余年的三元里村改造终于全面启动征收工作,项目迎来实质性进展;在上海的外围郊区,今年清明节前夕,正在推进“城中村”改造的新场镇项目集体土地部分完成全部签约,5个地块实现清盘。业内人士预计,2025年若完成100万套城中村改造和危旧房改造的货币化安置,乐观估计将拉动2亿平方米商品房库存去化。
第一财经:深圳房产中介机构乐有家联合一新房项目财富城,推出“以旧换新”3.0版。本次活动支持异地客户参与,不限制“旧房”所在城市,可覆盖全国购房者的跨城置换需求,购买合作试点项目财富城的房源时有独家折扣,并享有“60天无忧退定”的权益。同时,此次还给出了“卖旧”补贴。活动显示,对于广东省内的旧房,若购房者通过乐有家卖出且购买财富城的房源,开发商会给予3万元补贴,降低卖旧房压力,进一步激活跨城改善需求。
第一财经:行业报告显示,春节过后,北京办公楼市场情绪有所回暖,问询量与带看量逐步攀升。第一季度北京全市新租交易总面积超过2023年和2024年同期水平。搬迁依旧是新租活动的主要构成部分,占新租交易总面积的近八成。在头部TMT企业的带动下,扩租需求数量和面积占比均出现回升。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔