一 重要信息
行业板块涨跌互现,美容护理、纺织服装、电池、游戏、银行板块涨幅居前,航运港口、商业百货、船舶制造、航天航空、采掘行业跌幅居前。个股方面,上涨股票数量超过2400只,涨停股票数量超过80只。大消费股一度走强,美容、电商、食品等方向领涨,一致魔芋30CM涨停。电力股持续活跃,建投能源等涨停。下跌方面,高位股集体大跌,连云港等多股跌停。
➢综合分析
天风证券:关税落地+业绩预告期,关注周期复苏与政策共振下的投资主线
天风证券表示,4月美国进口商品关税的大幅上调,标志着全球贸易壁垒进入新高度,全球贸易摩擦加剧正加速电子产业链的“区域化”重构,本土替代窗口全面开启。关税背景下,模拟芯片与射频前端两大领域因“技术差距收窄+国产化率低”的特征成为核心突破方向。A股进入一季报预告期,当前半导体行业已步入上行周期,2024年消费电子回暖与AI算力需求形成基本面支撑,叠加关税政策催化,国产替代逻辑持续强化。
银河证券:在震荡中寻找结构性机会
银河证券指出,在震荡中寻找结构性机会。在政策“组合拳”呵护下,特朗普关税政策带来的影响将逐渐弱化。伴随各类平准基金大量入市,市场情绪逐渐修复。预计未来,我国一揽子的宏观增量政策将有望推出,货币宽松预期升温,财政发力可能更为前倾,建议重点关注4月份政治局会议释放的政策信号。在全球科技竞争加剧的背景下,国内科技企业在AI等领域积极追赶,为相关板块带来发展机遇。综合来看, A股短期的底部已经形成,4月中到5月中,业绩仍在披露期中,A股可能以科技主题型行情的交易型机会为主,即科技板块存在一定的波动性和结构性机会。在政策支撑和产业升级的推动下,AI、半导体等领域具有长期发展潜力,战略看好科技产业趋势的投资机会,建议聚焦科技板块中业绩优秀的价值股,但需关注业绩披露带来的波动及国际贸易摩擦等外部因素带来的影响。
招商证券:关税冲击落地,A股重回上行
关税冲击后A股重回上行周期。今年四月下旬将会召开中央政治局会议讨论经济,面对当前外部冲击加大的环境下,料后续或有更多的增量政策出台,其中消费政策有望进一步加力,地产方面或进一步加大因城施策力度、加力实施城中村改造等,民生政策方面,或包括实施全国性生育补贴、进一步稳就业等。美国所谓“对等关税”落地以来,美元指数短暂回升后加速回落,美债收益率快速飙升,间接缓解人民币汇率压力,提升人民币资产对外资的吸引力,这已经在A股市场上有所体现。近期相关部门迅速出手稳定市场,从中央、集团、省市三个维度呵护市场;4月12日美国对电子产品进口大幅豁免,市场有望峰回路转。
兴业证券:东稳西荡,以我为主
4月8日以来,在关税“黑天鹅”剧烈冲击后,全球市场逐步进入到一个“喘息”、消化阶段。中长期看,当前无论是所处的内外部环境、潜在增量政策储备,还是适应了上一轮贸易冲突后的出口结构优化,以及市场在心理上做好的准备,尤其是以DeepSeek为代表的科技突破对于信心的强化,相比2018年骤然遭遇贸易战,本轮对于外部不确定性的应对将更加具备信心和底气,市场也将更加“以我为主”。后续一方面,内需消费、自主可控等作为中长期促进经济动能切换和短期托底政策的发力结合点,有望成为市场聚焦的方向。另一方面,面对可能持续和反复的全球贸易谈判,短期仍需做好应对不确定性的准备,持仓可阶段性向低波红利、低位绩优等方向倾斜。
二 操盘必读
1、新华社:4月16日出版的第8期《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《加快建设文化强国》。文章指出,建设文化强国是全党全社会的共同任务。要加强党中央对宣传思想文化工作的集中统一领导,完善文化建设领导管理体制机制。各级党委和政府要把文化建设摆在突出位置,切实加强组织领导,汇聚起文化强国建设的强大合力。
2、新华社:中共中央政治局常委、国务院总理李强4月15日在北京调研。他强调,要深入贯彻习近平总书记关于全方位扩大国内需求的重要指示精神,沉着冷静应对外部冲击带来的困难挑战,以更大力度促进消费、扩大内需、做强国内大循环,进一步释放我国超大规模市场的活力潜力。
3、中国网:国务院新闻办公室定于2025年4月16日(星期三)上午10时举行新闻发布会,请国家统计局副局长盛来运介绍2025年一季度国民经济运行情况,并答记者问。
4、财联社:欧盟预计美国关税将保持不变,因为谈判进展甚微。据媒体报道,本周欧盟与美国在弥合贸易分歧方面几乎没有取得进展。有特朗普政府的官员透露,美国对欧盟征收的大部分关税将不会被取消。
5、证券时报网:特朗普将美国对中国进口商品的关税提高145%后,众多中国供应商和制造商开始制作 TikTok视频,向消费者解释全球奢侈品市场的实际运作方式。视频解释说,许多人以为是欧洲制造的服装、手袋和其他配饰,这些实际上都产自中国工厂。受此趋势影响,中国跨境电商应用DHgate(敦煌网)一跃成为了美区AppStore排名第二的免费iPhone应用程序,仅次于ChatGPT。
证券时报网:据报道,美国财政部长斯科特·贝森特日前表示,他仍然希望与北京达成一项重大贸易协议,并补充说,这需要一种与过去的贸易和货币协议截然不同的模式。任何美中谈判都必须在最高层之间进行。关税并不是玩笑,因涉及的数字很大。他认为这些是不可持续的,没有人希望这些关税保持下去。
央行:四部门近日联合印发《金融“五篇大文章”总体统计制度(试行)》。主要内容包括,一是实现统计对象和业务的全覆盖,为做好金融“五篇大文章”提供系统、全面的信息支持;二是实现金融“五篇大文章”重点统计指标及其标准和口径的统一、协同;三是建立统筹一致、分工协作的工作机制,形成工作合力。
财联社:美国政府披露,已启动对进口药品以及半导体对国家安全影响的调查。这被广泛视为对处方药以及半导体征收关税的前奏,并有可能令美国掀起的贸易战进一步升级。根据法律规定,商务部长应在270天内提交调查结果,但美国总统特朗普和其他官员已经表示,这些工作可能会更快结束。
央视新闻:国家移民管理局召开新闻发布会,发布2025年一季度移民管理工作主要数据。全国移民管理机构累计查验出入境人员1.63亿人次,同比上升15.3%。其中内地居民8027.2万人次、港澳台居民6572.4万人次、外国人1743.7万人次,同比分别上升15.4%、11.2%、33.4%。
界面新闻:人社部网站公布2024年全国职业年金基金市场化投资运营情况。截至2024年年底,全国31个省(自治区、直辖市)、新疆生产建设兵团和中央单位职业年金基金投资运营规模3.11万亿元。自2019年2月启动市场化投资运营以来,全国职业年金年均投资收益率4.42%。
证券时报网:美国财政部长贝森特在最新的讲话中透露,白宫将于今年秋季开始面试下一任美联储主席的候选人,现任主席鲍威尔的任期将于明年5月届满。美联储理事沃勒在美国圣路易斯的一场活动上表示,特朗普的贸易政策对美国经济造成的通胀影响可能都是暂时性的。如果关税对通胀的影响较小,美联储在2025年下半年“非常有可能”考虑降息。
财联社:据媒体报道,日本首相石破茂表示,日本不打算在本周晚些时候与美国的贸易谈判中做出重大让步,也不急于达成协议。石破茂的表态是对美国总统特朗普宣称各国"渴望达成协议"的直接反驳以及特朗普威胁“谈不拢就恢复对等关税”的强硬回应。
财联社:《杭州市建设人工智能产业发展高地实施方案(2025年版)(征求意见稿)》近日公开征求意见。其中提到,加强产业基金支持。引导“3+N”杭州产业基金群撬动社会资本、金融资本,投向人工智能相关方向的产业基金规模超1000亿元。
央视网:市场监管总局近日公布《贯彻落实民营企业座谈会精神重点举措清单》,共37条举措,通过破除壁垒、推动公平竞争,强化监管、着力整治乱象,精准帮扶、开展靠前服务活动三大“组合拳”,支持民营企业发展。
央视网:第137届广交会在广州开幕。本届广交会新企业、新产品、新技术、新业态大量涌现,出口展首次突破3万家参展企业,较上届增加近900家。“新三样”、数字技术、智能制造等相关企业约3700家,自主品牌企业突破1.7万家,并首次增设服务机器人专区。
央视网:第五届消博会举行电商专场和国别专场等多场供需对接会,邀请各国参展商和我国各省区市采购商和展商团队共同参与。截至目前共达成50多个合作签约,交易额达290亿元。
财联社:浙江多家国有大行近期集中上调车贷提前还款最低期限。具体包括,3年期满1年改成满1.5年,5年期满2年改为满3年,未达到最低期限提前还款将收取相应违约金。经采访证实,浙江辖区内农行部分网点已经执行上述要求,工行有网点将在4月15号后正式执行。受访业内人士认为,银行“围堵”车贷提前还款或出于缓解利润压力等考虑。此外,去年以来部分地区也在陆续叫停车贷“高息高返”。
财联社:4月以来,国内已经有30家银行下调定期存款产品的利率,且多以中长期限为主。在业内人士看来,多家银行尤其是中小银行4月起集体下调存款利率,除了存款自律机制持续起作用外,最主要原因在于“开门红”于3月底正式结束。
澎湃新闻:国际学术期刊《自然-机器智能》在线发表论文报告了一款来自于上海交通大学团队的,可以为盲人和部分视力障碍人士提供导航辅助功能的可穿戴系统。该系统以AI算法为智能核心,通过摄像头拍照来获得图像等视觉信息,然后基于AI算法进行识别、判断和输出,为使用者选择一条无障碍路线。
财联社:针对英伟达承诺斥资5000亿美元在美国独家研发AI超级计算机这一消息,美国总统特朗普在社交平台“真实社交”上发文表示,“这是一个激动人心的重大消息”,特朗普称,将加速办理所有必要的许可并尽快交付给英伟达。
界面新闻:日前,前谷歌首席执行官埃里克·施密特在国会能源与商业委员会的听证会上发出警告。他表示,随着人工智能AI技术的爆发式发展,其电力需求可能在未来数十年内激增到全球总发电量的99%。他强调,为了推动人工智能的快速发展,必须尽快保障各类能源的供应,包括可再生和非可再生能源。
财联社:知名科技记者马克·古尔曼撰文表示,苹果将开始分析用户设备上的数据,以提升其人工智能(AI)平台,赶上该领域的竞争对手。古尔曼称,新系统有望提升苹果的AI模型能力,是公司在火热的AI赛道中成为严肃竞争者的关键一步。
人民财讯:小米集团公关部总经理王化发文称,“刚刚媒体发来问讯,说我司成立了芯片平台部,这事是否有回应?向大家介绍一下,手机产品部的芯片平台部一直存在,其部门工作主要是负责手机产品的芯片平台选型评估和深度定制,而负责人秦牧云兄弟加入公司都有好几年了,至少我俩2021年就有小米办公的工作聊天记录了。”
第一财经:中共中央政治局常委、国务院总理李强4月15日在北京调研。李强强调,当前和今后一个时期,我国房地产市场仍有很大的发展空间,要进一步释放市场潜力,着力推动“好房子”建设,加快构建房地产发展新模式,促进房地产市场平稳健康发展。
第一财经:近日,各大城市陆续发布2025年土地供应计划或者住房发展年度计划。在严控增量的政策导向下,多数城市今年住宅用地供应出现大幅缩减,最高下降超过150%。而广州等少数城市今年住宅用地供应仍在增长。
财联社:为稳定楼市,无锡出台包括支持“一地一策”“一企一策”、支持金融机构创新贷款产品等在内的十条房地产措施,业界将其称为“锡十条”5.0升级版楼市政策。值得一提的是,无锡本次取消了商品房限售,暂停限价政策,并明确了新的购房补贴相关优惠举措。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔