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A股三大指数收跌,银行股与创新药概念股逆市走强

发布者:九盛融汇投资 日期:2025-06-03

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周一(6月2日)A股三大指数今日集体回调,截止收盘,沪指跌0.47%,收报3347.49点;深证成指跌0.85%,收报10040.63点;创业板指跌0.96%,收报1993.19点。沪深两市成交额达到11392亿,较昨日缩量462亿。

  行业板块涨少跌多,银行航天航空生物制品化学制药中药板块涨幅居前,电机电源设备汽车零部件通用设备消费电子板块跌幅居前。个股方面,上涨股票数量超过1100只,超50只股票涨停。下跌方面,高位股集体大跌,王子新材等多股跌停。

综合分析

中信证券:下半年科技产业的投资主线将继续围绕AI展开

中信证券研报指出,展望2025年下半年,科技产业的投资主线将继续围绕AI展开。随着大模型的持续进步以及中国科技公司在生态、场景落地等方面的探索,AI正在从单点的技术进步迈向更广泛的生产力落地阶段。AI带来的产品形态、生产效率的改善已在广告、游戏、管理软件、智能汽车等领域改变了具体的产品形态或行业格局,为行业创造新的价值。过去半年间,中国的AI产业在DeepSeek破圈效应的推动下获得了全社会的持续关注。随着DeepSeek R2、GPT-5在下半年的预计发布,判断中国科技产业价值重估的过程仍然没有结束,推荐持续关注AI生态扩张、应用落地为细分行业所带来的投资机会。

中信建投:具身智能低估值应用标的受关注

中信建投研报指出,人形机器人AI落地应用的重要载体,机器人厂商在具身大模型、软硬件架构、数据采集、场景落地等多个维度持续探索,积极推动人形机器人商业化落地;表现为人形机器人学习能力持续提升,B端场景应用可行性提高等,建议积极关注产业链进展。本周市场对于机器人应用场景的关注度提升,物流、医疗护理等特定场景下的机器人需求明确,建议关注AI赋能智能化发展的相关应用标的。此外,我们认为应该不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会,比如传感器、灵巧手、机器狗与外骨骼机器人,这几个方向都不以人形的放量为必然前提,且能够有持续的数据验证。

中金公司:微盘风格可能仍有结构性机会,聚焦专精特新等高确定性优质主线

中金公司研报指出,展望未来,微盘风格可能呈现优势边际弱化、仍存在一定结构性机会的格局。政策端对科创小微企业的支持仍将托底流动性预期,但并购重组红利的扩散效应可能逐步减弱;流动性宽松环境虽有利高弹性风格,但资金或逐步转向盈利分化,投资者将更着重于高成长性的优质小微企业。日历效应显示每年5月后行情强度大概率收敛,叠加中报业绩验证压力,普涨行情或难现。虽然当前微盘拥挤信号并未触发,但仍需警惕杠杆资金及情绪波动带来的阶段性回撤。综合来看,微盘风格未来可能仍有结构性机会,但优势强度与持续性或有所衰减。风格高弹性带来较高波动,需要警惕日历效应衰减以及风格波动,建议聚焦专精特新等高确定性的优质主线。

二    操盘必读

每日精选

1、证券时报:上海举行市政府新闻发布会,介绍2025陆家嘴论坛有关情况。上海市委金融办常务副主任周小全在发布会上透露,2025陆家嘴论坛期间,中央金融管理部门将发布若干重大金融政策

2、澎湃新闻:美国财长贝森特在接受福克斯新闻采访时表示,与中国的贸易谈判有点停滞,并暗示可能需要中美两国领导人的参与。对此,外交部发言人表示,中方已多次阐明了在关税问题上的立场,具体问题建议向中方的主管部门询问。

3、中国基金报:美国贸易代表办公室宣布,延长对中国在技术转让、知识产权和创新方面的行为、政策与做法所进行的301条款调查中部分产品的关税豁免。这些豁免原定于2025年5月31日到期,现已延长至2025年8月31日。

4、证券时报:当地时间5月30日,美国总统特朗普表示,将把进口钢铁的关税从25%提高至50%。美国白宫当天在社交媒体上发布公告称,“为进一步保护美国钢铁行业免受外国和不公平竞争的影响,从下周起,美国进口钢铁关税将从25%提高至50%

5、国家统计局:5月份,制造业采购经理指数(PMI)为49.5%,比上月上升0.5个百分点,制造业景气水平改善。从企业规模看,大型企业PMI为50.7%,比上月上升1.5个百分点,高于临界点;中型企业PMI为47.5%,比上月下降1.3个百分点,低于临界点;小型企业PMI为49.3%,比上月上升0.6个百分点,低于临界点。

宏观经济

中国证券报:国家发改委发布关于进一步降低征信服务收费标准的通知,其中明确,商业银行等机构查询企业信用报告基准服务费标准每份9元,查询个人信用报告基准服务费标准每份1元。实际收费标准根据用户机构向征信系统提供的数据量和查询量计算确定,数据查询量适用超额累退计算方法。

北京青年报:中国驻美使馆一名发言人就美暂停向中国商飞出售发动机技术一事回应记者称,中方坚决反对美方夸大国家安全概念,滥用出口管制。对此,外交部发言人表示,美方的有关做法是在泛化国家安全概念,将经贸科技问题政治化、工具化,对中国进行恶意封锁和打压。我们对此坚决反对,并将坚决维护自身的正当权益。

中国贸促会:中国贸促会发言人在答记者问时表示,中美关系的基础在民间。双方工商界的合作意愿是明确的、坚决的。美国工商界人士密集访华,就是在用脚投票,“关税政策”不得人心,开放合作、互利共赢才应是中美经贸关系的主旋律。下一步,我们愿以中美经贸会谈取得实质性进展为契机,搭建更多中国同美国以及全球工商界沟通交流的平台,特别是通过办好第三届链博会持续推进产业链供应链国际合作。

央视新闻:外交部发言人在答记者问时表示,国际调解院公约签署仪式在中国香港举行,中共中央政治局委员、外交部长王毅出席并致辞。32个国家的代表签署公约,成为国际调解院创始成员国。此外,还有50多个国家和近20个国际组织高级别代表出席并见证仪式。中方期待各签署国尽快批准《公约》,欢迎更多国家加入,推动国际调解院为和平解决国际争端发挥积极作用。

证券时报网:据美媒报道,美国联邦巡回上诉法院暂时恢复特朗普政府的关税措施之际,特朗普团队正在准备“关税B计划”。其中第一步是考虑根据《1974年贸易法》的一项从未使用过的第122条款,对全球大范围征收关税,这项条款包括允许政府在150天内征收高达15%的关税。

行业动态

央行:近日,央行发布《中国人民银行业务领域网络安全事件报告管理办法》,自2025年8月1日起施行。下一步,央行将组织实施好《办法》,指导金融从业机构及时、准确报告网络安全事件,降低网络安全事件造成的损失和危害,筑牢金融网络安全防线

科创板日报:工信部印发《算力互联互通行动计划》,其中提出,到2026年,建立较为完备的算力互联互通标准、标识和规则体系。到2028年,基本实现全国公共算力标准化互联,逐步形成具备智能感知、实时发现、随需获取的算力互联网

财联社:有市场消息称,行业接有关部门通知将暂停扩产能繁母猪以及二次育肥”。据多个知情人士处了解,日前多家头部猪企接相关部门要求暂停能繁母猪扩产,出栏体重也需要控制在120公斤左右。有企业人士表示,“本次会议主要涉及到暂停能繁母猪扩产、控制出栏体重与二次育肥调控等,相关部门要求头部企业一起稳价格。”

科创板日报:郑州航空港经济综合实验区首次常态化低空物流试飞活动正式启动,标志着航空港区在探索低空经济领域迈出重要一步。按照规划航线,无人机避开人口密集区域、交通要道及可能的禁飞区域,以最高15m/s的速度平稳飞行。满载包裹的无人机仅需10分钟即可直达乡镇,相较于传统陆运时效提升了4倍,实现了物流与低空配送的无缝衔接。

界面新闻:比亚迪集团品牌及公关处总经理李云飞发文称,整体来看,中国主流车企的资产负债情况要好于国外车企,中国主流车企根本不存在所谓的“车圈恒大”,任何唱衰中国新能源汽车的言论都是不可取的。对于很多危言耸听的言论,以及网上的各种节奏,相信大家已经有了自己的判断。公司已经向国家有关部门反映及上报了相关证据及线索,对于恶意带节奏的相关方,将追究其法律责任。

澎湃新闻:有消息称,中国海关总署日前同日方就日本水产品安全问题进行了技术交流。对此,外交部发言人表示,中国海关总署应约在北京同日方就日本水产品安全问题进行新一轮技术交流,取得实质进展。日方承诺采取可信、可视措施,保障日本水产品的质量安全,确保满足中方监管要求和食品安全标准。

证券时报网:华为在MoE模型训练领域再进一步,重磅推出参数规模高达7180亿的全新模型——盘古Ultra MoE,这是一个全流程在昇腾AI计算平台上训练的准万亿MoE模型。同时,华为发布盘古Ultra MoE模型架构和训练方法的技术报告,披露众多技术细节,充分体现了昇腾在超大规模MoE训练性能上的跨越。

科创板日报:据重庆御芯微信息技术有限公司消息,该公司独立研发出拥有全自主IP核的低功耗自组网物联网系列芯片10余款,目前出货量已突破1000万片,在智慧能源、智能照明、智慧农业等诸多领域落地应用。

科创板日报:华中科技大学丁汉教授团队、武汉产业创新发展研究院、武汉首义科创投集团和逸飞激光日前共同签署人形机器人产业化项目合作协议。据介绍,“荆楚”人形机器人已启动量产,有望今年三季度“上岗”

科创板日报:本源科仪(成都)科技有限公司完全自主研发的国产量子芯片设计工业软件Q-EDA“本源坤元”完成第五次技术迭代。以72比特量子芯片设计为例,第五次迭代后的“本源坤元”在PDK(工艺设计套件)支持下,6分50秒可完成72比特芯片的完整版图绘制。

股市聚焦

央行:2025年一季度末,金融机构人民币各项贷款余额265.41万亿元,同比增长7.4%,一季度人民币贷款增加9.78万亿元。人民币房地产贷款余额53.54万亿元,同比增长0.04%,增速比上年末高0.2个百分点,一季度增加6197亿元。

证券时报:5月30日,广州、杭州、温州等地均有土地出让。其中,广州5宗宅地均底价成交,总成交金额55.69亿元;杭州2宗宅地均底价成交,总成交金额11.02亿元。业内人士认为,多地土拍结果显示出房企拿地保持较为谨慎态度,拿地资金趋向于具有高流速、低风险特征的地块,而对于非核心区、去化一般板块拿地热情较低。

来源:东方财富

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