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A股三大指数震荡整理,航运港口与光伏板块涨幅居前

发布者:九盛融汇投资 日期:2025-05-14

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周二(5月13日)A股三大指数今日震荡整理,截止收盘,沪指涨0.17%,收报3374.87点;深证成指跌0.13%,收报10288.08点;创业板指跌0.12%,收报2062.26点。沪深两市成交额达到12916亿,较昨日小幅缩量169亿。

  行业板块涨少跌多,航运港口光伏设备银行美容护理板块涨幅居前,航天航空船舶制造小金属计算机设备交运设备通信设备板块跌幅居前。

  个股方面,上涨股票数量超过1900只,70只股票涨停。港口航运股集体大涨,南京港等多股涨停。化工股再度走强,红墙股份等涨停。银行股逆势活跃,浦发银行等再创历史新高。下跌方面,军工股集体调整,中航成飞等多股跌超5%。

综合分析

中金公司:中美双方经济下行压力缓解

中金公司研报表示,中美会谈取得实质性进展,宣布缓解对彼此商品加征的关税。会谈结果好于预期,市场风险偏好明显回升。短期来看,关税对于美国主要是供给冲击,对于中国主要是需求冲击,经贸会谈结果意味着美国供给冲击缓解,中国需求冲击减弱。中金公司测算显示,最新美国有效关税率将从此前的28.4%下降至15.5%,美国滞胀风险降低。最新关税下,中国出口下行风险得到较大缓解,后续中国国内经济走势主要看宏观政策力度,尤其是财政政策力度。

中信证券:关注A+H两地上市浪潮带来的A股资产港股重估的阶段性机遇

中信证券研报称,2024年四季度开始大量A股上市公司寻求A+H两地上市,并且趋势在不断增强,仅2025年4月单月披露港股上市计划的公司数量及市值总和就已超过2025年一季度,A股公司的港股发行潮预计将发生在2025年下半年。从披露上市到正式IPO之前,公司股价或因对外交流收紧表现平淡,伴随港股IPO后积极的信息逐渐释放,股价和预期可能同步上涨。从基本面角度,H股折价显著提升了绩优公司的相对股息回报的同时,后续折价率的收敛亦提供了回报空间;此外,本批拟A+H两地上市的龙头公司在港股乃至海外资本市场都具备较强的稀缺性。从筹码角度,港股自去年9月以来流动性和估值持续改善,同时A股公司在港股上市发行的流通股又相对有限,叠加入通预期带来的估值溢价,优质A股资产在港股发行时有较大概率引发抢筹。建议关注A+H两地上市浪潮带来的A股资产港股重估的阶段性机遇。

华泰证券:关注资产负债表运用能力强、业绩增长稳健的头部券商

华泰证券指出,2025年一季度大券商归母净利润合计同比大幅增长92%,扣非净利润同比+51%,关注三大主线:1)扩表趋势延续,金融投资规模驱动总资产进一步扩张,但杠杆率分化;2)投资贡献增长,大券商投资类收入普遍增长,体现较强弹性;3)轻资本业务修复,一季度全市场日均股票基金成交额同比+71%,经纪净收入同比提升、投行净收入普遍改善、资管净收入相对稳健。展望行业未来发展,后续资本市场支持性政策有望持续落地,关注资产负债表运用能力强、业绩增长稳健的头部券商,把握并购主题的结构性机会。

国元证券:鸿蒙电脑正式亮相,产业链有望受益

5月8日,华为在深圳举办鸿蒙电脑技术与生态沟通会,“鸿蒙电脑”正式亮相,国产操作系统在个人电脑(PC)领域迈出非常关键的一步。从应用生态来看,目前已有300多个融合生态应用完成了与鸿蒙电脑的适配,预计今年底将有超过2000个应用完成适配。从设备兼容方面来看,鸿蒙电脑已支持超1000款外部设备连接,包括超800款标准外设,覆盖键盘、鼠标、显示器等20多个品类,同时鸿蒙电脑还支持超250款非标准外设,覆盖打印机、手写板、扫描仪等品类。根据Canalys的数据,2024年中国大陆PC市场全年出货量为3970万台,鸿蒙电脑替代空间广阔。伴随着鸿蒙电脑的持续创新,华为鸿蒙产业链有望充分受益。从资本市场来看,鸿蒙概念板块近期表现良好,建议大家继续关注深度参与华为鸿蒙产业链、经营业绩良好的上市公司。

二    操盘必读

每日精选

1、央视新闻:5月14日12时01分起我国调整对原产于美国的进口商品加征关税措施。为落实中美经贸高层会谈的重要共识,根据《中华人民共和国关税法》、《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国对外贸易法》等法律法规和国际法基本原则,经国务院批准,国务院关税税则委员会公布公告,自2025年5月14日12时01分起,调整《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告》(税委会公告2025年第4号)规定的加征关税税率,由34%调整为10%,在90天内暂停实施24%的对美加征关税税率。

2、新华社:国家主席习近平在北京国家会议中心出席中国-拉美和加勒比国家共同体论坛第四届部长级会议开幕式并发表主旨讲话。习近平表示,无论国际风云如何变化,中国始终做拉美和加勒比国家的好朋友、好伙伴。让我们携起手来,在各自现代化征程上并肩前行,共同谱写构建中拉命运共同体新篇章

3、澎湃新闻:外交部发言人就中美是否计划讨论美方以芬太尼为由对华征收的特别关税这一问题回应称,关于芬太尼问题,中方多次表明,芬太尼是美国的问题,不是中国的问题,责任在美国自身。美方无视中方的善意,对中国无理加征芬太尼关税,这严重冲击中美在禁毒领域的对话与合作,也严重损害中方利益。美方如果真心想同中方合作,就应该停止对华抹黑推责,以平等、尊重、互惠的方式同中方对话。

4、央视新闻:近日,市场监管总局等部门针对当前外卖行业竞争中存在的突出问题,约谈京东、美团、饿了么等平台企业。要求相关平台企业严格遵守法律法规规定,严格落实主体责任,主动履行社会责任,加强内部管理,合法规范经营,公平有序竞争,共同营造良好市场环境,切实维护消费者、平台内经营者和外卖骑手的合法权益,促进平台经济规范健康有序发展。

5、财联社:据知情人士透露,特朗普政府正在考虑一项允许阿联酋进口超过100万颗英伟达先进芯片的协议,这一数量远远超出了拜登时代人工智能芯片法规的限制。知情人士表示,该协议仍在谈判中,可能会发生变化。从现在到2027年,阿联酋每年可以进口50万颗市场上最先进的芯片。其中五分之一将留给阿布扎比人工智能公司G42,其余的将留给在阿联酋建设数据中心的美国公司。

宏观经济

财联社:美国4月CPI同比增长2.3%,预期为2.4%,前值为2.4%。美国4月CPI环比增长0.2%,预期为0.3%,前值为-0.1%。美国4月核心CPI同比增长2.8%,预期为2.8%,前值为2.8%。美国4月核心CPI环比增长0.2%,预期为0.3%,前值为0.1%。

新华社:国家主席习近平在北京人民大会堂同来华进行国事访问的巴西总统卢拉举行会谈。会谈后,两国元首共同见证签署发展战略对接、科技、农业、数字经济、金融、检验检疫、媒体等领域20份合作文件

新华社:近日,中央网信办等四部门印发《2025年数字乡村发展工作要点》。《工作要点》明确,到2025年底,数字乡村发展“十四五”圆满收官。数字技术在确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫致贫中的作用更加彰显。全国行政村5G通达率超过90%,农村地区互联网普及率稳步提升,农业生产信息化率进一步提升,农产品网络零售额持续稳定增长,乡村数字治理效能、信息服务水平不断增强,数字技术加速推动城乡差距缩小、促进城乡融合发展。

财联社:近日,金融监管总局局长李云泽在国新办新闻发布会上宣布,未来将进一步扩大保险资金长期投资改革试点范围,近期拟再批复600亿元。据悉,目前,中邮保险资管、国寿资产等保险机构正在积极争取保险资金长期投资三期试点资格

央行:中国人民银行行长潘功胜与巴西中央银行行长加利波罗签署了《中国人民银行与巴西中央银行金融战略合作谅解备忘录》和《中国人民银行与巴西中央银行人民币/雷亚尔双边本币互换协议》,旨在全面推进两国央行深化合作,包括完善金融市场投资环境,加强金融市场建设相关技术交流,支持金融投资者扩大投资规模,促进金融市场基础设施互联互通;通过双边本币合作,为两国金融市场提供本币流动性支持;促进跨境支付互联互通,加强快速支付系统和跨境二维码支付对接等。

财联社:美国总统特朗普将开启为期四天的海湾地区访问行程。业内人士表示,此次出访预计将更多聚焦于经济协议而非地区安全危机,尽管中东地区眼下依然面临加沙战争和伊朗核计划引发的局势升级威胁。据悉,特朗普此行的随行人员包括特斯拉首席执行官马斯克等在内的重量级美国商界领袖。按照截至目前的计划,他们首站将前往利雅得出席沙特-美国投资论坛,周三将转赴卡塔尔,周四访问阿联酋。

证券时报网:路透社报道称,世界贸易组织(WTO)的一份通知显示,印度已提议对某些美国制造的产品征收进口关税,以对抗华盛顿对亚洲第三大经济体生产的钢铁和铝产品征收的关税。

行业动态

每日经济新闻:5月13日,A股光伏板块,特别是硅料板块出现大涨,这或是由于硅料板块的“收储”传闻。有市场声音称,行业正在进行减产保供,行业巨头酝酿大的“收储计划”,记者以投资者身份向相关企业高管、投资者热线进行求证核实,受访高管或投资者接线专员表示,没有听说过硅料头部企业有硅料“收储计划”,也不知道这一传闻是从何种口径流入市场

央视网:市场监管总局联合应急管理部日前发布5项国家标准,建立火灾隐患分级判定体系,构建覆盖生产、储存、经营全流程的标准化管理体系,规范应急避难场所规划、设计、管护、使用等全生命周期技术要求。

财联社:2025年步入第二季度以来,DRAM市场“涨声”不断,部分细分领域更是供应紧俏。“有的型号一个月近乎涨了50%”国内某存储厂商高管透露。日前,又有媒体报道称三星于本月初将DDR4价格上调 20%,DDR5上调约 5%。

财联社:4月新能源汽车市场“有喜有忧”,整体销量虽仍保持同比增长态势,但大多车企环比出现下滑。值得注意的是,新能源汽车市场渗透率4月继续稳步提升,自主品牌与新势力表现亮眼,小米汽车成功重回前十行列,而特斯拉中国销量却大幅回落,行业竞争格局正在加速重塑。

界面新闻:美国大幅度降低对华关税后,中国锂电池对美国出口有望恢复。业内分析师称,美国对华关税恢复至现有水平后,此前因为高关税处于观望状态的中国锂电池出口将得以恢复,特别是储能电池产品,甚至可能引发短期的囤货潮

财联社:4月以来,已经有超过50家中小银行继续跟进存款利率降息,但市场总有意外现象发生。新疆库尔勒富民村镇银行在官方微信公众号发文称,调整部分人民币个人存款挂牌利率。该行最新信息显示,1年期存款利率(2%)已经高于5年期利率(1.95%)。这意味着,在年初招商银行出现“存5年不如存1年”现象后,利率极致倒挂现象再度出现,且首度发生在中小银行身上。

中国证券报:华为终端官方微博发布消息称,nova 14系列及鸿蒙电脑新品发布会将于5月19日14时30分召开。据业内人士透露,nova 14有望成为首款全面搭载鸿蒙5的直板机,随着鸿蒙5开始大规模搭载在华为终端上,真正的鸿蒙时代即将到来。

财联社:字节跳动Seed团队发布视觉-语言多模态大模型Seed1.5-VL,向更优智能体迈步。据介绍,Seed1.5-VL在超过3Ttokens的多模态数据上进行预训练,具备更强的通用多模态理解和推理能力,且推理成本显著降低。字节团队表示,尽管Seed1.5-VL的激活参数仅有20B,但其性能可达到与Gemini 2.5 Pro相当的水平

财联社:据行业消息,比亚迪将在深圳总部举办电动两轮、三轮车电池全球上市发布会,并提出“铅酸退场、铁锂新启”的口号。目前受到安全和成本的制约,包括雅迪、爱玛等中低端品牌已暂缓向锂电池转型,转而回到安全性更高、成本更低、续航能力稍显不足的铅酸电池。据了解,目前仅包括小牛、九号等高端品牌仍在使用铁锂电池,但普遍售价偏高。

科创板日报:荣耀近期完成对中国区关键岗位的人员部署,涉及38个关键岗位主管,均通过 “重新竞聘上岗” 产生。据悉,本次共有45%的岗位负责人有所调整,其中90后占比达到24%。同时,荣耀内部新设AI新产业部门,并将AI相关研发工作列为一级研发部门

界面新闻:曾因注册码被爆炒至10万元、长期处于“一码难求”状态的AI智能体平台Manus,宣布面向全球用户开放注册Manus平台还配套推出了三档付费订阅计划,月费分别为19美元、39美元、199美元,对应基础功能扩展、算力优先调度、企业级API权限等服务,试图吸引更多免费用户转化为付费用户。

财联社:三星正式发布超薄版旗舰智能手机——三星Galaxy S25 Edge。这款手机机身厚度只有5.8毫米,重163克,是全球市场上最薄的智能手机之一。行业分析师表示,预计苹果、荣耀和小米接下来可能都将推出超薄设计手机,“纤薄”可能会成为2025年下半年手机的一大趋势

股市聚焦

财联社:作为“收储”工作的一个组成部分,地方收购存量商品房用于保障性住房,又有新进展。截至今年4月底,安徽省合肥、蚌埠等地已收购10279套存量商品房用作保障性住房和人才租赁住房,其中保障性住房2917套,获得再贷款银行授信10.19亿元。

每日经济新闻:近日,武汉市民魏女士用她平时攒的4.5万克碳减排量,成功抵扣当月90元贷款利息的消息引发关注,相关话题登上微博热搜。相关工作人员表示,个人碳普惠减排量可直接抵扣银行贷款利息的活动,是该公司与民生银行武汉分行合作的一个项目,目前仅限民生银行贷款用户可抵扣贷款利息,后续公司会扩大与其他银行的合作。

来源:东方财富

 合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔