一 重要信息
行业板块呈现普跌态势,房地产服务、房地产开发、食品饮料、旅游酒店、工程咨询服务、装修建材、商业百货板块跌幅居前,仅银行、游戏、珠宝首饰、钢铁行业、电力行业逆市上涨。
个股方面,下跌股票数量超过4100只,涨停股票不足50只。银行股维持强势,工商银行、建设银行均续创历史新高。电力股冲高回落,华银电力涨停。算力概念股一度反弹,大位科技涨停。下跌方面,地产股集体大跌,渝开发等多股跌停;消费股展开调整,有友食品等跌停。
➢综合分析
华安证券:5月建议采取“哑铃型”配置策略
华安证券指出,4月市场在美国“对等关税”快速冲击后持续修复并高位震荡,行业机会上主要体现为消费行业内部轮动和红利资产稳健型配置,整体市场走势和行业表现上与我们判断一致。展望5月,市场有望继续维持高位震荡,向上动能和向下风险均有限。配置思路上,市场依然缺乏持续的明确主线,尤其是在当前市场不低的位置时需更加重视事件或政策的催化支撑。配置方向上,消费板块已经经历全面轮动、周期板块景气依然偏弱,成长科技板块深度回调后出现催化事件、金融板块稳定性具备一定配置价值。因此5月建议采取“哑铃型”配置策略,一端配置成长科技,另外一端配置稳健型的红利资产,当前市场环境下哑铃天平略微偏向于红利资产。
中信建投:震荡期延续,风格或转向成长
中信建投研报表示,关税与联储降息两大海外宏观交易逻辑有所改善,政治局会议以稳为主,市场政策博弈阶段落地。央行呵护资金面,市场微观流动性仍具托底作用。市场中期处于震荡阶段,但短期市场风险偏好正在提升,推动市场风格阶段性转向成长。短期可把握政策催化与一季度业绩确定性,重点关注银行、电力、美容、汽车等行业。中期建议重点关注具备地缘政治隔离、内需驱动和成长弹性特征的“新质内需成长”方向,新消费、AI等有望穿越博弈震荡持续走强。
中信证券:核电迎来新项目核准落地,产业链持续受益
中信证券研报称,国务院常务会议决定核准浙江三门三期工程等核电项目,核电产业发展高景气延续。我国核能领域持续发展,三四代核裂机组相继落地,核聚变装置加速发展,建议关注产业链核心价值量环节。建议关注:1)竞争格局稳定、附加值高的核岛设备环节中的压力容器、蒸汽发生器、核主泵以及核泵轴承等;2)产品矩阵不断完善,单位价值量有望进一步提升的核电阀门环节;3)技术有望实现突破;4)核电运营;5)核燃料;6)核电建设。
华泰证券:房地产行业增量政策窗口逐步打开
华泰证券研报指出,进入二季度,房地产行业增量政策窗口逐步打开,结合更加积极有为的宏观政策以及更加积极的财政政策定调,后续需关注实操政策落地节奏。华泰证券认为一线城市更具政策弹性,看好因此带来的市场复苏节奏以及相关标的。
二 操盘必读
1、央视新闻:据报道,特朗普总统日前接受采访时表示,习近平主席给他打了电话。对此外交部发言人表示,据了解,近期两国元首没有通话。中美双方并没有就关税问题进行磋商或谈判。
2、新华社:国家发改委副主任赵辰昕在国新办举行的新闻发布会上表示,我们还有丰富的政策储备和充分的政策空间,将加快实施稳就业稳经济若干举措,推动各项政策尽快出台实施,更加注重提高政策落地效率和实施效果,确保直达企业和群众。
3、玉渊谭天:对于经济运行中面临的困难与问题,特别是外部冲击,我们的政策工具箱很丰富,都有充足预案。发布会上提到,这些政策大头将在二季度落地。“这些”,包括既定政策,也包括根据外部形势变化而推出的新政策。“这些政策”中的大部分政策,都将在二季度,也就是接下来的两个月推出。
4、人民财讯:中证协正就《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员投资行为管理指引(试行)(征求意见稿)》向行业征求意见。据悉,此举主要是为防范从业人员违规买卖股票、内幕交易、利用未公开信息交易、市场操纵、利益冲突和利益输送等违法违规投资行为,保护投资者合法权益,维护证券市场秩序。
5、蓝鲸新闻:在信息爆炸的时代,“消除信息差”正成为一门炙手可热的生意。近年来一群自诩为“信息平权先锋”的财经大V,打着“打破金融信息壁垒”的旗号,构建起一个流水超500万元的付费社群。他们以499元的年费为门槛,向投资者提供“海外机构研报”等信息,背后却屡踩监管红线。
新华社:十四届全国人大常委会第十五次会议4月27日下午对民营经济促进法草案三次审议稿进行了分组审议。2024年12月、2025年2月,民营经济促进法草案已经十四届全国人大常委会第十三次会议、第十四次会议两次审议。同时,常委会组成人员还对草案三次审议稿提出了一些完善性意见建议。
解放日报:上海市人社局局长杨佳瑛表示,养老金是老年朋友最关心的热点问题之一。今年,上海将按照国家统一部署,继续增加退休人员的基本养老金,增加的养老金从今年1月起补发。
贝果财经:清华大学中国经济思想与实践研究院院长李稻葵近日建议,五一拿出万亿促消费,老百姓只要拿身份证去消费就减免25%,通过这个方式把消费带动起来。他指出,政府拿出一万亿促消费并不会亏,因为消费上去以后,企业生产也会上去,随之税收也会上去。
澎湃新闻:有知情人士透露,中国政府已经向长江和记表示,出售巴拿马运河港口以外的港口并不成问题。对此,外交部发言人表示,中方一贯坚决反对利用经济胁迫、霸道霸凌侵犯损害他国正当权益的行为,希望有关各方审慎行事,与中方有关部门充分沟通。
澎湃新闻:近期,应中国贸促会邀请,美国英伟达公司总裁兼首席执行官黄仁勋访华,并表示希望继续与中国合作。对此,中国贸促会发言人表示,今后,我们愿继续做好中国同美国以及全球工商界沟通交流的桥梁,共同发出坚定维护多边贸易体制、反对滥施关税、抵制单边主义的全球工商界声音。我们也希望美方顺应中美两国和世界的共同期待,停止以关税为武器进行极限施压,通过平等对话磋商解决各自关切,共同推进中美经贸关系稳定、健康、可持续发展。
证券时报网:据美媒报道,美国滥施关税导致美部分农产品出口大幅减少。美国农业部近日公布的数据显示,4月11日至17日当周,美国大豆净销售量较上一周暴跌50%,猪肉净销售量更是骤降72%。知名评级机构穆迪将美国港口2025年的展望从“稳定”下调至“负面”。该机构预计,在“贸易战”的背景下,美国集装箱量吞吐量将急剧下降,这对美国港口来说是个坏兆头。
财联社:数据显示,3月份,美国待处理的社会保障退休、遗属和医疗保险福利申请总数达到了580887份,明显高于去年同期的500527份。虽然背后可能有多种因素导致了这一增长变化,但美国社会保障管理局官员在上月的一次会议上表示,“恐惧可能正促使人们提前申请福利”。
财联社:尽管选民对特朗普处理经济问题的态度有所下降,但在最新采访中,美国财政部长斯科特·贝森特仍坚定地为特朗普的关税政策辩护。贝森特表示,特朗普总统在与世界各国领导人的贸易谈判中使用了“战略不确定性”。
财联社:国家能源局发布关于促进能源领域民营经济发展若干举措的通知。通知提到,支持投资建设能源基础设施。支持民营企业参股投资核电项目,建立健全长效工作机制。支持民营企业投资建设水电、油气储备设施、液化天然气接收站等基础设施项目,支持民营企业参与油气管网主干线或支线项目。
证券时报网:近年来,二次元文化逐渐从一个小众领域扩展到大众视野,用户群体不断增长,为“谷子经济”提供了庞大的潜在消费者基础。有报告显示,2024年谷子消费进入爆发期,年交易额同比增长105%。今年一季度,闲鱼谷子交易额创历史新高,其中国产IP谷子热度反超日本谷子,交易额达到后者的1.2倍。另有分析认为,二次元市场正值爆发式增长时期,预计2029年中国“谷子经济”市场规模超3000亿元。
财联社:数据显示,截至4月18日,“五一”假期民航国内机票预订均价约881元,较2019年同期提升11.11%,较2024年下降15.21%;而截至4月27日,这一价格略降至约864元,较2019年同期提升9.75%,较2024年同期下降7.09%。由此可见,当前的机票预售均价较一周前略有下降,基本趋于稳定。
第一财经:据近日多家上市存储器厂商发布的财报,这些厂商第一季度业绩冷暖不均,其背后,下游需求复苏的力度未能催化所有厂商的业绩。在公告中,有存储厂商表示,AI PC等终端对存储容量需求有所带动,促使半导体下游市场需求回暖。也有厂商表示,以消费电子为核心的下游终端市场复苏仍然缓慢。
财联社:根据IDC发布的数据,2025年第一季度,小米成为增长幅度最大的厂商,出货量同比增长近四成,排名上升至首位。华为保持稳步增长,继续稳居第二。OPPO和vivo增长幅度有限,整体市占率稳定。苹果出货量出现10%的下滑,市占率下降近2个百分点,成为前五大品牌中唯一录得负增长的厂商。
央视新闻:中国科学院自动化研究所脑图谱与类脑智能实验室脑机接口与融合智能团队自主研发的柔性微电极植入机器人产品——CyberSense,近日通过深圳市“脑解析与脑模拟”重大科技基础设施预验收,助力科学家将“比头发丝更细更软”的柔性微电极植入实验动物的大脑皮层,为脑机接口与脑科学研究提供关键支撑。
财联社:第八届数字中国建设峰会于4月28日—5月4日在福建省福州市召开。华为擎云携全场景商用终端及携手合作伙伴打造的场景化解决方案首次亮相,并同步展示鸿蒙生态建设成果。针对政务、教育、能源、金融、医疗等行业需求,华为擎云展示了基于商用终端打造的场景化解决方案,通过智慧、高效、安全的数据流转能力,释放行业数据要素价值。
中国基金报:沙特阿美日前宣布与比亚迪合作,共同研究低碳燃料与内燃机技术,降低混合动力车型的排放水平。沙特阿美表示,协议的核心目标是推动提升能效与环保性能的创新技术研发。换言之,沙特阿美意图通过合作推动能效提升,强化自己的新能源解决方案。
财联社:埃隆·马斯克最新发帖预测,机器人将在五年内超越人类最优秀的外科医生。马斯克还提到了他旗下的脑机接口公司Neuralink,他补充道,“Neuralink将不得不使用机器人来进行脑机的电极插入,因为人类医生不可能达到所需的速度和精度。”
界面新闻:知名科技记者马克·古尔曼称,苹果正在开发两款20周年纪念版iPhone,计划于2027年9月发布,其中一款是可折叠iPhone,另一款可能是以玻璃为中心的Pro版。
上观新闻:上海市住房公积金管理委员会近期印发《上海市灵活就业人员自愿缴存、提取和使用住房公积金实施办法》,自2025年6月1日起施行。据悉,“新政”不设户籍条件限制,在本市灵活就业的本市户籍人员、外省市户籍人员、港澳台居民以及外国人均可参加。
澎湃新闻:上海楼市“小阳春”仍在延续。位于上海浦东新区新杨思区域的热门项目翡雲悦府线下开盘,首批次228套房源实现“日光”。公开信息显示,翡雲悦府首开共推出228套房源,均为建筑面积约120—140平方米的小高层住宅,过会均价为10.72万元/平方米。项目首开获得939组认购,认购率约412%,成功刷新今年上海新盘最高认购数,入围积分近64分,为今年以来最高入围积分。
来源:东方财富
合作是一切团队繁荣的根本。——大卫•史提尔