一 重要信息
行业板块罕见全线上扬,贵金属、家用轻工、商业百货、消费电子、纺织服装、食品饮料、物流行业、装修装饰、贸易行业、电机、家电行业涨幅居前。
个股方面,上涨股票数量接近5000只,超170只股票涨停。大消费股集体爆发,婴童、免税、电商等多股方向大涨,王府井等多股涨停。消费电子概念股展开反弹,朝阳科技等涨停。统一大市场概念股持续活跃,飞力达等多股涨停。
➢综合分析
中信证券:离境退税政策优化,利好入境旅游及零售
中信证券研报表示,近日中美实施“对等关税”贸易背景下,我国供应链全球化布局趋势不可逆,因此市场短期交易方向将重点围绕加快提振内需及拓宽非美经济体的贸易出口占比。离境退税“即买即退”等政策优化有助于推动入境游增长、入境购物提升,对内需消费市场形成提振。参考日本退税相关政策的发展,政策优化显著带动了入境旅游增长及退税渠道销售额的增长。根据测算,离境退税中长期市场空间广阔。建议关注旅游零售运营商、旅游服务提供商、消费基础设施和相关运营商、景区、跨境生态服务商。
银河证券:需求承压致油价回落,关注化工结构性机会
银河证券研报表示,预计近期Brent油价在60-70美元/桶区间运行,行业成本端压力有所减轻,但需留意库存转化损益。近期全球贸易紧张局势升级,预计国内经济刺激政策将持续加码,看好内需潜力释放下化工行业结构性机会。建议关注红利主题及成长属性标的。
华泰证券:房地产增量政策窗口或再临
华泰证券研报表示,进入二季度,我们认为从多个角度来看,房地产行业正迎来增量政策窗口:前瞻数据已出现季节性回落,步入传统的政策窗口期的同时,又迎来美国关税超预期,我们认为此时出台增量政策具有较强的可能性和迫切性,政策可能性方向主要是限制性政策放松、降利率、收储及城中村改造等。我们认为一线城市更具政策弹性,看好因此带来的市场复苏节奏以及相关标的。
国泰海通:投资人应战略看多中国
国泰海通指出,预期变动的主要矛盾,已经从经济周期的波动,转变为贴现率的下行,中国A/H股市整体估值中枢上修。经过三年出清和调整,投资人对经济形势的认识已然充分,其对估值收缩的边际影响减小。人心中对未来预期的主要矛盾,已从经济周期波动,转变为贴现率变动,尤其是无风险利率的下行。股市的无风险利率并不能简单等同于国债收益率,而是投资人投资股票的机会成本。过去三年内外部过高的机会成本阻碍了投资人的入市意愿。2025年中国股市无风险利率下降的通道已经打开,A/H股整体估值将得以提高。投资人应转变对主要矛盾的认识,战略看多中国。
二 操盘必读
1、央视新闻:有记者就中方是否就关税问题与美展开谈判提问。商务部新闻发言人表示,中方的立场是明确的、一贯的。谈,大门敞开,但对话必须在相互尊重的基础上以平等方式进行;打,中方也将奉陪到底。施压、威胁和讹诈不是同中方打交道的正确方式。希望美方与中方相向而行,本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则,通过对话协商妥善解决分歧。
2、央视新闻:对于中方是否会继续对美加征更高关税这一问题,商务部发言人表示,无法进行评论。贸易战没有赢家,保护主义没有出路。如果美方一意孤行,中方将奉陪到底,我们绝不接受美方的极限施压和霸凌行径,必将采取坚决有力措施捍卫自身正当权益。
3、商务部:2025年全国出口管制工作会议在北京召开。会议指出,党中央、国务院高度重视出口管制工作,党的二十届三中全会对完善出口管制体系作出重要部署。当前国际形势复杂严峻,商务部深入贯彻落实党中央、国务院决策部署,会同各有关部门、各地方加快完善现代化国家出口管制体系,持续提升出口管制效能,统筹好发展和安全,以高水平安全保障高质量发展。
4、证券时报网:欧盟执委会主席冯德莱恩表示,欧盟同意将原定于4月15日针对美国关税的反制措施暂停90天。她表示,进一步反制措施的准备工作仍在继续,如果谈判不能令人满意,将采取反制措施。
5、财联社:美国3月CPI同比增长2.4%,预估为增长2.6%,前值为增长2.8%。美国3月CPI环比下降0.1%,预估为增长0.1%,前值为增长0.2%。美国3月核心CPI同比增长2.8%,连续第二个月回落,创2021年3月以来最低水平,预估为3.0%,前值为3.1%;美国3月核心CPI环比增长0.1%,创2024年6月以来新低,预估为0.3%,前值为0.2%。
央视新闻:对于美方宣布对中方加征125%关税,外交部发言人表示,关税战、贸易战没有赢家。中方不愿打,但也不怕打。我们绝不会坐视中国人民的正当权益被剥夺,绝不会坐视国际经贸规则和多边贸易体制被破坏。如果美方执意打关税战、贸易战,中方必将奉陪到底。
第一财经:在回答中美是否会就关税商谈的问题时,外交部发言人表示,美方仍在对中国滥施关税,对这种霸道霸凌的行径,中方坚决反对,绝不接受。施压、威胁和讹诈,不是同中方打交道的正确方式。美方如果真的想谈,就应该拿出平等、尊重、互惠的态度。如果美方置两国和国际社会的利益于不顾,执意打关税战、贸易战,中方必将奉陪到底。
央视新闻:商务部新闻发言人表示,近期,美国以各种借口宣布对包括中国在内的所有贸易伙伴滥施关税,严重侵犯中方企业正当权益,严重冲击全球经济秩序稳定,中方对此强烈谴责、坚决反对。作为全球第二大经济体和第二大商品消费市场,面对美国霸凌关税,我们将坚定不移推进高水平对外开放,坚定不移走好自己的路,以自身的稳定发展为全球经济注入更多确定性。
中国新闻网:外交部驻港公署发言人就美国对华加征严重不合理关税致信《南华早报》,阐明中方严正立场。其中表示,面对经济霸凌,中方将奉陪到底。妄图挥舞关税大棒逼迫世界各国打电话认输的野蛮人永远不要指望等到中国的电话。
国家统计局:3月份,居民消费价格指数(CPI)环比下降0.4%,同比下降0.1%,降幅明显收窄;工业生产者出厂价格指数(PPI)环比下降0.4%,同比下降2.5%。这主要受季节性、国际输入性因素等影响。从边际变化看,提振消费需求等政策效应进一步显现,核心CPI明显回升,同比上涨0.5%,供需结构有所改善,价格呈现一些积极变化。
央视新闻:就近期有记者询问美国对华加征关税一事是否会影响到美国电影进口,国家电影局发言人表示,美国政府对中国滥施关税的错误行径,势必会令国内观众对美国影片好感度进一步降低。我们将遵循市场规律,尊重观众选择,适度减少美国影片进口数量。中国是全球第二大电影市场,我们始终坚持高水平对外开放,将引进世界更多国家优秀影片,满足市场需求。
人民财讯:商务部新闻发言人表示,近期商务部已组织有关商协会、大型商超和流通企业座谈,研究更好发挥各自优势,帮助外贸企业扩宽内销渠道。当前,商务部正稳步推进内外贸一体化工作,持续举办外贸优品中华行活动,搭建外贸企业拓内销平台,在市场准入渠道开拓、财政金融服务保障等方面,加大对外贸企业拓内销的帮助力度,促进内外贸渠道对接、品牌对接、产销对接、标准对接。
央视新闻:有记者提问“来自美国的产品,通过自由贸易试验区进入中国市场,是否能不受今年新增关税的影响?”商务部新闻发言人表示,自贸试验区内有关特殊监管区域现行保税政策维持不变。
财联社:广东汕头辖内多家银行近日接到相关调研通知,要求协助了解并报送六大外贸重点行业(包括电子设备、电器机械、文教体娱用品、纺织服装、金属制品、橡胶和塑料制品)企业在“对等关税”公布前后收入、成本、利润等数据的变化情况,企业拟采取和已采取的应对措施,以及企业对政府的政策建议等。每家银行被要求至少提供3家上述行业企业案例和数据,材料上报截止时间为4月9日上午。本次调研要求系有关部门统一布置。
人民财讯:《福建省深化内外贸一体化发展实施方案(征求意见稿)》公开征求意见。其中提到,融入全国统一大市场。打破地方保护和市场分割,打通制约经济循环的关键堵点,促进商品要素资源在更大范围内畅通流动,2025年底前在省市县三级全面开展市场准入效能评估,推动破除100条以上隐性壁垒;建立重点企业联系机制。
证券时报网:据报道,作为对特朗普政府向中国加征关税的回应,中国日前对多种稀土相关物项实施出口管制,其中涵盖了对航空电子设备领域至关重要的资源,这可能会严重影响美国第六代战机项目研发进展。有分析称,号称“工业味精”的稀土正在成为美国军工复合体最痛的软肋。美军现役及在研的153种主战装备中,87%的供应链需要经过中国稀土加工环节。
央视新闻:《新发现矿种公告》近日发布,其中确定了一个新矿种——高纯石英矿。它的出现,将改变此前高度依赖进口的局面,助力相关战略性新兴产业的高质量发展。专家表示,高纯石英矿是半导体、光伏等战略性新兴产业必不可缺少的关键基础材料,在国家高科技竞争中起到至关重要的作用。
证券时报网:我国科研人员利用稀土元素钪对光催化分解水的催化材料进行改造,成功制备出新型光解水催化材料——金红石相二氧化钛,在模拟太阳光下,其产氢效率比已报道的二氧化钛高出15倍,创造了该材料体系的新纪录。研究员表示,这项研究成果必将加速氧化钛光解水研究的进程。
科创板日报:上海三大先导母基金形成了“上海+先导+产业”的融合发展格局,通过首批9只市场化子基金的遴选,以36.5亿元母基金出资撬动172亿元社会资本,实现4.71倍放大效应,同时进入第二批80家子基金遴选阶段。截至目前,两批子基金带来近200家招引企业,覆盖从光子芯片到基因治疗的硬科技前沿。
财联社:据媒体援引消息人士的话报道,在英伟达首席执行官黄仁勋上周五出席海湖庄园豪华晚宴后,特朗普政府有望改变限制英伟达向中国出口H20人工智能芯片的计划。白宫之所以改变计划是因为英伟达向特朗普政府承诺将在美国对人工智能数据中心进行新的投资。
华夏时报:数据显示,今年一季度,上海投资市场上共进行了24宗大宗交易,成交活跃度明显回升。其中,长租公寓项目热度大涨,成交总额接近40亿元,首次超过办公类资产。除长租公寓项目外,办公类资产在投资市场上仍占据重要位置,一季度成交占比为29%。尽管如此,由于新项目入市,上海甲级办公楼市场空置率还在进一步提升,租金仍处下行通道,不过下降幅度已经收窄。
证券时报:海南省调整优化住房公积金贷款政策,包括调整最高贷款额度、调整二套房存贷挂钩机制、调整贷款最低首付比例、统一异地贷款政策、实行最高贷款额度与个贷率联动机制、具体贷款可贷金额核定等。调整贷款最低首付比例方面,购买除保障性住房以外自住住房贷款最低首付比例首套和二套统一调整至20%。保障性住房贷款最低首付比例15%。
人民财讯:日前,辽宁省发改委发布《辽宁省大力提振消费若干举措(征求意见稿)》。其中提出,稳定住房消费。加大专项债对收购存量商品房用作保障性住房的支持力度。深入推进“好房子”建设,适度提高住宅建设标准,因地制宜增加改善性住房供给,有序推进现房销售。支持缴存人提取个人账户住房公积金支付购买新建商品房首付款。推动落实住房交易税费优惠政策,加大信贷支持力度。开展城中村、城市危旧房和老旧小区改造,鼓励引导实施房票安置。
来源:东方财富
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