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沪指震荡整理,创业板指跌近1%,成交额不足1.7万亿

发布者:九盛融汇投资 日期:2025-10-23

一   重要信息

1、市场日评:
综述:周五(10月22日)沪指今日震荡整理,收盘跌0.07%,收报3913.76点;深证成指跌0.62%,收报12996.61点;创业板指跌0.79%,收报3059.32点。沪深两市成交额仅有16679亿,较昨日缩量2060亿。

  行业板块涨少跌多,采掘行业、风电设备、房地产服务、工程机械、房地产开发板块涨幅居前,贵金属、珠宝首饰、船舶制造、煤炭行业、燃气板块跌幅居前。

  个股方面,上涨股票数量接近2300只,逾70只股票涨停。深地经济概念股全天走强,神开股份、石化机械、中信重工三连板。湖北国资概念延续强势,武汉控股等多股晋级两连板。油气股午后爆发,贝肯能源涨停。银行板块逆势走强,农业银行14连阳续创历史新高。

综合分析

中信证券:保持景气赛道配置的同时,逐步加大对宏观相对敏感的传统行业的配置

中信证券研报表示,居民收入信心虽继续回落,预期指数上升;就业情绪有所波动;通胀预期小幅走强;各线级城市房价信心均有下挫;A股投资方面,多数居民乐于维持配置而非加仓,黄金热度随着金价上涨而攀升。维持投资观点,建议保持景气赛道配置的同时,逐步加大对宏观相对敏感的传统行业的配置。

中信建投:三季报行情开启,维持机器人成长主线推荐

中信建投指出,人形机器人板块当前已回吐9月累计涨幅,中信建投认为产业趋势0—1兑现的拐点前夕,当前基本面正常推进,短期调整或主要因为关税加征预期下,科技成长主线走弱,前期板块获利资金了结;10月至今处于Optimus三代样机发布及订单落地前的真空期,特斯拉10月23日三季报及11月7日股东大会成为重要观测窗口期。当前因流动性波动导致的回调是买点,三季报业绩及机器人业务进展超预期的个股成配置首选。

东吴证券9-10月储能超预期、风电招标向好、光伏反内卷持续推进

东吴证券发布研报称,独立储能接力新能源配储,容量电价政策陆续配套出台,国内储能有望实现强劲增长。25年1-9月国内储能招标102GWh,同比增长30%,招标景气度旺盛。9月伴随电芯供需紧缺,储能设备顺价传导,中标价已筑底反弹。

华泰证券:《风能北京宣言2.0》发布,夯实国内风电需求预期

华泰证券研报表示,10月20日北京国际风能大会开幕,全球1000多家风能企业的代表联合发布《风能北京宣言2.0》(《宣言2.0》),目标“十五五”/“十六五”国内风电年均新增装机不低于120/140GW,夯实产业发展信心。我们看好在需求增长叠加风机涨价的行业大beta下,风电产业链进入量利修复通道,建议关注头部风机厂与海风&海外条线。

二    操盘必读

每日精选

中美经贸:

  有记者向外交部发言人郭嘉昆提问,美国总统特朗普表示,他预计中美会在下周举行的APEC峰会上就贸易问题上达成协议,但他称中美元首届时未必会见面。中方对此有何评论?对此郭嘉昆表示,元首外交对中美关系发挥着不可替代的战略引领作用,中美两国元首保持着密切的交往和沟通。

深圳发布重磅政策

  深圳市地方金融管理局等多部门印发《深圳市推动并购重组高质量发展行动方案(2025—2027年)》,其中提出,力争到2027年底,辖区上市公司质量全面提升,境内外上市公司总市值突破20万亿元,培育形成千亿级市值企业20家。行动方案支持集成电路、人工智能新能源、生物医药等战略性新兴产业领域开展上下游并购重组,以及加快实施国有企业战略性重组和专业化整合。

特朗普称取消与普京在布达佩斯的会面:

  当地时间10月22日,美国总统特朗普表示,他认为与俄罗斯总统普京会面“不合适”,所以取消了和普京在布达佩斯的会面。特朗普表示,他认为是时候对俄罗斯实施制裁了,他希望制裁不会持续太久。

特斯拉财报:

特斯拉第三季度营收281亿美元,预估263.6亿美元;第三季度每股收益0.39美元,上年同期0.62美元;公司第三季度调整后每股收益0.5美元,上年同期0.72美元,预估0.54美元;第三季度毛利率18%,预估17.2%;第三季度自由现金流39.9亿美元,预估12.5亿美元。

稀土管制

  有记者向外交部发言人郭嘉昆提问,在与中国商务部部长王文涛会谈之后,欧盟委员会贸易和经济安全委员谢夫乔维奇表示,欧盟和中国官员已同意在布鲁塞尔举行紧急会谈,讨论中国针对稀土的出口管制问题。外交部能否确认这一会谈并提供更多信息?对此郭嘉昆表示,中欧经贸关系的本质是优势互补、互利共赢。希望欧方恪守支持自由贸易、反对贸易保护主义的承诺。

台积电或面临产能瘫痪:

  在国台办例行新闻发布会上,有记者问道,台积电董事长魏哲家称,将加速美国亚利桑那州工厂产能扩张及技术升级。但有外媒指出,该厂的稀土库存仅够维持30天,若无法获得大陆稀土供应,产能将瘫痪。有岛内舆论认为,两岸应在高科技产业携手发展、扩大投资,摆脱对美方的依赖。对此有何评论?国台办新闻发言人朱凤莲表示,主管部门此前已经就稀土出口管制事项明确表态。

公募基金业绩基准

  据媒体报道,中国证券投资基金业协会即将于近日发布公募基金业绩比较基准规则征求意见稿。同时据记者前期自行业机构了解,以头部基金公司为主的多家管理人已上报了一批拟作为业绩比较基准的指数,种类涵盖宽基、行业、风格等多种类型。不过对于进入实际基准库的指数数量,监管层的态度整体较为审慎。

加拿大减免部分钢铝关税

  据路透社10月20日报道,加拿大政府的一份文件显示,加拿大对从美国和中国进口的部分钢铁和铝制品实行了关税减免,以帮助受到贸易战打击的加拿大企业。加拿大总理马克·卡尼正在与美国总统特朗普进行谈判。近期,他的团队还与中方举行了会晤,希望中国对加拿大农产品减免关税。

存款利率

10月22日,融360数字科技研究院发布2025年9月银行存款利率报告,报告显示,本月定期存款利率持续小幅下跌。在网点定期存款方面,数据显示,和上个月相比,银行整存整取存款3个月期平均利率下降0.1BP(基点),6个月期下降0.2BP,1年期下降0.1BP,2年期下降0.1BP,3年期下降0.4BP,5年期下降0.1BP。

宏观经济

人形机器人

  据媒体报道,乐聚机器人于近日完成Pre-IPO轮融资,金额规模15亿元,由深投控资本等多家机构联合投资。另据知情人士,目前乐聚已完成股改,IPO计划正在推进中。

华为鸿蒙

10月22日,在经过了数月的开发者版本内测后,鸿蒙6正式发布,并面向首批90多款机型开启规模公测。这一版本也是鸿蒙在端侧AI能力的一次全面落地。华为表示,目前首批80多个鸿蒙应用智能体已经上架小艺智能体广场。

流感

  中国疾控中心日前发布的流感监测周报显示,目前我国南方省份流感活动上升。专家预测,受多方面因素影响,今年我国的流感流行季可能提前到来,流行毒株也与去年不同。

海上风电

  消息面上,为期三天的2025北京国际风能大会暨展览会即将落幕。而在10月20日的开幕式上,《风能北京宣言2.0》正式发布,其中提出“十五五”期间风电年新增装机容量不低于1.2亿千瓦,其中海上风电年新增装机容量不低于1500万千瓦

iPhone Air

10月22日,iPhone Air正式开售,不过,市场表现与前期热度形成强烈反差,iPhone Air在线上、线下的火热程度均有所降温。二手市场上,iPhone Air开售即破发,并未像iPhone17系列开售时那样溢价高到上千元。

工程机械

  中国工程机械工业协会根据海关数据整理显示,2025年9月我国工程机械进出口贸易额为55.05亿美元,同比增长29.1%,其中进口额为2.34亿美元,同比增长18.5%;出口额为52.71亿美元,同比增长29.6%,成为推动行业增长的主要动力。

算力

10月21日,工信部公开征求对《算力标准体系建设指南(2025版)》(征求意见稿)的意见。征求意见稿提出,到2027年,围绕基础通用、算力设施、算力设备、算网融合、算力互联、算力平台、算力应用、算力安全、绿色低碳等方面制修订50项以上标准,有效推动算力标准体系建设

行业动态

寒武纪:近日多篇关于寒武纪的订单小作文在各大平台刷屏,引起市场广泛关注。对此公司证券部工作人员回应记者称,股价波动可能是受到了多种因素影响,小作文涉及公司的经营业绩的相关情况请以公司公告为准

苹果高盛于近日发布苹果公司(AAPL.US)股票研究报告,对其维持“买入”评级,给予12个月目标价279.00美元。

香农芯创:公司前三季度营业收入264亿元,同比增长59.90%;归属于上市公司股东的净利润3.59亿元,同比下降1.36%。与上年同期对比,市场需求提升、产品销售价格同比上涨及公司产品结构变化综合影响,导致收入增加。

大有能源:公司2025年7-9月商品煤产量290.39万吨,较2024年7-9月同比增长15.00%;商品煤销量307.1万吨,同比增长24.00%;煤炭销售收入10.54亿元,同比下降7.13%;煤炭销售成本10.9亿元,同比增长9.25%;煤炭销售毛利-3569万元。

合肥城建:第三季度营业收入为16.77亿元,同比下降58.90%,净亏损5131.35万元。年初至报告期末,公司营业收入为63.57亿元,同比增长17.00%,净亏损3925.41万元。

多氟多:公司第三季度实现营业收入24亿元,同比增长5.18%;归母净利润2672.44万元,上年同期亏损4613.57万元(调整后)。前三季度实现营业收入67.29亿元,同比下降2.75%;归母净利润7805.46万元,同比增长407.74%

中国联通:2025年公司第三季度营业收入927.83亿元,同比增长0.0%,净利润24.23亿元,同比增长5.4%。公司算力业务实现规模突破,联通云收入529亿元

横店影视:前三季度实现营业收入18.95亿元,同比增长17.28%;归属于上市公司股东的净利润为2.06亿元,同比增长1084.8%。主要原因是电影放映及相关衍生业务利润增加。

光迅科技:公司400G、800G光模块已批量出货,1.6T光模块产品已具备批量交付能力,公司产能分布与规划将根据市场及客户需求做出实时调整。

永杰新材:公司液冷板材料在冷却技术领域有成熟应用,该产品可适配固态电池等场景,并已稳定量产,进入国内主要制造商三花智控科创新源等供应体系。

三  外围市场

美国市场

美债:纽约尾盘,美国10年期国债收益率跌1.15个基点,报3.9512%;30年期美债收益率跌0.38个基点,报4.5391%。两年期美债收益率跌1.48个基点,报3.4403%。2/10年期美债收益率利差涨0.308个基点,报+51.055个基点。10年期通胀保值国债(TIPS)收益率跌2.43个基点,报1.6619%;两年期TIPS收益率跌3.61个基点,报0.9574%;30年期TIPS收益率跌1.88个基点,报2.3266%。

欧洲市场:

欧债:欧市尾盘,德国10年期国债收益率涨1.2个基点,报2.563%。两年期德债收益率涨0.2个基点,报1.909%,日内交投于1.893%-1.918%区间;30年期德债收益率涨1.9个基点,报3.147%。2/10年期德债收益率利差涨0.961个基点,报+65.214个基点。

商品市场:

国内期货:10月22日,国内商品期货收盘涨跌不一,沥青涨近3%,原油、LU燃油、集运欧线涨超2%,碳酸锂、液化气、PTA、苯乙烯、纯苯、瓶片、纸浆、焦煤涨超1%;跌幅方面,沪金跌近4%,沪银跌超3%,棕榈油、菜粕、红枣跌超1%。

国际黄金COMEX黄金期货当月连续合约结算价下跌43.70美元,跌幅1.06%,报4065.4美元/盎司。

国际原油:国际油价10月22日上涨。截至当天收盘,纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约结算价上涨1.26美元,收于每桶58.5美元,涨幅为2.20%;伦敦布伦特原油期货当月连续合约上涨1.27美元,收于每桶62.59美元,涨幅为2.07%。

国际金属LME期铜收涨40元,报10663美元/吨。LME期铝收涨26美元,报2807美元/吨。LME期锌收涨41美元,报3029美元/吨。LME期铅收涨6美元,报1990美元/吨。LME期镍收跌12美元,报15163美元/吨。LME期锡收跌36美元,报35364美元/吨。LME期钴收涨1460美元,报48570美元/吨。

国际农产品:彭博谷物分类指数涨0.50%,报28.9616点。CBOT玉米期货涨0.95%,CBOT小麦期货涨0.70%。CBOT大豆期货涨0.10%,报10.4975美元/蒲式耳,豆粕期货涨1.08%,豆油期货跌1.24%。

来源:东方财富

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