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一 重要信息
行业板块涨少跌多，白酒、乘用车、医疗美容、教育、银行板块涨幅居前，半导体、电子化学品、元件、通信设备、机器人、光学光电子板块跌幅居前。
个股方面，上涨股票数量超过1700只，逾50只股票涨停。大消费板块延续强势，食品饮料方向涨幅居前，金徽酒、舍得酒业、海欣食品、一鸣食品、均瑶健康、西安饮食涨停。AI应用端反复活跃，传智教育4连板，普联软件20CM涨停。MLCC概念震荡拉升，双星新材涨停，昀冢科技触及20CM涨停。汽车整车板块反复活跃，江淮汽车涨停。
➢综合分析
华西证券：效率革命重构生态，算力与应用双轮驱动
从竞争格局看，中国开源模型已实现从"边缘参与者"到"全球核心玩家"的历史性跨越。据硅谷顶级风投a16z与大模型API平台OpenRouter联合报告，中国开源模型在全球市场的份额从2024年底的1.2%提升至2025年中约30%的峰值，年均占比达13.0%，已与世界其他地区开源模型份额（13.7%）几乎持平。在全球已发布的3,755个大模型中，中国企业贡献了1,509个，数量居全球首位。Qwen（通义千问）、DeepSeek、Kimi等中国模型凭借技术能力与本土化适配，在国际权威评测平台上的排名持续上升，中国大模型的全球影响力正进入加速提升阶段。算力与基础设施，受益确定性最强，是当前最清晰的投资主线；具备行业数据壁垒与场景Know-how的垂直大模型企业，有望率先实现商业闭环；③拥有庞大用户基数与大模型应用分发能力的平台型企业，平台效应将随商业化成熟度提升而逐步显现。
华泰证券：8月电池排产环比增长，看好本轮锂电涨价周期
华泰证券研报指出，鑫椤锂电发布锂电产业链8月预排产数据，样本企业中电池8月排产198.8GWh，环比+8.9%，正极合计24.4万吨，环比+3.5%，负极21.4万吨，环比+4.9%，隔膜22.3亿平，环比+0.9%，电解液14.1万吨，环比+5.6%，旺季效应持续。国内外储能需求维持强劲，全球汽车电动化持续加速，叠加年底出口退税抢出口+储能并网旺季，预计下半年排产有望加速提升。研报看好本轮锂电涨价周期，同时看好钠电池从1到N产业趋势，固态电池新技术产业化。
中金公司：中国钨业龙头有望迎来量价齐升
中金公司研报指出，当前AI、高端装备等新兴需求快速增长，中国钨产业链下游、中游等关键环节利润率持续向好。国内钨价在7月下跌企稳后再次出现涨价迹象，海外溢价率也已创下历史新高。中金公司认为中国钨业龙头有望迎来量价齐升，且当前估值水平已具备较大吸引力。
今日要闻
北京时间周四（7月30日）凌晨，美联储宣布将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变，符合市场整体预期。新闻稿写道，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）以9票赞成、3票反对通过了决议。与之相比，上次会议的投票结果为12票赞成、0票反对。
商务部新闻发言人就美国联邦通信委员会将外国电力逆变器和先进机器人设备列入“覆盖清单”事答记者问
我们注意到有关情况。美国联邦通信委员会相关措施表面上打着“非歧视”的旗号，实质上歧视性对待和打压中国企业和产品。这已不是美国联邦通信委员会第一次采取类似措施，此前其已多次对其他中国商品实施限制。
同比暴增1814%！三星营业利润再创历史新高 料存储需求增长将加速
周四早间，韩国存储芯片巨头三星电子公布了第二季度财报。财报显示，由于人工智能（AI）旺盛需求持续推动存储芯片业务增长，公司Q2营收、利润双双大增，其中营业利润同比暴增1814%，再创历史新高。
韩国股市发生史无前例的连续两日全市场熔断后，该国金融监管周三举行紧急会议，并公布了新一批应对措施。会议决定，将通过设定个人投资限额等方式实施总量管理。当局举例称，此举将限制个人投资者投资杠杆ETF的仓位比例，不超过其全部金融资产的20%。此外，韩国监管表示将借鉴中国香港市场近期推出的“可变杠杆”规则，推动调整为韩国市场启用类似措施设立法律依据。
二 操盘必读
中共中央政治局会议：
中共中央政治局7月30日召开会议，会议强调，要切实筑牢安全屏障。稳定房地产市场，实施好一揽子化债方案，扎实推进地方中小金融机构改革化险、减量提质。深化资本市场投融资综合改革，提升资本市场韧性和信心。深入排查整治各类风险隐患，坚决遏制重特大事故发生。
此外会议还强调，要有效扩大国内需求，适应不同群体消费需求扩大优质供给，挖掘服务消费潜力。扎实推进“六张网”规划建设。加快现代化产业体系建设，加强对基础研究的长期稳定支持，深入实施“人工智能+”行动，发展智能经济新形态，完善人工智能治理体系。积极推动前沿技术突破和未来产业发展，着力打造新兴支柱产业，持续推动传统产业改造升级。
宇树科技公告：
宇树科技(688836.SH)公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行。本次拟公开发行股份4044.6434万股，占发行后总股本的10%，发行后总股本为40446.4340万股。初步询价日为2026年8月5日，网上网下申购日为2026年8月10日。
欧盟计划建设AI超级工厂：
欧盟27国集团的执行官周四表示，欧盟将提供100亿欧元(114亿美元)的资金，资助企业建立7个人工智能巨型工厂，以缩小与美国的人工智能差距。欧盟委员会表示，希望公共融资能够吸引额外的200亿欧元(228亿美元)私人投资。企业现在可以竞标建造超级工厂的合同，这些工厂计划配备至少10万个尖端人工智能芯片，其性能大约是目前欧盟运行的数据中心性能的四倍。
SK集团会长崔泰源买入海力士：
监管备案文件显示，SK集团会长崔泰源买入3620股SK海力士。按30日SK海力士收盘价920美元计算，价值约合331万美元。这是他首次以个人身份投资这家芯片制造商，显示出其对公司长期发展前景的信心。
中欧经贸：
针对近期中欧双方保持密集磋商的进展情况，商务部新闻发言人何亚东在30日举行的例行新闻发布会上说，中欧贸易投资磋商机制首次会议上，双方就“稳定、平衡的中欧关键贸易伙伴”这个新定位达成共识，并初步商定今年秋季举行磋商机制第二次会议。
北交所组织召开公募基金座谈会：
7月29日，北京证券交易所组织召开公募基金座谈会，邀请8家公募机构代表面对面交流，就促进北交所市场稳定健康发展听取意见建议。北交所表示，将认真研究与会代表提出的意见建议，积极回应市场关切，协调推进投融资健康发展，不断增强市场内在稳定性。希望公募基金持续加大对北交所的投资力度，支持中小企业创新发展，共同维护市场平稳健康运行。
多只ETF成交大幅放量：
7月30日，市场震荡调整，多只ETF成交大幅放量。具体来看，创业板ETF易方达成交额为169亿元。梳理发现，7月27日至29日，创业板ETF易方达分别成交67.41亿元、128亿元和124亿元。拉长期限来看，7月以来，股票型ETF净流入超4500亿元，创股票型ETF月度净流入纪录。
先进封装：
据报道，两位直接了解该项目的人士透露，台积电正在开发一种与英特尔已有的先进芯片封装技术类似的产品，这表明这家全球领先的芯片制造商担心竞争对手的竞争。芯片封装是芯片生产的最后阶段，将不同硅片组装成一个单元并接线，使其能够作为一个整体工作并连接到计算机的其他部分。
固态电池：
7月30日，三星SDI正式对外披露了其全固态电池的商业化时间表。根据公司规划，全固态电池将于2027年下半年在韩国蔚山工厂正式启动量产，目标成为韩国首家实现固态电池商业化落地的本土电池企业。
存储芯片：
根据TrendForce集邦咨询最新存储器产业研究，2027年存储器需求仍由AI应用主导，DRAM因HBM持续排挤产能、AI Server需求强劲，CPU所用的存储器与HBM采购动能持续增加，市场维持供给紧张格局，价格走势偏强。
量子科技：
7月30日，工业和信息化部量子信息标准化技术委员会成立大会在北京召开。成立大会后，量子信息标委会第一次全体委员会议召开，审议通过了标委会章程、秘书处工作细则、工作组管理办法、标准体系、标准制修订工作程序等文件，研究部署了下一阶段重点工作。
电网设备：
国家发展改革委组织对《电网公平开放监管办法》（国能发监管规〔2021〕49号）进行了修订，形成了《电网公平开放监管办法》（公开征求意见稿），现向社会公开征求意见。此次公开征求意见的时间为2026年7月30日至2026年8月30日。
消费：
7月30日召开的政治局会议强调，要有效扩大国内需求，适应不同群体消费需求。要扩大优质供给，挖掘服务消费潜力。而日前批复的《扩大消费“十五五”规划》提出，到2030年，消费市场总体规模持续扩大，居民消费率明显提高，全社会商品和服务消费较快增长，社会消费品零售总额达到60万亿元左右。
中际旭创：公司控股股东山东中际投资控股有限公司及其一致行动人王伟修、王晓东因公司H股上市、股权激励行权及二级市场减持等原因，合计持股比例变动超过1%整数倍。权益变动时间为2025年5月28日-2026年7月30日。变动后，一致行动人合计持有股份1.93亿股，占总股本比例由17.99%降至16.53%。
容百科技：公司拟投资建设仙桃年产30万吨钠电正极材料一体化项目，总投资47.23亿元，其中固定资产投资40亿元，运营资金7.23亿元。项目规划总产能30万吨，分三期建设，一期5万吨、二期10万吨、三期15万吨，建设周期预计24个月。
三环集团：公司拟以自有资金或自筹资金，通过集中竞价方式回购部分A股股份，回购资金总额不低于5亿元且不超过10亿元，回购价格不超过135元/股。回购股份将用于股权激励计划或员工持股计划、维护公司价值及股东权益(出售)。
建滔积层板：预计截至2026年6月30日止六个月录得纯利超过28亿港元，较2025年同期增长超过200%。纯利大幅上升主要由于市场覆铜面板及其上游物料持续供不应求，产品单价普遍明显上升，覆铜面板销量亦较2025年同期录得增长。
德龙汇能：信息披露义务人刘鑫于2026年7月30日通过集中竞价交易增持公司股份164.35万股，占公司总股本的0.46%。本次权益变动后，刘鑫合计持有公司股份1798.35万股，占公司总股本的5.01%。
东阳光：公司控股股东深圳东阳光实业提议公司以自有或自筹资金通过集中竞价方式回购股份，回购资金规模不低于3亿元且不超过6亿元。同时，深圳东阳光实业计划自7月31日起6个月内增持公司股份，增持金额同样不低于3亿元且不超过6亿元，并承诺在增持期间及法定期限内不减持。
有研新材：公司计划投资4.86亿元建设集成电路用高纯溅射靶材二期扩建项目，新增高纯铜系靶、钽靶、钛靶产能3万块/年，项目计划于2026年9月启动，2027年9月投产。
天微电子：公司拟通过增资扩股及存量股权收购组合方式，取得成都秀为科技发展有限公司（简称“秀为科技”）60%控股股权。交易完成后，秀为科技将成为公司控股子公司。此次合计投入资金9000万元。
诺德股份：上半年实现营业收入64.33亿元，同比增长113.33%；归属于上市公司股东的净利润1.03亿元，去年同期亏损7243.29万元，同比扭亏为盈；基本每股收益0.0598元。
三 外围市场
美国市场：
美债：纽约尾盘，美国10年期国债收益率跌0.40个基点，报4.6733%，北京时间14:16刷新日高至4.7099%，随后持续走低、21:38刷新日低至4.6509%。两年期美债收益率跌2.88个基点，报4.2438%，日内交投区间为4.2953%-4.2068%；30年期美债收益率涨1.49个基点，报5.2135%。2/10年期美债收益率利差涨2.275个基点，报+42.531个基点，亚太盘初以来持续上扬、21:33刷新日高至+44.604个基点。10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨0.44个基点，至2.4104%；两年期TIPS收益率涨1.43个基点，至2.0644%；30年期TIPS收益率涨2.39个基点，至2.9994%。
欧洲市场:
欧债：欧市尾盘，德国10年期国债收益率跌0.7个基点，刷新日低至3.154%，北京时间14:21跳空高开至3.195%刷新日高，随后快速回吐涨幅，大部分时间持稳于3.170%附近，23:00以来显著下挫。两年期德债收益率跌5.2个基点，刷新日低至2.763%，整体持续走低，欧股开盘时微幅上涨至2.861%刷新日高；30年期德债收益率涨2.6个基点，报3.658%。2/10年期德债收益率利差涨4.492个基点，报+38.907个基点。法国10年期国债收益率跌2.1个基点，刷新日低至3.940%。意大利10年期国债收益率跌2.7个基点，刷新日低至3.963%。西班牙10年期国债收益率跌2.0个基点，报3.601%。希腊10年期国债收益率跌3.1个基点，报3.860%。
商品市场：
国内期货：7月30日，国内商品期货收盘涨跌不一，原油涨超6%，乙二醇涨超4%，燃料油、对二甲苯、瓶片涨超3%，短纤、丙烯。液化气涨超2%，塑料、沥青、沪铝涨超1%。跌幅方面，碳酸锂、铁矿石跌超3%，纯碱、菜粕跌超2%，钯、PVC、热卷、焦煤、氧化铝、铂、生猪跌超1%。
国际金银：COMEX黄金期货当月连续合约上涨65.80美元，涨幅1.61%，报4162.8美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨1.18美元，涨幅2.02%，报59.265美元/盎司。现货黄金上涨37.46美元，涨幅0.92%，报4103.84美元/盎司。现货白银上涨1.36美元，涨幅2.36%，报59.01美元/盎司。
国际原油：国际油价07月30日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌0.50美元，收于每桶83.96美元，跌幅为0.59%。
国际金属：LME期铜收涨222美元，报13803美元/吨。LME期铝收涨16美元，报3196美元/吨。LME期锌收涨52美元，报3622美元/吨。LME期铅收跌4美元，报1896美元/吨。LME期镍收涨133美元，报17270美元/吨。LME期锡收涨1096美元，报54978美元/吨。LME期钴收平，报56290美元/吨。
国际农产品：纽约尾盘，彭博谷物分类指数跌0.16%，报31.5723点，整体冲高回落、北京时间18:02刷新日高至32.1357点。CBOT玉米期货跌0.69%，CBOT小麦期货涨0.42%。CBOT大豆期货跌0.36%，报11.8850美元/蒲式耳，豆粕期货跌0.25%，豆油期货跌0.47%。ICE阿拉比卡咖啡期货跌0.40%，咖啡“C”期货涨0.19%。罗布斯塔咖啡期货涨0.13%。纽约可可期货跌1.29%，报5118美元/吨。伦敦可可期货跌2.35%。
来源：东方财富
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